Капіталізація ринку та торговий обсяг мемокоїнів

Ринкова капіталізація – це базовий показник, який використовується для оцінки масштабу криптовалюти. Він розраховується шляхом множення поточної ціни токена на його циркулюючу пропозицію. Для мемкоїнів це число може швидко коливатися залежно від вірусної уваги та торгової активності. Мемкоїн з високою ринковою капіталізацією порівняно з іншими в тій же категорії може розглядатися як більш усталений, але це число може ввести в оману, якщо керується короткостроковими спекуляціями. Проєкти із завищеною ринковою капіталізацією, яким не вистачає глибини торгів, часто зазнають краху так само швидко, як і зростають.

Торговельний обсяг - це загальна вартість токенів, що обмінюються протягом певного періоду. У випадку мемокоїнів денний обсяг може відображати, чи токен набирає популярності або втрачає інтерес. Підвищення обсягу може вказувати на надходження покупців або координовану діяльність, тоді як низький обсяг може ускладнити входження або виходження з позицій без впливу на ціну. Обсяг - один з найшвидших способів оцінити, чи досі активно торгується мемокоїн, чи він вже досяг піку.

Порівнюючи обсяг з ринковою капіталізацією, співвідношення, близьке або більше 1, вказує на високоактивний ринок, де ліквідність достатня, а учасники все ще активно залучені. Велика ринкова капіталізація з малим обсягом вказує на те, що ціна стоїть на місці або що кілька гаманців можуть утримувати більшість запасів без руху. У таких ситуаціях будь-який вихід великого власника може швидко позначитися на ціні та залишити інших не можливість продажу.

Деякі мем-монети намагаються навмисно завищувати свій ринковий капітал через маніпулювання цінами або неплавні пули, створюючи хибне враження зростання. Важливо перевіряти ринковий капітал, показаний на агрегаторах, таких як CoinMarketCap або CoinGecko, з реальними даними на децентралізованих біржах. Користувачам також слід перевірити, чи заблокований ресурс токенів, або чи команда утримує велику частку токенів, які ще не введені в обіг.

Високий обсяг угод не завжди сигналізує про безпеку. Схеми "насосу та виведення" також реєструють великий обсяг протягом короткого часу. Трейдери повинні оцінити, чи є обсяг стійким протягом кількох днів, чи він співпадає з раптовими стрибками та падіннями цін. Стійкість на протязі 24 годин, 7 днів та 30 днів на графіках обсягу зазвичай є надійнішою, ніж миттєві скачки.

Інструменти, такі як DEXTools, CoinMarketCap та розділ Університету Crypto.com, надають історичні графіки обсягів та відстежують капіталізацію ринку для нових токенів. Розуміння руху між цими двома числами допомагає визначити, чи привертає мемкойн стабільний торговий інтерес, чи ж просто переживає короткий цикл хайпу.

Розподіл власників та аналіз гаманців мемокойнів

Розподіл власників - це розбиття на те, скільки гаманців володіють певним токеном і скільки у кожного гаманця. Здоровий розподіл зазвичай розподіляє поставку серед багатьох власників, зменшуючи вплив, який може мати будь-який гаманець на ціну токену. Коли кілька найбільших гаманців володіють більш як 25% від загальної поставки, збільшується ризик маніпулювання. Будь-який масштабний вихід верхнього власника може спричинити різкі падіння ціни.

Шахраї часто створюють кілька гаманців, які утримують 1–2% від загального обсягу, щоб уникнути підозр. Це може зробити топ-10 гаманців різноманітними, тоді як насправді одна й та ж сутність контролює їх. Виявлення цих закономірностей вимагає перевірки того, чи були кілька гаманців фінансовані з одного джерела чи показують синхронізовану діяльність. Гострі одночасні розпродажі з гаманців з майже ідентичними балансами часто є сигналом тривоги.

Інструменти, такі як Etherscan, Solscan та TokenSniffer, можуть допомогти відстежувати розподіл гаманців. Введенням адреси контракту токена користувачі можуть переглянути всіх власників, рейтинги гаманців та історію переказів. Це дозволяє трейдерам побачити, чи розподіл є реальним чи штучним. Деякі дослідники також показують, чи контракт відмовлений, чи деплоєр все ще має контроль.

Ще одним ризиком є те, що гаманець розгортання все ще має велику кількість токенів. Навіть якщо видимо, що постачання розділене, цей гаманець може витягнути ліквідність або витискати більше токенів, якщо дозволи контракту не були скасовані. Трейдерам слід підтвердити, чи вимкнені функції виторгування та чи власність була належним чином передана або знищена.

Новачки можуть почати, відстежуючи діяльність на відомих «китових» гаманцях за допомогою інструментів відстеження, таких як Nansen, Debank або Whale Alert. Ці інструменти не лише показують утримання, але й відображають торговельну історію, надаючи відомості про те, чи купують великі гаманці, продають чи тримають конкретні мемкоїни.

Ліквідність та глибина книги заявок мемокойнів

Ліквідність відноситься до того, наскільки легко торгувати токеном без великих коливань цін. У децентралізованих біржах ліквідність часто надається користувацькими пулами. Якщо у мемкойна низька ліквідність, навіть невеликі угоди можуть значно змінити ціну. Це ускладнює вхід або вихід з позицій, особливо під час паніки або хайпу.

Токени з достатньою ліквідністю дозволяють користувачам купувати або продавати без значного зносу. Знос виникає, коли угода виконується за іншою ціною, ніж очікувалося через недостатню ліквідність. Для трейдерів нових мемокоїнів перевірка розміру ліквідності на платформах, таких як Raydium або Uniswap, є важливою перед тим, як зобов'язувати будь-які капіталовкладення.

Глибина стакана замовлень більш важлива для централізованих бірж, але в деяких DEX з інтерфейсами, схожими на стакан замовлень, також існують глибинні графіки. Вони показують, який обсяг покупок або продажів існує на різних рівнях цін. Тонкі книги з малою опорою в будь-якому напрямку свідчать, що ціна може швидко змінюватися. Для мемекоінів раптовий обсяг на одному рівні цін може бути спричинений координованими купівлями або продажами, а не органічною торгівлею.

Токени з нерівномірним розподілом ліквідності — де один пул має більшість, а інші порожні — несуть більший ризик. Якщо основний постачальник ліквідності знімає кошти, токен може стати неперепродаваним або зламатися в ціні. Це особливо поширене у випадку тимчасових мем-токенів, де розгортач має контроль над основним пулом.

Інструменти на ланцюжку, такі як DeFiLlama, можуть показати ліквідність, заблоковану на різних DEX та на різних блокчейнах. При аналізі мем-монети трейдерам слід перевірити, чи заблокована ліквідність і на який термін. Заблокована ліквідність ускладнює можливість проектним створювачам шафтингу, оскільки вони не можуть раптово видалити торговий пул.

Основні моменти

• Капіталізацію ринку та обсяг торгів слід аналізувати разом — велика капіталізація при низькому обсязі торгів може свідчити про ліквідність або маніпуляцію, тоді як низька капіталізація при постійному обсязі може означати активний інтерес.
• Розподіл холдерів виявляє ризик концентрації — якщо топові гаманці містять більше 25% пропозиції або кілька гаманців містять однакові суми, токен може бути схильний до скоординованих розпродажів.
• Інструменти відстеження гаманців є важливими для раннього виявлення підозрілої діяльності — Etherscan, TokenSniffer та CoinMarketCap показують ризики контрактів, активність власника та рух кошелька.
• Ліквідність повинна бути заблокована і достатня для безпечного входу/виходу — Токени з маленькими пулами або незаблокованою ліквідністю більш схильні до раптових падінь цін або ременів.
• Глибина книги замовлень та графіки ліквідності DEX надають контекст для руху цін — раптові прогалини в замовленнях або невеликі розміри пулу збільшують ризик високого ковзання та волатильності.