Принципи управління багатством на ланцюжку
Цей модуль вводить основи оновлення фінансів, пояснюючи, як DeFi відрізняється від CeFi щодо прозорості, автономії та доступності. Він досліджує смарт-контракти, які автоматизують фінансові транзакції без посередників, та обговорює, чому все більше користувачів переходять до отримання доходу через ланцюжок для отримання вищих видач та фінансової суверенності. Модуль також наводить основні механізми, такі як стейкінг, позики, забезпечення ліквідності та фермерство доходів, виділяючи, як смарт-контракти підтримують протоколи DeFi та порівнюючи потенціал доходів на різних платформах. Він завершується докладним аналізом BTC, ETH, SOL та стейблкоїнів, пояснюючи їх унікальні ролі та можливості в DeFi.
Розуміння On-Chain проти Централізованої Фінансової Системи (CeFi)
Що означає "On-Chain"?
Термін on-chain відноситься до фінансових транзакцій, активностей та процесів, які виконуються безпосередньо на блокчейні. На відміну від традиційної фінансової сфери, де банки, брокери або клірингові центри наглядають за транзакціями, фінансові операції on-chain працюють у режимі без дозволу та недовіри. Це означає, що користувачі взаємодіють з фінансовими додатками, не покладаючись на посередників.
У центрі онлайн-фінансів знаходяться смарт-контракти - самовиконуючі програми на блокчейні, які автоматизують фінансові діяльності, такі як кредитування, стейкінг та забезпечення ліквідності. Ці контракти забезпечують прозорість, незмінність та безпеку, дозволяючи користувачам перевіряти всі транзакції безпосередньо на блокчейні.
Фінанси на ланцюжку дозволяють Децентралізовані фінанси (DeFi), де користувачі можуть позичати, віддавати в позику та торгувати активами безпосередньо зі своїх гаманців, не покладаючись на централізовану владу. На відміну від традиційних фінансів, які працюють на приватних реєстрах, контрольованих установами, угоди DeFi публічно реєструються, що дозволяє зменшити шахрайство та збільшити фінансову автономію.
Різниця між DeFi (децентралізована фінансова сфера) та CeFi (централізована фінансова сфера)
Зростання технології блокчейну призвело до двох конкуруючих фінансових моделей: децентралізована фінансова система (DeFi) та централізована фінансова система (CeFi). Хоча обидві мають на меті надання фінансових послуг, таких як кредитування, позики та торгівля, вони відрізняються за контролем, доступністю та прозорістю.
Платформи CeFi, такі як Binance, Coinbase та Gate.io, працюють схоже до традиційних фінансових установ, виступаючи посередниками, які управляють коштами користувачів, обробляють транзакції та надають послуги, такі як кредитування та стейкінг. Хоча ці платформи надають підтримку клієнтів, дотримуються вимог регулювання та страхування, користувачам слід довіряти платформі для безпечного управління їх активами. Крім того, платформи CeFi вимагають підтвердження KYC (Знай свого клієнта), що означає, що користувачі не мають повного контролю над своїми приватними ключами.
DeFi, з іншого боку, повністю усуває посередників. Користувачі безпосередньо взаємодіють з протоколами на основі блокчейну через некастодіальні гаманці, такі як MetaMask або Trust Wallet. Транзакції виконуються смарт-контрактами, що забезпечує повну прозорість і автономію над коштами. На відміну від CeFi, де дані про транзакції зберігаються на приватних серверах, DeFi працює на публічних блокчейнах, завдяки чому рух коштів, процентні ставки та резерви ліквідності можна перевірити в режимі реального часу.
Безпека - це критична відмінність між ними. У той час як платформи CeFi забезпечують захист від вторгнень та шахрайства за допомогою страхування та відповідності, вони також вразливі до регулятивних закриттів, урядових втручань та недоліків управління платформою, як це було в разі крахів FTX та Celsius. Натомість DeFi є незалежним від цензури, але користувачам потрібно взяти на себе відповідальність за безпеку, захищаючи приватні ключі та перевіряючи розумні контракти перед взаємодією з протоколом.
Ostatecznie, CeFi надає перевагу зручності та простоті використання, тоді як DeFi підкреслює фінансовий суверенітет та децентралізацію. Вибір залежить від того, чи користувачі цінують контроль над своїми активами чи віддають перевагу безпеці та підтримці централізованої платформи.
Чому більше користувачів переходять на отримання доходу в ланцюжок
Зростаючий перехід до ончейн-заробітку зумовлений фінансовою автономією, вищою прибутковістю та зростаючою недовірою до централізованих платформ.
Вищі можливості прибутковості: DeFi усуває посередників, дозволяючи користувачам отримувати винагороду безпосередньо з блокчейну. Стейкінг, прибуткове фермерство та надання ліквідності часто пропонують вищі відсоткові ставки, ніж платформи CeFi. Наприклад, Aave та Compound надають привабливі ставки кредитування стейблкоїнів, тоді як Uniswap і Curve винагороджують постачальників ліквідності торговими комісіями та токенами управління.
Повний контроль над активами: крах FTX, Celsius і BlockFi підкреслив ризики покладання на централізовані платформи для управління коштами. Багато користувачів втратили доступ до своїх активів за одну ніч. Навпаки, користувачі DeFi зберігають свої кошти в постійному розпорядженні, що значно знижує ризик контрагента.
Більша прозорість: На відміну від CeFi, де резерви фондів та фінансова стабільність є непрозорими, протоколи DeFi працюють на публічних блокчейнах, забезпечуючи перевірку резервів ліквідності, процентних ставок та історії транзакцій в реальному часі. Цей рівень перевірки дозволяє зменшити ризики шахрайства та недоуправління.
Глобальна доступність: DeFi працює без географічних обмежень або вимог KYC, що робить його доступним для всіх, хто має підключення до Інтернету. Це особливо вигідно для користувачів у регіонах з обмеженими банківськими послугами, оскільки вони можуть отримувати дохід, позичати кошти та торгувати активами без схвалення третьої сторони.
Хоча доходи на ланцюжку надають значні переваги, виклики, такі як ризики угод у розумних контрактах, коливання плати за газ та складні інтерфейси, залишаються перешкодами для прийняття. Однак, оскільки інструменти DeFi стають більш зручними для користувачів, очікується прискорення переходу до децентралізованої фінансової автономії.
Ключові механізми отримання доходів на ланцюжку
Огляд стейкінгу, позики, надання ліквідності та фармінгу доходів
Доходи на ланцюжку вказують на різноманітні способи, якими користувачі можуть генерувати пасивний дохід через протоколи DeFi. У відміну від традиційного банківського сектору, де процентні ставки встановлюються централізованими установами, DeFi винагороджує користувачів за безпосередню участь у забезпеченні безпеки мережі та наданні ліквідності.
Стейкінг
Стейкінг передбачає блокування активів у блокчейнах з доказом участі (PoS), щоб підтримати безпеку мережі. Стейкери отримують винагороду у вигляді нових монет або комісій за транзакції. Ethereum, Solana та Polkadot пропонують популярні можливості стейкінгу, тоді як рідкісні рішення стейкінгу, такі як Lido та Rocket Pool, дозволяють користувачам ставити без втрати ліквідності.
Позика
Кредитування дозволяє користувачам позичати активи та заробляти відсотки через платформи, такі як Aave та Compound. У відміну від традиційного кредитування, кредитування DeFi автоматизоване за допомогою смарт-контрактів, що усуває посередників. Кредитування стейблкоїнів (USDC, DAI) особливо привабливе, пропонуючи стабільний прибуток без цінової волатильності.
Надання ліквідності
Надання ліквідності є важливим для децентралізованих бірж (DEXs), таких як Uniswap та Curve, де користувачі вносять токени пар в ліквідні пули для полегшення угод. Натомість надавачі ліквідності заробляють на торгових комісіях, але стикаються з ризиками тимчасових втрат, якщо ціни на активи коливаються.
Фермерство доходів
Yield Farming максимізує прибуток, розміщуючи LP-токени в додаткових програмах винагород. Наприклад, користувач, який надає ліквідність USDC-DAI на Curve, може здійснювати стейкінг LP tokens на Convex Finance, щоб заробляти заохочення CRV і CVX, збільшуючи свій заробіток. Однак прибутковий фарм вимагає активного управління та несе ризики смарт-контрактів.
Кожен з цих механізмів пропонує унікальні профілі ризику та винагороди, що робить диверсифікацію ключовою для стійкого отримання доходів на ланцюжку.
Як смарт-контракти автоматизують генерацію багатства
Смарт-контракти автоматизують стейкінг, позики, надання ліквідності та фармінг доходів без посередників.
У DeFi кредитуванні розумні контракти керують депозитами, встановлюють відсоткові ставки та ліквідують заставу у разі необхідності. Платформи, такі як Aave, працюють автономно, забезпечуючи миттєве позичання та кредитування без банків.
Автоматизовані ринкові мейкери (AMM), такі як ті, які використовуються Uniswap та Curve, динамічно встановлюють ціни на основі попиту та пропозиції, усуваючи потребу в централізованих ордер-буках.
Такі протоколи, як Yearn Finance, використовують смарт-контракти для автоматичного розподілу коштів на можливості з найвищою прибутковістю, зменшуючи потребу в ручному втручанні. Хоча смарт-контракти підвищують ефективність, користувачі повинні залишатися обережними з ризиками безпеки, оскільки вразливості можуть призвести до експлойтів і втрати коштів.
Порівняння потенціалу заробітку в різних DeFi протоколах
Різні протоколи DeFi пропонують різні APY та рівні ризику.
- Стейкінг Ethereum (через Lido, Rocket Pool) забезпечує щорічний валовий дохід від 4-5%, але вимагає тривалих періодів блокування.
- Кредитування стейблкоїна (на Aave, Compound) пропонує 2-8% APY, роблячи його стратегією з низьким ризиком та передбачуваною.
- Пули ліквідності на Uniswap та Curve забезпечують дохід від торгових комісій, але постачальники ліквідності стикаються з тимчасовими втратами.
- Прибутковий фарм на Convex Finance або Beefy Finance може пропонувати тризначні APY, але винагороди часто знижуються, оскільки до них приєднується все більше користувачів.
Інвесторам необхідно збалансувати ризики, винагороди та потреби в ліквідності при виборі стратегій доходу на ланцюжку.
Глибоке погруження в BTC, ETH, SOL, та стабільні монети
BTC
Bitcoin (BTC) спочатку не був розроблений для DeFi, оскільки його блокчейн не має власних можливостей смарт-контрактів. Однак такі інновації, як Wrapped Bitcoin (WBTC), Lightning Network і Runes Protocol, створили нові можливості для власників BTC для отримання прибутку.
Wrapped BTC (WBTC) дозволяє використовувати Bitcoin на платформах DeFi на основі Ethereum. Конвертуючи BTC у WBTC, користувачі можуть здійснювати стейкінг, позичати та надавати ліквідність у таких протоколах, як Aave, Compound та Uniswap, відкриваючи можливості отримання прибутку, які інакше були б недоступні в блокчейні Bitcoin.
Мережа Lightning, рішення для масштабування другого рівня, також ввела стратегії доходності на основі BTC. Користувачі, які запускають вузли мережі Lightning та надають ліквідність, можуть заробляти комісії за транзакції з Bitcoin, аналогічно тому, як надання ліквідності дозволяє провайдерам заробляти комісії на децентралізованих біржах (DEXs).
Більш новаторським винаходом є протокол Runes, який дозволяє створювати обмінні токени на Bitcoin без необхідності традиційних смарт-контрактів. По мірі того, як ця технологія стає більш зрілою, вона може розширити роль Bitcoin в DeFi, дозволяючи власникам BTC здійснювати угоди на ланцюжку, позикодавство та управління в межах додатків, що працюють на Bitcoin.
ETH
Ethereum є основою DeFi, забезпечуючи найбільшу екосистему для ончейн-заробітку. Власники ETH можуть отримувати дохід трьома основними способами: стейкінг, кредитування та надання ліквідності.
Стейкінг ETH - це один з найбільш безпечних та передбачуваних способів отримання доходу. З переходом Ethereum на доказ обігу (PoS) користувачі можуть ставити ETH для допомоги у підтвердженні транзакцій та отримувати стейкінгові винагороди відповідно. Хоча прямий стейкінг вимагає мінімум 32 ETH, рідкісні рішення стейкінгу, такі як Lido та Rocket Pool, дозволяють користувачам ставити менші суми та отримувати рідкісні токени стейкінгу (stETH, rETH), які можна використовувати в DeFi для додаткового заробітку.
Кредитування ETH на платформах, таких як Aave та Compound, дозволяє користувачам позичати ETH в позикодавців та отримувати відсотки. Позичальники повинні надати заставу, щоб гарантувати, що позикодавці захищені від ризику непогашення. Кредитування ETH є привабливим, оскільки воно забезпечує пасивний дохід, зберігаючи при цьому можливість отримання прибутку від зростання ціни Ethereum.
Надання ліквідності на Uniswap, Curve, та Balancer дозволяє власникам ETH заробляти комісійні за торгівлю, вкладаючи активи в ліквідні пули автоматизованих механізмів утворення ринку (AMM). Надання ліквідності в ETH може генерувати вищий річний відсоток доходу (APY) порівняно зі стейкінгом, але воно супроводжується ризиком тимчасових втрат, які виникають, коли ціни на активи значно коливаються.
SOL
Високі швидкості транзакцій та низькі комісії у Solana зробили його провідним конкурентом Ethereum в DeFi, пропонуючи можливості стейкінгу, позикодавства та надання ліквідності з значно нижчими витратами.
Стейкінг SOL - це простий спосіб для інвесторів отримувати пасивний дохід, забезпечуючи мережу Solana. На відміну від Ethereum, для стейкінгу валідатора потрібно 32 ETH, Solana дозволяє будь-кому делегувати свої SOL валідаторам, що робить його доступним для всіх інвесторів.
Стратегії кредитування та доходності DeFi на Solana виросли завдяки платформам, таким як Solend, Mango Markets та Tulip Protocol. Ці платформи пропонують пули для кредитування стейблкоїнов та SOL, де користувачі можуть отримувати відсотки за депозитами або позичати кошти під заставу.
Надання ліквідності на Solana активно відбувається на Raydium та Orca, де користувачі можуть заробляти комісії за угоди та винагороди за видобуток ліквідності. На відміну від AMM на основі Ethereum, низькі комісії Solana та швидкі транзакції роблять надання ліквідності більш витратно-ефективним, зменшуючи вплив газових комісій на доходи.
Ще один унікальний аспект екосистеми DeFi Solana - це інтеграції GameFi та фінансів NFT. Деякі платформи дозволяють користувачам ставити на гру NFT, заробляти дохід від гральних токенів або брати участь в економіках гри за економіку, додаючи нові виміри до генерації багатства на ланцюжку.
Lição 1:Принципи управління багатством на ланцюжку
Lição 2:Фермерство стейблкоїна & Стратегії пасивного доходу
Lição 3:Максимізація доходу з BTC, ETH та SOL
Lição 4:Початок роботи з Гаманцем Gate Web3 & Заробіток на ланцюгу
Lição 5:Управління ризиками та оптимізація доходів
Lição 6:Майбутнє On-Chain Earn та роль Gate.io
Принципи управління багатством на ланцюжку
Цей модуль вводить основи оновлення фінансів, пояснюючи, як DeFi відрізняється від CeFi щодо прозорості, автономії та доступності. Він досліджує смарт-контракти, які автоматизують фінансові транзакції без посередників, та обговорює, чому все більше користувачів переходять до отримання доходу через ланцюжок для отримання вищих видач та фінансової суверенності. Модуль також наводить основні механізми, такі як стейкінг, позики, забезпечення ліквідності та фермерство доходів, виділяючи, як смарт-контракти підтримують протоколи DeFi та порівнюючи потенціал доходів на різних платформах. Він завершується докладним аналізом BTC, ETH, SOL та стейблкоїнів, пояснюючи їх унікальні ролі та можливості в DeFi.
Розуміння On-Chain проти Централізованої Фінансової Системи (CeFi)
Що означає "On-Chain"?
Термін on-chain відноситься до фінансових транзакцій, активностей та процесів, які виконуються безпосередньо на блокчейні. На відміну від традиційної фінансової сфери, де банки, брокери або клірингові центри наглядають за транзакціями, фінансові операції on-chain працюють у режимі без дозволу та недовіри. Це означає, що користувачі взаємодіють з фінансовими додатками, не покладаючись на посередників.
У центрі онлайн-фінансів знаходяться смарт-контракти - самовиконуючі програми на блокчейні, які автоматизують фінансові діяльності, такі як кредитування, стейкінг та забезпечення ліквідності. Ці контракти забезпечують прозорість, незмінність та безпеку, дозволяючи користувачам перевіряти всі транзакції безпосередньо на блокчейні.
Фінанси на ланцюжку дозволяють Децентралізовані фінанси (DeFi), де користувачі можуть позичати, віддавати в позику та торгувати активами безпосередньо зі своїх гаманців, не покладаючись на централізовану владу. На відміну від традиційних фінансів, які працюють на приватних реєстрах, контрольованих установами, угоди DeFi публічно реєструються, що дозволяє зменшити шахрайство та збільшити фінансову автономію.
Різниця між DeFi (децентралізована фінансова сфера) та CeFi (централізована фінансова сфера)
Зростання технології блокчейну призвело до двох конкуруючих фінансових моделей: децентралізована фінансова система (DeFi) та централізована фінансова система (CeFi). Хоча обидві мають на меті надання фінансових послуг, таких як кредитування, позики та торгівля, вони відрізняються за контролем, доступністю та прозорістю.
Платформи CeFi, такі як Binance, Coinbase та Gate.io, працюють схоже до традиційних фінансових установ, виступаючи посередниками, які управляють коштами користувачів, обробляють транзакції та надають послуги, такі як кредитування та стейкінг. Хоча ці платформи надають підтримку клієнтів, дотримуються вимог регулювання та страхування, користувачам слід довіряти платформі для безпечного управління їх активами. Крім того, платформи CeFi вимагають підтвердження KYC (Знай свого клієнта), що означає, що користувачі не мають повного контролю над своїми приватними ключами.
DeFi, з іншого боку, повністю усуває посередників. Користувачі безпосередньо взаємодіють з протоколами на основі блокчейну через некастодіальні гаманці, такі як MetaMask або Trust Wallet. Транзакції виконуються смарт-контрактами, що забезпечує повну прозорість і автономію над коштами. На відміну від CeFi, де дані про транзакції зберігаються на приватних серверах, DeFi працює на публічних блокчейнах, завдяки чому рух коштів, процентні ставки та резерви ліквідності можна перевірити в режимі реального часу.
Безпека - це критична відмінність між ними. У той час як платформи CeFi забезпечують захист від вторгнень та шахрайства за допомогою страхування та відповідності, вони також вразливі до регулятивних закриттів, урядових втручань та недоліків управління платформою, як це було в разі крахів FTX та Celsius. Натомість DeFi є незалежним від цензури, але користувачам потрібно взяти на себе відповідальність за безпеку, захищаючи приватні ключі та перевіряючи розумні контракти перед взаємодією з протоколом.
Ostatecznie, CeFi надає перевагу зручності та простоті використання, тоді як DeFi підкреслює фінансовий суверенітет та децентралізацію. Вибір залежить від того, чи користувачі цінують контроль над своїми активами чи віддають перевагу безпеці та підтримці централізованої платформи.
Чому більше користувачів переходять на отримання доходу в ланцюжок
Зростаючий перехід до ончейн-заробітку зумовлений фінансовою автономією, вищою прибутковістю та зростаючою недовірою до централізованих платформ.
Вищі можливості прибутковості: DeFi усуває посередників, дозволяючи користувачам отримувати винагороду безпосередньо з блокчейну. Стейкінг, прибуткове фермерство та надання ліквідності часто пропонують вищі відсоткові ставки, ніж платформи CeFi. Наприклад, Aave та Compound надають привабливі ставки кредитування стейблкоїнів, тоді як Uniswap і Curve винагороджують постачальників ліквідності торговими комісіями та токенами управління.
Повний контроль над активами: крах FTX, Celsius і BlockFi підкреслив ризики покладання на централізовані платформи для управління коштами. Багато користувачів втратили доступ до своїх активів за одну ніч. Навпаки, користувачі DeFi зберігають свої кошти в постійному розпорядженні, що значно знижує ризик контрагента.
Більша прозорість: На відміну від CeFi, де резерви фондів та фінансова стабільність є непрозорими, протоколи DeFi працюють на публічних блокчейнах, забезпечуючи перевірку резервів ліквідності, процентних ставок та історії транзакцій в реальному часі. Цей рівень перевірки дозволяє зменшити ризики шахрайства та недоуправління.
Глобальна доступність: DeFi працює без географічних обмежень або вимог KYC, що робить його доступним для всіх, хто має підключення до Інтернету. Це особливо вигідно для користувачів у регіонах з обмеженими банківськими послугами, оскільки вони можуть отримувати дохід, позичати кошти та торгувати активами без схвалення третьої сторони.
Хоча доходи на ланцюжку надають значні переваги, виклики, такі як ризики угод у розумних контрактах, коливання плати за газ та складні інтерфейси, залишаються перешкодами для прийняття. Однак, оскільки інструменти DeFi стають більш зручними для користувачів, очікується прискорення переходу до децентралізованої фінансової автономії.
Ключові механізми отримання доходів на ланцюжку
Огляд стейкінгу, позики, надання ліквідності та фармінгу доходів
Доходи на ланцюжку вказують на різноманітні способи, якими користувачі можуть генерувати пасивний дохід через протоколи DeFi. У відміну від традиційного банківського сектору, де процентні ставки встановлюються централізованими установами, DeFi винагороджує користувачів за безпосередню участь у забезпеченні безпеки мережі та наданні ліквідності.
Стейкінг
Стейкінг передбачає блокування активів у блокчейнах з доказом участі (PoS), щоб підтримати безпеку мережі. Стейкери отримують винагороду у вигляді нових монет або комісій за транзакції. Ethereum, Solana та Polkadot пропонують популярні можливості стейкінгу, тоді як рідкісні рішення стейкінгу, такі як Lido та Rocket Pool, дозволяють користувачам ставити без втрати ліквідності.
Позика
Кредитування дозволяє користувачам позичати активи та заробляти відсотки через платформи, такі як Aave та Compound. У відміну від традиційного кредитування, кредитування DeFi автоматизоване за допомогою смарт-контрактів, що усуває посередників. Кредитування стейблкоїнів (USDC, DAI) особливо привабливе, пропонуючи стабільний прибуток без цінової волатильності.
Надання ліквідності
Надання ліквідності є важливим для децентралізованих бірж (DEXs), таких як Uniswap та Curve, де користувачі вносять токени пар в ліквідні пули для полегшення угод. Натомість надавачі ліквідності заробляють на торгових комісіях, але стикаються з ризиками тимчасових втрат, якщо ціни на активи коливаються.
Фермерство доходів
Yield Farming максимізує прибуток, розміщуючи LP-токени в додаткових програмах винагород. Наприклад, користувач, який надає ліквідність USDC-DAI на Curve, може здійснювати стейкінг LP tokens на Convex Finance, щоб заробляти заохочення CRV і CVX, збільшуючи свій заробіток. Однак прибутковий фарм вимагає активного управління та несе ризики смарт-контрактів.
Кожен з цих механізмів пропонує унікальні профілі ризику та винагороди, що робить диверсифікацію ключовою для стійкого отримання доходів на ланцюжку.
Як смарт-контракти автоматизують генерацію багатства
Смарт-контракти автоматизують стейкінг, позики, надання ліквідності та фармінг доходів без посередників.
У DeFi кредитуванні розумні контракти керують депозитами, встановлюють відсоткові ставки та ліквідують заставу у разі необхідності. Платформи, такі як Aave, працюють автономно, забезпечуючи миттєве позичання та кредитування без банків.
Автоматизовані ринкові мейкери (AMM), такі як ті, які використовуються Uniswap та Curve, динамічно встановлюють ціни на основі попиту та пропозиції, усуваючи потребу в централізованих ордер-буках.
Такі протоколи, як Yearn Finance, використовують смарт-контракти для автоматичного розподілу коштів на можливості з найвищою прибутковістю, зменшуючи потребу в ручному втручанні. Хоча смарт-контракти підвищують ефективність, користувачі повинні залишатися обережними з ризиками безпеки, оскільки вразливості можуть призвести до експлойтів і втрати коштів.
Порівняння потенціалу заробітку в різних DeFi протоколах
Різні протоколи DeFi пропонують різні APY та рівні ризику.
- Стейкінг Ethereum (через Lido, Rocket Pool) забезпечує щорічний валовий дохід від 4-5%, але вимагає тривалих періодів блокування.
- Кредитування стейблкоїна (на Aave, Compound) пропонує 2-8% APY, роблячи його стратегією з низьким ризиком та передбачуваною.
- Пули ліквідності на Uniswap та Curve забезпечують дохід від торгових комісій, але постачальники ліквідності стикаються з тимчасовими втратами.
- Прибутковий фарм на Convex Finance або Beefy Finance може пропонувати тризначні APY, але винагороди часто знижуються, оскільки до них приєднується все більше користувачів.
Інвесторам необхідно збалансувати ризики, винагороди та потреби в ліквідності при виборі стратегій доходу на ланцюжку.
Глибоке погруження в BTC, ETH, SOL, та стабільні монети
BTC
Bitcoin (BTC) спочатку не був розроблений для DeFi, оскільки його блокчейн не має власних можливостей смарт-контрактів. Однак такі інновації, як Wrapped Bitcoin (WBTC), Lightning Network і Runes Protocol, створили нові можливості для власників BTC для отримання прибутку.
Wrapped BTC (WBTC) дозволяє використовувати Bitcoin на платформах DeFi на основі Ethereum. Конвертуючи BTC у WBTC, користувачі можуть здійснювати стейкінг, позичати та надавати ліквідність у таких протоколах, як Aave, Compound та Uniswap, відкриваючи можливості отримання прибутку, які інакше були б недоступні в блокчейні Bitcoin.
Мережа Lightning, рішення для масштабування другого рівня, також ввела стратегії доходності на основі BTC. Користувачі, які запускають вузли мережі Lightning та надають ліквідність, можуть заробляти комісії за транзакції з Bitcoin, аналогічно тому, як надання ліквідності дозволяє провайдерам заробляти комісії на децентралізованих біржах (DEXs).
Більш новаторським винаходом є протокол Runes, який дозволяє створювати обмінні токени на Bitcoin без необхідності традиційних смарт-контрактів. По мірі того, як ця технологія стає більш зрілою, вона може розширити роль Bitcoin в DeFi, дозволяючи власникам BTC здійснювати угоди на ланцюжку, позикодавство та управління в межах додатків, що працюють на Bitcoin.
ETH
Ethereum є основою DeFi, забезпечуючи найбільшу екосистему для ончейн-заробітку. Власники ETH можуть отримувати дохід трьома основними способами: стейкінг, кредитування та надання ліквідності.
Стейкінг ETH - це один з найбільш безпечних та передбачуваних способів отримання доходу. З переходом Ethereum на доказ обігу (PoS) користувачі можуть ставити ETH для допомоги у підтвердженні транзакцій та отримувати стейкінгові винагороди відповідно. Хоча прямий стейкінг вимагає мінімум 32 ETH, рідкісні рішення стейкінгу, такі як Lido та Rocket Pool, дозволяють користувачам ставити менші суми та отримувати рідкісні токени стейкінгу (stETH, rETH), які можна використовувати в DeFi для додаткового заробітку.
Кредитування ETH на платформах, таких як Aave та Compound, дозволяє користувачам позичати ETH в позикодавців та отримувати відсотки. Позичальники повинні надати заставу, щоб гарантувати, що позикодавці захищені від ризику непогашення. Кредитування ETH є привабливим, оскільки воно забезпечує пасивний дохід, зберігаючи при цьому можливість отримання прибутку від зростання ціни Ethereum.
Надання ліквідності на Uniswap, Curve, та Balancer дозволяє власникам ETH заробляти комісійні за торгівлю, вкладаючи активи в ліквідні пули автоматизованих механізмів утворення ринку (AMM). Надання ліквідності в ETH може генерувати вищий річний відсоток доходу (APY) порівняно зі стейкінгом, але воно супроводжується ризиком тимчасових втрат, які виникають, коли ціни на активи значно коливаються.
SOL
Високі швидкості транзакцій та низькі комісії у Solana зробили його провідним конкурентом Ethereum в DeFi, пропонуючи можливості стейкінгу, позикодавства та надання ліквідності з значно нижчими витратами.
Стейкінг SOL - це простий спосіб для інвесторів отримувати пасивний дохід, забезпечуючи мережу Solana. На відміну від Ethereum, для стейкінгу валідатора потрібно 32 ETH, Solana дозволяє будь-кому делегувати свої SOL валідаторам, що робить його доступним для всіх інвесторів.
Стратегії кредитування та доходності DeFi на Solana виросли завдяки платформам, таким як Solend, Mango Markets та Tulip Protocol. Ці платформи пропонують пули для кредитування стейблкоїнов та SOL, де користувачі можуть отримувати відсотки за депозитами або позичати кошти під заставу.
Надання ліквідності на Solana активно відбувається на Raydium та Orca, де користувачі можуть заробляти комісії за угоди та винагороди за видобуток ліквідності. На відміну від AMM на основі Ethereum, низькі комісії Solana та швидкі транзакції роблять надання ліквідності більш витратно-ефективним, зменшуючи вплив газових комісій на доходи.
Ще один унікальний аспект екосистеми DeFi Solana - це інтеграції GameFi та фінансів NFT. Деякі платформи дозволяють користувачам ставити на гру NFT, заробляти дохід від гральних токенів або брати участь в економіках гри за економіку, додаючи нові виміри до генерації багатства на ланцюжку.