Options là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu giao dịch quyền chọn và chiến lược Mua/Bán
Giới thiệu
Tùy chọn là công cụ tài chính linh hoạt cho phép nhà đầu tư tham gia vào các biến động của thị trường với vốn hạn chế. Thông qua tùy chọn, bạn có thể thu lợi, đầu cơ hoặc áp dụng đòn bẩy. Trong những năm gần đây, cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều ngày càng ưa chuộng tùy chọn trên thị trường cổ phiếu và tiền điện tử. Tuy nhiên, tùy chọn cũng đi kèm với sự phức tạp và rủi ro. Đối với người mới bắt đầu, hiểu biết về các khái niệm cơ bản như tùy chọn mua và bán, cùng với các chiến lược giao dịch cơ bản, là rất quan trọng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu được tùy chọn là gì, cách giao dịch chúng, các rủi ro phổ biến và các trường hợp sử dụng thực tế. Để học sâu hơn, hãy tham khảo tới Gate.io’s Tùy chọn Trung tâm Học tập.
Options là gì? Khái niệm và định nghĩa cơ bản
Tùy chọn là các sản phẩm phái sinh tài chính cho phép người mua
đúng, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán tài sản cơ bản với giá đã được xác định trong một khoảng thời gian cụ thể.
- Tùy chọn mua: Đưa cho người nắm giữ quyền
mua tài sản với một giá cố định. - Tùy chọn Bán: Đưa cho người nắm giữ quyền
bán tài sản với giá cố định.
Các thành phần chính của một hợp đồng tùy chọn:
-
Giá thực hiện
-
Ngày hết hạn
-
Cao cấp(chi phí đã trả cho tùy chọn)
Đơn giản, mua lệnh gọi phản ánh quan điểm lạc quan, trong khi mua lệnh đặt phản ánh quan điểm bi quan. Để biết thêm chi tiết, hãy xem Option là gì? Bài viết của Gate.io.
Tùy chọn cổ phiếu so với tùy chọn tương lai
- Tùy chọn cổ phiếu Dưới đây là tài sản cơ bản là một cổ phiếu cá nhân như TSMC hoặc Apple.
- Tùy chọn Hợp đồng tương lai: Tài sản cơ bản là hợp đồng tương lai như chỉ số hoặc hàng hóa.
| Danh mục | Tùy chọn cổ phiếu | Tùy chọn Hợp đồng tương lai |
|---|---|---|
| Cơ bản | Cổ phiếu cá nhân | Hợp đồng tương lai |
| Thanh toán | Vật lý | Tiền mặt |
| Thanh khoản | Thấp | Cao hơn (ví dụ, tùy chọn chỉ số) |
Nếu bạn quan tâm đến tùy chọn tương lai, hãy đọc Gate.io của Hướng dẫn Trợ giúp Giao dịch Tùy chọn.
Cách Giao Dịch Tùy Chọn
Để bắt đầu giao dịch tùy chọn, hãy mở tài khoản môi giới hỗ trợ các hợp đồng tương lai và hoàn thành việc đánh giá rủi ro. Đây là quy trình cơ bản:
Chọn một tài sản cơ bản
Chọn các điều khoản hợp đồng (giá strike, thời hạn, call/put)
Xác định hướng thị trường
Đặt lệnh của bạn và xác nhận
Chiến lược thoát ra và kiểm soát rủi ro
Chúng tôi khuyên bạn nên bắt đầu bằng các giao dịch mô phỏng hoặc vốn nhỏ khi học cách đọc các tùy chọn Hy Lạp như Delta và IV. Bạn cũng có thể tham khảo sàn Gate.io’s Thông tin về ký quỹ và bảo trì.
Các Tùy chọn Gọi và Đặt là Gì? Bốn Chiến lược Cốt lõi
Mua Lời Gọi– Chiến lược tăng giá
Bán Lệnh Gọi- Trung lập hoặc giảm giá
Mua Put– Chiến lược hạ giá
Bán Put– Trung lập hoặc tích cực
| Chiến lược | Xem xét | Mức Lỗ Tối Đa | Lợi nhuận tối đa |
|---|---|---|---|
| Mua Lệnh Mua | Tăng giá | Phí cao cấp | Không giới hạn |
| Bán Lệnh | Hạ giá/Trung lập | Không giới hạn | Phí |
| Mua Put | Hạ giá | Cao cấp | Strike - Phí cao cấp |
| Bán Put | Tăng giá/Trung lập | Strike - Phí cao cấp | Phí |
Để biết thêm thông tin, xem Gate.io’s Hướng dẫn chiến thắng với Tùy chọn.
Ví dụ thực tế: Giao dịch Tùy chọn Đài Loan & Mỹ
Chỉ số TWSE Mua Lệnh gọi: Ví dụ về lợi nhuận từ tùy chọn chỉ số
Bán Put trên Cổ phiếu Apple: Ví dụ về việc kiếm thêm phí và mua giảm giá
Để xem thêm ví dụ thực tế, hãy kiểm tra của Gate.io Giải thích Tùy chọn Tiền điện tử.
Rủi ro và Quản lý rủi ro
Những rủi ro thông thường bao gồm:
- Mất phí tùy chọn (sự suy giảm giá trị)
- Lệnh bảo đảm
- Sự thay đổi biến động (IV)
Mẹo kiểm soát rủi ro:
- Người mới nên tuân thủ chiến lược mua dài hạn
- Sử dụng chiến lược stop-loss/take-profit
- Xem Gate.io’s Hướng dẫn quản lý rủi ro tùy chọn
Chiến lược tùy chọn tiên tiến
Người giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng:
-
Các Khoảng Cách Bull/Bear
-
Sắt Condor / Sắt Bướm
-
Straddle / Strangle
Những điều này giúp quản lý rủi ro trong khi tận dụng cơ hội trên mọi điều kiện thị trường.
Tùy chọn Crypto là gì?
Tùy chọn tiền điện tử là hợp đồng phái sinh dựa trên các loại tiền điện tử như BTC hoặc ETH. Giống như tùy chọn truyền thống, chúng xuất hiện dưới dạng gọi và đặt. Điểm đặc biệt:
Biến động cao = tiềm năng lợi nhuận lớn hơn
24⁄7giao dịch = không gián đoạn
Đòn bẩy hiệu quả = yêu cầu vốn nhỏ hơn
Bắt đầu nhỏ và sử dụng công cụ mô phỏng trước. Để biết thêm, vui lòng kiểm tra bài viết của Gate.io: Giao dịch Tùy chọn Crypto được giải thích.
Câu hỏi thường gặp
Q1: Một hợp đồng tùy chọn bao nhiêu tiền?
Tùy thuộc. Đối với tùy chọn TWSE, 1 điểm = NT$50. Vì vậy 80 điểm = NT$4,000.
Q2: Có thể tùy chọn hết hạn không có giá trị?
Có. Nếu tùy chọn hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ bị mất.
Q3: Tôi nên mua một cuộc gọi hay một cuộc đặt?
Tùy thuộc vào quan điểm thị trường của bạn: lạc quan = gọi; bi quan = đặt.
Q4: Làm thế nào để tính lợi nhuận/lỗ?
(Giá cơ bản - giá đình - phí bảo hiểm) × hệ số hợp đồng
Kết luận
Tùy chọn là công cụ mạnh mẽ cung cấp các chiến lược linh hoạt cho các điều kiện thị trường khác nhau. Cho dù bạn lạc quan, bi quan, hoặc dự đoán biến động, luôn có một chiến lược phù hợp. Nhưng rủi ro là thực sự — bắt đầu bằng tài khoản giấy, hiểu rõ giá tùy chọn, và nghiên cứu trước khi mở rộng quy mô. Khám phá đầy đủ của Gate.io Trung tâm Kiến thức Tùy chọn để nâng cao kiến thức của bạn.
Cảnh báo rủi ro: The thị trường tiền điện tử is highly volatile, giá CATGOLD có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, thay đổi về chính sách quản lý, v.v., đầu tư nên cẩn trọng.
