Thị trường tài sản mã hóa phân tích hàng tuần (từ 30 tháng 6 đến 6 tháng 7)
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 108386.44 USD, giá đóng cửa là 109217.98 USD, tăng 0.77%. Đạt mức cao nhất là 110590 USD, mức thấp nhất giảm xuống 105119.70 USD, biên độ dao động là 5.05%. Khối lượng giao dịch tiếp tục có xu hướng thu hẹp.
Trong bảy ngày qua, thị trường tổng thể có diễn biến khá bình lặng. Các sự kiện kinh tế vĩ mô vẫn là yếu tố chính chi phối xu hướng giá Bitcoin, nhưng dữ liệu việc làm, việc ký kết luật mới và chính sách thuế không có thay đổi lớn nào vượt qua kỳ vọng của thị trường.
Cần lưu ý rằng, một tài khoản lớn nắm giữ hơn 80.000 đồng Bitcoin, đã im lặng trong 14 năm, bắt đầu hoạt động trở lại, gây áp lực nhất định lên tâm lý thị trường. Khi giá Bitcoin một lần nữa gần đạt mức cao lịch sử, xu hướng giảm của những người nắm giữ dài hạn có thể xuất hiện trở lại.
Đồng thời, một số biến đổi tích cực cũng đang âm thầm diễn ra. Sau hơn một tháng im ắng, mức độ hoạt động của vốn trong thị trường bắt đầu tăng lên. Sự hoạt động này có thể sẽ cộng hưởng với vốn ngoài thị trường, thúc đẩy Bitcoin khởi động đợt tăng giá thứ tư của chu kỳ bò này.
Kinh tế vĩ mô và môi trường chính sách
Vào thứ Tư tuần này, các sự kiện vĩ mô lớn đan xen ảnh hưởng đến thị trường mã hóa.
Đầu tiên, dữ liệu việc làm của Mỹ vượt xa mong đợi. Dữ liệu được công bố vào ngày 3 tháng 7 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 6 là 4,1%, thấp hơn mức dự kiến là 4,3% và mức trước đó là 4,2%. Phân tích sâu cho thấy, mặc dù số lượng việc làm trong khu vực tư nhân giảm, nhưng số lượng việc làm trong chính phủ tiểu bang lại tăng đáng kể. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 6 là 233.000, cũng thấp hơn mức dự kiến là 240.000 và mức trước đó. Những dữ liệu này một mặt làm giảm bớt lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế Mỹ, mặt khác cũng giảm khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 xuống còn 4,7%. Tác động tổng thể đến thị trường tương đối trung tính.
Thứ hai, tổng thống Mỹ đã chính thức ký một luật quan trọng vào ngày 4 tháng 7. Luật này bao gồm cắt giảm thuế quy mô lớn, tăng đáng kể ngân sách chính phủ và cắt giảm chi tiêu. Về lâu dài, điều này có thể làm suy yếu thêm tín dụng của đô la, tăng gánh nặng nợ và giảm thu nhập của chính phủ. Nhưng trong trung và ngắn hạn, điều này chắc chắn sẽ có tác động rõ rệt đến việc kích thích kinh tế. Mặc dù có nhiều tranh cãi trong dư luận, nhưng thị trường tài chính nhìn chung có thái độ tích cực đối với điều này, trực tiếp thúc đẩy chỉ số S&P 500 tiếp tục lập kỷ lục lịch sử trong tuần này.
Cuối cùng, chính sách thuế quan đã bước vào giai đoạn mới. Vào ngày 5 tháng 7, đã thông báo ký kết "thư thuế" đối với 12 quốc gia, nội dung là tỷ lệ thuế quốc gia thống nhất, với khoảng thuế cuối cùng được điều chỉnh lên 10%-70%, dự kiến sẽ chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8. Điều này mang lại sự không chắc chắn mới cho thương mại toàn cầu, lạm phát và tâm lý thị trường. Do mức điều chỉnh tối đa vượt quá 50% như dự kiến trước đó, thị trường phản ứng có phần tiêu cực, nhưng do giá cả đã được định giá khá đầy đủ, mức độ phản ứng tương đối hạn chế.
Theo khung quan sát của chúng tôi, hiện tại nền kinh tế Mỹ đang thể hiện đặc điểm hạ cánh mềm hoặc không hạ cánh, dự kiến sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Luật mới sẽ mang lại ảnh hưởng tích cực cho thị trường chứng khoán Mỹ trong trung và ngắn hạn, tác động từ xung đột thuế quan sắp tới sẽ giảm dần, do đó thị trường chứng khoán Mỹ có thể lập kỷ lục lịch sử mới. Trong trung và ngắn hạn, dưới kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ có thể duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hiện tại định giá của thị trường chứng khoán Mỹ không thấp, cần theo dõi sát sao sự thay đổi trong khả năng sinh lợi của các doanh nghiệp và tác động của thuế quan đến dữ liệu kinh tế và việc làm.
Thị trường mã hóa tiền điện tử động thái
So với vài tuần trước, do thông tin thị trường vĩ mô liên tục, thị trường Bitcoin tuần này có vẻ bình tĩnh hơn, nhưng bên trong cũng đang âm thầm chuẩn bị cho sự biến động.
Vào ngày 2 tháng 7, Bitcoin lại một lần nữa xác nhận "đường xu hướng tăng đầu tiên của thị trường bò", nhưng trong suốt tuần phần lớn thời gian dao động quanh mức 108000 đô la, và đã thực hiện cuộc tấn công thứ ba vào mức cao lịch sử 110000 đô la trong 8 tháng.
Thị trường bán lẻ Bitcoin xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, sự nhiệt tình giao dịch của các quỹ trong sân giao dịch có phần giảm sút, hoạt động trên chuỗi và số địa chỉ mới không có nhiều biến động. Tuy nhiên, thị trường giao dịch ETF Bitcoin vẫn duy trì sự sôi động và liên tục ghi nhận dòng tiền chảy vào.
Hiện tại, giá và xu hướng của Bitcoin hoàn toàn bị chi phối bởi dòng vốn từ các quỹ ETF giao ngay, và mối tương quan giữa xu hướng Bitcoin và chỉ số Nasdaq cũng đã tăng lên 0.94.
Một số thay đổi tiềm năng đang diễn ra, lãi suất cho vay trên sàn và tỷ lệ chênh lệch trung bình 30 ngày của thị trường hợp đồng đã bắt đầu hồi phục sau khi giảm xuống mức thấp. Tất nhiên, những thay đổi này cần được quan sát thêm về tính bền vững của chúng. Chúng tôi đã dự đoán trong báo cáo tháng 6 rằng thị trường sẽ có bước tiến mới trong quý III. Nếu dòng tiền vào kênh ETF giao ngay tiếp tục, và tiền trên sàn bắt đầu tạo ra âm hưởng mua vào, thì đợt tăng giá thứ tư có thể sẽ sớm xảy ra.
Phân tích dòng tiền
Sau khi phục hồi mạnh mẽ vào tháng Tư và tháng Năm, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa, dòng vốn qua các kênh stablecoin bắt đầu suy yếu, trong khi dòng vốn qua kênh ETF Bitcoin giao ngay vẫn duy trì tương đối mạnh mẽ và ổn định.
Trong tuần này, dòng tiền vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay đạt 790 triệu USD, giảm so với tuần trước, nhưng vẫn duy trì ở mức cao.
Kênh stablecoin đã thu hút 15,74 triệu đô la Mỹ, gần như không thay đổi so với tuần trước.
Phân tích áp lực bán và bán tháo
Khi giá lại gần 110000 đô la, những người nắm giữ lâu dài dường như đang khởi động một đợt giảm bán mới.
Từ quy mô chuyển vào sàn giao dịch, quy mô bán ra của cả người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn trong tuần này vẫn đang giảm, điều này cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho việc tăng giá Bitcoin.
Tuy nhiên, trong tuần này, một ví cổ đại nắm giữ hơn 80,000 bitcoin đã xuất hiện biến động. Ví đã im lặng trong 14 năm này hoạt động mạnh mẽ, dẫn đến giá trị hiện thực trên chuỗi tăng mạnh.
Theo xu hướng hiện tại, một khi Bitcoin vượt qua 110000 USD, bắt đầu làn sóng tăng giá thứ tư, việc bán tháo của các nhà đầu tư dài hạn và những người nắm giữ số lượng lớn có thể sẽ được khởi động lại. Những đợt bán tháo này sẽ cùng với sức mua quyết định mức giá mới và độ cao của đợt tăng giá Bitcoin.
chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RunWithRugs
· 08-03 18:16
Thị trường có thể không ổn đâu.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 08-03 17:13
thú vị... các mô hình phân phối wyckoff hoàn toàn phù hợp với sự thức tỉnh của con cá voi này
Xem bản gốcTrả lời0
DaoGovernanceOfficer
· 08-01 02:41
*thở dài* dữ liệu cho thấy tác động quản trị tối thiểu đối với những biến động giá này... khi nào chúng ta sẽ thấy các cơ chế bỏ phiếu on-chain thích hợp giải quyết sự biến động của thị trường?
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFries
· 08-01 02:39
Đều đang một bên, khi nào có thể bơm lớn đây?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropSkeptic
· 08-01 02:26
Lão già đã tỉnh dậy, hoảng gì?
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 08-01 02:14
Chơi thì chơi, ai chịu trách nhiệm khi không còn quần lót?!
Bitcoin tiếp tục thách thức 110.000 đô la, sự hoạt động của vốn trong thị trường bắt đầu tăng lên.
Thị trường tài sản mã hóa phân tích hàng tuần (từ 30 tháng 6 đến 6 tháng 7)
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 108386.44 USD, giá đóng cửa là 109217.98 USD, tăng 0.77%. Đạt mức cao nhất là 110590 USD, mức thấp nhất giảm xuống 105119.70 USD, biên độ dao động là 5.05%. Khối lượng giao dịch tiếp tục có xu hướng thu hẹp.
Trong bảy ngày qua, thị trường tổng thể có diễn biến khá bình lặng. Các sự kiện kinh tế vĩ mô vẫn là yếu tố chính chi phối xu hướng giá Bitcoin, nhưng dữ liệu việc làm, việc ký kết luật mới và chính sách thuế không có thay đổi lớn nào vượt qua kỳ vọng của thị trường.
Cần lưu ý rằng, một tài khoản lớn nắm giữ hơn 80.000 đồng Bitcoin, đã im lặng trong 14 năm, bắt đầu hoạt động trở lại, gây áp lực nhất định lên tâm lý thị trường. Khi giá Bitcoin một lần nữa gần đạt mức cao lịch sử, xu hướng giảm của những người nắm giữ dài hạn có thể xuất hiện trở lại.
Đồng thời, một số biến đổi tích cực cũng đang âm thầm diễn ra. Sau hơn một tháng im ắng, mức độ hoạt động của vốn trong thị trường bắt đầu tăng lên. Sự hoạt động này có thể sẽ cộng hưởng với vốn ngoài thị trường, thúc đẩy Bitcoin khởi động đợt tăng giá thứ tư của chu kỳ bò này.
Kinh tế vĩ mô và môi trường chính sách
Vào thứ Tư tuần này, các sự kiện vĩ mô lớn đan xen ảnh hưởng đến thị trường mã hóa.
Đầu tiên, dữ liệu việc làm của Mỹ vượt xa mong đợi. Dữ liệu được công bố vào ngày 3 tháng 7 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 6 là 4,1%, thấp hơn mức dự kiến là 4,3% và mức trước đó là 4,2%. Phân tích sâu cho thấy, mặc dù số lượng việc làm trong khu vực tư nhân giảm, nhưng số lượng việc làm trong chính phủ tiểu bang lại tăng đáng kể. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 6 là 233.000, cũng thấp hơn mức dự kiến là 240.000 và mức trước đó. Những dữ liệu này một mặt làm giảm bớt lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế Mỹ, mặt khác cũng giảm khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 xuống còn 4,7%. Tác động tổng thể đến thị trường tương đối trung tính.
Thứ hai, tổng thống Mỹ đã chính thức ký một luật quan trọng vào ngày 4 tháng 7. Luật này bao gồm cắt giảm thuế quy mô lớn, tăng đáng kể ngân sách chính phủ và cắt giảm chi tiêu. Về lâu dài, điều này có thể làm suy yếu thêm tín dụng của đô la, tăng gánh nặng nợ và giảm thu nhập của chính phủ. Nhưng trong trung và ngắn hạn, điều này chắc chắn sẽ có tác động rõ rệt đến việc kích thích kinh tế. Mặc dù có nhiều tranh cãi trong dư luận, nhưng thị trường tài chính nhìn chung có thái độ tích cực đối với điều này, trực tiếp thúc đẩy chỉ số S&P 500 tiếp tục lập kỷ lục lịch sử trong tuần này.
Cuối cùng, chính sách thuế quan đã bước vào giai đoạn mới. Vào ngày 5 tháng 7, đã thông báo ký kết "thư thuế" đối với 12 quốc gia, nội dung là tỷ lệ thuế quốc gia thống nhất, với khoảng thuế cuối cùng được điều chỉnh lên 10%-70%, dự kiến sẽ chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8. Điều này mang lại sự không chắc chắn mới cho thương mại toàn cầu, lạm phát và tâm lý thị trường. Do mức điều chỉnh tối đa vượt quá 50% như dự kiến trước đó, thị trường phản ứng có phần tiêu cực, nhưng do giá cả đã được định giá khá đầy đủ, mức độ phản ứng tương đối hạn chế.
Theo khung quan sát của chúng tôi, hiện tại nền kinh tế Mỹ đang thể hiện đặc điểm hạ cánh mềm hoặc không hạ cánh, dự kiến sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Luật mới sẽ mang lại ảnh hưởng tích cực cho thị trường chứng khoán Mỹ trong trung và ngắn hạn, tác động từ xung đột thuế quan sắp tới sẽ giảm dần, do đó thị trường chứng khoán Mỹ có thể lập kỷ lục lịch sử mới. Trong trung và ngắn hạn, dưới kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ có thể duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hiện tại định giá của thị trường chứng khoán Mỹ không thấp, cần theo dõi sát sao sự thay đổi trong khả năng sinh lợi của các doanh nghiệp và tác động của thuế quan đến dữ liệu kinh tế và việc làm.
Thị trường mã hóa tiền điện tử động thái
So với vài tuần trước, do thông tin thị trường vĩ mô liên tục, thị trường Bitcoin tuần này có vẻ bình tĩnh hơn, nhưng bên trong cũng đang âm thầm chuẩn bị cho sự biến động.
Vào ngày 2 tháng 7, Bitcoin lại một lần nữa xác nhận "đường xu hướng tăng đầu tiên của thị trường bò", nhưng trong suốt tuần phần lớn thời gian dao động quanh mức 108000 đô la, và đã thực hiện cuộc tấn công thứ ba vào mức cao lịch sử 110000 đô la trong 8 tháng.
Thị trường bán lẻ Bitcoin xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, sự nhiệt tình giao dịch của các quỹ trong sân giao dịch có phần giảm sút, hoạt động trên chuỗi và số địa chỉ mới không có nhiều biến động. Tuy nhiên, thị trường giao dịch ETF Bitcoin vẫn duy trì sự sôi động và liên tục ghi nhận dòng tiền chảy vào.
Hiện tại, giá và xu hướng của Bitcoin hoàn toàn bị chi phối bởi dòng vốn từ các quỹ ETF giao ngay, và mối tương quan giữa xu hướng Bitcoin và chỉ số Nasdaq cũng đã tăng lên 0.94.
Một số thay đổi tiềm năng đang diễn ra, lãi suất cho vay trên sàn và tỷ lệ chênh lệch trung bình 30 ngày của thị trường hợp đồng đã bắt đầu hồi phục sau khi giảm xuống mức thấp. Tất nhiên, những thay đổi này cần được quan sát thêm về tính bền vững của chúng. Chúng tôi đã dự đoán trong báo cáo tháng 6 rằng thị trường sẽ có bước tiến mới trong quý III. Nếu dòng tiền vào kênh ETF giao ngay tiếp tục, và tiền trên sàn bắt đầu tạo ra âm hưởng mua vào, thì đợt tăng giá thứ tư có thể sẽ sớm xảy ra.
Phân tích dòng tiền
Sau khi phục hồi mạnh mẽ vào tháng Tư và tháng Năm, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa, dòng vốn qua các kênh stablecoin bắt đầu suy yếu, trong khi dòng vốn qua kênh ETF Bitcoin giao ngay vẫn duy trì tương đối mạnh mẽ và ổn định.
Trong tuần này, dòng tiền vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay đạt 790 triệu USD, giảm so với tuần trước, nhưng vẫn duy trì ở mức cao.
Kênh stablecoin đã thu hút 15,74 triệu đô la Mỹ, gần như không thay đổi so với tuần trước.
Phân tích áp lực bán và bán tháo
Khi giá lại gần 110000 đô la, những người nắm giữ lâu dài dường như đang khởi động một đợt giảm bán mới.
Từ quy mô chuyển vào sàn giao dịch, quy mô bán ra của cả người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn trong tuần này vẫn đang giảm, điều này cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho việc tăng giá Bitcoin.
Tuy nhiên, trong tuần này, một ví cổ đại nắm giữ hơn 80,000 bitcoin đã xuất hiện biến động. Ví đã im lặng trong 14 năm này hoạt động mạnh mẽ, dẫn đến giá trị hiện thực trên chuỗi tăng mạnh.
Theo xu hướng hiện tại, một khi Bitcoin vượt qua 110000 USD, bắt đầu làn sóng tăng giá thứ tư, việc bán tháo của các nhà đầu tư dài hạn và những người nắm giữ số lượng lớn có thể sẽ được khởi động lại. Những đợt bán tháo này sẽ cùng với sức mua quyết định mức giá mới và độ cao của đợt tăng giá Bitcoin.
chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.