Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Cơ hội mới trong ngành tài chính

Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một xu hướng lớn trong ngành tài chính. Theo dự đoán, đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản có thể đạt 10 nghìn tỷ USD. Đổi mới này không chỉ cung cấp cơ hội lợi nhuận mới cho tài chính phi tập trung (DeFi), mà còn thực hiện việc phân mảnh tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tham gia vào việc đầu tư vào tài sản có lợi suất cao.

Các lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm:

• Tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận
• Giảm thiểu rào cản đầu tư
• Tăng cường tính minh bạch
• Tăng cường kết nối với hệ sinh thái DeFi

Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa ở Mỹ đã tăng từ 114 triệu đô la Mỹ vào năm 2023 lên 845 triệu đô la Mỹ. Theo khảo sát của Ernst & Young, 64% nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức dự định tăng đầu tư vào trái phiếu quốc gia mã hóa trước cuối năm 2024.

Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain. Một số công ty đổi mới đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này, phát triển các sản phẩm và dịch vụ liên quan.

Ondo Finance: Cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3

Ondo Finance đang sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp các sản phẩm tài chính đổi mới cho khách hàng cấp tổ chức. Công ty mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong tài chính truyền thống, kết hợp độ tin cậy của tài chính truyền thống với hiệu quả của blockchain.

Ondo Finance hiện đang cung cấp hai sản phẩm đầu tư chính:

1. USDY(Ondo lợi nhuận đô la Mỹ Token )

   • Được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
   • Lợi suất hàng năm 5,30%, tổng lượng khóa 315,35 triệu USD
   • An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
   • Được quản lý bởi công ty ủy thác chuyên nghiệp

2. OUSG(Ondo trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn )

   • Đầu tư thụ động trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn
   • Lợi suất hàng năm 4,81%, tổng khối lượng khóa 2,2132 triệu USD
   • Gần đây đã ra mắt phiên bản mới của rOUSG, thông qua việc phân phối lợi nhuận bằng cách phát thêm Token.

Flux Finance: Nền tảng cho vay phi tập trung sáng tạo

Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển, đã bổ sung các tính năng mới trên nền tảng Compound V2. Nó hỗ trợ các mã hóa kỹ thuật số mở ( như USDC) và các mã hóa kỹ thuật số bị hạn chế ( như OUSG).

Flux áp dụng mô hình hồ bơi điểm, cho phép vay mượn thế chấp vượt mức. Người cho vay có thể nhận lãi suất stablecoin, người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin. Nền tảng này được quản lý bởi Ondo DAO.

Cạnh tranh thị trường và lợi thế

Lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản đang ngày càng cạnh tranh. Centrifuge tập trung vào tín dụng cấu trúc mã hóa, Ethena cung cấp giao dịch tài sản tổng hợp, Maple Finance cung cấp khoản vay thế chấp thấp cho các tổ chức, Pendle xử lý giao dịch lợi suất mã hóa.

Lợi thế của Ondo Finance là:

• Nhắm vào thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ
• Hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, tránh cạnh tranh trực tiếp
• Cung cấp sản phẩm đổi mới, như USDY và OUSG
• An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống

Kinh tế Token

• Giá hiện tại: $1.87
• Xếp hạng vốn hóa thị trường: #54
• Định giá pha loãng toàn diện: $131.5B, xếp hạng #16
• Nguồn cung lưu thông: 1.44 tỷ ONDO( chiếm 14.27% tổng nguồn cung )
• Tổng cung: 100 tỷ ONDO
• Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO

ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và Flux Finance. Người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất trong Ondo DAO. Để khởi xướng một đề xuất, cần nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.

Đội ngũ và hợp tác

Đội ngũ Ondo quy tụ các tài năng từ lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3, bao gồm các chuyên gia đến từ các công ty như Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea.

Công ty đã thiết lập hợp tác với nhiều tổ chức, bao gồm:

• Aptos Foundation: Tích hợp tài sản thực và công nghệ blockchain
• Thala Labs: Sử dụng USDY trong bể AMM
• Wintermute: Tăng cường tính thanh khoản USDY
• BlackRock: Đầu tư vào quỹ BlackRock, thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số

Triển vọng phát triển

Ondo Finance cam kết kết nối tài chính truyền thống và DeFi thông qua công nghệ blockchain. TVL của công ty đã tăng từ 40 triệu đô la lên 534 triệu đô la.

Kế hoạch trong tương lai bao gồm:

• Mở rộng việc áp dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF
• mã hóa kỹ thuật số chứng khoán giao dịch công khai
• Mở rộng lợi thế blockchain đến lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn

Các yếu tố đầu tư

Yếu tố tích cực:

• Ngành mã hóa kỹ thuật số có triển vọng rộng lớn
• Hợp tác với các ông lớn như BlackRock
• TVL tăng trưởng nhanh chóng
• Sản phẩm liên tục đổi mới
• Đứng đầu trong lĩnh vực RWA

Rủi ro tiềm ẩn:

• Quyền lực tập trung của Token
• Thách thức quản lý
• Rủi ro nợ xấu tiềm ẩn

Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản đang mang lại những cơ hội mới cho ngành tài chính, các công ty đổi mới như Ondo Finance đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này. Các nhà đầu tư cần cân nhắc giữa cơ hội và rủi ro, đưa ra quyết định thận trọng.