Протокол MUX (MCB) - это децентрализованная платформа для маржинальной торговли, которая работает на цепочках EVN. Она предоставляет пользователям возможность участвовать в маржинальной торговле, позволяя им занимать средства и торговать с использованием кредитного плеча, увеличивая потенциальные прибыли или убытки. Протокол MUX призван обеспечить бесперебойную и эффективную маржинальную торговлю в рамках децентрализованного финансового ландшафта (DeFi).

Платформа MUX Protocol позволяет пользователям получить доступ к широкому спектру активов и торговать ими на марже. Пользователи могут использовать имеющиеся у них активы для заимствования дополнительных средств, усиливая свою торговую мощь и возможность выхода на различные финансовые рынки. Это открывает перед пользователями возможности извлечь выгоду из движений рынка и потенциально увеличить свою торговую прибыль.

Платформа разработана таким образом, чтобы предоставить пользователям полную опеку и контроль над их активами. Пользователи сохраняют право собственности на свои активы в течение всего процесса маржинальной торговли, что обеспечивает надежную и безопасную среду.

Протокол MUX также ставит во главу угла прозрачность и справедливость. Платформа использует цепную передачу цен и прозрачные ликвидации, обеспечивая точное отражение рыночных цен и справедливое проведение ликвидаций. Такая прозрачность помогает вызвать доверие у пользователей, способствуя созданию справедливой и эффективной торговой среды.

Токен MUX (MCB) служит собственным полезным токеном в экосистеме протокола MUX. Владельцы токенов MCB могут получить доступ к различным преимуществам в рамках платформы, включая участие в управлении и потенциальные вознаграждения. Держатели токенов MCB имеют возможность участвовать в управлении протоколом MUX, что позволяет им предлагать и голосовать по важным решениям, обновлениям и изменениям параметров протокола.

Используя возможности смарт-контрактов, протокол MUX автоматизирует процесс маржинальной торговли, устраняя необходимость в посредниках. Это снижает риск контрагента и повышает эффективность операций маржинальной торговли. Автоматизация "умных" контрактов также позволяет управлять позициями в режиме реального времени, обеспечивая точное отслеживание маржинальных позиций пользователей и уровней обеспечения.

Протокол MUX уделяет большое внимание управлению рисками. Платформа реализует механизмы защиты как кредиторов, так и заемщиков. Кредиторы могут выбрать предоставление ликвидности платформе путем кредитования своих активов и зарабатывать проценты на своих кредитных позициях. С другой стороны, заемщики должны поддерживать адекватный уровень обеспечения, чтобы снизить риск ликвидации.

Платформа нацелена на стимулирование ликвидности путем поощрения пользователей к предоставлению ликвидности в пулы маржинальной торговли. Поставщики ликвидности получают вознаграждение в виде токенов MCB, поощряя участие и обеспечивая достаточную ликвидность для маржинальной торговли. Этот механизм стимулирования ликвидности улучшает общее впечатление от торговли и уменьшает проскальзывания для пользователей.

Механизмы основных функций MUX

Универсальная ликвидность

Механизм универсальной ликвидности MUX решает проблему фрагментированных пулов ликвидности в различных торговых протоколах. Используя брокерский модуль, MUX объединяет ликвидность в разных сетях, рассчитывая доступную ликвидность в развернутых сетях для заполнения ордеров. Этот механизм обеспечивает более высокую эффективность использования капитала во всех развернутых сетях без необходимости перемещения объединенных активов. В редких случаях, когда объединенная ликвидность на цепочке не может полностью покрыть прибыль трейдеров, трейдеры получают в качестве прибыли токены muxTokens, которые могут быть обменены на соответствующие токены на других цепочках.

Мультиактивный пул

Пул MUXLP, который выступает в качестве контрагента трейдеров, полностью обеспечен портфелем активов "голубых фишек" и стабильных монет. Когда трейдеры открывают позиции с кредитным плечом, пул резервирует необходимые активы до тех пор, пока позиция не будет закрыта. Для управления рисками длинные и короткие позиции по каждому рынку имеют предельные значения открытого интереса, что гарантирует, что пул всегда способен оплатить прибыль трейдера, тем самым устраняя риски контрагента.

Темный Оракул

Для обеспечения точности и стабильности ценообразования MUX использует систему Dark Oracle, которая агрегирует информацию о ценах из нескольких биржевых источников, включая Binance. Темный оракул" - это частный ценовой оракул, который не показывает публично цены активов в пуле, предотвращая опережающее движение и устраняя почти все возможности для токсичного арбитража. Это позволяет осуществлять торговлю с нулевым влиянием на цену. Когда трейдеры размещают ордера, брокерский модуль MUX получает цены из Dark Oracle и исполняет ордера с нулевым влиянием на цену.

Маржинальное кредитование и заимствование по протоколу MUX

Протокол MUX предлагает надежный механизм маржинального кредитования и заимствования, предоставляя пользователям возможность занимать средства и вести маржинальную торговлю в рамках экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).

1. Маржинальное кредитование: Протокол MUX позволяет пользователям кредитовать свои активы на платформе и зарабатывать проценты на своих кредитных позициях. Кредиторы могут предоставлять ликвидность пулам маржинальной торговли, внося свои активы в пул кредитования. Они получают процентные платежи за свои кредитные позиции на основе использования их активов заемщиками. Маржинальное кредитование предоставляет пользователям возможность получать пассивный доход за счет эффективного использования своих незадействованных активов.

2. Маржинальное заимствование: Пользователи протокола MUX могут занимать средства для маржинальной торговли, используя свой залог. Заемщики могут заблокировать свои активы в качестве залога и занимать средства под свои позиции, обеспеченные залогом. Это позволяет пользователям получить доступ к дополнительному капиталу и левереджу своих торговых позиций, усиливая потенциальные прибыли или убытки. Маржинальное кредитование открывает перед пользователями возможности для торговли более крупными позициями и участия в различных финансовых рынках.

3. Коэффициенты обеспечения: Протокол MUX реализует коэффициенты обеспечения, чтобы обеспечить безопасность кредиторов и снизить риск дефолта. Заемщики обязаны поддерживать определенный уровень обеспечения в зависимости от суммы займа и волатильности активов. Коэффициенты обеспечения обеспечивают буфер для защиты средств кредиторов и минимизации риска ликвидации.

4. Автоматизированная ликвидация: В случае, если уровень обеспечения заемщика падает ниже требуемого порога, протокол MUX автоматически запускает процесс ликвидации. Механизм ликвидации обеспечивает упорядоченное и эффективное урегулирование позиций. Залог продается на рынке, и заемные средства возвращаются, защищая интересы кредиторов и поддерживая общую стабильность платформы.

5. Процентные ставки: В протоколе MUX используется модель процентных ставок, которая динамически изменяется в зависимости от динамики спроса и предложения. На процентные ставки по займам влияют такие факторы, как доступность ссудного капитала и использование активов заемщиками. Этот динамический механизм процентных ставок помогает сбалансировать рынок кредитования и заимствования и обеспечивает доступ заемщиков к конкурентоспособным ставкам, одновременно обеспечивая привлекательную доходность для кредиторов.

6. Контроль и безопасность пользователей: Протокол MUX ставит во главу угла контроль и безопасность пользователя на протяжении всего процесса маржинального кредитования и заимствования. Пользователи сохраняют полную опеку и контроль над своими активами, что гарантирует отсутствие доверия. Смарт-контракты автоматизируют операции кредитования и заимствования, устраняя необходимость в посредниках и снижая риск контрагента. Такой подход, ориентированный на пользователя, расширяет возможности участников и повышает общую безопасность платформы.

7. Управление рисками: Протокол MUX реализует механизмы управления рисками для защиты как кредиторов, так и заемщиков. Коэффициенты обеспечения и автоматические ликвидации гарантируют, что платформа работает в пределах приемлемых параметров риска. Требуя от заемщиков адекватного обеспечения, Вы минимизируете риск дефолта и потери средств. Эти меры по управлению рисками способствуют общей стабильности и устойчивости экосистемы маржинальной торговли.

8. Стимулирование предоставления ликвидности: Протокол MUX стимулирует пользователей предоставлять ликвидность в пулы маржинальной торговли, предлагая вознаграждение в виде токенов MCB. Поставщики ликвидности получают вознаграждение в зависимости от объема ликвидности, который они вносят в платформу. Этот механизм стимулирования обеспечивает наличие достаточной ликвидности для заемщиков, улучшая общий торговый опыт и уменьшая проскальзывания.

MCB токен

Токен MCB (MCB) служит собственным полезным токеном в экосистеме протокола MUX, играя решающую роль в функциональности платформы, управлении и стимулах.

1. Управление и голосование: Держатели токенов MCB имеют право участвовать в управлении Протоколом MUX. Владение токенами MCB предоставляет пользователям право голоса, позволяя им предлагать и голосовать по важным решениям, связанным с развитием платформы, ее модернизацией и экономическими параметрами. Эта децентрализованная структура управления гарантирует, что сообщество MUX имеет право голоса при формировании будущего направления развития экосистемы.

2. Стимулы для предоставления ликвидности: Токены MCB стимулируют пользователей предоставлять ликвидность пулам маржинальной торговли по протоколу MUX. Поставщики ликвидности способствуют повышению ликвидности и стабильности платформы, обеспечивая бесперебойную торговлю для всех участников. В обмен на свой вклад в ликвидность держатели токенов MCB получают вознаграждения, мотивирующие их активно участвовать и вносить свой вклад в рост экосистемы MUX.

3. Ликвидный майнинг и стейкинг: Программа майнинга ликвидности позволяет пользователям покупать токены MUXLP с помощью активов, разрешенных пулом MUXLP, таких как ETH, BTC, BNB, AVAX, FTM, USDC, USDT и т.д. Эти токены можно ставить на Arbitrum, чтобы получать доход по мультиплексному протоколу и вознаграждения MUX. Программа MCB Staking Program, с другой стороны, позволяет пользователям заблокировать MCB на срок от 2 недель до 4 лет, чтобы получить veMUX, управляющий токен сообщества.

4. Развитие и модернизация платформы: Токен MCB играет важную роль в поддержке развития и модернизации протокола MUX. Часть комиссионных, получаемых с платформы, направляется в фонд развития, который используется для постоянных улучшений и усовершенствований экосистемы. Держатели токенов MCB способствуют росту платформы, используя протокол и поддерживая его постоянное развитие.

5. Сетевые эффекты и накопление стоимости: По мере развития и принятия экосистемы MUX спрос на токены MCB может возрасти. Держатели токенов MCB потенциально могут получить выгоду от роста стоимости токена по мере расширения использования и полезности платформы. Ограниченное предложение токенов MCB и их растущий спрос способствуют потенциальному накоплению стоимости, согласовывая интересы держателей токенов с успехом экосистемы MUX.

6. Участие в экосистеме: Владение и использование токенов MCB способствует активному участию и вовлечению в экосистему MUX. Используя преимущества и полезные свойства токенов MCB, пользователи становятся неотъемлемой частью платформы, внося свой вклад в ликвидность, управление и общую жизнеспособность сети. Токены MCB дают пользователям возможность активно формировать будущее протокола MUX и участвовать в его росте и успехе.

Основные моменты

• Протокол MUX (MCB) - это децентрализованная платформа для маржинальной торговли в рамках экосистемы DeFi.
• Протокол MUX позволяет пользователям участвовать в маржинальной торговле, заимствовать средства и торговать с кредитным плечом.
• Платформа ставит во главу угла децентрализацию, контроль пользователей, прозрачность и управление рисками.
• Держатели токенов MCB активно участвуют в управлении платформой, предлагая и голосуя по важным решениям.
• Протокол MUX стимулирует предоставление ликвидности, вознаграждая пользователей, которые предоставляют ликвидность пулам маржинальной торговли.