加密货币市场9月份观察报告

2023年9月，加密货币市场经历了一系列监管政策收紧后呈现整体下降趋势。比特币和以太坊的价格分别下跌至43829美元和3001美元，跌幅达7.1%和12.6%。然而，以太坊的竞争对手表现各异，其中Solana延续了上升势头，在8月涨幅基础上又上涨了30.4%。与此同时，Cardano在完成Alonzo升级后虽然下跌23.6%，但该升级为其平台带来了智能合约功能。

尽管9月份大多数加密货币呈现负面趋势，但监管方面仍有利好消息传出。美联储主席表示无意禁止加密货币，同时一家知名社交媒体平台宣布为所有用户推出加密货币小费功能。值得注意的是，中国对加密货币交易的相关政策并未对加密市场产生持久的负面影响。

与8月相比，9月份的现货交易总额上升6.2%，达到2.5万亿美元。其中，9月7日创下单日交易额1616亿美元的新高，较8月的月度高点上涨54.2%。

在比特币交易方面，9月份与法币或稳定币的交易量降至690万BTC，为2021年4月以来的最低水平。这一数字比8月份下降0.5%，较2020年3月的历史高点2950万BTC下降了76.5%。比特币交易量的变化很大程度上受其价格影响，目前仍远低于2021年5月比特币价格创历史新高时的水平（1130万BTC）。

衍生品市场方面，CME比特币期权交易量大幅增长36%，达到1295个BTC，创下2020年6月以来的最大月度涨幅。9月24日单日交易量达177个合约，为4月23日以来的最高水平。CME比特币期货交易量也上涨10.6%，达到144000点，9月7日更是创下16000点的单日最高交易量，比8月的峰值高出47%。

以太坊在衍生品未平仓交易中的表现继续超过比特币。9月，以太坊衍生品的未平仓权益总额增长4.7%至58亿美元，而比特币衍生品下降3.7%至119亿美元。这一趋势在所有衍生品类型中都很明显，例如ETH永续期货的平均日未平仓利率增长3.7%达到40亿美元的历史新高，而BTC永续期货下跌1.0%至77亿美元。

交易所方面，15家头部交易所的现货交易量平均增长10.8%。某头部交易所以8280亿美元的交易额领跑（较8月上涨10.2%），其次是两家大型交易所，交易额分别为1810亿美元（上涨2.8%）和1680亿美元（上涨1.3%）。

在衍生品市场，某领先交易所以56.1%的市场份额（1.9万亿美元）主导市场。紧随其后的是两家大型交易所，分别占14.3%（4880亿美元）和11.4%（3890亿美元）的市场份额。

未平仓合约方面，9月份总额达到5个月来的最高水平，日均从8月的244亿美元增至278亿美元，增长14.3%。某头部交易所拥有最高的未平仓量，平均为101亿美元（较8月上涨3.9%）。

总的来说，尽管主要加密货币价格在9月份持续下跌，但交易所的交易量仍在增加。衍生品未平仓量也呈现类似增长，主要受以太坊衍生品推动，其未平仓量增速继续超过比特币。这一趋势预计将在未来几个月内持续。