Архітектура повної біржової книги на основі блокчейну

Децентралізована біржа Hyperliquid (DEX) використовує архітектуру повного ланцюжка ордерів, що забезпечує прозорість та ефективність у торгових операціях. Кожний актив, який торгується на платформі, має власну відведену книгу ордерів, де ордери співставляються на основі пріоритету ціни та часу. Цей дизайн повторює функціональність централізованих бірж, але працює повністю на ланцюжку, надаючи користувачам переваги децентралізації, не жертвуючи продуктивністю.

Книга замовлень on-chain інтегрується безперешкодно з Кліринговим центром Hyperliquid, відповідальним за забезпечення вимог до маржі та перевірку позицій. Ця інтеграція забезпечує виконання всіх угод з необхідними фінансовими засобами, зберігаючи цілісність торговельного середовища. Записуючи кожну операцію на блокчейні, Hyperliquid пропонує прозорий та перевірений торговельний досвід, що дозволяє користувачам незалежно перевіряти транзакції та процеси узгодження замовлень.

Механізми торгівлі перпетуальними ф'ючерсами

Hyperliquid підтримує постійні фьючерси, що дозволяють трейдерам спекулювати на рухи цін різних активів без необхідності фізичного вирішення. Постійні фьючерси відрізняються від традиційних ф'ючерсів тим, що вони не мають дати закінчення, дозволяючи трейдерам утримувати позиції необмежено, за умови відповідання вимогам маржі.

Платформа використовує механізм ставки фінансування для прив'язки цін постійного контракту до ринкової ціни базового активу. Цей механізм включає періодичні платежі між довгими і короткими позиціями, що стимулюють зближення ціни контракту з ринковою ціною. Коли контракт торгується вище ринкової ціни, ставка фінансування є позитивною, і довгі позиції платять короткі позиції. Навпаки, коли контракт торгується нижче ринкової ціни, ставка фінансування є негативною, і короткі позиції платять довгі позиції. Ця система допомагає забезпечити стабільність цін і зменшує ризик значних відхилень від вартості базового активу.

Підтримувані торгові пари та опції кредитного ризику

Hyperliquid пропонує різноманітний спектр торговельних пар, що охоплює головні криптовалюти і різні альткоїни. Ця різноманітність надає трейдерам кілька можливостей для участі в різних ринках, виходячи з їх стратегій та вподобань. Платформа підтримує як спотові, так і постійні замовлення на своп, що дозволяє користувачам брати участь у спотовій торгівлі та постійних ф'ючерсних угодах в одній екосистемі.

Трейдери на Hyperliquid можуть використовувати кредитне плече для збільшення своїх позицій, при цьому платформа пропонує до 50-кратного кредитного плеча для деяких торгових пар. Ця функція дозволяє трейдерам збільшити свою ринкову експозицію без потреби у пропорційному збільшенні капіталу. Однак важливо зазначити, що хоча кредитне плече може збільшити потенційні прибутки, воно також збільшує ризик значних втрат. Тому трейдерам слід бути обережними і використовувати стратегії управління ризиками при здійсненні угод з кредитним плечем.

Функції користувацького досвіду: Одноклікова торгівля, Розширені типи замовлень

Hyperliquid надає пріоритет користувацькому досвіду, включаючи функції, які спрощують процес торгівлі. Одна з таких функцій - торгівля одним кліком, що дозволяє користувачам виконувати операції без потреби у багатьох підтвердженнях або підтвердженнях гаманця для кожної транзакції. Ця функціональність зменшує тертіння і дозволяє трейдерам швидко реагувати на рухи ринку, що є критично важливим перевагою в нестабільних ринкових умовах.

Платформа також підтримує різноманітні типи розширених замовлень, які відповідають як початківцям, так і досвідченим трейдерам. Серед них:

• Лімітні замовленняДозволяє трейдерам вказувати ціну, за якою вони бажають купити або продати актив, надаючи контроль над виконанням угоди.
• Ринкові замовлення: Дозволяє негайне виконання за поточною ринковою ціною, сприяючи швидкому входу або виходу з позицій.
• Ордери на забезпечення прибутку: Автоматично закривайте позицію, коли досягнуто вказану цільову прибутковість, забезпечуючи прибуток без ручного втручання.
• Ордери з зупинкою збитків: Активуйте продаж активу, коли його ціна падає до попередньо встановленого рівня, що допомагає зменшити можливі втрати.

Надаючи ці розширені типи замовлень, Hyperliquid надає трейдерам можливість впроваджувати складні торгові стратегії та ефективно керувати своїми позиціями.

Децентралізована біржа Hyperliquid поєднує прозорість та безпеку операцій на ланцюжку з продуктивністю та користувацьким досвідом, які традиційно пов'язані з централізованими біржами. Її повністю он-чейні архітектура книги замовлень, підтримка торгівлі перманентними ф'ючерсами, різноманітні торгові пари з опціями левереджу та користувацькі функції, такі як торгівля в один клік та розширені типи замовлень, роблять її комплексною платформою для широкого спектру трейдерів. Інтегруючи ці елементи, Hyperliquid має на меті забезпечити децентралізоване торговельне середовище, яке не компромітує ефективність або функціональність.

Сховища

У Hyperliquid сховища є невід'ємними компонентами блокчейну Hyperliquid Layer 1 (L1), що дозволяють користувачам брати участь у різних торговельних стратегіях та заробляти прибуток. Ці сховища функціонують подібно до копіювання угод, дозволяючи користувачам вносити кошти та дзеркально повторювати стратегії, виконані у межах сховища. Вкладники отримують пропорційну частку згенерованого прибутку, при цьому власники сховищ зазвичай отримують 10% прибуткової частки. Однак протокольні сховища, такі як постачальник Hyperliquidity (HLP), не накладають додаткових комісій або спільного отримання прибутку, роблячи їх повністю спільнотно-власними.

Сховище гіперліквідності постачальника (HLP)

HLP-сховище - це протокольне сховище, яке займається активностями з роботи на ринку та ліквідації, заробляючи частину комісійних зборів за торгівлю. Воно демократизує стратегії, які зазвичай залишаються привілейованими для привілейованих суб'єктів на інших біржах, дозволяючи співтовариству надавати ліквідність та ділитися прибутками та збитками. HLP-сховище має період блокування депозиту протягом чотирьох днів, що означає, що користувачі можуть зняти свої кошти через чотири дні після останнього внесення.

Заробіток пасивного доходу через токени HLP

Користувачі можуть отримувати пасивний дохід, ставлячи свої токени HLP. Крім того, дохід від торгівлі на платформах, таких як Pendle Finance, надає можливості для подальших заробітків. Наприклад, Pendle Finance дозволяє користувачам торгувати майбутнім доходом, що надає гнучкість у керуванні та оптимізації прибутку від утримання токенів HLP.

Продуктивність та метрики

За останніми даними, загальна вартість заблокованих коштів (TVL) на Hyperliquid становить близько 1,706 мільярда доларів, що свідчить про зростання платформи та довіру спільноти до її пропозицій. Валютний ящик HLP значно вносить свій внесок у цю TVL, що свідчить про активну участь користувачів, які прагнуть скористатися стратегіями маркетмейкінгу та ліквідації протоколу.

Хоча сховища пропонують можливості для пасивного доходу, важливо розуміти пов'язані з ними ризики. Вдача сховища залежить від застосовуваних стратегій і ринкових умов. Користувачам слід оцінити ризики та історію продуктивності сховища перед здійсненням депозиту. Детальна статистика, включаючи річний відсоток доходу (APY) та загальні депозити, доступна на платформі Hyperliquid для допомоги при прийнятті обґрунтованих рішень.

Основні моменти

• DEX Hyperliquid має повноцінну внутрішню книгу замовлень для прозорої та ефективної торгівлі на ланцюжку.
• Платформа підтримує безстрокові ф'ючерсні контракти з механізмом ставки фінансування для цінової стабільності.
• Трейдери можуть отримати доступ до широкого спектру торговельних пар та використовувати до 50-кратного плеча.
• Дружні функції включають одноклікову торгівлю і розширені типи замовлень, такі як лімітні та стоп-лосс замовлення.
• DEX інтегрується з Кліринговим будинком для фінансових гарантій та перевірки операцій.