بروتوكول MUX (MCB) عبارة عن منصة تداول هامشية لامركزية تعمل على سلاسل EVN. إنه يوفر للمستخدمين القدرة على الانخراط في التداول بالهامش، مما يسمح لهم باقتراض الأموال والتداول بالرافعة المالية، مما يؤدي إلى تضخيم المكاسب أو الخسائر المحتملة. يهدف بروتوكول MUX إلى تقديم تجربة تداول بالهامش سلسة وفعالة ضمن مشهد التمويل اللامركزي (DeFi).

تتيح منصة MUX Protocol للمستخدمين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول وتداولها على الهامش. يمكن للمستخدمين الاستفادة من أصولهم الحالية لاقتراض أموال إضافية، وتضخيم قوتهم التجارية والتعرض للأسواق المالية المختلفة. هذا يفتح فرصًا للمستخدمين للاستفادة من تحركات السوق وربما زيادة أرباح التداول الخاصة بهم.

تم تصميم المنصة لمنح المستخدمين الوصاية الكاملة والتحكم في أصولهم. يحتفظ المستخدمون بملكية أصولهم طوال عملية التداول بالهامش، مما يضمن بيئة آمنة وموثوقة.

يعطي بروتوكول MUX أيضًا الأولوية للشفافية والإنصاف. تستخدم المنصة تغذية الأسعار على السلسلة والتصفيات الشفافة، مما يضمن انعكاس أسعار السوق بدقة وتنفيذ عمليات التصفية بشكل عادل. تساعد هذه الشفافية على غرس الثقة بين المستخدمين، وتعزيز بيئة تداول عادلة وفعالة.

يعمل رمز MUX (MCB) كرمز الأداة الأصلي داخل النظام البيئي لبروتوكول MUX. يمكن لحاملي رموز MCB الوصول إلى العديد من المزايا داخل المنصة، بما في ذلك المشاركة في الحوكمة والمكافآت المحتملة. يتمتع حاملو رمز MCB بالقدرة على المشاركة في إدارة بروتوكول MUX، مما يسمح لهم باقتراح قرارات البروتوكول المهمة والترقيات وتغييرات المعلمات والتصويت عليها.

من خلال الاستفادة من قوة العقود الذكية، يقوم بروتوكول MUX بأتمتة عملية التداول بالهامش، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء. هذا يقلل من مخاطر الطرف المقابل ويزيد من كفاءة عمليات التداول بالهامش. تتيح الأتمتة الذكية للعقود أيضًا إدارة المراكز في الوقت الفعلي، مما يضمن التتبع الدقيق لمراكز الهامش للمستخدمين ومستويات الضمانات.

يركز بروتوكول MUX بشدة على إدارة المخاطر. تطبق المنصة آليات لحماية كل من المقرضين والمقترضين. يمكن للمقرضين اختيار توفير السيولة للمنصة عن طريق إقراض أصولهم وكسب الفائدة على مراكز الإقراض الخاصة بهم. من ناحية أخرى، يجب على المقترضين الحفاظ على مستويات ضمانات كافية للتخفيف من مخاطر التصفية.

تهدف المنصة إلى تعزيز السيولة من خلال تحفيز المستخدمين لتوفير السيولة لمجمعات التداول بالهامش. يكسب مزودو السيولة مكافآت في شكل رموز MCB، مما يشجع المشاركة ويضمن السيولة الكافية لأنشطة التداول بالهامش. تعمل آلية تحفيز السيولة هذه على تحسين تجربة التداول الشاملة وتقليل الانزلاق للمستخدمين.

آليات الميزات الأساسية لـ MUX

سيولة عالمية

تعالج آلية السيولة العالمية الخاصة بـ MUX مشكلة مجمعات السيولة المجزأة عبر بروتوكولات التداول المختلفة. باستخدام وحدة الوسيط، تقوم MUX بتوحيد السيولة عبر الشبكات، وحساب السيولة المتاحة عبر الشبكات المنتشرة لملء الطلبات. توفر هذه الآلية كفاءة رأسمالية أعلى على جميع الشبكات المنتشرة دون الحاجة إلى نقل الأصول المجمعة. في حالات نادرة عندما لا تستطيع السيولة المجمعة في سلسلة تغطية أرباح المتداولين بالكامل، سيحصل المتداولون على MuxTokens كأرباح، والتي يمكن استبدالها في رموز ذات صلة على سلاسل أخرى.

مجمع متعدد الأصول

إن مجموعة MUXLP، التي تعمل كطرف مقابل للمتداولين، مضمونة بالكامل من خلال محفظة من الأصول الممتازة والعملات المستقرة. عندما يفتح المتداولون صفقات ذات رافعة مالية، يحتفظ المجمع بالأصول المطلوبة حتى يتم إغلاق المركز. بالنسبة لإدارة المخاطر، فإن المراكز الطويلة والقصيرة في كل سوق لها حدود فائدة مفتوحة، مما يضمن أن المجمع قادر دائمًا على دفع أرباح المتداول، وبالتالي القضاء على مخاطر الطرف المقابل.

أوراكل الظلام

تستخدم MUX أداة Dark Oracle التي تجمع خلاصات الأسعار من مصادر تبادل متعددة، بما في ذلك Binance، لضمان دقة التسعير واستقراره. إن Dark Oracle عبارة عن أوراكل سعري خاص لا يعرض علنًا أسعار الأصول في المجمع، مما يمنع التشغيل الأمامي ويزيل تقريبًا كل مجال للتحكيم السام. يتيح ذلك التداول بدون تأثير على الأسعار. عندما يقدم المتداولون أوامر، تحصل وحدة وسيط MUX على الأسعار من Dark Oracle وتملأ الطلبات دون أي تأثير على الأسعار.

الإقراض بالهامش والاقتراض باستخدام بروتوكول MUX

يوفر بروتوكول MUX آلية قوية للإقراض والاقتراض بالهامش، مما يوفر للمستخدمين القدرة على اقتراض الأموال والتداول بالهامش داخل النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi).

1. الإقراض بالهامش: يسمح بروتوكول MUX للمستخدمين بإقراض أصولهم إلى المنصة وكسب الفائدة على مراكز الإقراض الخاصة بهم. يمكن للمقرضين توفير السيولة لمجمعات التداول بالهامش عن طريق إيداع أصولهم في مجمع الإقراض. يتلقون مدفوعات الفائدة لمراكز الإقراض الخاصة بهم بناءً على استخدام أصولهم من قبل المقترضين. يوفر الإقراض بالهامش فرصة للمستخدمين لكسب دخل سلبي من خلال استخدام أصولهم الخاملة بشكل فعال.

2. الاقتراض بالهامش: يمكن لمستخدمي بروتوكول MUX اقتراض الأموال للتداول بالهامش من خلال استخدام ضماناتهم. يمكن للمقترضين حجز أصولهم كضمان واقتراض الأموال مقابل مراكزهم المضمونة. يتيح ذلك للمستخدمين الوصول إلى رأس مال إضافي والاستفادة من مراكز التداول الخاصة بهم، مما يؤدي إلى تضخيم المكاسب أو الخسائر المحتملة. يفتح الاقتراض بالهامش فرصًا للمستخدمين لتداول المراكز الكبيرة والمشاركة في الأسواق المالية المختلفة.

3. نسب الضمان: يطبق بروتوكول MUX نسب الضمان لضمان سلامة المقرضين والتخفيف من مخاطر التخلف عن السداد. يُطلب من المقترضين الحفاظ على مستوى معين من الضمانات بناءً على المبلغ المقترض وتقلب الأصول. توفر نسب الضمانات حاجزًا لحماية أموال المقرضين وتقليل مخاطر التصفية.

4. التصفية الآلية: في حالة انخفاض ضمان المقترض عن الحد المطلوب، يقوم بروتوكول MUX تلقائيًا بتشغيل عملية التصفية. تضمن آلية التصفية التسوية المنظمة والفعالة للوظائف. يتم بيع الضمانات في السوق، ويتم سداد الأموال المقترضة، مما يحمي مصالح المقرضين ويحافظ على الاستقرار العام للمنصة.

5. أسعار الفائدة: يستخدم بروتوكول MUX نموذج سعر الفائدة الذي يتم ضبطه ديناميكيًا بناءً على ديناميكيات العرض والطلب. وتتأثر أسعار الفائدة للاقتراض بعوامل مثل توافر رأس المال الإقراضي واستخدام الأصول من قبل المقترضين. تساعد آلية سعر الفائدة الديناميكي هذه على تحقيق التوازن بين سوق الإقراض والاقتراض وتضمن وصول المقترضين إلى أسعار تنافسية مع توفير عوائد جذابة للمقرضين.

6. تحكم المستخدم والأمن: يعطي بروتوكول MUX الأولوية للتحكم في المستخدم وأمانه طوال عملية الإقراض الهامشي والاقتراض. يحتفظ المستخدمون بالوصاية الكاملة والتحكم في أصولهم، مما يضمن بيئة غير موثوقة. تعمل العقود الذكية على أتمتة عمليات الإقراض والاقتراض، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء ويقلل من مخاطر الطرف المقابل. يعمل هذا النهج الذي يركز على المستخدم على تمكين المشاركين وتعزيز الأمان العام للمنصة.

7. إدارة المخاطر: يطبق بروتوكول MUX آليات إدارة المخاطر لحماية كل من المقرضين والمقترضين. تضمن نسب الضمان والتصفيات الآلية أن المنصة تعمل ضمن معايير المخاطر المقبولة. من خلال مطالبة المقترضين بالحفاظ على ضمانات كافية، يتم تقليل مخاطر التخلف عن السداد وفقدان الأموال. تساهم تدابير إدارة المخاطر هذه في الاستقرار العام ومرونة النظام البيئي للتداول بالهامش.

8. تحفيز توفير السيولة: يحفز بروتوكول MUX المستخدمين على توفير السيولة لمجمعات التداول بالهامش من خلال تقديم مكافآت في شكل رموز MCB. يحصل مزودو السيولة على مكافآت بناءً على كمية السيولة التي يساهمون بها في المنصة. تضمن آلية التحفيز هذه وجود سيولة كافية متاحة للمقترضين، مما يعزز تجربة التداول الشاملة ويقلل الانزلاق.

رمز MCB

يعمل رمز MCB (MCB) كرمز الأداة الأصلي داخل النظام البيئي لبروتوكول MUX، ويلعب دورًا مهمًا في وظائف المنصة والحوكمة والحوافز.

1. الحوكمة والتصويت: يتمتع حاملو رمز MCB بالقدرة على المشاركة في إدارة بروتوكول MUX. إن الاحتفاظ برموز MCB يمنح المستخدمين حقوق التصويت، مما يسمح لهم باقتراح القرارات المهمة المتعلقة بتطوير المنصة وترقياتها والمعايير الاقتصادية والتصويت عليها. يضمن هيكل الحوكمة اللامركزي هذا أن يكون لمجتمع MUX صوت في تشكيل الاتجاه المستقبلي للنظام البيئي.

2. حوافز توفير السيولة: تحفز رموز MCB المستخدمين على توفير السيولة لمجمعات التداول بالهامش على بروتوكول MUX. يساهم مزودو السيولة في سيولة المنصة واستقرارها، مما يتيح تجارب تداول سلسة لجميع المشاركين. في مقابل مساهماتهم في السيولة، يتلقى حاملو رمز MCB مكافآت، مما يحفزهم على المشاركة بنشاط والمساهمة في نمو نظام MUX البيئي.

3. تعدين السيولة والتخزين: يتيح برنامج تعدين السيولة للمستخدمين شراء رموز MUXLP مع الأصول التي يسمح بها مجمع MUXLP، مثل ETH و BTC و BNB و AVAX و FTM و USDC و USDT وما إلى ذلك. يمكن وضع هذه الرموز المميزة على Arbitrum لكسب دخل البروتوكول المتعدد ومكافآت MUX. من ناحية أخرى، يسمح برنامج MCB Staking للمستخدمين بقفل MCB لفترة تتراوح من أسبوعين إلى 4 سنوات لتلقي veMux، رمز حوكمة المجتمع.

4. تطوير النظام الأساسي والترقيات: يلعب رمز MCB دورًا حيويًا في دعم تطوير وترقيات بروتوكول MUX. يتم تخصيص جزء من الرسوم المتولدة على المنصة لصندوق التنمية، والذي يستخدم للتحسينات والتحسينات المستمرة للنظام البيئي. يساهم حاملو رمز MCB في نمو المنصة من خلال استخدام البروتوكول ودعم تطويره المستمر.

5. تأثيرات الشبكة وتراكم القيمة: مع نمو نظام MUX البيئي واكتساب التبني، قد يزداد الطلب على رموز MCB. يتمتع حاملو رمز MCB بالقدرة على الاستفادة من تقدير قيمة الرمز المميز مع توسع استخدام المنصة وفائدتها. يساهم العرض المحدود من رموز MCB والطلب المتزايد عليها في تراكم القيمة المحتملة، مما يؤدي إلى مواءمة مصالح حاملي الرموز مع نجاح نظام MUX البيئي.

6. مشاركة النظام البيئي: إن الاحتفاظ برموز MCB واستخدامها يسهل المشاركة النشطة والمشاركة داخل نظام MUX البيئي. من خلال الاستفادة من مزايا ومرافق رموز MCB، يصبح المستخدمون جزءًا لا يتجزأ من المنصة، مما يساهم في السيولة والحوكمة وحيوية الشبكة بشكل عام. تعمل رموز MCB على تمكين المستخدمين من تشكيل مستقبل بروتوكول MUX بنشاط والمشاركة في نموه ونجاحه.

أبرز الملامح

• بروتوكول MUX (MCB) عبارة عن منصة تداول هامشية لامركزية داخل نظام DeFi البيئي.
• يتيح بروتوكول MUX للمستخدمين المشاركة في التداول بالهامش واقتراض الأموال والتداول بالرافعة المالية.
• تعطي المنصة الأولوية لللامركزية والتحكم في المستخدم والشفافية وإدارة المخاطر.
• يشارك حاملو رمز MCB بنشاط في إدارة المنصة، ويقترحون ويصوتون على القرارات المهمة.
• يحفز بروتوكول MUX توفير السيولة، ويكافئ المستخدمين الذين يوفرون السيولة لمجمعات التداول بالهامش.