Принципы управления богатством On-Chain
Этот модуль знакомит с основами цепных финансов, объясняя, в чем разница между DeFi и CeFi в плане прозрачности, автономности и доступности. Он исследует смарт-контракты, которые автоматизируют финансовые транзакции без посредников, и обсуждает, почему все больше пользователей переходят к заработку на цепи для получения более высоких доходов и финансовой независимости. Модуль также описывает ключевые механизмы, такие как стейкинг, кредитование, предоставление ликвидности и фарминг доходности, подчеркивая, как смарт-контракты обеспечивают работу протоколов DeFi и сравнивая потенциал заработка на различных платформах. Он завершается глубоким анализом BTC, ETH, SOL и стейблкоинов, объясняя их уникальные роли и возможности в DeFi.
Понимание Он-чейн против Централизованной Финансовой (CeFi)
Что означает "On-Chain"?
Термин «ончейн» относится к финансовым транзакциям, действиям и процессам, выполняемым непосредственно в блокчейне. В отличие от традиционных финансов, где банки, брокеры или клиринговые палаты контролируют транзакции, ончейн-финансы работают без разрешений и доверия. Это означает, что пользователи взаимодействуют с финансовыми приложениями, не полагаясь на посредников.
В основе цепочечных финансовых операций находятся смарт-контракты — самоисполняющиеся программы на блокчейне, автоматизирующие финансовые действия, такие как кредитование, стейкинг и предоставление ликвидности. Эти контракты обеспечивают прозрачность, неизменяемость и безопасность, позволяя пользователям проверять все транзакции непосредственно на блокчейне.
Финансы на цепи позволяют децентрализованные финансы (DeFi), где пользователи могут занимать, давать взаймы и торговать активами непосредственно из своих кошельков без привлечения централизованного органа власти. В отличие от традиционных финансов, которые функционируют на частных регистрах, контролируемых институциями, транзакции DeFi публично регистрируются, что снижает мошенничество и увеличивает финансовую автономию.
Различия между DeFi (децентрализованными финансами) и CeFi (централизованными финансами)
Рост технологии блокчейн привел к двум конкурирующим финансовым моделям: децентрализованная финансовая (DeFi) и централизованная финансовая (CeFi). В то время как обе модели стремятся предлагать финансовые услуги, такие как кредитование, заем и торговля, они отличаются по контролю, доступности и прозрачности.
Платформы CeFi, такие как Binance, Coinbase и Gate.io, работают аналогично традиционным финансовым учреждениям, действуя как посредники, управляющие средствами пользователей, обрабатывающие транзакции и предоставляющие услуги, такие как кредитование и стейкинг. Хотя эти платформы предоставляют поддержку клиентов, соблюдение регулирования и страхование, пользователи должны доверять платформе для безопасного управления своими активами. Кроме того, платформы CeFi требуют верификации KYC (Know Your Customer), что означает, что пользователи не имеют полного контроля над своими приватными ключами.
С другой стороны, DeFi полностью устраняет посредников. Пользователи взаимодействуют напрямую с протоколами, основанными на блокчейне, с помощью некастодиальных кошельков, таких как MetaMask или Trust Wallet. Транзакции выполняются смарт-контрактами, обеспечивая полную прозрачность и автономию над средствами. В отличие от CeFi, где данные о транзакциях хранятся на частных серверах, DeFi работает на публичных блокчейнах, что позволяет проверять движения средств, процентные ставки и резервы ликвидности в реальном времени.
Безопасность является критическим отличием между ними. В то время как платформы CeFi обеспечивают защиту от хакерских атак и мошенничества через страхование и соблюдение правил, они также уязвимы для регулирования, вмешательства правительства и неправильного управления платформой, как это было видно в случаях FTX и Celsius. В отличие от этого, DeFi устойчив к цензуре, но пользователи должны нести ответственность за безопасность, обеспечивая сохранность закрытых ключей и проверяя смарт-контракты перед взаимодействием с протоколом.
В конечном счете, CeFi ставит во главу угла удобство и простоту использования, в то время как DeFi делает акцент на финансовом суверенитете и децентрализации. Выбор зависит от того, ценят ли пользователи контроль над своими активами или предпочитают безопасность и поддержку централизованной платформы.
Почему все больше пользователей переходят на онлайн-заработок
Растущий сдвиг в сторону ончейн-заработка обусловлен финансовой автономией, более высокой доходностью и растущим недоверием к централизованным платформам.
Более высокие возможности доходности: DeFi устраняет посредников, позволяя пользователям получать вознаграждения непосредственно из блокчейна. Стейкинг, доходное фермерство и предоставление ликвидности часто предлагают более высокие процентные ставки, чем платформы CeFi. Например, Aave и Compound предоставляют привлекательные ставки кредитования стейблкоинов, в то время как Uniswap и Curve вознаграждают поставщиков ликвидности торговыми комиссиями и токенами управления.
Полный контроль над активами: крах FTX, Celsius и BlockFi высветил риски, связанные с опорой на централизованные платформы для управления средствами. Многие пользователи в одночасье потеряли доступ к своим активам. Напротив, пользователи DeFi постоянно сохраняют хранение своих средств, что значительно снижает риск контрагента.
Большая прозрачность: В отличие от Централизованных финансов (CeFi), где резервы фондов и финансовая устойчивость непрозрачны, протоколы DeFi функционируют на общедоступных блокчейнах, обеспечивая возможность мгновенной проверки резервов ликвидности, процентных ставок и истории транзакций. Этот уровень проверяемости снижает риски мошенничества и неправильного управления.
Глобальная доступность: DeFi функционирует без географических ограничений или требований KYC, что делает его доступным для любого лица с интернет-соединением. Это особенно полезно для пользователей в регионах с ограниченными банковскими услугами, так как они могут получать доход, занимать средства и торговать активами без одобрения третьей стороны.
В то время как доходы с on-chain предлагают значительные преимущества, вызовы, такие как риски смарт-контрактов, волатильные газовые сборы и сложные интерфейсы, остаются препятствиями для принятия. Однако по мере того, как DeFi-инструменты становятся более удобными для пользователей, ожидается ускорение перехода к децентрализованной финансовой автономии.
Основные механизмы заработка на цепи
Обзор стейкинга, доверительного управления, предоставления ликвидности и фарминга доходности
Доходы с цепи относятся к различным способам, с помощью которых пользователи могут генерировать пассивный доход через протоколы DeFi. В отличие от традиционного банковского сектора, где процентные ставки устанавливаются централизованными учреждениями, DeFi вознаграждает пользователей за непосредственное участие в обеспечении безопасности сети и предоставлении ликвидности.
Стейкинг
Стейкинг предполагает блокировку активов в блокчейнах с подтверждением доли (PoS) для поддержки безопасности сети. Стейкеры получают вознаграждение в виде только что выпущенных токенов или комиссии за транзакции. Ethereum, Solana и Polkadot предлагают популярные возможности по стейкингу, в то время как решения по ликвидному стейкингу, такие как Lido и Rocket Pool, позволяют пользователям делать стейкинг без потери ликвидности.
Займы
Предоставление кредитов позволяет пользователям одолжить активы и зарабатывать проценты через платформы типа Aave и Compound. В отличие от традиционного предоставления кредитов, DeFi-предоставление кредитов автоматизировано через смарт-контракты, устраняя посредников. Предоставление кредитов в стейблкоины (USDC, DAI) особенно привлекательно, предлагая стабильные доходы без волатильности цен.
Предоставление ликвидности
Предоставление ликвидности необходимо для децентрализованных бирж (DEXs) таких как Uniswap и Curve, где пользователи вносят токены в пары в ликвидные пулы для облегчения сделок. В замен ликвидности поставщики зарабатывают торговые комиссии, но сталкиваются с рисками потерь относительной ликвидности, если цены на активы колеблются.
Доходное фермерство
Доходность фермерства максимизирует доход, ставя токены LP в дополнительные программы вознаграждения. Например, пользователь, предоставляющий ликвидность USDC-DAI на Curve, может поставить токены LP на Convex Finance, чтобы заработать стимулы CRV и CVX, увеличивая свой доход. Однако для доходности фермерства требуется активное управление и несет риски смарт-контрактов.
Каждый из этих механизмов предлагает уникальные профили риска и вознаграждения, что делает диверсификацию ключом к устойчивому получению дохода в сети.
Как смарт-контракты автоматизируют создание богатства
Умные контракты автоматизируют стейкинг, кредитование, предоставление ликвидности и фарминг доходности без необходимости посредников.
В DeFi-кредитовании смарт-контракты управляют депозитами, назначают процентные ставки и при необходимости ликвидируют залог. Такие платформы, как Aave, работают автономно, обеспечивая мгновенное заимствование и кредитование без банков.
Автоматические рыночные создатели (AMM), такие как те, которые используются Uniswap и Curve, динамически устанавливают цены на основе спроса и предложения, устраняя необходимость в централизованных ордер-буках.
Протоколы, такие как Yearn Finance, используют смарт-контракты для автоматического выделения средств в наиболее прибыльные возможности, уменьшая необходимость в ручном вмешательстве. В то время как смарт-контракты повышают эффективность, пользователи должны оставаться осторожными в отношении рисков безопасности, поскольку уязвимости могут привести к эксплуатации и потере средств.
Сравнение потенциального дохода в разных протоколах DeFi
Различные DeFi протоколы предлагают различные APY и уровни риска.
- Стейкинг Ethereum (через Lido, Rocket Pool) обеспечивает годовую доходность в 4-5%, но требует длительных периодов блокировки.
- Кредитование стейблкоинами (на Aave, Compound) предлагает 2-8% годовых, что делает его предсказуемой стратегией с низким уровнем риска.
- Пулы ликвидности на Uniswap и Curve обеспечивают доход от торговых комиссий, но поставщики ликвидности сталкиваются с неустойчивыми потерями.
- Фарминг доходности на Convex Finance или Beefy Finance может предложить доходность в тройных цифрах по APY, но вознаграждения часто снижаются по мере присоединения большего числа пользователей.
Инвесторы должны учитывать риски, вознаграждение и потребности в ликвидности при выборе стратегий доходности on-chain.
Глубокое погружение в BTC, ETH, SOL и стейблкоины
BTC
Биткойн (BTC) изначально не был разработан для DeFi, поскольку его блокчейн не обладает встроенными возможностями смарт-контрактов. Однако инновации, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC), Lightning Network и Протокол Рун создали новые возможности для держателей BTC для получения дохода.
Wrapped BTC (WBTC) позволяет использовать Bitcoin на платформах DeFi, основанных на Ethereum. Преобразуя BTC в WBTC, пользователи могут ставить стейки, занимать, и предоставлять ликвидность на протоколах, таких как Aave, Compound и Uniswap, открывая возможности по генерации дохода, которые иначе были бы недоступны на блокчейне Bitcoin.
Молниеносная сеть, решение масштабирования уровня 2, также представила стратегии доходности на основе BTC. Пользователи, управляющие узлами Молниеносной сети и предоставляющие ликвидность, могут зарабатывать комиссии за транзакции Bitcoin, аналогично тому, как провайдеры ликвидности зарабатывают комиссии на децентрализованных биржах (DEXs).
Более новаторский подход, протокол Runes, позволяет создавать фунгибельные токены на Bitcoin без необходимости традиционных смарт-контрактов. По мере совершенствования этой технологии, он может расширить роль Bitcoin в DeFi, позволяя держателям BTC участвовать в онлайн-торговле, кредитовании и управлении в приложениях, основанных на Bitcoin.
ETH
Ethereum - это основа DeFi, обеспечивающая крупнейшую экосистему для заработка в сети. Владельцы ETH могут генерировать доход тремя основными способами: стейкингом, предоставлением займов и предоставлением ликвидности.
Стейкинг ETH - один из наиболее безопасных и предсказуемых способов получения дохода. С переходом Ethereum к доказательству доли (PoS) пользователи могут ставить ETH, чтобы помочь проверять транзакции и взамен получать награды за стейкинг. В то время как прямой стейкинг требует минимум 32 ETH, жидкие решения для стейкинга, такие как Lido и Rocket Pool, позволяют пользователям ставить меньшие суммы и получать жидкие токены стейкинга (stETH, rETH), которые можно использовать в DeFi для получения дополнительного дохода.
Кредитование ETH на платформах, таких как Aave и Compound, позволяет пользователям предоставлять в долг ETH заемщикам и зарабатывать проценты. Заемщики должны предоставить залог, обеспечивая защиту кредиторов от риска дефолта. Кредитование ETH привлекательно, потому что оно обеспечивает пассивный доход, сохраняя при этом экспозицию к росту цены Ethereum.
Предоставление ликвидности на Uniswap, Curve и Balancer позволяет держателям ETH зарабатывать торговые комиссии, вкладывая активы в автоматизированные пулы ликвидности рыночных криптовалют (AMM). Предоставление ликвидности в ETH может генерировать более высокие APY, чем стейкинг, но сопряжено с риском временных потерь, который возникает, когда цены на активы значительно колеблются.
SOL
Высокие скорости транзакций и низкие комиссии Solana сделали ее ведущим конкурентом Ethereum в DeFi, предлагая возможности стейкинга, кредитования и предоставления ликвидности с значительно более низкими затратами.
SOL Staking - это простой способ для инвесторов зарабатывать пассивный доход и обеспечивать безопасность сети Solana. В отличие от Ethereum, для стейкинга валидаторов которого требуется 32 ETH, Solana позволяет любому делегировать свои SOL валидаторам, что делает его доступным для всех инвесторов.
Стратегии децентрализованного кредитования и доходности на Solana выросли благодаря платформам, таким как Solend, Mango Markets и Tulip Protocol. Эти платформы предлагают стабильные монеты и пулы для кредитования на основе SOL, где пользователи могут получать проценты по вкладам или занимать средства под залог.
Предоставление ликвидности на Solana очень активно на Raydium и Orca, где пользователи могут получать торговые комиссии и вознаграждения за майнинг ликвидности. В отличие от AMM на основе Ethereum, низкие комиссии и быстрые транзакции Solana делают предоставление ликвидности более рентабельным, снижая влияние комиссий за газ на доходность.
Еще одной уникальной особенностью экосистемы DeFi Solana являются интеграции GameFi и финансирования NFT. Некоторые платформы позволяют пользователям стейкать NFT, зарабатывать доход от игровых токенов или участвовать в экономиках play-to-earn, добавляя новые измерения к генерации богатства в сети.
Lección 1:Принципы управления богатством On-Chain
Lección 2:Фермерство стейблкоинов и стратегии пассивного дохода
Lección 3:Максимизация доходности с BTC, ETH и SOL
Lección 4:Начало работы с кошелька Gate Web3 & Заработок On-Chain
Lección 5:Управление рисками & Оптимизация доходов
Lección 6:Будущее заработка на цепи и роль Gate.io
Принципы управления богатством On-Chain
Этот модуль знакомит с основами цепных финансов, объясняя, в чем разница между DeFi и CeFi в плане прозрачности, автономности и доступности. Он исследует смарт-контракты, которые автоматизируют финансовые транзакции без посредников, и обсуждает, почему все больше пользователей переходят к заработку на цепи для получения более высоких доходов и финансовой независимости. Модуль также описывает ключевые механизмы, такие как стейкинг, кредитование, предоставление ликвидности и фарминг доходности, подчеркивая, как смарт-контракты обеспечивают работу протоколов DeFi и сравнивая потенциал заработка на различных платформах. Он завершается глубоким анализом BTC, ETH, SOL и стейблкоинов, объясняя их уникальные роли и возможности в DeFi.
Понимание Он-чейн против Централизованной Финансовой (CeFi)
Что означает "On-Chain"?
Термин «ончейн» относится к финансовым транзакциям, действиям и процессам, выполняемым непосредственно в блокчейне. В отличие от традиционных финансов, где банки, брокеры или клиринговые палаты контролируют транзакции, ончейн-финансы работают без разрешений и доверия. Это означает, что пользователи взаимодействуют с финансовыми приложениями, не полагаясь на посредников.
В основе цепочечных финансовых операций находятся смарт-контракты — самоисполняющиеся программы на блокчейне, автоматизирующие финансовые действия, такие как кредитование, стейкинг и предоставление ликвидности. Эти контракты обеспечивают прозрачность, неизменяемость и безопасность, позволяя пользователям проверять все транзакции непосредственно на блокчейне.
Финансы на цепи позволяют децентрализованные финансы (DeFi), где пользователи могут занимать, давать взаймы и торговать активами непосредственно из своих кошельков без привлечения централизованного органа власти. В отличие от традиционных финансов, которые функционируют на частных регистрах, контролируемых институциями, транзакции DeFi публично регистрируются, что снижает мошенничество и увеличивает финансовую автономию.
Различия между DeFi (децентрализованными финансами) и CeFi (централизованными финансами)
Рост технологии блокчейн привел к двум конкурирующим финансовым моделям: децентрализованная финансовая (DeFi) и централизованная финансовая (CeFi). В то время как обе модели стремятся предлагать финансовые услуги, такие как кредитование, заем и торговля, они отличаются по контролю, доступности и прозрачности.
Платформы CeFi, такие как Binance, Coinbase и Gate.io, работают аналогично традиционным финансовым учреждениям, действуя как посредники, управляющие средствами пользователей, обрабатывающие транзакции и предоставляющие услуги, такие как кредитование и стейкинг. Хотя эти платформы предоставляют поддержку клиентов, соблюдение регулирования и страхование, пользователи должны доверять платформе для безопасного управления своими активами. Кроме того, платформы CeFi требуют верификации KYC (Know Your Customer), что означает, что пользователи не имеют полного контроля над своими приватными ключами.
С другой стороны, DeFi полностью устраняет посредников. Пользователи взаимодействуют напрямую с протоколами, основанными на блокчейне, с помощью некастодиальных кошельков, таких как MetaMask или Trust Wallet. Транзакции выполняются смарт-контрактами, обеспечивая полную прозрачность и автономию над средствами. В отличие от CeFi, где данные о транзакциях хранятся на частных серверах, DeFi работает на публичных блокчейнах, что позволяет проверять движения средств, процентные ставки и резервы ликвидности в реальном времени.
Безопасность является критическим отличием между ними. В то время как платформы CeFi обеспечивают защиту от хакерских атак и мошенничества через страхование и соблюдение правил, они также уязвимы для регулирования, вмешательства правительства и неправильного управления платформой, как это было видно в случаях FTX и Celsius. В отличие от этого, DeFi устойчив к цензуре, но пользователи должны нести ответственность за безопасность, обеспечивая сохранность закрытых ключей и проверяя смарт-контракты перед взаимодействием с протоколом.
В конечном счете, CeFi ставит во главу угла удобство и простоту использования, в то время как DeFi делает акцент на финансовом суверенитете и децентрализации. Выбор зависит от того, ценят ли пользователи контроль над своими активами или предпочитают безопасность и поддержку централизованной платформы.
Почему все больше пользователей переходят на онлайн-заработок
Растущий сдвиг в сторону ончейн-заработка обусловлен финансовой автономией, более высокой доходностью и растущим недоверием к централизованным платформам.
Более высокие возможности доходности: DeFi устраняет посредников, позволяя пользователям получать вознаграждения непосредственно из блокчейна. Стейкинг, доходное фермерство и предоставление ликвидности часто предлагают более высокие процентные ставки, чем платформы CeFi. Например, Aave и Compound предоставляют привлекательные ставки кредитования стейблкоинов, в то время как Uniswap и Curve вознаграждают поставщиков ликвидности торговыми комиссиями и токенами управления.
Полный контроль над активами: крах FTX, Celsius и BlockFi высветил риски, связанные с опорой на централизованные платформы для управления средствами. Многие пользователи в одночасье потеряли доступ к своим активам. Напротив, пользователи DeFi постоянно сохраняют хранение своих средств, что значительно снижает риск контрагента.
Большая прозрачность: В отличие от Централизованных финансов (CeFi), где резервы фондов и финансовая устойчивость непрозрачны, протоколы DeFi функционируют на общедоступных блокчейнах, обеспечивая возможность мгновенной проверки резервов ликвидности, процентных ставок и истории транзакций. Этот уровень проверяемости снижает риски мошенничества и неправильного управления.
Глобальная доступность: DeFi функционирует без географических ограничений или требований KYC, что делает его доступным для любого лица с интернет-соединением. Это особенно полезно для пользователей в регионах с ограниченными банковскими услугами, так как они могут получать доход, занимать средства и торговать активами без одобрения третьей стороны.
В то время как доходы с on-chain предлагают значительные преимущества, вызовы, такие как риски смарт-контрактов, волатильные газовые сборы и сложные интерфейсы, остаются препятствиями для принятия. Однако по мере того, как DeFi-инструменты становятся более удобными для пользователей, ожидается ускорение перехода к децентрализованной финансовой автономии.
Основные механизмы заработка на цепи
Обзор стейкинга, доверительного управления, предоставления ликвидности и фарминга доходности
Доходы с цепи относятся к различным способам, с помощью которых пользователи могут генерировать пассивный доход через протоколы DeFi. В отличие от традиционного банковского сектора, где процентные ставки устанавливаются централизованными учреждениями, DeFi вознаграждает пользователей за непосредственное участие в обеспечении безопасности сети и предоставлении ликвидности.
Стейкинг
Стейкинг предполагает блокировку активов в блокчейнах с подтверждением доли (PoS) для поддержки безопасности сети. Стейкеры получают вознаграждение в виде только что выпущенных токенов или комиссии за транзакции. Ethereum, Solana и Polkadot предлагают популярные возможности по стейкингу, в то время как решения по ликвидному стейкингу, такие как Lido и Rocket Pool, позволяют пользователям делать стейкинг без потери ликвидности.
Займы
Предоставление кредитов позволяет пользователям одолжить активы и зарабатывать проценты через платформы типа Aave и Compound. В отличие от традиционного предоставления кредитов, DeFi-предоставление кредитов автоматизировано через смарт-контракты, устраняя посредников. Предоставление кредитов в стейблкоины (USDC, DAI) особенно привлекательно, предлагая стабильные доходы без волатильности цен.
Предоставление ликвидности
Предоставление ликвидности необходимо для децентрализованных бирж (DEXs) таких как Uniswap и Curve, где пользователи вносят токены в пары в ликвидные пулы для облегчения сделок. В замен ликвидности поставщики зарабатывают торговые комиссии, но сталкиваются с рисками потерь относительной ликвидности, если цены на активы колеблются.
Доходное фермерство
Доходность фермерства максимизирует доход, ставя токены LP в дополнительные программы вознаграждения. Например, пользователь, предоставляющий ликвидность USDC-DAI на Curve, может поставить токены LP на Convex Finance, чтобы заработать стимулы CRV и CVX, увеличивая свой доход. Однако для доходности фермерства требуется активное управление и несет риски смарт-контрактов.
Каждый из этих механизмов предлагает уникальные профили риска и вознаграждения, что делает диверсификацию ключом к устойчивому получению дохода в сети.
Как смарт-контракты автоматизируют создание богатства
Умные контракты автоматизируют стейкинг, кредитование, предоставление ликвидности и фарминг доходности без необходимости посредников.
В DeFi-кредитовании смарт-контракты управляют депозитами, назначают процентные ставки и при необходимости ликвидируют залог. Такие платформы, как Aave, работают автономно, обеспечивая мгновенное заимствование и кредитование без банков.
Автоматические рыночные создатели (AMM), такие как те, которые используются Uniswap и Curve, динамически устанавливают цены на основе спроса и предложения, устраняя необходимость в централизованных ордер-буках.
Протоколы, такие как Yearn Finance, используют смарт-контракты для автоматического выделения средств в наиболее прибыльные возможности, уменьшая необходимость в ручном вмешательстве. В то время как смарт-контракты повышают эффективность, пользователи должны оставаться осторожными в отношении рисков безопасности, поскольку уязвимости могут привести к эксплуатации и потере средств.
Сравнение потенциального дохода в разных протоколах DeFi
Различные DeFi протоколы предлагают различные APY и уровни риска.
- Стейкинг Ethereum (через Lido, Rocket Pool) обеспечивает годовую доходность в 4-5%, но требует длительных периодов блокировки.
- Кредитование стейблкоинами (на Aave, Compound) предлагает 2-8% годовых, что делает его предсказуемой стратегией с низким уровнем риска.
- Пулы ликвидности на Uniswap и Curve обеспечивают доход от торговых комиссий, но поставщики ликвидности сталкиваются с неустойчивыми потерями.
- Фарминг доходности на Convex Finance или Beefy Finance может предложить доходность в тройных цифрах по APY, но вознаграждения часто снижаются по мере присоединения большего числа пользователей.
Инвесторы должны учитывать риски, вознаграждение и потребности в ликвидности при выборе стратегий доходности on-chain.
Глубокое погружение в BTC, ETH, SOL и стейблкоины
BTC
Биткойн (BTC) изначально не был разработан для DeFi, поскольку его блокчейн не обладает встроенными возможностями смарт-контрактов. Однако инновации, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC), Lightning Network и Протокол Рун создали новые возможности для держателей BTC для получения дохода.
Wrapped BTC (WBTC) позволяет использовать Bitcoin на платформах DeFi, основанных на Ethereum. Преобразуя BTC в WBTC, пользователи могут ставить стейки, занимать, и предоставлять ликвидность на протоколах, таких как Aave, Compound и Uniswap, открывая возможности по генерации дохода, которые иначе были бы недоступны на блокчейне Bitcoin.
Молниеносная сеть, решение масштабирования уровня 2, также представила стратегии доходности на основе BTC. Пользователи, управляющие узлами Молниеносной сети и предоставляющие ликвидность, могут зарабатывать комиссии за транзакции Bitcoin, аналогично тому, как провайдеры ликвидности зарабатывают комиссии на децентрализованных биржах (DEXs).
Более новаторский подход, протокол Runes, позволяет создавать фунгибельные токены на Bitcoin без необходимости традиционных смарт-контрактов. По мере совершенствования этой технологии, он может расширить роль Bitcoin в DeFi, позволяя держателям BTC участвовать в онлайн-торговле, кредитовании и управлении в приложениях, основанных на Bitcoin.
ETH
Ethereum - это основа DeFi, обеспечивающая крупнейшую экосистему для заработка в сети. Владельцы ETH могут генерировать доход тремя основными способами: стейкингом, предоставлением займов и предоставлением ликвидности.
Стейкинг ETH - один из наиболее безопасных и предсказуемых способов получения дохода. С переходом Ethereum к доказательству доли (PoS) пользователи могут ставить ETH, чтобы помочь проверять транзакции и взамен получать награды за стейкинг. В то время как прямой стейкинг требует минимум 32 ETH, жидкие решения для стейкинга, такие как Lido и Rocket Pool, позволяют пользователям ставить меньшие суммы и получать жидкие токены стейкинга (stETH, rETH), которые можно использовать в DeFi для получения дополнительного дохода.
Кредитование ETH на платформах, таких как Aave и Compound, позволяет пользователям предоставлять в долг ETH заемщикам и зарабатывать проценты. Заемщики должны предоставить залог, обеспечивая защиту кредиторов от риска дефолта. Кредитование ETH привлекательно, потому что оно обеспечивает пассивный доход, сохраняя при этом экспозицию к росту цены Ethereum.
Предоставление ликвидности на Uniswap, Curve и Balancer позволяет держателям ETH зарабатывать торговые комиссии, вкладывая активы в автоматизированные пулы ликвидности рыночных криптовалют (AMM). Предоставление ликвидности в ETH может генерировать более высокие APY, чем стейкинг, но сопряжено с риском временных потерь, который возникает, когда цены на активы значительно колеблются.
SOL
Высокие скорости транзакций и низкие комиссии Solana сделали ее ведущим конкурентом Ethereum в DeFi, предлагая возможности стейкинга, кредитования и предоставления ликвидности с значительно более низкими затратами.
SOL Staking - это простой способ для инвесторов зарабатывать пассивный доход и обеспечивать безопасность сети Solana. В отличие от Ethereum, для стейкинга валидаторов которого требуется 32 ETH, Solana позволяет любому делегировать свои SOL валидаторам, что делает его доступным для всех инвесторов.
Стратегии децентрализованного кредитования и доходности на Solana выросли благодаря платформам, таким как Solend, Mango Markets и Tulip Protocol. Эти платформы предлагают стабильные монеты и пулы для кредитования на основе SOL, где пользователи могут получать проценты по вкладам или занимать средства под залог.
Предоставление ликвидности на Solana очень активно на Raydium и Orca, где пользователи могут получать торговые комиссии и вознаграждения за майнинг ликвидности. В отличие от AMM на основе Ethereum, низкие комиссии и быстрые транзакции Solana делают предоставление ликвидности более рентабельным, снижая влияние комиссий за газ на доходность.
Еще одной уникальной особенностью экосистемы DeFi Solana являются интеграции GameFi и финансирования NFT. Некоторые платформы позволяют пользователям стейкать NFT, зарабатывать доход от игровых токенов или участвовать в экономиках play-to-earn, добавляя новые измерения к генерации богатства в сети.