التمويل اللامركزي (DeFi)

لقد لفتت Dogelon Mars (ELON) انتباه العديد من عشاق العملات المشفرة بشخصيتها ككلب فضائي وطموحاتها للعملة بين المجرات. ولكن هل هو استثمار جيد؟ يقدم هذا الدليل نظرة عميقة على Dogelon Mars ويكشف عن اقتصاد رمزها، استخداماتها، وإمكانياتها المستقبلية لمساعدتك في اتخاذ القرار.

يسلط هذا المقال الضوء على الإمكانية التحولية لتكنولوجيا البلوكتشين في صناعة البنوك، من تعزيز الكفاءة والشفافية إلى تعزيز الأمان وتوسيع الشمول المالي.

يستكشف المقال تطور تكنولوجيا سلسلة الكتل، مشددًا على الخطوات في مجال DeFi (التمويل اللامركزي) وتوقع تحول نحو التطبيقات غير المالية ل Web3. ركزت في البداية على إدارة الأصول الرقمية بشكل آمن، والآن تغطي البيئة البلوكشين إصدار الرموز، والمحافظ، والبورصات اللامركزية (DEXs)، وبروتوكولات الإقراض، والعملات المستقرة. على الرغم من هذه التطورات، فإن الإمكانات التي يتيحها البلوكشين كمنصة عالمية تُستغل بشكل غير كاف. يلاحظ المقال أنه في حين أن سلسلة الكتل تتخلف حاليًا عن البرمجيات التقليدية من حيث جاذبية المطورين، فإن التقدم قد يشجع قريبًا على تطبيقات في مجالات مثل الهوية الإلكترونية عبر الإنترنت، والألعاب، والشبكات الاجتماعية.

يقدم المقال IPOR Fusion، وهو محرك سوق ائتماني ديفي ميتا مصمم لتحويل السيولة إلى زخم من خلال استغلال ديناميكيات السوق. بروتوكول IPOR قد تم تداول أكثر من 4.4 مليار دولار في حجم تبادل معدلات الفائدة الاسمية ومعدلات التوزيع، مع التركيز على بيانات معدلات الفائدة والمشتقات والمنتجات المهيكلة. يقدم IPOR Fusion لمستخدمي ديفي نقطة واحدة للتكامل من خلال نواة تنفيذ آلية وطبقة تحسين ذكية، مما يوفر طريقة لتحسين العوائد وإدارة المخاطر وبناء استراتيجيات مخصصة. كما يقدم أدوات مكونة مثل Fuses و Atomists و Plasma Vaults و Alphas لتسهيل تكامل بروتوكولات ديفي وإنشاء استراتيجيات. الهدف من IPOR Fusion هو تعزيز كفاءة وفعالية تخصيص رأس المال مع توفير حلول إدارة أصول محسنة للمستخدمين.

تعتبر Inverse Finance منظمة مستقلة للتحكم (DAO) تتكون من مطورين ومصممين يقومون بتطوير وإدارة بروتوكول سوق الأسعار الثابتة (FiRM).

يقدم المقال شبكة الكرك ، وهي شبكة استعادة صاعدة تحفز المستخدمين على استعادة مكافآت متعددة من خلال آلية التسجيل. حصل الكرك على تقييمات عالية في فترة قصيرة وأطلق برنامج الوصول المبكر الذي يسمح للمستخدمين بكسب النقاط من خلال إعادة التخزين ، والتي قد يتم تحويلها لاحقا إلى رموز للإنزال الجوي. تشمل الميزات التقنية للكرك إعادة تخزين الأصول المتعددة ، والاستعادة من أي مكان ، وبيئة تطوير التوصيل والتشغيل التي تدعم مختلف الأصول والنظم الإيكولوجية blockchain. بالمقارنة مع Eigenlayer ، تقدم الكرك دعما أوسع للأصول ومزايا تقنية فريدة ، مما قد يشكل تحديا لهيمنة Eigenlayer في مجال الاستعادة. كما يقدم المقال دليلا حول أن تصبح مشاركا مبكرا في الكرك ويسلط الضوء على المخاطر ذات الصلة.

يحلل هذا المقال كيف ترتبط المشتري مع بيئة السولانا عن كثب من وجهات نظر مثل الأسس والتوكينوميكس والتحليل التنافسي. يشرح لماذا يعتبر المشتري لعبة مرفوعة على السولانا ويوضح أدوات التداول والمزايا التي يقدمها المشتري.

يعتقد الباحث ماريو لاول المؤقت أن التقنية الأساسية قد حققت تقدمًا ملحوظًا في حالات الاستخدام المالية، ولكن أنواع التطبيقات الأخرى واجهت صعوبات. وقد رسم خطة أولويات التطوير الحالية للتقنية الأساسية وتنبأ باتجاه تطورها المستقبلي.

يعد بيتينسور مشروع سردي للعملات الرقمية والذكاء الاصطناعي يهدف إلى تمكين بناء حالات استخدام الذكاء الاصطناعي من خلال سوق ند للند مفتوح. تتكون نظام بيتينسور من 32 شبكة فرعية، مما يجذب العديد من الفرق والمشاريع البارزة. كما يتوسع نظامه البيئي للتمويل اللامركزي بسرعة، مشملًا تطبيقات مثل الرهن، بيع الرموز، والإقراض، مع مشاركة عدة شبكات فرعية في مجال التمويل اللامركزي، مثل رهن السيولة، الاقتراض، وصرف DEX دائم. وهذا يؤكد الإمكانات الحقيقية لنموه.

اكتشف ParaSwap في مقالنا المفصل، استكشاف دوره كمجمع DEX، والتطور التاريخي، والميكانيكا التشغيلية، والميزات الرئيسية.

يقدم هذا المقال بروتوكول الوصاية اللامركزية ومنصة إدارة الأصول الرقمية Safe (المعروفة سابقًا باسم Gnosis Safe)، والتي تتيح للمستخدمين إدارة الأصول الرقمية من خلال عقود ذكية. توكن Safe، SAFE، لديه إمداد إجمالي ثابت يبلغ 1 مليار، موزع بين المستخدمين وأعضاء النظام البيئي والمستثمرين المؤسسيين والمؤسسة والفريق الأساسي وخزائن DAO. Safe هي رائدة في مجال أدوات إدارة صناديق DAO، مع بيئة مزدهرة وعدة مشاريع تمول بالفعل على منصتها. Safe ليست مجرد محفظة متعددة التوقيع؛ بل هي إطار حساب ذكي قابل للتركيب، حسابات ذكية قابلة للبرمجة بالكامل، مناسبة لمختلف حالات الاستخدام ومجموعات المستخدمين.

يناقش هذا المقال خدمة التحقق النشطة لـ Eigenlayer (AVS)، وهي خدمة تهدف إلى تعزيز أمان سلسلة الكتل. تتيح AVS للمشاريع تحقيق أنظمة أكثر صلابة وقابلية للتطوير دون التضحية باللامركزية والأمان من خلال استخدام نموذج أمان مشترك. يسلط المقال الضوء على كيفية توفير AVS لقيمة اقتصادية وأيضًا على تقديم ضمانات للتأكيد المسبق، مما يساعد في تعزيز أمان الشبكة بشكل عام. كما يتطرق إلى كيفية تعاون Eigenlayer مع مشاريع أخرى من خلال AVS للنهوض بتكنولوجيا سلسلة الكتل بشكل أكبر.

يمثل Thorchain بروتوكولًا لامركزيًا متطورًا لتداول AMM (صانع السوق الآلي) عبر السلاسل. مهمته توسيع توافر سيولة العملات المشفرة عبر شبكة واسعة من الـ ThorNodes العامة ومنتجات النظام البيئي ذات الصلة. هذه المنصة مفتوحة للاستخدام من قبل أي شخص، سواء الأفراد أو المنتجات والمؤسسات، وتقدم حلاً للسيولة سواء الأصلية أو عبر السلاسل.

يغوص المقال في تحليل شامل لعوامل النجاح والمخاطر المحتملة لبروتوكول العملة المستقرة Ethena. يحقق Ethena تمويلًا للتداول التحكيمي ضد تحيز ETH Delta من خلال إصدار العملة المستقرة USD، مما يقدم عوائد سنوية جذابة. يكمن نجاحه في توفير سيولة للبيع القصير في أسواق العقود المستمرة على البورصات المركزية، وتقليل معدلات التمويل، وتعزيز حيوية السوق. ومع ذلك، يشير المقال إلى خطر حدوث جولة الوفاة نتيجة لتوسيع الأساس، مما يمكن أن يكبد خسائر خلال حالات الذعر والهروب من السوق، مما يثير موجات استرداد أوسع. في حين أن البيئات ذات معدلات سلبية نادرة، فإن مشاكل الأساس قد تجعل Ethena عرضة للهروب.

استنادًا إلى التداول للتجميع عبر السلاسل الجانبية ، قدمت Aqua آلية تشمل صانعي سوق خاصين وتداولًا مستندًا إلى الائتمان. تُنشئ هذه الابتكارات نموذجًا جديدًا للتعاون بين مزودي السيولة وصانعي السوق. إنها لا تعزز فقط كفاءة صانعي السوق ولكنها تضمن أيضًا سلامة أموال LP ، مما يزيد من عوائدهم. سيشير هذا المقال إلى نقاط الضعف الحالية في سوق DeFi ، ويكشف عن كيفية ملء هذه الفجوة من خلال هذا المنتج ، ويحلل القيمة والإمكانات لـ Aqua.