Trong thị trường chứng khoán gần đây đang suy thoái, có một cổ phiếu đã tạo ra lịch sử mới thường xuyên như vàng, đó chính là (Warren Buffett) dưới sự sở hữu của vị thần đầu tư cổ phiếu Warren Buffett, Berkshire Hathaway (Berkshire Hathaway) đã tăng cổ phần của các công ty thương mại như Mitsubishi, Mitsui. Điều này cũng khiến nhiều nhà đầu tư kỳ vọng, liệu Buffett với túi tiền đầy có quay trở lại thị trường chứng khoán Mỹ sau một thời gian dài không?
(Berkshire Hathaway holds and adds Japanese trading companies for a long time. Will investors have the opportunity to make double gains in stocks and exchange rates as the yen rises?)
Nguồn biểu đồ: TradingView Berkshire Hathaway đầy tiền mặt, trái phiếu Mỹ vượt qua thị trường chứng khoán?
Đến cuối năm 2024, dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway đạt 334 tỷ USD, trong đó bao gồm 286,5 tỷ USD trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn, gần gấp đôi so với cuối năm 2023.
Mặc dù Fed đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất từ năm ngoái, nhưng lãi suất trái phiếu Mỹ ba tháng hiện vẫn ở mức 4.3%, đối với việc đầu tư gần như không rủi ro, tỷ suất lợi nhuận cũng khá tốt. So với sự giảm giá của thị trường chứng khoán Mỹ trong năm nay, việc cổ phiếu Berkshire Hathaway tạo ra các mức giá mới cao trong thị trường cổ phiếu suy thoái năm nay càng trở nên đáng quý. Điều này có phản ánh sự công nhận của các nhà đầu tư đối với việc Warren Buffett, thần đầu cơ, đánh giá thị trường chứng khoán Mỹ quá cao không?
Vanguard has delivered excellent annualized returns of 19.9% from 1965 to 2024, while the S&P 500 index has an annualized return of 10.4% during the same period. Such long-term outperformance of the market not only highlights Vanguard's stock selection ability but also its ability in fund allocation.
Theo thống kê của Bloomberg, trong nhiều năm qua, tỷ lệ phân bổ tiền mặt của Berkshire đã thay đổi rất nhiều, từ 1% vào năm 1994 đến gần 28% vào cuối năm ngoái, cũng như các trường hợp nằm giữa hai con số này. Hồ sơ cho thấy, theo thời kỳ thịnh vượng, khi giá trị cổ phiếu tăng lên, Buffett liên tục tăng tỷ lệ phân bổ tiền mặt của Berkshire - dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng giảm xuống - và giảm tiền mặt khi cơ hội xuất hiện.
Nhưng bây giờ, cơ hội có xuất hiện không?
Chỉ số Buffett đã giảm một chút, liệu Berkshire có cơ hội tham gia không?
Ông vua cổ phiếu Buffett đã đề cập trong cuộc phỏng vấn riêng với tạp chí Forbes vào tháng 12 năm 2001 rằng: Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường chứng khoán và GDP có thể được sử dụng để đánh giá xem thị trường chứng khoán tổng thể có quá cao hay quá thấp không, do đó được gọi là chỉ số Buffett. Chỉ số này có thể đo lường xem thị trường tài chính hiện tại có phản ánh cơ bản một cách hợp lý hay không, chỉ số lý thuyết của Buffett cho biết rằng khoảng 75% đến 90% là phạm vi hợp lý, vượt quá 120% có nghĩa là thị trường chứng khoán đang bị định giá cao. Theo biểu đồ của M-square về tài chính, chỉ số Buffett đã lâu nay duy trì ở mức cao kể từ năm 2016, giá trị hiện tại là 190%, nhưng đã giảm từ mức trên 200 trước đó.
Và hiện tại tỷ lệ giá trị cổ phiếu trước Forward price-earning ratio (Forward price-earning ratio) của chỉ số S&P 500 là 20.94 lần, giảm từ mức gần 25 trước đó, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình từ năm 1990 là 18 lần. Nếu thị trường cổ phiếu tiếp tục giảm, liệu nó có đạt được tiêu chuẩn mua của thần cổ phiếu không? Hay là Berkshire Hathaway sẽ tiếp tục nắm giữ trái phiếu Chính phủ Mỹ không rủi ro 4.3%?
Bài viết này Berkshire Hathaway giá cổ phiếu tăng lên mức cao mới, liệu Buffett sẽ mua đáy hoặc nắm chặt trái phiếu Mỹ? Xuất hiện đầu tiên trên tin tức chuỗi ABMedia.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Giá cổ phiếu Berkshire Hathaway tiếp tục lập đỉnh mới, liệu Buffett sẽ mua đáy hay giữ chặt trái phiếu Mỹ?
Trong thị trường chứng khoán gần đây đang suy thoái, có một cổ phiếu đã tạo ra lịch sử mới thường xuyên như vàng, đó chính là (Warren Buffett) dưới sự sở hữu của vị thần đầu tư cổ phiếu Warren Buffett, Berkshire Hathaway (Berkshire Hathaway) đã tăng cổ phần của các công ty thương mại như Mitsubishi, Mitsui. Điều này cũng khiến nhiều nhà đầu tư kỳ vọng, liệu Buffett với túi tiền đầy có quay trở lại thị trường chứng khoán Mỹ sau một thời gian dài không?
(Berkshire Hathaway holds and adds Japanese trading companies for a long time. Will investors have the opportunity to make double gains in stocks and exchange rates as the yen rises?)
Nguồn biểu đồ: TradingView Berkshire Hathaway đầy tiền mặt, trái phiếu Mỹ vượt qua thị trường chứng khoán?
Đến cuối năm 2024, dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway đạt 334 tỷ USD, trong đó bao gồm 286,5 tỷ USD trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn, gần gấp đôi so với cuối năm 2023.
Mặc dù Fed đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất từ năm ngoái, nhưng lãi suất trái phiếu Mỹ ba tháng hiện vẫn ở mức 4.3%, đối với việc đầu tư gần như không rủi ro, tỷ suất lợi nhuận cũng khá tốt. So với sự giảm giá của thị trường chứng khoán Mỹ trong năm nay, việc cổ phiếu Berkshire Hathaway tạo ra các mức giá mới cao trong thị trường cổ phiếu suy thoái năm nay càng trở nên đáng quý. Điều này có phản ánh sự công nhận của các nhà đầu tư đối với việc Warren Buffett, thần đầu cơ, đánh giá thị trường chứng khoán Mỹ quá cao không?
Vanguard has delivered excellent annualized returns of 19.9% from 1965 to 2024, while the S&P 500 index has an annualized return of 10.4% during the same period. Such long-term outperformance of the market not only highlights Vanguard's stock selection ability but also its ability in fund allocation.
Theo thống kê của Bloomberg, trong nhiều năm qua, tỷ lệ phân bổ tiền mặt của Berkshire đã thay đổi rất nhiều, từ 1% vào năm 1994 đến gần 28% vào cuối năm ngoái, cũng như các trường hợp nằm giữa hai con số này. Hồ sơ cho thấy, theo thời kỳ thịnh vượng, khi giá trị cổ phiếu tăng lên, Buffett liên tục tăng tỷ lệ phân bổ tiền mặt của Berkshire - dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng giảm xuống - và giảm tiền mặt khi cơ hội xuất hiện.
Nhưng bây giờ, cơ hội có xuất hiện không?
Chỉ số Buffett đã giảm một chút, liệu Berkshire có cơ hội tham gia không?
Ông vua cổ phiếu Buffett đã đề cập trong cuộc phỏng vấn riêng với tạp chí Forbes vào tháng 12 năm 2001 rằng: Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường chứng khoán và GDP có thể được sử dụng để đánh giá xem thị trường chứng khoán tổng thể có quá cao hay quá thấp không, do đó được gọi là chỉ số Buffett. Chỉ số này có thể đo lường xem thị trường tài chính hiện tại có phản ánh cơ bản một cách hợp lý hay không, chỉ số lý thuyết của Buffett cho biết rằng khoảng 75% đến 90% là phạm vi hợp lý, vượt quá 120% có nghĩa là thị trường chứng khoán đang bị định giá cao. Theo biểu đồ của M-square về tài chính, chỉ số Buffett đã lâu nay duy trì ở mức cao kể từ năm 2016, giá trị hiện tại là 190%, nhưng đã giảm từ mức trên 200 trước đó.
Và hiện tại tỷ lệ giá trị cổ phiếu trước Forward price-earning ratio (Forward price-earning ratio) của chỉ số S&P 500 là 20.94 lần, giảm từ mức gần 25 trước đó, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình từ năm 1990 là 18 lần. Nếu thị trường cổ phiếu tiếp tục giảm, liệu nó có đạt được tiêu chuẩn mua của thần cổ phiếu không? Hay là Berkshire Hathaway sẽ tiếp tục nắm giữ trái phiếu Chính phủ Mỹ không rủi ro 4.3%?
Bài viết này Berkshire Hathaway giá cổ phiếu tăng lên mức cao mới, liệu Buffett sẽ mua đáy hoặc nắm chặt trái phiếu Mỹ? Xuất hiện đầu tiên trên tin tức chuỗi ABMedia.