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BTCのすべての「DeFi」は、BitVM、BitcoinOS、Rootstock、Sovrynから非常に中央集権化されているか、極めて非現実的です！私たちは真実を暴き、彼らの嘘を暴きます。この研究からの暴露は、私さえ驚かされるほど、欺瞞と妄想の驚くべき物語です。

BTCの「DeFi」に関する真実の大爆弾を初めて投下するこの記事に備えてください: 💣

ステートメントで始めますが、BTCはDeFiをまったくサポートできないということです。しかし、BTCにこの機能をもたらすと主張するいくつかのBTC DeFiプロジェクトがあります...

この記事では、これらのプロジェクトが行うばかげたトレードオフや、そのマーケティングに伴う嘘と欺瞞を暴露し、彼らの主張は詐欺行為に等しいとしています。なぜなら、一部の人々が主張するのとは対照的に、これらのプロジェクトは現時点で非常に中央集権化されているからです。これにより、ユーザーをリスクにさらし、彼らを誤解させて何億ドルもの資本を投資家からだまし取ることになります。

BTCは、プログラム可能性に欠けているため、DeFiをサポートすることができません。具体的には、チューリング完全な仮想マシンが不足しています。これが、ETHやSOLで見られるような実際の複雑なDeFiがBTC上では技術的に不可能である理由です。

BTCがDeFiをサポートしていると主張することは、DeFiの「De」が分散化を意味するため、まったくの嘘です。

BitVM

Bitvmは実用的ではなく中央集権的であり、楽観的な二者計算を使用しており、「証明者」と「検証者」があり、これは多くのEthereum L2が動作する方法と類似しています。しかし、ほとんどの高度に中央集権化されたETH L2とは異なり、BitVMははるかに悪いです。なぜなら、BitVMの「検証者」も許可されているからです!

ほとんどのETH L2、例えばOptimismでは、中央集権的な「証明者」/シーケンサーが不正を働いてユーザーから盗もうとした場合でも、ユーザーは少なくとも不正の証拠を提出することができます。これはBitVMの場合には当てはまりません。なぜなら、唯一の「検証者」が完全に許可されているだけであり、ユーザーから盗むこともできます。

実際には、私たちが取り組んでいるのは2台のコンピュータ... 1つの権威によって選ばれた信頼できる当事者によって運営されています。これは中央集権化されたものと言っても過言ではありません！

BitVM2は、「検証者」を許可無くすることを目指しています。しかしながら、これは初期セットアップの後にのみ当てはまり、それでも「n人中1人の正直な前提」というものが必要です。これは、初期構成には依然として定義された許可された参加者のセットが必要であることを意味します。しかし、現在展開されているものを評価しており、このような約束はともかくとして、話は安いものです。

さらに悪いことに、BitVMシステムは信じられないほど非効率で、とんでもない程です。なぜこれが粗雑な解決策であるかをより良く理解するために、問題をよく理解する必要があります。

BTCには表現豊かなチューリング完全なプログラミング言語がありません。しかし、理論的には、単純なオンオフスイッチで何でも表現することが可能です...これは、BitVMが、タップルートトランザクション内の紛争の場合に、オペコードをつなぎ合わせ、投稿しようとすることです。なぜなら、この場合、ブール論理を用いてオペコードを論理ゲートとして組み合わせることができるからです。

問題は、おそらくすでにお気づきのように、そのような解決策が非常に非現実的であるということです。なぜなら、それは数桁も効率が悪いからです...つまり、そのような論理を処理するには、ばかげたほどパワフルなコンピュータが必要であり、これにより、これら2台のコンピュータが許可されていないとしても、かなりの中央集権化の圧力が生じるということです...

これはまた、等価処理がチューリング完全VM用に必要なリソースのほんの一部で済むため、システムの容量を著しく制限します。これがビットVMを本質的にスケーラブルでないものと比較している理由でもあります。さらに、BTCがスケールでビットVMのようなものをサポートする能力すら欠いていることを無視しても、最初から。ビットVMがこのような楽観的なモデルを採用しなければならない理由を説明するのに役立ち、必要な処理が単に過度に要求されているためです。ビットVMを極めて困難な状況に置き、今後もその状況は変わらないでしょう。

Rootstock

Rootstockも完全に中央集権化されており、BTCとルートストックのサイドチェーン間の双方向ペッグに責任を持つ信頼されたエンティティのグループである許可された連合に依存しています。つまり、この連合はすべてのユーザー資金を検閲または盗むことができます！基本的にはその時点で銀行であり、BTCが少なくとも部分的に置き換えるために作成されたものとは全く異なります。

彼らの信用に値する点は、他のプロジェクトとは異なり、この事実について最も透明性があるということです。私たちが彼らのビジョンに同意しないとしても、ルートストックは少なくとも自らのコミュニケーションで正直であると言えます。その点でルートストックに敬意を表します！

Soveryn

Soverynは、スマートコントラクトとその2方向ペッグ（RBTC）のセキュリティについて、Rootstockに依存しています。これは、SoverynがRootstockに中央集権化されているということを意味します！

しかし、Webサイトでは中央集権化されており、「Bitcoinネイティブトレーディング」を提供していると主張しています。 一体全体！？ これは重大な誤解の事案です。 次のターゲットであるBitcoinOSも、同じ人々が関与しています。

https://sovryn.com/

BitcoinOS

BitcoinOSは一番ひどいです、なぜなら最も誇大な主張をしていて、最も透明性が少ないからです。

その文書には著しい欠陥があり、BitcoinOS上にほぼ何も展開する場合に絶対に必要となるオフチェーン実行を完全に無視しています。これは設計のこの側面が大きな信頼のトレードオフを導入する点で非常に疑わしい見落としです。

BitVMとは異なり、将来の大きな問題を解決するための中間ステップとして自己を売り込むBitcoinOSは、現時点でそれらすべてを解決したと主張しています。プライバシー、信頼できるブリッジング、相互運用性、そしてETHの何よりも優れた“真の”ロールアップ（L2）...

https://www.bitcoinos.build/

これらの主張は、技術的に見てBitcoinがどれだけ遅れているかを考えると、少なくともと言ってもばかげています。それはBitVMと同様のセットアップを使用しており、「証明者」と「検証者」を備えています。ただし、検証者が許可なしであるかどうかについてはどこにも文書化されていないことがあります。これは非常に注意すべき点です！🚩

ホワイトペーパーには一切記載されておらず、パーミッションレスな方法で検証者になる方法もオンライン上には何も情報がないことを考慮すると、検証者は実際には許可されていると確信する必要があります。これはBitcoinOSが情報を隠している明白な例です！🚩

この衝撃的な文書の不足は、情報のギャップを理解することを余儀なくされています。コードを行ごとに分析する以外にこの情報を検証する方法がないためです。ただし、本物のお金を守るシステムを評価する際には、証明の責任はプロジェクトにあります。そのため、ここでの非常に不十分な情報開示は完全に許容できません。

ここでは、BitcoinOSの野生の主張に焦点を当ててみましょう。これは、10ページのBitcoinOSホワイトペーパーで22回言及されています。

実際には、BTCはL2をホスティングする際には遥かに劣っています。なぜなら、前述のように、L2のルールはL1上のスマートコントラクトによって強制されることはできないからです。BTCではこれが不可能であり、それはネイティブ（L1）のチューリング完全プログラム可能性が欠けているためです。

Bitcoin OSは、この問題を完全に解決したと主張していますが、ETH L2の達成したトレードオフを上回ることさえできず、説明することができません...

なぜなら、BitVMと同様に、BitcoinOSもL2のための「プラットフォーム」であり、BitcoinOSのすべての脆弱性が「BTC L2」に引き継がれるということを意味します。翻訳：BitcoinOSで立ち上げられたものは、完全に中央集権化されています！

同時に、BitcoinOSとBitVMを使用して立ち上げられた任意のL2は、その点で、引き続きETH L2が直面している同じ固有の課題や問題に苦しんでいます。BitcoinOSチームの一部がこれが当てはまらないと主張していることは、さらに別の深刻な警告信号です！🚩

ロールアップの場合、順序付け、TX＆プルーフの検証は、BTCのL1がその種の計算を行う能力を持っていないため、オフチェーンで行わなければなりません。したがって、L2のルールを強制する何らかの形態の連合、中央集権的シーケンサー、またはマルチシグが存在しなければなりません。また、追加の外部コンセンサスの形態であってもかまいません。これについてBitcoinOSがまったく取り組んでいない事実は、これらがすべて大規模な隠れた中央集権化のリスクであるという事実を示しています！🚩

さらに蹴落とすように、ビットコインOSロールアップがどのようなものになるかを見てみると、ロールアップの証明が定期的にオンチェーンに投稿されなければならないことがわかります。これは、そのようなロールアップの中を出入りするのに時間がかかるということを意味します...さらに、証明のサイズが400KBと実用的ではありません！これは、1つのロールアップに対してBTCの総容量の10%に相当します！また、BitVM上に構築されたロールアップが大幅に異なると信じる理由もありません。

これは、BitcoinOSがBTC L2sのための非常に遅くて高価なデータ利用可能性ソリューションであることを意味します。このため、これはユーザーに転嫁されるコストが全く競争力を持たなくなります！さらに、ロールアップはL1の保証のほとんどを継承しておらず、強制は外部で行われます。ここでもドキュメントは恐ろしく沈黙し、醜い真実を隠しています。

これは、BTCの「DeFi」が完全に中央集権化されており、安全ではなく、遅く、信じられないほど高価であることを意味します。🦖

「L2スケーリング」はナンセンスです

BTCの「DeFi」の多くは、「L2スケーリング」の物語の延長です。一般的に言って、L2/モジュラースケーリングは、L1の機能を追加のレイヤーを介してスケーリングし、拡張しようとする試みです。

これは実践では決して機能しないため、他の競合チェーンにトラフィックを押し付けることはチェーンをスケーリングしない...実際の使用においてそのチェーンの没落の競争的な死亡宣告だけを示し、L1を決してスケーリングしない理由の一部を提供します。

また、L2トークン&株式の腐敗する影響を通じて、そのチェーンのリーダーシップのインセンティブを完全にゆがめてしまうことがよくあります。これは、ETHが現在私たちの目の前で失敗している理由にもすべてつながっており、実際の使用面でSOLにリードを失ったからです。

これはすでに他の場所で広くカバーされている「L2スケーリング」の批評ではありません。ここでの焦点はBTC「DeFi」にありますが、彼らのすべての主張がこのL2/モジュラーなナラティブに基づいていることを考慮すると、少なくとも簡単に言及する価値がありました。「L2スケーリング」には、ここでカバーされていないものよりもはるかに多くのネガティブなトレードオフが関連していることがわかります。この件について詳しく知りたい場合は、以下の記事をチェックしてください。

https://x.com/Justin_Bons/status/1791519793230626928

BTCの「L2スケーリング」計画に関してユニークな点は、実際には大量の自己保管が不可能になることです。なぜなら、自分自身のプライベートキーを制御するためには、ユーザーは依然としていくつかのオンチェーン取引を行わなければならず、これらのL2に参加する必要があるからです。オンチェーンの容量は、それが実際に可能性として成立することは決してないからです。

このポイントを理解してもらうために、非常に保守的な数字を使用していくつかの例を挙げると： もしすべてのホルダーが今すぐにコインを移動したいと思ったら、キューは2か月以上続くことになります！ もし世界中の全員がただ1回のTXを行ったとしても、キューは20年以上続くことになります！ つまり、自己保管は完全に不可能です。 いわゆる一般大衆は、代わりにカストディアンを介してオンボーディングされる必要があり、それによってビットコインの最初の存在理由が完全に否定されます。 最近行った数式の一部を以下に示します。

https://x.com/Justin_Bons/status/1858564191197520221

私はBTCのガバナンス、コンセンサス、および長期的なセキュリティ予算についても詳しく書いています。これはBTCを8〜12年後に完全に崩壊させる脅威です。これについても、先ほどリンクした記事で簡単に触れています。したがって、この特定の記事をBTCの「DeFi」を批判するよりも狭く焦点を当てようとしているため、それについては別途チェックしてください。

変化の希望はありません

私たちは、これがさらに深い政治的分析で明らかになるように、BTCがDeFiを受け入れるためにデザインを変更しないと結論付ける理由も十分に持っていると考えています。また、Coreが実質的に変更をゲートキープできるBTC内の意思決定の極端な中央集権化も露呈しています。

この主題は、再び、この特定の記事の範囲をはるかに超えています。 ただし、それには短い章を割り当てる価値があります。 OP_CATなどのような穏やかな変更がまだブロックされている事実、さらに重要なのは、ブロックサイズそのものです。チューリング完全なVMのような根本的なものがまったく問題外であるという最高の証拠です。

BTCのガバナンスのより深い分析をこちらで見つけることができます。

https://medium.com/cyber-capital/theory-on-bitcoin-governance-three-stage-model-v-1-0-98a8b83095b0

「詐欺」サイクル

私の経験では、12年以上にわたりフルタイムで仮想通貨の研究を行ってきましたが、特定のサイクルが起こっているのを観察してきました:

数年ごとに、BTCにDeFiをもたらすと主張する新しいプロジェクトの新しい波が押し寄せる。これらのプロジェクトは投資家から数億ドルを調達し、その後これらのプロジェクトは徐々に消えていく... 数年後に新たな波が始まり、ほとんどの場合、この「詐欺」サイクルの歴史を全く知らない新たな投資家の一団が登場するだけである。

BTCは過去10年間ほとんど変化していません。現在のコードベースでこの機能を可能にしようとして長い間多くのお金が動いてきたにも関わらず、BTCが今DeFiを実現できるようになったと考えるのは非合理です。多くの人々がそれが真実であってほしいと願っているのは確かですが、現実は残念ながら常に私たちの意志に従うわけではありません。

結論

BTCを超えるDeFiのアイデアは明らかに魅力的です。しかし、現在のBTCの形態では、実際の競争力のあるDeFiを支援する能力がまったくありません。真実は痛いかもしれませんが、それは避けられません。

これにより、すべてのBTC“DeFi”プロジェクトは非常に疑わしいものとなります。これが実際に実現可能であるという証拠はこれまでに一切ないため、暗号通貨には非常に醜い側面があることが明らかになっています。

SoverynとBitcoinOSは、この一連のプロジェクトの中で特に悪質な行為者であり、彼らの主張は極度に不正確であり、詐欺的でさえあります。主張の壮大さに加えて、トレードオフを完全に無視する一方、ドキュメントに顕著な欠陥があることを考慮すると、その上にまだ長い赤い旗のリストが付いている... サイファーパンクスの悪夢。🚩

Rootstockには感心します。彼らは自分たちのコミュニケーションにおいて中央集権化（連盟）について率直であると。彼らのビジョンには賛同できませんが、彼らの行動と現実が彼らの主張と一致していること、そして彼らには使いやすい製品さえあります！💪

BitVMは私にとってこれら2つのプロジェクトの間に位置しており、これまでに確かに最も革新的で興味深いものですが、それでも彼ら自身の目標には大きく及ばないというのは明らかです。🎓

実際にBTC L2を調査すると、ETH L2がその欠点についてどれだけ透明でオープンであるかを理解することができます！ BTC L2には「L2 Beat」がありません！ BTCとETHの間のナラティブの歴史を考えると、皮肉な啓示です。

要点は次のとおりです: 「BTC DeFi」なるものは存在しません!

それは、BTCそのもののように、コープ、欲、& 無知によって駆動された、ファンタジーであり、大規模な集団妄想です。何かであるふりをするミームコインのけいれんです。

それほど多くの人々が間違っていることは、それ自体が魅力的なテーマであり、それは社会の中の人間の状況の悲劇についてより多く語っています。しかし、歴史を研究すれば、真実が最終的に浮かび上がることを知るでしょう。それは長い時間がかかるプロセスであり、私たちが戦わなければならないものですが、実際のところ、希望がたくさんあります。🕊️

BTCの平凡さに我慢する必要はありません。BTCが過去にとどまっている間に、私たちは飛躍的に進化しており、多くの代替手段があります。

現在、オンチェーン上で繁栄しているDeFi経済があり、毎年何十億ドルもの収益を生み出しています。今すぐにフリーライドをやめ、本当のサイファーパンク革命を支持してください。🔥

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