BRC-20代幣:入門指南

關鍵要點

• BRC-20代幣是Ordinals協議的最新創新,近期在加密貨幣社區引起廣泛關注。

• BRC-20是一種實驗性代幣標準,支持在比特幣區塊鏈上部署、鑄造和轉移同質化代幣。這些代幣總市值一度達到10億美元,但功能相對簡單,不具備智能合約功能。

• 5月初的鑄幣熱潮導致比特幣內存池嚴重擁堵,網路交易費用飆升。

• 許多人歡迎更高的交易費用,認爲這有助於在區塊獎勵減少的情況下補充礦工收入。但也有人擔心這會影響價格敏感地區用戶的使用。

• 目前BRC-20代幣存在較大風險,需要更多基礎設施支持。創始人稱這是一個實驗,用戶應謹慎對待潛在風險。

• Ordinals、Inscriptions和BRC-20代幣證明了比特幣區塊空間在傳統貨幣用例之外存在明顯的有機需求,這可能是比特幣安全模型長期可持續性的關鍵因素。

• 比特幣Layer的發展、BRC-20基礎設施支持以及代幣設計創新可能是未來發展的重點方向。

背景

什麼是序數(Ordinal)和銘文(Inscription)?

ORD是一種可在任何比特幣全節點之上運行的開源軟件,它可以根據創始人Casey Rodarmor提出的"序數理論"來跟蹤單個中本聰(satoshi)。Satoshis("sats")是比特幣網路的最小單位,1比特幣=100,000,000 sats。序數理論爲比特幣上的每個sat分配了唯一的標識符。此外,這些單獨的sats可以用任意內容(如文本、圖像、視頻)進行"銘刻"以創建"銘文"(即比特幣原生數字工件),也可以稱爲NFT。

BRC-20代幣適用於哪些領域?

由於銘文允許在比特幣上使用非同質化代幣(NFT),人們自然會問"那同質化代幣呢?"這就是BRC-20的用武之地。

3月9日,一位名叫domo的匿名Crypto Twitter用戶發布了一條推文,提出了BRC-20的概念,這是一種可以在Ordinals協議之上創建同質化代幣標準的方法。這個想法是可以通過序數將JSON數據刻在單個sats上,以部署、鑄造和傳輸同質化的BRC-20代幣。JSON本質上是一種基於文本的數據格式,因此從本質上講,該方法是將文本寫入sats以創建同質化代幣。初始設計只允許三種不同的操作:部署代幣、鑄造代幣和轉移代幣。

第一個部署的代幣合約是$ORDI,每次鑄幣限制1000個代幣,最大供應量爲2100萬個(向比特幣的最大供應量致敬)。此次發布在比特幣社區的一個子領域引起了一些轟動,在不到一天的時間裏,所有2100萬$ORDI代幣都被鑄造完畢。隨後出現了其他代幣,如$MEME、$PEPE(不是以太坊上那個)和$PUNK。

BRC-20的市場現狀如何?

BRC-20在幾個月前才被提出概念,可以說這個市場還處於起步階段。盡管如此,開發人員和愛好者一直在積極進行試驗。截至2023年5月16日,BRC-20代幣已超過18,000個,總市值達5億美元。該市值在5月初一度接近10億美元,但正如任何此類熱潮所預期的那樣,市場正在自我調整以尋找更穩定的平衡點。

$ORDI是第一個也是目前市值最大的BRC-20代幣。它最近在多個交易所上市,這可能進一步推動了其市值和交易量的增長。

BRC-20與其他代幣標準相比有何不同?

盡管"BRC-20"這個名字模仿了以太坊的"ERC-20"代幣標準,但它們之間存在顯著差異:

• BRC-20存在於比特幣區塊鏈上,而ERC-20存在於以太坊區塊鏈上,BEP-20存在於BNB智能鏈上等。因此,BRC-20依賴於比特幣鏈的各種特性,這些特性與ERC-20或BEP-20有很大不同,如交易速度和費用等。

• BRC-20缺乏智能合約功能,而ERC-20和BEP-20代幣使用各自區塊鏈上的智能合約創建,具有更強的可編程性。BRC-20相對簡單,功能有限。

• ERC-20和BEP-20代幣擁有更成熟的市場基礎設施,如DEX、中心化交易所兼容性、法幣入口、跨鏈能力等。BRC-20作爲新生事物,目前缺乏這些基礎設施支持。

BRC-20對比特幣市場的影響

同質化與非同質化

從2月到4月初,圖像是市場使用的主要銘文類型,這是Ordinals熱潮開始的時期,比特幣NFT系列開始湧現。4月下半月到5月,基於文本的銘文(主要與BRC-20代幣相關)開始佔據主導地位,幾乎完全取代了其他媒體類型。每日銘文數量也大幅增加,遠超之前幾個月的水平。

從3月30日到5月13日,基於文本的銘文在短短六周內的佔比翻了一番多,而基於圖像的銘文則下降了5倍以上。銘文總數從約65萬增加到超過610萬,增長了近10倍。

內存池

比特幣的未確認交易總數(即內存池交易數量)在2023年一直在上升。最近,銘文和BRC-20引發的興趣導致內存池交易數量大幅飆升,這反過來又影響了比特幣區塊鏈上的交易成本。

交易費用

比特幣安全模型的可持續性一直是社區關注的主要問題。隨着區塊獎勵不斷減少,礦工未來如何獲得足夠的補償來保護網路?

近期數據顯示,交易費用佔礦工總獎勵的比例從年初的2-3%上升到5月份的20%以上。雖然不能完全歸因於銘文和BRC-20,但這些創新顯然是推動因素之一。

值得注意的是,5月初甚至出現了交易費用高於6.25BTC區塊獎勵的比特幣區塊。考慮到2022年大部分時間裏交易費用僅佔礦工收入的1-2%,這是一個重大突破。這證明了Ordinals和BRC-20幫助引入了持續增長的區塊空間需求,而且是在沒有牛市背景的情況下。

社區回應

"親費"人羣

許多人對比特幣生態系統活躍度的提升感到興奮,並從可持續性角度歡迎交易費用的增加。他們認爲這有助於在區塊獎勵減少的情況下補充礦工收入,對網路的長期安全至關重要。

礦工社區特別受益於這一發展。考慮到比特幣區塊獎勵每四年減半,交易費用對維持礦工收入的重要性日益凸顯。更高的費用可能吸引更多礦工加入網路,提高去中心化程度和安全性。

"低費"陣營

另一些人則對這一趨勢持批評態度。他們認爲比特幣的"真正目的"是作爲一種硬通貨和非法定貨幣,區塊鏈應該專門用於促進點對點交易。他們擔心與Ordinals相關的數據密集型交易會造成網路擁堵並推高費用,最終阻礙點對點交易。

一些人擔心費用漲會影響依賴比特幣作爲當地法定貨幣替代品的國家的用戶。還有一些極端觀點認爲Ordinals和BRC-20是對比特幣網路的攻擊。

開發者

一些關鍵的開發者和項目正在爲BRC-20生態系統構建工具和基礎設施:

• UniSat錢包提供了Ordinals和BRC-20錢包功能,並推出了BRC-20交易市場(目前處於測試階段)。

• ALEX是一個建立在比特幣Layer Stacks上的項目,致力於在比特幣上發展DeFi。他們最近推出了用於交易BRC-20的去中心化交易所(DEX)測試版。

• 稀有中本聰協會(The Rare Satoshi Society)致力於尋找市場上最稀有的比特幣,並將它們與收藏者匹配。

風險與挑戰

基礎設施有限

BRC-20代幣標準仍處於早期實驗階段,缺乏成熟的基礎設施支持。大部分交易仍在Discord服務器上場外進行,缺乏可靠的索引器來跟蹤代幣和持有者。

中心化索引的風險較大,不同交易所使用不同的索引器可能導致資產識別問題。完善的鏈上無信任索引器將是關鍵的基礎設施。

缺乏實際效用

目前交易的BRC-20代幣大多是meme代幣,缺乏實際應用場景。這意味着它們可能受社交媒體和社區情緒的巨大影響,存在突然崩潰的風險。

詐騙風險高

由於整個生態系統仍處於起步階段,存在較高的詐騙風險。例如,Discord上的場外交易已導致多起欺詐案例。爲Ordinals或BRC-20構建的基礎設施項目也可能存在潛在安全風險。

未來展望

比特幣Layer

BRC-20熱潮凸顯了比特幣的擴容需求。如果比特幣要成爲數百萬甚至數十億人使用的全球支付系統,Layer解決方案將是關鍵。

閃電網絡、Stacks、Rootstock等Layer方案的發展值得關注。Stacks即將發布的sBTC和閃電網絡的持續發展都顯示了積極的趨勢。

基礎設施

圍繞BRC-20代幣的基礎設施仍有很大的發展空間。交易流程需要進一步優化,功能完善的DEX將是重要一步。此外,可靠的鏈上索引器也是必