# AI時代的網路:需求、創新與投資機會隨着大模型的出現,網路成爲AI時代的關鍵一環。本文從原理出發,探討網路爲何成爲AI時代的"C位",並討論未來網路側的創新與投資機會。## 1. 網路需求的來源大模型時代,網路需求主要來自三個方面:1. 日益龐大的模型體積:單卡算力已無法滿足需求,多服務器集羣成爲必然選擇。2. 多卡同步的復雜溝通:模型切分後,每次計算都需要進行對齊,對網路傳輸提出更高要求。3. 愈發昂貴的故障成本:大模型訓練持續數月,中斷將造成巨大損失,網路穩定性至關重要。## 2. 網路創新方向面對AI需求,網路創新主要集中在以下方向:1. 通信介質更迭:光模塊追求更高速率,同時探索LPO、硅光等降本路徑。銅纜憑藉性價比佔據機櫃內連接。2. 網路協議競爭:片間通信協議與顯卡強綁定,如NV-LINK。節點間通信以IB與以太網之爭爲主。3. 網路架構變化:葉脊架構面臨挑戰,Dragonfly、rail-only等新架構有望成爲超大集羣方向。## 3. 投資建議通信系統核心環節:中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富聯、英維克、滬電股份。通信系統創新環節:長飛光纖、太辰光、源傑科技、盛科通信-U、寒武紀、德科立。## 4. 風險提示- AI需求不及預期- Scaling law失效 - 行業競爭加劇
AI驅動網路變革:需求激增、創新加速、投資機遇顯現
AI時代的網路:需求、創新與投資機會
隨着大模型的出現,網路成爲AI時代的關鍵一環。本文從原理出發,探討網路爲何成爲AI時代的"C位",並討論未來網路側的創新與投資機會。
1. 網路需求的來源
大模型時代,網路需求主要來自三個方面:
日益龐大的模型體積:單卡算力已無法滿足需求,多服務器集羣成爲必然選擇。
多卡同步的復雜溝通:模型切分後,每次計算都需要進行對齊,對網路傳輸提出更高要求。
愈發昂貴的故障成本:大模型訓練持續數月,中斷將造成巨大損失,網路穩定性至關重要。
2. 網路創新方向
面對AI需求,網路創新主要集中在以下方向:
通信介質更迭:光模塊追求更高速率,同時探索LPO、硅光等降本路徑。銅纜憑藉性價比佔據機櫃內連接。
網路協議競爭:片間通信協議與顯卡強綁定,如NV-LINK。節點間通信以IB與以太網之爭爲主。
網路架構變化:葉脊架構面臨挑戰,Dragonfly、rail-only等新架構有望成爲超大集羣方向。
3. 投資建議
通信系統核心環節:中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富聯、英維克、滬電股份。
通信系統創新環節:長飛光纖、太辰光、源傑科技、盛科通信-U、寒武紀、德科立。
4. 風險提示