منذ مئات السنين، كان يتم قياس القيمة والمال بالأشياء الملموسة مثل الذهب والفضة والقواقع وما إلى ذلك. في الوقت الحاضر، كشف عالمنا السريع عن شكل جديد من الأموال - الأموال الرقمية.

في البلدان المتقدمة، يفضل معظم المواطنين النقد الرقمي على النقد الورقي. والأهم من ذلك، يبدو أن ثورة التمويل الرقمي تتحسن يوميًا. وفي الآونة الأخيرة، ظهرت العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي (CBDC)، التي تبدو وكأنها مستقبل النقود في عدة دول بالفعل. لكن ما هي بالضبط عملة البنك المركزي الرقمية؟ ولماذا نحتاج إليها؟ وما هي الدول التي تستخدمها بالفعل؟ سيتم مناقشة إجابة على هذه الأسئلة في هذه المقالة.

ما هو عملة البنك المركزي الرقمية؟

العملة الرقمية الخاصة بالبنك المركزي هي شكل إلكتروني من النقود الصادرة عن البنك المركزي للدولة ولها قيمة نقدية تتطابق مع عملة البلد. يجري إدارة العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي على الأدلة الرقمية وتتوفر لجميع المواطنين. هل يعني هذا أنها أي شكل من أشكال النقود الرقمية تعادل عملة دولة ما؟ لا.

من المسلم به أن النقود الرقمية ليست مفهوما جديدا تماما. في الواقع ، وفقا لبيانات من [المصدر] ، يفضل x ٪ فقط من الأمريكيين إجراء المدفوعات نقدا. يقوم مواطنو الولايات المتحدة بسداد معظم مدفوعاتهم رقميا أو عبر بطاقة ائتمان أو خصم. لكن العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) ليست مجرد أموال رقمية محتفظ بها كالتزامات للبنوك التجارية أو غيرها من مزودي الدفع. إنها التزامات البنك المركزي نفسه.

فوائد العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي

• يمكن للعملات الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية تحسين التوافقية لمزودي الدفع والخدمات. مع العملات الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية، يمكن لنقاط البيع بالتجزئة والجملة أن تعمل بالتزامن مع بعضها البعض دون وسطاء ثالثين.
• تدعم العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي الوظائف دون الاتصال بالإنترنت. على الرغم من عدم قدرة CBDCs على العمل بشكل مثالي في بيئة بدون اتصال، يمكن للمستخدمين إجراء المدفوعات بقيمة محددة مسبقًا عندما يتم قطع الشبكة. يمكن بعد ذلك إتمام العمليات عندما يتم استعادة الاتصال.
• تقدم CBDCs معالجة وتحقق للمعاملات القريبة من الفور. في بعض البلدان، يمكن أن تستغرق المعاملات المالية والتسويات وقتًا طويلاً. إزالة الوسيط في معالجة المعاملات دائمًا تجعل الدفعات تكاد تكون فورية.
• العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي ستجعل من السهل على الدول الحد من الاحتيال. نظرًا لأن CBDCs تعمل على دفتر الأستاذ الموزع، سيكون تتبع المعاملات المالية سلسًا. في الوقت نفسه، سيتم تقديم مستوى من الخصوصية للمستخدمين.
• مع CBDCs، يمكن للجهات الحكومية والكيانات الخاصة تخصيص الأموال للاحتياجات الخاصة. يمكن برمجة CBDCs لاستخدامها بدقة في صناعات محددة مثل صناعة الرياضة، صناعة الأغذية، أو صناعة النقل. وبالتالي، عند توزيع الأموال على الصناعات المحددة، سيتم تحقيق الغرض منها حيث تمنع القيود تحويل الأموال.

الفروقات بين العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي والعملات الرقمية

العملات الرقمية المركزية CBDC والعملات المشفرة عملات رقمية، ويمكن أن تكون كلاهما موجودة على سلسلة الكتل. ومع ذلك، لديهم اختلافات بارزة.

1. اللامركزية:معظم العملات المشفرة هي لامركزية. ومن المثير للاهتمام أن اللامركزية هي واحدة من الأسباب الرئيسية لإنشاء بيتكوين وغيرها من العملات المشفرة. إمكانية وجود نقد إلكتروني من نظير إلى نظير لن يتم التحكم فيه من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي لأي دولة هي ما يرغب فيه محبو العملات المشفرة بشدة.

   على عكس ذلك، لا تكون العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي مركزية بأي شكل من الأشكال. إنها شكل أكثر تمركزاً للنقود الرقمية. يمكن التحكم في العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي، وتتبعها، ومراقبتها من قبل جهة واحدة، البنك المركزي.

2. بلد واحد، CBDC واحد: يمكن لكل دولة أن تمتلك CBDC واحد فقط. على الرغم من ذلك، تعمل الدول التي تخطط لإصدار CBDC في المستقبل على جعل هذا الشكل الرقمي من المال قابلا للتشغيل مع بعضه البعض. سيكون من الممكن تسوية المدفوعات الدولية بسهولة باستخدام العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية. ومع ذلك، يمكن إصدار عملة رقمية رسمية واحدة فقط من قبل البنك المركزي أو الاحتياطي الفيدرالي في دولة واحدة.

   على عكس العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي، يمكن استخدام عدة عملات مشفرة في دولة واحدة. سواء كان الأمر يتعلق بالبيتكوين، الإيثر، أو عملة غيت، يمكن استخدام العملات المشفرة بحرية.

3. العملات المشفرة مفتوحة المصدر:يتوفر الشيفرة المصدرية للعملات الرقمية بحرية ويمكن إعادة توزيعها أو تعديلها. عند إنشاء بيتكوين، قام المطورون بإنشاء فروع من العملة الرقمية. تشمل هذه الفروع بيتكوين كاش، بي تي سي جولد، وبيتكوين كلاسيك.

   العملات الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية ليست مفتوحة المصدر ولا يمكن تشعبها مثل العملات الرقمية.

4. التجهيز:على الرغم من أن العملات المشفرة تعمل على سلسلة الكتل، التي هي سجل رقمي شفاف، إلا أنها تضمن مستوى من عدم الكشف الشخصي للمستخدمين. عناوين المحافظ لا تكشف عن الاسم الشخصي، أو عنوان المنزل، أو جهة الاتصال، أو معلومات الضرائب للمستخدمين. يمكن أن يبقى هوية مالك المحفظة مخفية إلى الأبد.

   بالنسبة للعملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي، يكون بيانات كل مستخدم متاحة وقابلة للوصول من قبل البنك المركزي. ستحتاج أيضًا إلى كشف التفاصيل الشخصية عند استخدام العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي لتسوية المدفوعات.

الدول الرائدة في الابتكار في الCBDC

وفقًا لمركز الأطلسي للاقتصاد الجيوسياسي، يستكشف 112 دولة تمثل 95% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي CBDCs بالفعل. جميع دول مجموعة العشرين تقريبًا تستكشف أو طورت بالفعل عملة رقمية للبنك المركزي. حتى الآن، أطلقت 11 دولة بنجاح CBDC. بعض الدول التي تمتلك CBDC تشمل جزر البهاما، كمبوديا، الصين، وجامايكا.

المصدر: مركز المجلس الأطلسي للاقتصاد الجيوسياسي

CBDC الباهاما (الدولار الرملي)

تتصدر جزر البهاما الرسوم البيانية في اعتماد العملات الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية (CBDC). في أكتوبر 2020، أطلقت جزر البهاما الدولار الرملي، العملة الرقمية الخاصة بالبنك المركزي للبلاد مما جعلها أول دولة تمتلك عملة رقمية مدعومة من الحكومة. ومنذ إطلاق الدولار الرملي، عانت جزر البهاما ومع ذلك في تحفيز الاستخدام الواسع لعملتها الرقمية.

في وقت سابق من هذا العام، حثت صندوق النقد الدولي حكومة الباهاما على تسريع حملاتها التعليمية حول الدولار الرملي. يجدر بالذكر أن الدولار الرملي لديه الإمكانية لتحسين الشمول المالي لمواطني الباهاما وتحقيق التوافق بين قنوات الدفع.

اليوان الرقمي الصيني

بدأت الصين تجربة CBDC الخاصة بها في الربع الثاني من عام 2020. على الرغم من أن e-CNY معروفة على نطاق واسع، إلا أن عملة البلد الرقمية لم تُستخدم بعد في جميع الولايات. تستخدم الصين اليوان الرقمي على نطاق صغير، على نية التوسع إلى المزيد من الولايات في عام 2023.

في أكتوبر 2022، 4.6 مليون تاجر صينياعتمدت الصيغة الجديدة للعملة، وتم إنشاء أكثر من 261 مليون محفظة لليوان الإلكتروني لتسهيل استخدام العملة الرقمية الصينية. وصلت الصين إلى إنجاز آخر مهم خلال أولمبياد بكين 2022 الشتوي عندما قدمت البلاد العملة الرقمية للرياضيين من البلدان الزائرة. تم قبول اليوان الرقمي في عدة أجهزة دفع واستخدمه الأجانب.

النيرا الإلكترونية في نيجيريا

في وقت متأخر من عام 2021، أطلقت نيجيريا عملتها الرقمية، النايرا الإلكترونية. ومع ذلك، رفض العديد من المواطنين فرصة اعتماد العملة الرقمية. من أجل تعزيز اعتماد النايرا الإلكترونية، اقترح البنك المركزي النيجيري مؤخرًا بعض القوانين الصارمة لاستخدام النقد وأجهزة الصراف الآلي. تم تحديد حدود سحب ضئيلة لتفرض على المعاملات النقدية داخل مرافق البنوك وعبر أجهزة الصراف الآلي. ربما ستثبت القيود النقدية الجديدة أنها نقطة تحول في اعتماد CBDC في نيجيريا.

جامايكا Jam-Dex

انضمت جامايكا إلى قطار العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي في يونيو 2022. أطلق على عملة البلاد الرقمية الخاصة بالبنك المركزي اسم جام-ديكس، مستمد من عبارة "التبادل الرقمي الجامايكي". كان جام-ديكس في مرحلة الاختبار التجريبي منذ عام 2021. وفقًا لجوناثان دارمابالان، الرئيس التنفيذي لشركة العملات الرقمية، ستكون جام-ديكس وسيلة للتبادل وأداة لتسوية الديون، ووسيلة للمحاسبة للجامايكيين.

لماذا العملات الرقمية المركزية للبنوك ليست تهديدًا للعملات المشفرة

اقترح خبراء ماليون عدة افتراضات بشأن اعتماد العملة الرقمية للبنك المركزي وتأثيرها على سوق العملات المشفرة في السنوات القليلة الماضية. يجدر بالذكر أن العملات الرقمية للبنك المركزي ليست عقبة أمام اعتماد العملات المشفرة. يمكن أن تكون كل من العملات المشفرة والعملات الرقمية للبنك المركزي موجودة في النظام المالي.

بينما يتم شراء العملات المشفرة في الغالب كاستثمارات لكسب عوائد أعلى، يُتوقع أن تظل العملات الرقمية التي تمتلكها الدول ثابتة أو تنخفض قليلاً بسبب التضخم.

من منظور آخر، سيزيد اعتماد العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي بشكل كبير من فائدة بلوكشين، مما يؤدي إلى تأكيد المفهوم. تظل العملات الرقمية عرضية بطبيعتها، بينما تظل العملات الورقية والرقمية التي تمتلكها الدول تضخمية.

استنتاج

تطوير العملات الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية لا يزال في مرحلة الرضيع. على الرغم من أن العديد من الدول قد أبدت اهتمامًا بتطوير واختبار هذا الشكل الجديد من العملة، إلا أن عددًا قليلاً فقط منها نجحوا في ذلك.

مع المزايا الإضافية التي تأتي مع العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي، أثبتت الابتكارات أنها صعبة للغاية تجاهلها. حتى الدول التي تنظر بعين الاستهجان إلى العملات المشفرة القائمة على تقنية سلسلة الكتل تستثمر مبالغ ضخمة في تجربة العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي. إذا تم مواءمة العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي مع التوقعات، يمكننا توقع عالم أقل نقداً، وتضمن شمول أوسع للفئات العمرية، وتقليل العقبات المالية في العقد القادم.