Công ty có hiệu suất ấn tượng trong quý đầu tiên, nhu cầu PCB cao cấp do AI thúc đẩy tăng lên
Một công ty công bố báo cáo tài chính quý I năm 2024, đạt doanh thu 2.58 tỷ nhân dân tệ, tăng lên 38% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 510 triệu nhân dân tệ, tăng lên 157% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi loại trừ các khoản lãi/lỗ không thường xuyên đạt 500 triệu nhân dân tệ, tăng lên 172% so với năm trước. Tỷ lệ lợi nhuận gộp đạt 34%, tỷ lệ lợi nhuận ròng từ bán hàng đạt 20%.
Công ty có hiệu suất hoạt động xuất sắc, gần đạt giới hạn kỳ vọng, tỷ lệ lợi nhuận gộp và tỷ lệ lợi nhuận ròng đều tăng lên đáng kể, cho thấy cấu trúc sản phẩm có thể đã được cải thiện:
Doanh thu thực tế của công ty trong quý đầu tiên gần đạt giá trị cao nhất dự báo, lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các yếu tố phi thường đạt giới hạn kỳ vọng. Khả năng sinh lời tăng đáng kể, tỷ lệ lợi nhuận gộp và tỷ lệ lợi nhuận ròng trong quý đầu tiên lần lượt tăng 8 và 9 điểm phần trăm so với cùng kỳ.
Phân tích cho rằng, sự gia tăng đáng kể trong tốc độ lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận của công ty phản ánh việc tối ưu hóa cấu trúc sản phẩm của công ty trong bối cảnh nhu cầu về PCB cao cấp tăng lên do máy chủ AI và tính toán hiệu suất cao. Với sự phát triển nhanh chóng của AIGC, nhu cầu về PCB cao cấp có khả năng duy trì, cấu trúc sản phẩm của công ty có khả năng tiếp tục cải thiện, duy trì khả năng sinh lợi cao.
Từ góc độ kinh doanh truyền thông doanh nghiệp, tỷ lệ sản phẩm liên quan đến sức mạnh AI của công ty được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên, bù đắp cho ảnh hưởng của nhu cầu yếu kém trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu truyền thống, thúc đẩy phục hồi và nâng cao hiệu suất toàn bộ lĩnh vực. Năm 2023, PCB số lượng cao tầng từ 18 trở lên của công ty có hiệu suất tốt nhất, nhu cầu cấu trúc của nó đã bù đắp cho các yếu tố bất lợi như tốc độ tăng trưởng chi tiêu trung tâm dữ liệu truyền thống giảm. Dự kiến, với nhu cầu sức mạnh AI tiếp tục tăng lên, PCB số lượng cao tầng của công ty sẽ tiếp tục được hưởng lợi, tỷ lệ trong bảng truyền thông sẽ tăng lên, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp toàn bộ của doanh nghiệp này tăng lên ổn định.
Từ góc độ chiến lược tổng thể của công ty, tỷ trọng doanh thu từ mảng ô tô mới nổi tăng lên, công ty trong tương lai sẽ tập trung nâng cao hiệu suất sản xuất. Trong mảng kinh doanh ô tô, thị trường các sản phẩm mới nổi như radar millimeter-wave, hỗ trợ lái xe tự động sử dụng HDI tiếp tục phát triển. Đối mặt với sự cạnh tranh về giá của xe năng lượng mới, công ty cho biết sẽ tăng cường đầu tư vào nâng cao hiệu suất sản xuất, sản xuất tự động hóa thông minh và ứng dụng công nghệ mới, liên tục cải thiện hiệu suất và chất lượng, giảm chi phí. Phân tích cho rằng, với việc bố trí toàn diện trong các lĩnh vực ô tô và truyền thông doanh nghiệp, công ty có khả năng nắm bắt cơ hội từ thị trường năng lực tính toán và năng lượng mới, đạt được sự mở rộng doanh thu.
Đề xuất đầu tư: Không gian tăng lên của thiết bị cơ sở hạ tầng mạng do AI điều khiển đang tăng lên, năm đầu tiên của công tắc 800G đến, máy chủ AI đang tăng tốc sản lượng, trong tương lai, với nhu cầu sức mạnh tính toán AI kéo theo, công ty có khả năng đạt được tăng trưởng nhanh chóng. Dự kiến doanh thu của công ty trong năm 2024-2026 sẽ đạt 115/138/160 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông sẽ là 22/27/33 tỷ nhân dân tệ, tương ứng với PE lần lượt là 26/21/17 lần, duy trì đánh giá "Mua vào".
Rủi ro: Cạnh tranh thị trường gia tăng, rủi ro biến động tỷ giá, phát triển kinh doanh nước ngoài không đạt kỳ vọng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SandwichVictim
· 08-05 06:58
giá thấp mua đáy nó!
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainHolmes
· 08-05 00:45
Cổ phiếu khái niệm AI lại sắp To da moon rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
DEXRobinHood
· 08-04 08:37
Lại một nhành hoa độc nhất hả
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSurvivor
· 08-04 08:32
Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận này, cuối cùng trại cũng có nguồn cung cấp rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiVeteran
· 08-04 08:25
PCB vẫn đang được giao dịch, hãy rời khỏi đây.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTongue
· 08-04 08:18
Mua sớm kiếm tiền sớm, mua muộn bị thanh lý
Xem bản gốcTrả lời0
HackerWhoCares
· 08-04 08:16
gpt không được coi là thông minh, vẫn đang đầu cơ pcb.
Nhu cầu PCB cao cấp do AI điều khiển, lợi nhuận ròng quý đầu tiên của một công ty tăng vọt 157%
Công ty có hiệu suất ấn tượng trong quý đầu tiên, nhu cầu PCB cao cấp do AI thúc đẩy tăng lên
Một công ty công bố báo cáo tài chính quý I năm 2024, đạt doanh thu 2.58 tỷ nhân dân tệ, tăng lên 38% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 510 triệu nhân dân tệ, tăng lên 157% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi loại trừ các khoản lãi/lỗ không thường xuyên đạt 500 triệu nhân dân tệ, tăng lên 172% so với năm trước. Tỷ lệ lợi nhuận gộp đạt 34%, tỷ lệ lợi nhuận ròng từ bán hàng đạt 20%.
Công ty có hiệu suất hoạt động xuất sắc, gần đạt giới hạn kỳ vọng, tỷ lệ lợi nhuận gộp và tỷ lệ lợi nhuận ròng đều tăng lên đáng kể, cho thấy cấu trúc sản phẩm có thể đã được cải thiện:
Doanh thu thực tế của công ty trong quý đầu tiên gần đạt giá trị cao nhất dự báo, lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các yếu tố phi thường đạt giới hạn kỳ vọng. Khả năng sinh lời tăng đáng kể, tỷ lệ lợi nhuận gộp và tỷ lệ lợi nhuận ròng trong quý đầu tiên lần lượt tăng 8 và 9 điểm phần trăm so với cùng kỳ.
Phân tích cho rằng, sự gia tăng đáng kể trong tốc độ lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận của công ty phản ánh việc tối ưu hóa cấu trúc sản phẩm của công ty trong bối cảnh nhu cầu về PCB cao cấp tăng lên do máy chủ AI và tính toán hiệu suất cao. Với sự phát triển nhanh chóng của AIGC, nhu cầu về PCB cao cấp có khả năng duy trì, cấu trúc sản phẩm của công ty có khả năng tiếp tục cải thiện, duy trì khả năng sinh lợi cao.
Từ góc độ kinh doanh truyền thông doanh nghiệp, tỷ lệ sản phẩm liên quan đến sức mạnh AI của công ty được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên, bù đắp cho ảnh hưởng của nhu cầu yếu kém trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu truyền thống, thúc đẩy phục hồi và nâng cao hiệu suất toàn bộ lĩnh vực. Năm 2023, PCB số lượng cao tầng từ 18 trở lên của công ty có hiệu suất tốt nhất, nhu cầu cấu trúc của nó đã bù đắp cho các yếu tố bất lợi như tốc độ tăng trưởng chi tiêu trung tâm dữ liệu truyền thống giảm. Dự kiến, với nhu cầu sức mạnh AI tiếp tục tăng lên, PCB số lượng cao tầng của công ty sẽ tiếp tục được hưởng lợi, tỷ lệ trong bảng truyền thông sẽ tăng lên, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp toàn bộ của doanh nghiệp này tăng lên ổn định.
Từ góc độ chiến lược tổng thể của công ty, tỷ trọng doanh thu từ mảng ô tô mới nổi tăng lên, công ty trong tương lai sẽ tập trung nâng cao hiệu suất sản xuất. Trong mảng kinh doanh ô tô, thị trường các sản phẩm mới nổi như radar millimeter-wave, hỗ trợ lái xe tự động sử dụng HDI tiếp tục phát triển. Đối mặt với sự cạnh tranh về giá của xe năng lượng mới, công ty cho biết sẽ tăng cường đầu tư vào nâng cao hiệu suất sản xuất, sản xuất tự động hóa thông minh và ứng dụng công nghệ mới, liên tục cải thiện hiệu suất và chất lượng, giảm chi phí. Phân tích cho rằng, với việc bố trí toàn diện trong các lĩnh vực ô tô và truyền thông doanh nghiệp, công ty có khả năng nắm bắt cơ hội từ thị trường năng lực tính toán và năng lượng mới, đạt được sự mở rộng doanh thu.
Đề xuất đầu tư: Không gian tăng lên của thiết bị cơ sở hạ tầng mạng do AI điều khiển đang tăng lên, năm đầu tiên của công tắc 800G đến, máy chủ AI đang tăng tốc sản lượng, trong tương lai, với nhu cầu sức mạnh tính toán AI kéo theo, công ty có khả năng đạt được tăng trưởng nhanh chóng. Dự kiến doanh thu của công ty trong năm 2024-2026 sẽ đạt 115/138/160 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông sẽ là 22/27/33 tỷ nhân dân tệ, tương ứng với PE lần lượt là 26/21/17 lần, duy trì đánh giá "Mua vào".
Rủi ro: Cạnh tranh thị trường gia tăng, rủi ro biến động tỷ giá, phát triển kinh doanh nước ngoài không đạt kỳ vọng.