对话交易员系列：HighFreedom谈宏观经济与加密市场

本次Space邀请了HighFreedom，他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解，以及对加密货币市场未来走势的预测。

一、关于交易员HighFreedom

1. 交易策略:

   • 赚方向的钱:在牛市过程中持有比特币不动,赚取整体上涨收益。
   • 赚波动的钱:在控制杠杆前提下,BTC价格跌入合适区间后建立币本位做多,价格上涨后平仓,增加比特币持有量。

2. 为什么形成这样的策略:

   • 经历几次周期后认为更符合自己的风险偏好和资金管理策略。
   • 可以避免踏空风险,降低持仓成本。
   • 在高风险、高回撤的市场环境中,效果类似现货高抛低吸。

3. 交易策略的逻辑:

   • 核心:结合方向性收益与波动性收益,不踏空整体涨幅,通过波动操作增加持仓。
   • 避险:通过币本位做多降低过早卖出和踏空风险。

4. 预期收益:

   • 长期:牛市周期内可实现3-5倍整体收益。
   • 回撤:预期控制在20%-30%,极端情况可能40%。

5. 实施注意事项:

   • 控制杠杆:严格控制在50%以内,保证安全边际。
   • 择时:币本位做多需选择合适时机,最适合牛中震荡行情。

二、宏观经济、美股和币圈

1. 为什么要了解美国宏观经济:

   • 市场参与者分为场内人和场外人。
   • 场内人(币圈老手)关注币圈周期、热门赛道、链上数据等。
   • 场外人通过ETF等进入,视比特币为风险资产,依市场流动性灵活进出。
   • 随市场发展,场外资金影响增大,需关注美股及美国宏观经济。

2. 如何通过美股判断山寨币市场走向:

   • 比特币价格上涨可能引发资金转向山寨币。
   • 山寨币走势取决于全市场流动性。
   • 如ARKK、GME等高风险股票表现良好,意味流动性充裕,山寨币可能上涨。
   • 当前流动性较紧,山寨币市场表现可能受抑制。

3. 新手学习交易步骤:

   • 基础学习:考取CFA一级,系统学习金融市场基础知识。
   • 刻意训练:每天关注市场动态,分析Token涨幅原因,培养市场敏感度。
   • 多维度分析:关注链上数据、不同币种基本面等,构建交易逻辑体系。

4. Stop Doing List:

   • 过度使用杠杆:严格控制杠杆水平,关注大型持币者行为。
   • 过度依赖指标:随ETF出现,链上指标有效性可能削弱,需适应新市场逻辑。

三、推荐的交易员

1. 付鹏:东北证券,对美元资产有深刻见解,擅长系统分析。
2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入了解。
3. Victor:基金经理,币圈老手,早期矿工,对市场有独特看法。
4. Benson sunong:上一轮牛市老手,提供关键周期指标。