7.29 AI日報 加密貨幣監管格局加速演變，全球競爭日益激烈

一. 頭條

1. 川普政府推動加密貨幣監管新格局，SEC與CFTC角力加劇

川普政府近期在加密貨幣監管問題上動作頻頻。首先，SEC連續推遲了多項加密貨幣ETF申請的審批決定，包括Truth Social比特幣ETF和灰度Solana ETF。與此同時，CFTC主席候選人Brian Quintenz的任命程序再度受阻，其參議院農業委員會確認投票被推遲。這意味着CFTC主席人選仍存變數,加密監管主導權有待確定。

另一方面,川普政府正積極推動《GENIUS法案》,旨在爲穩定幣發行設立聯邦監管框架。該法案於近日獲得參衆兩院通過,將賦予銀行監管機構對穩定幣發行人的審批權。業內人士認爲,《GENIUS法案》的出臺將爲美國穩定幣發展注入新的活力,但同時也加劇了SEC與CFTC在加密監管領域的角力。

2. 香港《穩定幣條例》將於8月1日正式實施,引發全球監管競賽

香港《穩定幣條例》將於8月1日正式實施,標志着香港成爲全球首個就穩定幣發行制定專門法律的司法管轄區。根據條例,任何機構有意發行受規管穩定幣,均須向金管局申請牌照並符合相關準則。金管局將於本週四就穩定幣發行人監管制度舉行技術簡報會。

業內人士指出,香港穩定幣監管框架的出臺將爲全球其他地區的監管制定提供借鑑。事實上,美國《GENIUS法案》與香港《穩定幣條例》在很大程度上趨同,反映出全球穩定幣監管正在加速統一。不過,兩地在具體細節上仍存在分歧,如香港法案側重創新和市場可靠性,而美國法案則明確禁止支付利息。

3. 以太坊L1擴容加速推進,EIP-7987等重磅提案引發社區熱議

以太坊生態正在經歷一場前所未有的質疑。自ETF上線後,以太坊一直處於資金淨流出狀態,外部投資人對其前景產生質疑。與此同時,以太坊核心開發團隊也在就未來發展路徑展開熱烈討論。

其中,EIP-7987提案旨在爲單筆交易設定Gas上限,以防範異常交易對網路造成衝擊。該提案一經提出即引發社區熱議,部分人擔心會影響DeFi等應用的正常運作。另外,L1 zkEVM正式進入實驗階段,區塊Gas上限也將適度提升,這些動作都表明以太坊正加速推進L1擴容進程。

分析人士認爲,以太坊生態正處於一個關鍵的十字路口。V神需要爲不同參與方指明清晰方向,妥善解決信任危機,才能確保以太坊這一去中心化商業體在未來的持續發展。

4. Conflux生態多重利好,CFX被視爲"下一個百倍幣"

Conflux生態近期可謂是利好不斷。首先,Conflux在技術層面取得突破,其樹圖結構使得CFX能夠在保證去中心化的同時實現高吞吐。此外,CFX還獲得了多項政策利好,包括入選國家發改委的第三批次區塊鏈試點名單,以及被寫入上海虛擬人才政策。

另一方面,Conflux生態也在資金層面取得突破。Conflux生態基金會近期完成了1.5億美元的融資,爲生態建設注入新動力。與此同時,Conflux生態內的多個項目也陸續獲得知名機構的投資,如ari獲SoSoValue等機構關注。

在多重利好的疊加下,市場對CFX的關注度空前高漲,甚至有聲音預測其有望成爲"下一個百倍幣"。不過,分析人士也提醒,CFX能否兌現市場預期,還需看其生態建設的實際進展。

5. 比特幣活躍供應比例飆升至37%,機構級資金流入或推動新一輪牛市

近期,一位"中本聰時代"的巨鯨投資者通過Galaxy完成了價值超90億美元的場外比特幣交易,導致比特幣一年內活躍供應比例飆升至37%,與以太坊持平。這一數據反映出,大量此前"休眠"的比特幣正在被喚醒並重新投入流通。

業內人士認爲,這種現象背後是機構級資金正在加速流入比特幣市場。Galaxy等OTC平台正成爲鯨魚交易的關鍵渠道,避免擾動現貨市場。與此同時,比特幣現貨ETF的預期也在升溫,若最終獲批,將進一步推動機構資金入場。

分析人士指出,機構級資金的大舉入場,可能會爲比特幣帶來新一輪牛市。不過,他們也提醒,比特幣能否真正開啓新週期,還需要等待更多利好信號的兌現。

二. 行業要聞

1. 比特幣短期承壓，但長期前景依舊看漲

比特幣在過去24小時內小幅下跌0.6%，報價118,000美元附近。盡管短期面臨一些壓力，但分析師普遍認爲比特幣長期前景依舊看漲。

分析人士指出，比特幣近期在120,000美元附近遭遇拋售壓力，但持續測試該關鍵阻力位往往會削弱其價值。如果買家能夠堅守陣地，不讓價格大幅下跌，比特幣仍有可能突破123,218美元創下新高。

FundStrat研究主管Tom Lee表示，比特幣可能在未來幾個月內飆升至20萬至25萬美元，相當於黃金市場規模的25%。他認爲，比特幣作爲一種新型資產類別正在獲得越來越多的認可，機構投資者的持續湧入將推動其價格漲。

然而，一些分析師也提醒投資者注意潛在風險。比特幣價格的大幅波動可能會引發投資者恐慌性拋售，從而加劇下跌壓力。此外，監管政策的變化也可能對比特幣價格產生重大影響。

總的來說，盡管短期內比特幣可能面臨一些壓力，但從長遠來看，其作爲一種新型資產類別和價值儲存手段的地位正在不斷得到鞏固,前景依舊值得期待。

2. 以太坊期貨溢價率飆升,引發市場狂熱情緒

以太坊價格在過去24小時內小幅下跌4%,報價3,786美元。但值得關注的是,以太坊期貨溢價率飆升至8%,顯示出市場對其極度看漲的情緒。

期貨溢價率是指期貨合約價格相對於現貨價格的溢價水平。當期貨溢價率較高時,通常意味着投資者對未來價格走勢持樂觀態度,願意支付較高的溢價來獲得合約頭寸。

分析人士表示,以太坊期貨溢價率飆升至8%是近期罕見的高位,反映出市場對以太坊未來表現的極度樂觀。這種狂熱情緒可能源於以太坊在機構採用方面取得的重大進展。

數據顯示,多家上市公司最近大舉增持以太坊,將其納入資產負債表。其中,BTCS Inc將以太坊持有量增至2.7億美元,SharpLink Gaming也向其以太坊財庫添加了77,210枚ETH。

此外,以太坊期貨未平倉合約首次突破600億美元,創歷史新高。這意味着投機資金正大量湧入以太坊衍生品市場。

然而,一些分析師對當前的市場狂熱情緒表示擔憂。他們警告,過度投機可能會導致泡沫風險,一旦情緒發生逆轉,將引發劇烈的價格波動。因此,投資者在參與時需要保持理性,控制好風險敞口。

總的來說,以太坊期貨溢價率飆升反映出市場對其前景的樂觀預期,但同時也暴露出一定的投機風險。投資者需要審慎判斷,把握好時機。

3. XRP短期內有望突破歷史高點

XRP在過去24小時內小幅漲,交投於3美元上方。分析師認爲,在法律明確性和ETF希望的推動下,XRP短期內有望突破歷史高點。

自7月23日以來,XRP的交易價格一直徘徊在3.40美元下方,這一下探歸因於有報道稱與瑞波幣聯合創始人相關的錢包砸盤了數百萬個代幣。然而,一位專家認爲,流動性的改善和機構投資者的興趣可能會支撐數字資產的持續上衝行情。

另一位知名分析師JackTheRippler斷言,XRP已進入全新牛市階段,歷史性深調不會重演。他依據波浪理論及2017年牛市模型,給出13.13美元、18.22美元及36.76美元三階目標價,預示8月或現爆發性行情。

與此同時,8月15日被視爲XRP的重要轉折點。這一天不僅有法律截止日期和一場重大峯會,還將見證瑞波推出穩定幣。投資者正密切關注可能影響XRP未來發展的這些關鍵事件。

分析人士指出,盡管近期XRP價格出現短暫波動,但其長期前景依舊看好。一旦法律爭議得到解決,加上ETF獲批在即,將爲XRP帶來新的發展機遇。

不過,投資者也需警惕潛在風險。監管政策的變化、競爭對手的崛起等因素都可能對XRP構成挑戰。因此,投資者需要保持耐心,密切關注市場動態。

4. Conflux獨樹一幟,有望成爲"下一個百倍幣"

Conflux(CFX)在過去24小時內大漲2.51%,日內漲幅名列前茅。市場對CFX的關注度空前高漲,甚至有聲音預測其有望成爲"下一個百倍幣"。

這波漲勢並非偶然,而是Conflux在技術、政策和資金層面多重利好疊加的結果。在技術層面,Conflux採用創新的樹鏈結構,可實現高吞吐量和快速終端性,有望成爲下一代區塊鏈基礎設施。

政策方面,Conflux於近期獲得中國國家發改委批準,被列爲國家重點扶持的區塊鏈項目之一。這無疑將爲其在國內市場的發展注入強心針。

資金面上,Conflux最新一輪融資規模高達1.98億美元,由知名機構如Bain Capital Crypto等領投。充足的資金將助力其加快技術迭代和生態建設。

分析人士認爲,Conflux獨特的技術優勢、政策利好以及雄厚的資金實力,爲其未來發展奠定了堅實基礎。如果其生態建設取得突破,CFX幣價有望呈現爆發式增長。

不過,CFX作爲新興公鏈,仍面臨諸多挑戰和不確定性。其能否最終勝出,還需時間檢驗。投資者在布局時需要保持謹慎,控制好風險敞口。

5. Optimism遭遇代幣解鎖壓力,短期走勢存疑

Optimism(OP)在過去24小時內大跌7.35%,表現不佳。分析人士指出,這與OP即將迎來大量代幣解鎖有關,短期內或將面臨一定拋壓。

據悉,Optimism將於8月1日解鎖約2.5億美元代幣,佔總發行量的25%。這無疑將給OP幣價帶來一定壓力。

一方面,大量代幣解鎖可能會引發投資者的獲利了結需求,從而加劇拋售力度。另一方面,新解鎖代幣進入流通也將增加OP的總供給,對幣價形成一定壓制。

不過,也有分析師對此持樂觀態度。他們認爲,Optimism作爲以太坊第二層擴容方案,在去中心化金融(DeFi)領域擁有廣闊的發展前景。隨着生態建設的不斷推進,OP的實際需求有望持續增長,從而對沖解鎖帶來的拋壓影響。

總的來說,Optimism在短期內或將面臨一定的代幣解鎖壓力,幣價走勢存在不確定性。但從長遠來看,其作爲以太坊生態重要一員的地位或將爲其提供持續的發展動力。投資者需要審慎判斷風險,把握好時機。

6. Sui Network遭遇大量解鎖,逆市大漲引發關注

盡管面臨約1.76億美元代幣解鎖壓力,Sui(SUI)在過去24小時內卻逆市大漲,引發市場廣泛關注。

數據顯示,Sui Network將於7月31日解鎖約1.76億美元代幣,佔總發行量的25%。按理說,如此大規模的解鎖應會給SUI幣價帶來沉重壓力。

然而,出乎意料的是,SUI在過去24小時內不僅沒有下跌,反而大漲19%,報價2.93美元。分析人士對此現象提出了不同解釋。

一種觀點認爲,SUI的強勁表現或許與內部人士提前布局有關。在解鎖消息公布前,一些機構或個人可能已經建立了多頭頭寸,從而推動了幣價漲。

另一種解釋則更爲樂觀。支持者認爲,市場對Sui Network的長期前景充滿信心,因此即使面臨短期解鎖壓力,也未對幣價造成實質衝擊。

不過,也有分析師對SUI的漲勢持謹慎態度。他們警告,一旦解鎖到來,拋售壓力或將迅速釋放,屆時幣價可能出現劇烈波動。

總的來說,Sui Network短期內面臨較大的不確定性,投資者需要高度警惕風險。同時,市場對其長期前景的分歧也值得關注。

7. 柴犬幣引入新燃燒機制,通縮預期提振市場信心

柴犬幣(SHIB)最新消息引發市場關注。SHIB正在通過在Base區塊鏈上引入新的燃燒引擎,來增強其

三. 項目要聞

1. Sui Network：Move 生態新星加速崛起

Sui Network 是一個全新的區塊鏈項目，由曾參與開發 Diem 的工程師團隊打造。該項目基於 Move 編程語言構建，旨在提供高性能、低成本的分布式應用程序。

最新動態：Sui Network 近期宣布完成 3 億美元融資，由安德森·霍洛維茨、Coatue 等知名機構投資者領投。該項目還與 Jump Crypto 達成合作，將在 Sui 上部署 USDC 穩定幣。這標志着 Sui 生態系統正在快速發展。

Sui 採用了創新的並行執行架構，能夠實現高達數百萬筆交易每秒的處理能力。同時，其底層共識機制 Narwhal 和 Tusk 提供了出色的安全性和可擴展性。這些技術創新有望推動區塊鏈性能的飛躍，爲 Web 應用程序的大規模採用鋪平道路。

市場分析師認爲，Sui 作爲 Move 生態中的新星項目，其發展前景值得關注。Move 語言由 Meta 公司開發，具有資源安全性和可驗證性等優勢。隨着 Meta 計劃在 Move 上構建其 Web 生態，Sui 有望成爲該領域的佼佼者。

不過，也有分析人士指出，Sui 面臨着激烈的競爭環境。Aptos 和 Solana 等項目同樣基於 Move 或 Rust 語言，在性能和生態建設方面已佔據一定優勢。Sui 需要繼續保持創新，並吸引更多開發者加入，才能在競爭中脫穎而出。

2. Hyperliquid：以太坊 Layer 擴容方案獲突破

Hyperliquid 是一個旨在提高以太坊擴容能力的 Layer 解決方案。該項目最新推出了名爲 HyperEVM 的執行層，可顯著提升以太坊的吞吐量。

HyperEVM 採用了創新的並行執行架構，能夠將以太坊的交易處理能力提高數百倍。它通過分片和並行計算等技術手段，有效解決了以太坊網路擁堵和高昂手續費的問題。與此同時,HyperEVM 保持了與以太坊的完全兼容性,確保了現有 DApp 和工具的無縫遷移。

該項目最新宣布已與領先的區塊鏈數據公司 Covalent 達成合作,爲 HyperEVM 提供鏈上數據解析支持。開發者可以通過 Covalent 的 API 訪問和解碼 HyperEVM 上的鏈上數據,用於構建 DApp、分析和監控等場景。

分析人士認爲,Hyperliquid 爲以太坊擴容問題提供了一種創新且實用的解決方案。HyperEVM 的高吞吐能力有望推動更多創新應用的誕生,促進以太坊生態的蓬勃發展。同時,與 Covalent 的合作也爲項目提供了強有力的數據支持。

不過,也有專家指出,以太坊擴容之路並非一蹴而就。Hyperliquid 需要繼續優化技術方案,並吸引更多生態參與者的加入,才能真正發揮其潛力。此外,與其他 Layer 解決方案的競爭也不容忽視。

3. ari：永續合約交易平台引領 DeFi 創新

ari 是一個去中心化的永續合約交易平台,旨在爲加密貨幣衍生品交易提供更高效、更安全的解決方案。該項目最新推出了一系列創新功能和產品升級。

ari 採用了創新的風險隔離機制,能夠有效防止負債風險在系統內擴散。同時,其獨特的永續合約設計允許用戶對多種加密資產進行無限期交易,提供了更大的靈活性。

該平台最新推出了一款移動端交易應用程序,使用戶能夠隨時隨地參與交易。此外,ari 還優化了其 AMM 定價模型,提高了流動性供給和價格發現效率。

分析人士認爲,ari 爲 DeFi 領域帶來了創新的交易模式和風險管理機制。其去中心化的架構有助於提高交易的透明度和公平性,而高效的永續合約設計則滿足了投資者的多元化需求。

不過,也有專家指出,ari 面臨着激烈的市場競爭。作爲新興平台,它需要繼續完善產品功能和用戶體驗,並吸引更多流動性和交易量,才能在永續合約交易領域佔據一席之地。此外,監管政策的變化也可能對該平台產生一定影響。

四. 經濟動態

1. 联准会按兵不動，通脹壓力持續

美國聯邦儲備委員會（联准会）在7月份的貨幣政策會議上決定維持利率不變，聯邦基金利率目標區間保持在4.25%至4.5%。盡管川普總統多次施壓要求降息，但联准会主席鲍尔表示，在通脹壓力持續的背景下，維持當前的緊縮政策是合理的。

當前美國經濟面臨着復雜的形勢。第二季度GDP初值同比增長2.4%，略高於預期，但通脹率仍居高不下。6月核心PCE物價指數同比漲4.6%，遠高於联准会2%的目標水平。就業市場保持穩健，6月失業率維持在3.6%的低位。

联准会決策引發市場分歧。投資者對联准会堅持鷹派立場表示擔憂，認爲可能加劇經濟放緩風險。但也有分析師認爲，維持利率不變有利於控制通脹預期，爲未來降息留出空間。

高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示："联准会此次決定體現了其對通脹形勢的謹慎態度。盡管經濟放緩跡象顯現，但在通脹率下降至可控水平前，联准会不太可能轉向寬松。"他預計联准会將在今年晚些時候開始小幅降息。

2. 美歐貿易談判再起波瀾

美國與歐盟在貿易談判中再次陷入僵局。美國商務部長吉娜·雷蒙多表示，川普政府正考慮對所有未與美國簽署貿易協定的國家徵收15%至20%的統一關稅。這一言論引發歐盟強烈不滿。

歐盟貿易事務專員菲爾·霍根表示，歐盟已爲美國提供了"非常有吸引力的關稅減讓"，但美方依然對此不滿意。他警告說，如果美國真的對歐盟產品徵收新關稅，歐盟將不得不採取反制措施。

德國總理弗裏德裏希·梅爾茨和法國歐洲事務部長本傑明·阿達德均呼籲貿易能更加開放。但川普政府似乎對此暫時充耳不聞。

貿易爭端加劇給全球經濟前景蒙上陰影。世界銀行預計,如果美國對所有貿易夥伴徵收25%的關稅,到2021年全球GDP將下降1.7%。而歐盟作爲美國最大貿易夥伴,其經濟將首當其衝。

高盛分析師指出,盡管關稅對美國經濟影響有所下調,但貿易緊張局勢持續惡化仍將加劇全球經濟放緩風險。投資者需密切關注後續談判走向。

3. 英國新首相上任,經濟政策生變數

英國新任首相裏希·蘇納克上任後,英國經濟政策或將發生重大調整。蘇納克在競選期間承諾將大幅減稅,以刺激經濟增長。但這一做法可能加劇通脹壓力,引發金融市場動蕩。

蘇納克計劃在兩年內將基本所得稅稅率從20%降至16%,並取消已故首相約翰遜時期加徵的企業所得稅加稅措施。英國財政研究所估計,這些減稅措施將使政府在未來五年內減少約2000億英鎊的稅收。

英格蘭銀行行長安德魯·貝利警告說,如果政府不採取抵消措施,減稅可能會推高通脹和加息壓力。英國6月通脹率已高達9.4%,創40年新高。

投資者對蘇納克的減稅計劃反應不一。支持者認爲,減輕稅收負擔將提振消費和投資,有利於重振經濟活力。但批評人士則擔心,在高通脹環境下減稅將進一步推高價格水平,加劇家庭生活成本壓力。

花旗集團首席英國經濟學家本傑明·納布魯克表示:"蘇納克的減稅政策存在重大風險,可能導致英鎊進一步貶值、通脹率上升、央行加息幅度加大。這將加重英國經濟放緩的壓力。"

五. 監管&政策

1. 香港金管局發布穩定幣發行人監管指引，爲全球首個正式穩定幣監管制度

香港金融管理局於7月29日發布《持牌穩定幣發行人監管指引》和《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》等文件，標志着香港《穩定幣條例》將於8月1日正式生效。這是全球首個針對穩定幣發行人的正式監管制度。

作爲國際金融中心,香港積極推動數字資產監管創新。《穩定幣條例》旨在爲穩定幣發行人營造有利環境,同時確保投資者得到充分保護。該法規要求穩定幣發行人持有足夠儲備資產、遵守審慎規定、接受監管機構監督,並建立全面的風險管理和反洗錢制度。

香港金管局表示,截至目前尚未發出任何牌照,但鼓勵有意申請的機構於8月31日前與監管機構溝通。發牌將是一個持續進行的過程,準備就緒的機構可於9月30日前提交申請。

業內人士普遍認爲,香港穩定幣監管制度的出臺將爲全球其他司法管轄區樹立典範。監管清晰度的提高有利於吸引更多穩定幣發行人和創新項目落戶香港,進一步鞏固香港作爲國際金融科技中心的地位。

不過,也有專家提醒,監管的嚴格程度可能會影響香港在全球穩定幣競爭中的吸引力。相比之下,新加坡等地區的監管要求或許更爲寬松。香港需在保護投資者和促進創新之間尋求平衡。

2. 韓國執政黨與在野黨就穩定幣監管法案存在分歧

韓國執政黨國民力量黨和在野黨民主黨於7月29日分別提交了關於穩定幣監管的競爭性法案,在是否禁止穩定幣支付利息等關鍵條款上存在分歧。

民主黨議員安度傑提出的法案明確禁止穩定幣支付利息,並要求穩定幣發行人持有至少50億韓元資本金、實現100%儲備支持。而執政黨議員金恩惠的法案則未提及利息限制,重點在於促進創新和加強信息披露。兩案均賦予韓國央行監管權。

穩定幣監管一直是韓國政壇的熱點話題。支持者認爲,穩定幣有助於促進金融創新,爲韓國帶來新的經濟增長動力。但批評者則擔心穩定幣可能帶來金融風險,影響央行貨幣政策的傳導效果。

韓國政府此前曾表態,將在2023年內就穩定幣監管出臺法律。但由於利益相關方存在較大分歧,立法進程一再延遲。兩黨此次提案或將加快立法進程,但分歧仍需協調。

業內人士指出,穩定幣監管的力度將直接影響韓國在全球穩定幣競賽中的地位。過於嚴格的監管可能會阻礙創新,而過於寬松則可能帶來金融風險。韓國需要在保護投資者和促進金融科技發展之間尋求平衡。

3. 奈及利亞證券交易委員會發布穩定幣監管框架

作爲非洲最大經濟體和人口大國,奈及利亞邁出關鍵一步,將數字資產納入金融主流並公布了正式的穩定幣監管框架。

奈及利亞證券交易委員會在拉各斯舉行的穩定幣峯會上闡述了構建結構化、安全且包容的數字金融行業的願景,強調了強有力的投資者保護和市場穩定性。這一監管框架標志着奈及利亞多年來對加密貨幣謹慎甚至限制性態度的重大轉變,表明其明確意圖利用區塊鏈技術的潛力促進國家經濟發展。

根據新框架,奈及利亞將對穩定幣發行人實施嚴格監管。發行人需持有足夠的儲備資產、建立全面的風險管理體系,並接受證監會的持續監督。同時,監管機構將加強反洗錢和打擊恐怖主義融資的措施。

奈及利亞證監會局長埃莫莫蒂米·阿加瑪博士表示,該框架旨在爲數字資產提供有利環境,同時確保金融體系的穩定性和公衆信心。他強調,奈及利亞將成爲非洲數字金融創新的領導者。

業內人士普遍認爲,奈及利亞的監管舉措將爲非洲其他國家樹立典範。隨着非洲大陸加密貨幣採用率不斷提高,制定明確的監管規則對於吸引更多投資和創新至關重要。

不過,也有專家提醒,奈及利亞需要平衡監管力度,避免過度限制行業發展。同時,監管執行力和基礎設施建設也是關鍵挑戰。奈及利亞需要借鑑國際經驗,與行業保持密切溝通。