BTC、ETH、およびSOLをステーキングする方法 – 売却せずに収益を得る方法

ステーキングは、長期ホルダーが資産を売却せずに収益を得るための最も人気のある方法の1つとなっており、クリプトにおいて収益を生み出すことができます。イーサリアム（ETH）とソラナ（SOL）は、プルーフ・オブ・ステーク（PoS）のコンセンサスモデルを採用しているため、組み込みのステーキングメカニズムを持っていますが、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）で動作するビットコイン（BTC）は、従来、ネイティブのステーキング機会を欠いていました。しかし、Wrapped BTC、ライトニングネットワーク、およびRunesなどの新しい革新により、BTCホルダーはこれまで利用できなかった方法でDeFiステーキングに参加することができるようになりました。これらの資産ごとのステーキングの状況を理解することで、投資家はリターンを最大化しつつ、保有物に露出したままでいられます。

BTC：ルーン、Wrapped BTCステーキング、およびライトニングネットワーク戦略

ビットコインは、最初で最も分散化された暗号通貨であり、従来のステーキングをサポートしていません。なぜなら、ビットコインはプルーフ・オブ・ワークに依存しているからです。ただし、最近の進歩により、BTC保有者向けの代替ステーキングのようなメカニズムが導入されています。

そのような方法の1つはWrapped BTC（WBTC）で、これはイーサリアムブロックチェーン上のビットコインを表すERC-20トークンです。BTCをWBTCに変換することで、ユーザーはAave、Curve、CompoundなどのイーサリアムベースのプラットフォームでDeFiステーキングに参加できます。これにより、BTC保有者は利子や流動性リワードを獲得し、従来のステーキングに類似した収益機会を提供します。

もう一つの新興戦略は、Runesであり、これはビットコインネットワーク上で不特定多数のトークン機能を導入するプロトコルです。まだ幼い段階ではありますが、Runesは新しいBTCステーキングモデルの道を開くかもしれず、それはビットコインのインフラとネイティブに統合されます。

さらに、ライトニングネットワークを利用することで、BTC保有者は流動性プロバイダーとして手数料を稼ぐことができます。支払いチャネルを開設し、迅速で低コストの取引を促進することで、ライトニングネットワーク参加者はBTCを他の資産に換金せずに取引手数料から収益を得ることができます。

ETH：ETHステーキングおよびリキッドステーキングソリューション（Lido、Rocket Pool）

イーサリアムがイーサリアム2.0でプルーフ・オブ・ステーク(PoS)に移行したことで、ETHのステーキングは受動的な収入を得るための最も魅力的な方法の1つになりました。ETHのステーキングでは、トークンをロックしてネットワークセキュリティをサポートし、トランザクションを検証し、参加者の貢献度に応じて報酬を分配します。

ETHをステークする主な方法は、少なくとも32 ETHが必要なバリデーターノードを実行することです。このオプションは最高の報酬とネットワークガバナンスへの直接的な参加を提供しますが、技術的な専門知識とインフラのセットアップが必要です。

32 ETHの要件を満たせない人々にとって、LidoやRocket Poolなどの流動性ステーキングソリューションは利用可能な代替手段を提供しています。これらのプラットフォームでは、ユーザーは任意の量のETHをステーキングすることができ、同時に流動性ステーキングトークンであるstETH（Lido）およびrETH（Rocket Pool）を受け取ることができます。これらのトークンは、追加の収益機会のためにDeFiで使用することができます。流動性ステーキングによって、ユーザーはステーキング報酬を得ながら流動性を維持することができ、柔軟かつ資本効率の良い選択肢となります。

SOL: ソラナのステーキングの利点とトップの検証者

Solana（SOL）は、履歴証明（PoH）とステーク証明（PoS）のハイブリッドモデルで運営されており、ユーザーはSOLをステークしてリワードを獲得しながらネットワークを保護することができます。イーサリアムとは異なり、Solanaのステーキングプロセスは非常にスケーラブルで、高速な取引と低い手数料を提供しています。

SOLをステーキングすることは簡単で、高い最低残高は必要ありません。ユーザーは、ファントムやSolflareなどのウォレットを介して、自分自身のバリデーターノードを運営する必要なく、SOLをバリデーターに委任することができ、報酬を獲得することができます。

バリデーターはSolanaのエコシステムで重要な役割を果たし、高い稼働時間と低い手数料を持つ信頼性のあるバリデーターを選択することで、最大のステーキング報酬を確保できます。最も信頼性の高いバリデーターには、Everstake、Marinade Finance、SolFlareなどがあり、それぞれ安全で競争力のあるステーキングオプションを提供しています。

SolanaはMarinadeを介して流動性ステーキングも提供しており、ユーザーはSOLをステーキングして受け取ることができますmSOL、ディーファイアプリケーションで使用することができ、それでもステーキング報酬を得ることができます。

BTC、ETH、およびSOLの流動性を提供する

ステーキング以外にも、受動的な収入を得るためのもう一つの有利な方法は、流動性の提供です。分散型取引所(DEX)に資産を供給することで、ユーザーは取引手数料や流動性インセンティブから報酬を得ることができます。ただし、この戦略には変動する損失リスクが伴うため、適切な資産とプラットフォームを選択することが不可欠です。

流動性プールが収益を生み出す方法

流動性プールは、Uniswap、Curve、Raydiumなどの分散型取引所の主要メカニズムである自動市場メーカー（AMM）の基盤です。従来のオーダーブックに依存する代わりに、AMMはユーザーが流動性プロバイダ（LP）によって供給された資産プールに直接取引できるようにします。その結果、LPはプール内で生成された取引手数料の一部を獲得します。

BTC、ETH、およびSOLはさまざまなクロスチェーンDEXで流動性として提供され、ユーザーは資産を売却せずに収益を得ることができます。Wrapped BTC（WBTC）は、イーサリアムベースのプロトコルで流動性提供に一般的に使用されていますが、ETHとSOLはネイティブおよびマルチチェーンプラットフォームで深い流動性プールを持っています。

BTC、ETH、およびSOLの流動性提供のための最高のDeFiプラットフォーム

適切なDeFiプラットフォームを選択することは、流動性提供収益を最適化する上で重要です。各プロトコルには異なる手数料構造、インセンティブ、および一時的な損失保護メカニズムがあります。

• Uniswap（Ethereum、Polygon、Arbitrum）– 取引量の多いETHベースの流動性ペアに最適です。
• Curve Finance (Ethereum、Avalanche、Fantom)- ステーブルコイン流動性およびWBTC-ETHプールに最適です。
• Raydium (SOL)SOLの流動性提供に最適なプラットフォームで、深い流動性と低い取引手数料を提供しています。
• Balancer (Ethereum、Polygon、Optimism)異なる資産配分を可能にするカスタムウェイトポールに適しています。

インパーマネントロスの理解とその影響を緩和する方法

一時的な損失は、流動性プール内の資産価格が大幅に変動すると、資産を単純に保持するよりも未実現の損失が生じる状況を指します。このリスクは、BTC/ETHやSOL/USDCなどのボラティルなクリプト通貨ペアに特に関連しています。

mitiGate.ioの一時的な損失を軽減するために:

• ステーブルコインプールを使用する:WBTC/DAIやETH/USDCのような流動性ペアは、ボラティリティリスクを低減します。
• 高額な料金プールを選択する:取引手数料が高いプールは、イミパーマネント損失を相殺し、得られる収益を増やすのに役立ちます。
• 流動性マイニングインセンティブを活用する：CurveやBalancerなどのプラットフォームは、変動損失を打ち消すことができるガバナンストークンの報酬を提供します。