USDT của Tether: Người khổng lồ của Stablecoin trong lĩnh vực Tiền điện tử?
[TL; DR]
Tether USDT là đồng tiền ổn định chiếm thị phần chủ đạo với khoảng 70,3%.
Stablecoin hỗ trợ giao dịch tiền điện tử không giới hạn và các chức năng DeFi khác như cho vay và vay mượn.
Nhiều người dùng stablecoin thích sử dụng mạng lưới blockchain Tron khi gửi và nhận USDT.
Giới thiệu
Stablecoins là một trong những loại tiền điện tử quan trọng nhất vì khả năng duy trì giá trị của chúng trong thời kỳ biến động của thị trường. Mặc dù có nhiều stablecoin, Tether USDT vẫn là người dẫn đầu và có thể duy trì sự thống trị trên thị trường trong một thời gian dài. Phân tích này tập trung vào những stablecoins là gì và tại sao quan trọng Họ quan trọng đối với toàn hệ sinh thái tiền điện tử. Chúng tôi sẽ đặt nhiều tập trung hơn vào USDT của Tether, stablecoin hàng đầu trên thị trường.
Tiền điện tử ổn định: Nhu cầu về sự ổn định
Như đã nói, stablecoins có đóng vai trò quan trọng trong không gian tiền điện tử bởi vì chúng là một hình thức lưu trữ giá trị, vì chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường so với các loại tiền điện tử khác. Theo bản chất, stablecoin được thiết kế để duy trì các giá trị cố định dựa trên các tài sản mà chúng được gắn kết. Trong khi giá trị của một số stablecoin được gắn kết với một số loại tiền tệ như đô la Mỹ, bảng Anh hoặc Euro, thì các loại khác theo dõi giá trị của các tài sản quý như vàng.
Dù sao đi nữa, mọi nhà phát hành stablecoin đều nên duy trì số lượng dự trữ đúng đắn. Ví dụ Tether Labs, nhà phát hành USDT, giữ dự trữ đô la Mỹ. Thông thường, nó giữ dự trữ đô la Mỹ với một ngân hàng để giúp duy trì tính thanh khoản của stablecoin.
Đồng tiền ổn định cũng quan trọng trong thị trường tiền điện tử vì chúng được ghép cặp với các tài sản kỹ thuật số khác để giao dịch. Ví dụ, Tether USDT được ghép cặp với hầu hết các loại tiền điện tử có trên các sàn giao dịch tập trung. Đồng tiền ổn định cũng được sử dụng trong các giao thức DeFi khác nhau. Ngoài ra, chúng được sử dụng cho việc chuyển tiền quốc tế.
Đọc thêm: Tiền điện tử được hỗ trợ bằng LST: Một cánh cửa mới trong DeFi
Sự bùng nổ của tiền điện tử ổn định: Một cái nhìn vào sự tăng vọt của vốn hóa thị trường tiền điện tử ổn định từ năm 2020
Trong năm qua, thị trường stablecoin đã tăng trưởng đáng kể do sự gia tăng nhu cầu của họ. Ví dụ, định giá thị trường stablecoin đã tăng từ 122 tỷ USD vào tháng 10/2023 lên 157 tỷ USD vào tháng 4 năm nay. Tether USDT, với hơn 70% sự thống trị thị trường, đã được một trong những stablecoin tăng trưởng nhanh nhất. Sự thống trị thị trường của USDT là kết quả của việc nó được áp dụng trong các nền tảng DeFi và sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau.
Hiện tại, các đồng tiền ổn định có tổng vốn hóa thị trường hơn 161 tỷ đô la, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong ngành. Đến ngày 29 tháng 5, Tether USDT đạt được vốn hóa thị trường 111 tỷ đô la. Các đồng tiền ổn định khác, vốn hóa thị trường tăng đáng kể trong cùng thời kỳ là TrueUSD, USDC, Ethena và USDD Biểu đồ dưới đây cho thấy vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định hàng đầu 10.
Mười stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường: CCData
Biểu đồ bên trái cho thấy 4 đồng tiền ổn định hàng đầu trong khi bên phải chỉ ra 6 đồng tiền khác. Mặt khác, biểu đồ tiếp theo cho thấy quỹ đạo tăng trưởng của các đồng tiền ổn định từ năm 2016 đến năm 2022.
Tăng trưởng của 10 stablecoin từ năm 2016 đến năm 2022 - Statista
Như The Graph như đã chỉ ra, đường màu xanh ở trên cho thấy tổng vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định được trích dẫn. Về cơ bản, sự tăng trưởng vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định trong thời gian đó dịu dàng hơn so với hiện tại do nhu cầu thấp tồn tại trong giai đoạn đó. Đồ thị tiếp theo cho thấy sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường đồng tiền ổn định từ năm 2018 đến 2024.
Vốn hóa thị trường stablecoins - IntoTheBlock
Như biểu đồ cho thấy, thị trường stablecoin tăng mạnh kể từ năm 2021 do sự thông dụng đại trà cho các khoản chuyển tiền quốc tế. Ví dụ, đã có một sự tăng trưởng trong các giao dịch USDT trên toàn cầu. Một yếu tố khác dẫn đến sự tăng nhu cầu cho stablecoin là vai trò ngày càng tăng của chúng trong hệ sinh thái DeFi.
Trong một phỏng vấn với BeInCrypto, Vincent Maliepaard, Giám đốc Tiếp thị tại IntoTheBlock cho biết: “Mặc dù một số sự tăng trưởng này là do sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử, nhưng chủ yếu được thúc đẩy bởi tầm quan trọng ngày càng tăng của DeFi và vai trò quan trọng của stablecoin trong các nguyên thủy DeFi như giao thức cho vay và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)”.
Đọc thêm: Làm thế nào Ethereum trở thành một nhà lãnh đạo trong Stablecoin
Về Tether USDT, Nhà lãnh đạo thị trường
Bất kể sự cạnh tranh cao trong thị trường tiền điện tử ổn định USDT, Tether vẫn là người dẫn đầu. Được ra mắt vào năm 2014, USDT là loại tiền điện tử duy nhất cạnh tranh với Bitcoin về mặt khối lượng giao dịch. Ngược lại, USDC, loại tiền ổn định lớn thứ hai chỉ chiếm 21% thị trường. Thú vị là không có dấu hiệu nào cho thấy sự gia tăng thị trường của Tether USDT đang chậm lại. Đồ thị tiếp theo cho thấy sự tăng vốn hóa thị trường của Tether USDT từ năm 2015.
Tăng trưởng vốn hóa thị trường của Tether USDT - Statista
Như biểu đồ cho thấy, Tether USDT hiện có vốn hóa thị trường hiện tại là 111 tỷ đô la. Điều quan trọng cũng cần lưu ý là số lượng giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới cũng đang tăng vọt. Do ảnh hưởng lớn của nó, mọi người có thể mua USDT tại các sàn giao dịch phi tập trung và tập trung khác nhau như Binance, Coinbase và Gate.io. Ví dụ, tại Gate.io, người dùng có thể mua USDT bằng nhiều phương thức khác nhau bao gồm chuyển khoản dây, thẻ tín dụng và giao dịch P2P.
Vai trò quan trọng của USDT trong hệ sinh thái Defi
Không có nghi ngờ gì rằng USDT là một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi khi nó hỗ trợ các chức năng đa dạng bao gồm cung cấp thanh khoản, cho vay và vay mượn.
USDT như một ngọn hải đăng thanh khoản: Tether USDT cung cấp thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch và nền tảng DeFi. Trong hầu hết các trường hợp, USDT có khối lượng giao dịch cao nhất trên các nền tảng DeFi và sàn giao dịch tiền điện tử vì nó được kết hợp với nhiều tài sản tiền điện tử.
Ngoài ra, DeFi và stablecoins có mối liên kết chặt chẽ. Điều này bởi vì nhiều giao protocal DeFi sử dụng USDT cho các giao dịch khác nhau cũng như cho vay và cho mượn vì nó cho phép người dùng thực hiện giao dịch mà không phải chịu sự biến động về giá cả.
Hiệu suất vượt biên giới: Tether USDT giúp tăng cường hiệu quả, thuận tiện và tiết kiệm chi phí cho các giao dịch tiền điện tử vượt biên giới. Nhờ khả năng duy trì giá trị ổn định, nó là phương án tốt nhất thay thế cho các loại tiền tệ thông thường, đặc biệt là đô la Mỹ. Trên thực tế, việc Tether USDT duy trì giá trị tương đương với đô la Mỹ đã khiến nó trở thành stablecoin được ưa chuộng nhất trên toàn thế giới. Tương tự, việc nó tích hợp với nhiều hệ thống thanh toán khác nhau cũng làm cho nó trở thành loại tiền điện tử được lựa chọn.
Đảm bảo ổn định: Như đã đề cập ở trên, tính ổn định của Tiền điện tử USDT làm cho nó trở thành một màn che chắn tốt cho sự biến động của thị trường tiền điện tử trong những thời kỳ khó khăn vì nó tạo điều kiện cho giao dịch mà không phải tiếp xúc trực tiếp với tiền tệ fiat. Vì vậy, đó là một công cụ cơ bản để đầu tư phòng hộ chống lại tài sản kỹ thuật số biến động. Ngoài ra, nó còn là một cầu nối đáng tin cậy giữa tài chính số và tài chính truyền thống.
Sự thống trị của USDT trên các chuỗi: Từ sự thống trị về khối lượng giao dịch của TRON đến vai trò của Ethereum trong các giao dịch có giá trị cao
Một điều làm cho stablecoin Tether USDT trở nên độc đáo là sự hiện diện trên một số mạng blockchain bao gồm Ethereum, Polygon và Tron. Tuy nhiên, một xu hướng mới đang xuất hiện là một số giao dịch hoặc hoạt động USDT chiếm ưu thế trên các mạng cụ thể. Hãy xem một số xu hướng này.
TRON Tron chiếm ưu thế trong các giao dịch USDT: Mạng Tron dẫn đầu về khối lượng giao dịch, chiếm 78% ưu thế trong lĩnh vực này. Lý do chính là mạng Tron có chi phí giao dịch rất thấp. Ngoài ra, mạng này có sẵn trên nhiều sàn giao dịch tập trung lớn như Gate.io, Binance và Coinbase. Về mặt này, Polygon là mạng blockchain ưu thế thứ hai như đồ thị tiếp theo cho thấy.
Nguồn: x.com
Như biểu đồ cho thấy, các mạng hàng đầu khác trong lĩnh vực này là Ethereum, Arbitrum, Optimism và Avalanche.
So sánh Khối lượng Giao dịch: Mạng lưới blockchain Ethereum thường ghi nhận khối lượng giao dịch cao nhất. Lý do là mạng lưới này cho phép các giao dịch USDT có giá trị cao. Mặc dù các mạng lưới khác như Optimism, Avalanche và Polygon có số lượng giao dịch lớn hơn, giá trị của chúng thường thấp hơn so với Ethereum.
So sánh giữ và giao dịch: Ethereum là blockchain có thời gian giữ USDT lâu nhất so với các mạng khác. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy trung bình người dùng trên mạng Ethereum giữ Tether USDT trong khoảng 228 ngày, tức là khoảng ba lần lâu hơn so với người giữ trên Optimism.
Những thông tin này cho thấy rằng USDT trên Tron và Ethereum chủ yếu được sử dụng để giảm thiểu tình hình biến động của tiền điện tử. Trong khi đó, hầu hết người dùng USDT phụ thuộc vào Optimism và Arbitrum để thực hiện giao dịch, đặc biệt là trong các ứng dụng liên quan đến DeFi.
Sự tăng trưởng không thể ngăn cản của Tether: Vai trò quan trọng của USDT trong tương lai của blockchain
Theo dự kiến, USDT sẽ tiếp tục đóng góp rất nhiều cho thị trường tiền điện tử và DeFi nói chung do tiềm năng cố định giá tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, sự phát triển liên tục của ngành công nghiệp tiền điện tử có nghĩa là đồng tiền ổn định sẽ duy trì vai trò dẫn đầu trong việc hỗ trợ chuyển tiền quốc tế, duy trì thanh khoản DeFi cũng như đối phó với biến động thị trường.
Kết luận
Thị trường stablecoin đã tăng trưởng từ năm 2015 do sự mở rộng của ngành DeFi và sự gia tăng trong việc chuyển tiền điện tử quốc tế. Tether USDT là stablecoin lớn nhất với hơn 70% thị phần và tồn tại trên nhiều blockchain bao gồm Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche và Polygon. Một trong những chức năng chính của USDT là cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch tập trung và nền tảng DeFi.
