穩定幣 B2B 支付的本質是什麼？

作者：DeFi Cheetah - e/acc 來源：X，@DeFi_Cheetah

在很多人的認知中，B2B支付系統似乎僅僅是按下一個“發送”按鈕，把資金從一個實體轉移到另一個實體。因此，許多穩定幣項目也聚焦於提升交易通道的效率，比如支票、電匯或數字轉帳技術，卻往往忽視了在資金轉移之前與之後，那些至關重要且與具體業務場景高度相關的工作流程。

實際上，B2B支付是大量工作流的最終成果。這些工作流主要圍繞數據驗證、合規審查及多方審批展開，在真正支付發生之前就已完成大量準備工作。

這種對B2B支付的誤解——從“只需要付款”到“必須先核實合同條款和運營細節”——在跨境交易中表現得尤爲突出。不同國家的法律框架、本地化稅務規定以及匯率波動，使得跨境操作的復雜度成倍增加。與此同時，隨着數字資產，尤其是穩定幣（如 @hadickM 所述）的崛起，這些新興工具正逐步與傳統工作流交匯，若能結合強大的流程自動化能力，有望極大地簡化資金流動過程。

本文的核心觀點是：引入穩定幣不應僅僅被視作支付執行環節的效率提升，而必須作爲整體工作流優化的一部分。唯有如此，才能真正釋放出@PanteraCapital提出的數萬億美元級別的市場潛力。在整個穩定幣支付堆棧中，最能創造價值的環節是協調層，正如@robbiepetersen_ 所強調的，它能有效簡化復雜工作流並覆蓋更多地區。

B2B支付的需求層級模型

理解B2B支付，可以借助一個“需求金字塔”模型，各層依次爲：

1. 數據收集與發票管理

B2B交易通常需要匯總供應商信息、解析發票內容，並與採購訂單或交付記錄進行核對和對帳。 2. 合規與監管審查

企業需確保供應商符合本地或國際法規要求，如KYC（了解你的客戶）與AML（反洗錢）規定。 3. 稅務對帳

跨境交易涉及復雜的稅務義務判斷，如預扣稅、增值稅（VAT）等，尤其在商品國際運輸中尤爲復雜。 4. 審批與審計流程

多數組織存在多層審批鏈要求，並需在整個流程中保留完整的審計記錄和實時審批可視化功能。 5. 支付執行

資金的實際移動——無論是通過支票、ACH、SWIFT還是其他渠道——都位於整個金字塔的頂端。

認識到支付執行僅是最表層動作，而其成功與否依賴於下方多個環節的協同支撐，才是設計高效、可靠B2B支付系統的關鍵。若忽視數據溯源、合規流程或審批鏈完整性，將可能導致整個資金流轉環節的延誤或失敗。

跨境支付工作流：真正的瓶頸在哪裏？

與國內支付相比，跨境B2B支付在各方面都放大了原有的挑戰：

1.監管復雜性

每個司法轄區對外幣交易都有獨特要求，不僅包括AML/KYC合規檢查，還常常涉及與貿易法規及海關程序相關的特定文件要求。

2.稅務義務的細化

從進口關稅到增值稅（VAT），跨境交易要求精準的稅務追蹤，有時甚至需要在不同國家和地區間細分稅務責任。

3.擴展的審批層級

子公司與母公司之間通常存在復雜的審批流程鏈。任何在本地合規、產品分類或文件準備上的差錯，都可能導致支付流程無限期地停滯。

實際上，這些復雜性往往比支付通道本身的摩擦更能成爲阻礙及時、準確支付的真正障礙。

行業實例分析

1. 貨運與物流：不僅僅是運費審核

背景：

在貨運與物流領域，多個承運人會分別收取運輸費、裝卸費、附加費，甚至因提前或延誤到達而產生罰款。燃油價格波動，加上多段運輸安排，常常導致帳單極爲復雜。

工作流痛點：

問題的核心並不是“給卡車公司付款”這麼簡單，而是要可靠地將每一筆費用與合同約定匹配，核對貨物重量和運輸距離是否計算正確，並妥善處理各種例外情況。

重要性：

如果B2B支付解決方案僅僅專注於簡化支付界面，而忽略了發票驗證這一繁重工作，便無法真正解決企業痛點。更優的方式是：直接集成運輸單據，實時追蹤運輸安排變化，預警發票異常，在支付前完成錯誤攔截。

實際案例：

Loop等公司首先聚焦於運輸審計與工作流邏輯，隨後再集成支付功能。另一種做法是，利用AI自動掃描和解析運輸文檔，將異常推送至處理隊列，並在驗證完成後再觸發支付。

2. 建築行業與上遊供應鏈管理

背景：

建築項目通常涉及多層供應鏈，從木材、水泥到電氣與機械子系統，且稅務負擔根據地區和項目類型差異巨大。

工作流痛點：

付款不僅僅是“購買50立方碼混凝土”，還必須確保採購關聯到具體項目或許可編號，正確應用本地稅率，並確保採購行爲符合項目預算及授權代碼。

重要性：

若僅追求支付的加速，而未能捕獲並自動化這些審批與合規流程，最終難以解決根本問題。更有價值的B2B解決方案，能夠自動完成審批，集成建築許可管理，協調分包商預算，並處理部分交付情況。

實際案例：

Nickel平台集成了稅率計算引擎，能夠根據用途、買方分類和地理位置的不同，管理同一物料不同稅率的復雜情況。其他解決方案則通過嵌入物料使用表單、自動生成合規文件，確保支付前各環節符合要求。

3. 燃油卡與支出管理

背景：

企業車隊（卡車、汽車、工程設備或公務車輛）的日常運營中，燃油支出佔據了大額運營費用。

工作流痛點：

燃油費用雖然顯而易見，但司機也可能用於購買非工作相關物品（如零食、私人用途燃油等），因此，對支出進行實時控制與可視化管理，比單純“加油付款”本身更爲重要。

重要性：

像Wex、Fleetcor、Mudflap、AtoB和Coast等平台，將支付動作與實時政策控制結合，允許管理人員及時發現並攔截非授權消費，同時優化加油站選擇，降低成本。

實際案例：

一些解決方案集成了車載通信系統和路徑優化軟件，能夠自動檢測裏程或燃油消耗異常，標記可疑交易，並僅在審核通過後放行付款。

4. 供應商管理與發票審批

背景：

大型企業往往擁有成千上萬家供應商，發票格式各異——有電子版，也有PDF，甚至仍存在紙質單據。

工作流痛點：

應付帳款（AP）團隊需要確保每張發票有效、無重復、正確分配到預算代碼，並符合與供應商籤訂的協議條款。

重要性：

實際上，真正“付款”的步驟（比如開具支票或發起ACH轉帳）是最簡單的部分。驗證一張3500美元的發票是否準確（比如有無100美元的溢價）往往耗費大量人力。

實際案例：

像Tipalti、Coupa或SAP Concur等解決方案，將發票接收、費用管理與供應商入駐流程集成在一起，能將雜亂的數據標準化，支持多級審批，自動處理貨幣兌換，並最終觸發支付動作。

5. SaaS行業銷售佣金管理

背景：

SaaS公司通常設有復雜的銷售佣金體系，按產品類型、銷售地區或訂閱套餐細分不同提成比例和獎金。

工作流痛點：

計算與核實每筆佣金遠比實際發放銷售獎金支票復雜。若出現差錯，極易引發爭議與員工不滿。

重要性：

建立一個正確且透明的佣金自動化體系，需要強大的系統與CRM數據打通，實時追蹤訂閱使用情況或擴展銷售，同時處理多銷售人員之間的分成。

實際案例：

CaptivateIQ與Spiff等平台專注於解決佣金計算背後的數據與工作流問題，在支付發生之前，已自動處理並清理了大量復雜數據，避免了傳統手工表格容易出現的錯誤。

通過整合穩定幣支付提升工作流效率

雖然傳統支付通道（如支票、ACH、SWIFT）在跨境支付中往往速度慢、成本高，但穩定幣已成爲一種極具吸引力的數字結算替代方案。關鍵考量因素包括（由許多業內人士提出，例如@proofofnathan）：

1.縮短結算時間

穩定幣能夠實現近乎即時的資金結算，繞過傳統跨境支付中經常涉及的多級中轉銀行。這一特點在已有完善工作流、確保所有操作條件和審批流程已完成的場景下，尤爲有利，能夠有效避免不必要的支付延遲。

2.自動化合規檢查

將穩定幣轉帳功能融入工作流平台後，可以設計成僅在滿足智能合約設定條件時才啓動鏈上支付，例如供應商身分確認、合規文件通過審核、或交付憑證上傳完畢。通過自動化合規，顯著減少了人工介入及人爲錯誤。

3.透明的外匯管理

許多穩定幣資產錨定於主要法幣（如美元），從而降低了匯率波動帶來的風險。這種穩定性可以簡化支付核銷與財務處理流程。進一步來說，將穩定幣支付軌道與高級工作流系統結合，還能在支付完成前自動兌換成接收方本地貨幣，減少人工資金管理負擔。

4.跨境小額交易的成本節省

對於涉及跨境小額、頻繁付款（如向海外合同工支付微型發票）的B2B安排，穩定幣可有效降低固定交易費用。基於工作流的方法還能通過捆綁或定時批量處理支付，進一步優化區塊鏈網路的gas費和網路成本。

5.拓展增值服務

一旦公司將穩定幣納入支付工作流，就能夠探索更多新的業務機會。例如，實現即時融資、實時發票保理、或內嵌動態折扣（dynamic discounting）等功能——所有這些都可以通過工作流邏輯自動執行，穩定幣體系則作爲底層資金流動的支撐，實現最小摩擦運作。

跨境支付中以工作流爲先的戰略優勢

1.提升透明度與可審計性

通過強調文檔化、自動化審批，企業可以確保從KYC/AML審核到合同匹配的每一個環節都有清晰記錄，從而降低爭議發生的概率，強化合規保障。

2.最小化人工幹預

每一個環節的人爲操作不僅易出錯，還會延長整體週期。採用端到端工作流管理（並以穩定幣結算作爲終點），能夠自動化並流暢銜接各環節，大幅縮短整體支付週期。

3.構建可擴展的全球解決方案

依賴零散、臨時的跨境支付手段，使企業難以規模化擴展。相比之下，融合了穩定幣支付軌道與動態合規管理的工作流平台，能以更低的運營成本、更快的速度進入新市場。

4.打包式價值主張

單純提供“支付”服務，差異化空間有限。而將文件管理、合規處理與支付流集成在同一平台中，企業便能成爲客戶不可或缺的合作夥伴，從而獲得更穩固、高利潤率的業務關係。

結論

盡管傳統觀念將B2B支付主要看作是加速資金轉移的問題，但真正制約跨境支付效率的，實際上是支離破碎、缺乏系統化管理的工作流。這些障礙源於數據管理碎片、監管要求復雜、審批鏈條冗長及稅務義務多變。

雖然當前已有大量穩定幣項目致力於改善現有支付通道，但僅靠穩定幣本身，無法徹底解決B2B支付背後的多層次復雜工作流問題。許多穩定幣項目定位於“支付執行層”，然而，我認爲，真正能夠佔據支付市場最大份額的，將是那些以系統化、工作流優先思維出發，扎實處理底層流程的項目。這些項目通過實時結算與簡化貨幣兌換，實現更快捷、更透明、錯誤率更低的全球支付體系。

換言之，這些領先項目必須打造強大的工具，將供應商資質驗證、發票核對、稅務管理和多層審批，深度嵌入到自動化、智能化的工作流中。

這場價值萬億美元的機會，屬於那些採用這一整體性方法、優化工作流編排、並最大化穩定幣效能的項目。他們不僅能提供更快、更經濟的國際支付服務，還能無縫整合合規、稅務與文檔管理要求。

這種深度協同，既能顯著提升日常支付運營效率，也能助力企業開拓新興市場、推出新金融產品，並在全球B2B金融領域建立持久、差異化的競爭優勢。