Việc chọn VC phù hợp không thể "thành công" một công ty, nhưng nó có thể tăng tỷ lệ thành công của công ty.
Tác giả: Alana Levin, Đối tác đầu tư của Variant
Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight
Cũng giống như VC sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư, người sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định đối tác đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tăng cường khả năng thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này bằng nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là cốt lõi của quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ sàng lọc VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể nâng cao tỷ lệ thành công của dự án không?
Nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác ngoài việc cung cấp tiền tệ thuần túy không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với người sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ được đề cập nhiều nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm "đầu tiên" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác động nhỏ hơn khi tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt đến giai đoạn gọi vốn A hoặc sau đó, nó trở nên rất quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Vì nhân viên được tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của những người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính họ.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Ở đây thực sự bao gồm hai điểm: Thứ nhất, VC có thể tích lũy được kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự trong vai trò là người sáng lập của chính họ); Thứ hai, họ có khả năng cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như tác động mà những động lực này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các trưởng bộ phận khác) tiếp cận với những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc những khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải nỗ lực để giành được khách hàng, rất ít khách hàng có được nhờ vào ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn vào.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy, việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành những phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Trước hết, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành một chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quá trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ trong việc theo dõi, và liệu có cảm thấy hòa hợp về văn hóa hay không, v.v.
Đã đến lúc xác thực trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào:
Thực hiện điều tra lý lịch nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư VC, cũng như những công ty sắp phá sản hoặc đã phá sản. Việc hiểu nhà đầu tư là đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất, những đối tượng tham chiếu này là những công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư mà bạn đang có ý định hợp tác.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn về lý thuyết không?
Xem xét nhiệm kỳ của đối tác tại tổ chức đó: Thông thường, bạn chọn một tổ chức và cũng là một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hỏi về khát vọng và kế hoạch tương lai của đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Liệu một quỹ có tiếp tục đầu tư vào các doanh nghiệp cùng giai đoạn với công ty của bạn hay không, điều này ảnh hưởng đến tính hữu ích của các nguồn lực của nó, mức độ ưu tiên mà công ty của bạn được ưu tiên trong phân bổ nguồn lực và mức độ phù hợp của lời khuyên mà các nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ trị giá 1 tỷ đô la cung cấp khoản đầu tư vòng hạt giống 5 triệu đô la, chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Thành thật mà nói, nếu một quỹ đầu tư 50 triệu đến 100 triệu đô la vào một công ty giai đoạn cuối, công ty cũ sẽ khó nhận được sự chú ý và giúp đỡ của cơ quan trong nội bộ.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc thoái vốn: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng trở nên hiếm hoi, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phiếu thứ cấp có thể giúp bạn tránh được nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho việc thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc lựa chọn VC phù hợp không bao giờ có thể "đem lại thành công" cho một công ty, nhưng nó có thể tăng cường khả năng thành công của công ty và ít nhất có thể giúp cuộc sống của người sáng lập dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định đối tác đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nhà sáng lập dự án mã hóa làm thế nào để chọn VC phù hợp?
Tác giả: Alana Levin, Đối tác đầu tư của Variant
Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight
Cũng giống như VC sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư, người sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định đối tác đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tăng cường khả năng thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này bằng nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là cốt lõi của quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ sàng lọc VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể nâng cao tỷ lệ thành công của dự án không?
Nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác ngoài việc cung cấp tiền tệ thuần túy không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với người sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ được đề cập nhiều nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm "đầu tiên" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác động nhỏ hơn khi tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt đến giai đoạn gọi vốn A hoặc sau đó, nó trở nên rất quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Vì nhân viên được tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của những người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính họ.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Ở đây thực sự bao gồm hai điểm: Thứ nhất, VC có thể tích lũy được kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự trong vai trò là người sáng lập của chính họ); Thứ hai, họ có khả năng cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như tác động mà những động lực này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các trưởng bộ phận khác) tiếp cận với những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc những khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải nỗ lực để giành được khách hàng, rất ít khách hàng có được nhờ vào ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn vào.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy, việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành những phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Trước hết, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành một chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quá trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ trong việc theo dõi, và liệu có cảm thấy hòa hợp về văn hóa hay không, v.v.
Đã đến lúc xác thực trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào:
Thực hiện điều tra lý lịch nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư VC, cũng như những công ty sắp phá sản hoặc đã phá sản. Việc hiểu nhà đầu tư là đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất, những đối tượng tham chiếu này là những công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư mà bạn đang có ý định hợp tác.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn về lý thuyết không?
Xem xét nhiệm kỳ của đối tác tại tổ chức đó: Thông thường, bạn chọn một tổ chức và cũng là một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hỏi về khát vọng và kế hoạch tương lai của đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Liệu một quỹ có tiếp tục đầu tư vào các doanh nghiệp cùng giai đoạn với công ty của bạn hay không, điều này ảnh hưởng đến tính hữu ích của các nguồn lực của nó, mức độ ưu tiên mà công ty của bạn được ưu tiên trong phân bổ nguồn lực và mức độ phù hợp của lời khuyên mà các nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ trị giá 1 tỷ đô la cung cấp khoản đầu tư vòng hạt giống 5 triệu đô la, chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Thành thật mà nói, nếu một quỹ đầu tư 50 triệu đến 100 triệu đô la vào một công ty giai đoạn cuối, công ty cũ sẽ khó nhận được sự chú ý và giúp đỡ của cơ quan trong nội bộ.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc thoái vốn: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng trở nên hiếm hoi, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phiếu thứ cấp có thể giúp bạn tránh được nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho việc thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc lựa chọn VC phù hợp không bao giờ có thể "đem lại thành công" cho một công ty, nhưng nó có thể tăng cường khả năng thành công của công ty và ít nhất có thể giúp cuộc sống của người sáng lập dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định đối tác đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.