加密貨幣市場9月份觀察報告

2023年9月，加密貨幣市場經歷了一系列監管政策收緊後呈現整體下降趨勢。比特幣和以太坊的價格分別下跌至43829美元和3001美元，跌幅達7.1%和12.6%。然而，以太坊的競爭對手表現各異，其中Solana延續了上升勢頭，在8月漲幅基礎上又上漲了30.4%。與此同時，Cardano在完成Alonzo升級後雖然下跌23.6%，但該升級爲其平台帶來了智能合約功能。

盡管9月份大多數加密貨幣呈現負面趨勢，但監管方面仍有利好消息傳出。联准会主席表示無意禁止加密貨幣，同時一家知名社交媒體平台宣布爲所有用戶推出加密貨幣小費功能。值得注意的是，中國對加密貨幣交易的相關政策並未對加密市場產生持久的負面影響。

與8月相比，9月份的現貨交易總額上升6.2%，達到2.5萬億美元。其中，9月7日創下單日交易額1616億美元的新高，較8月的月度高點漲54.2%。

在比特幣交易方面，9月份與法幣或穩定幣的交易量降至690萬BTC，爲2021年4月以來的最低水平。這一數字比8月份下降0.5%，較2020年3月的歷史高點2950萬BTC下降了76.5%。比特幣交易量的變化很大程度上受其價格影響，目前仍遠低於2021年5月比特幣價格創歷史新高時的水平（1130萬BTC）。

衍生品市場方面，CME比特幣期權交易量大幅增長36%，達到1295個BTC，創下2020年6月以來的最大月度漲幅。9月24日單日交易量達177個合約，爲4月23日以來的最高水平。CME比特幣期貨交易量也漲10.6%，達到144000點，9月7日更是創下16000點的單日最高交易量，比8月的峯值高出47%。

以太坊在衍生品未平倉交易中的表現繼續超過比特幣。9月，以太坊衍生品的未平倉權益總額增長4.7%至58億美元，而比特幣衍生品下降3.7%至119億美元。這一趨勢在所有衍生品類型中都很明顯，例如ETH永續期貨的平均日未平倉利率增長3.7%達到40億美元的歷史新高，而BTC永續期貨下跌1.0%至77億美元。

交易所方面，15家頭部交易所的現貨交易量平均增長10.8%。某頭部交易所以8280億美元的交易額領跑（較8月漲10.2%），其次是兩家大型交易所，交易額分別爲1810億美元（漲2.8%）和1680億美元（漲1.3%）。

在衍生品市場，某領先交易所以56.1%的市場份額（1.9萬億美元）主導市場。緊隨其後的是兩家大型交易所，分別佔14.3%（4880億美元）和11.4%（3890億美元）的市場份額。

未平倉合約方面，9月份總額達到5個月來的最高水平，日均從8月的244億美元增至278億美元，增長14.3%。某頭部交易所擁有最高的未平倉量，平均爲101億美元（較8月漲3.9%）。

總的來說，盡管主要加密貨幣價格在9月份持續下跌，但交易所的交易量仍在增加。衍生品未平倉量也呈現類似增長，主要受以太坊衍生品推動，其未平倉量增速繼續超過比特幣。這一趨勢預計將在未來幾個月內持續。