Ціни акцій Berkshire Hathaway знову досягли нового максимуму. Баффетт повний готівки: чи купує він на мінімумах, чи тримається за американські облігації?
У нещодавно низькому ринку акцій одна з акцій, яка, як і золото, часто встановлює нові історичні рекорди, - це компанія Беркшир Хетхуеі, власність більш відомого як більше відомого як варрен баффет (Warren Buffett). Беркшир Хетхуеі недавно докуповував акції японських торгових компаній, таких як Міцубісі Шоуа та Міцуі Матсуї. Це також змусило багатьох інвесторів очікувати, чи з'явиться баффет, який має багато готівки, на американському ринку акцій, який він так довго не відвідував.
(Поксха тримається довго та додається до японської торгової компанії, японська йєна зростає, чи є у інвесторів шанс подвоїти акції та валютні вигоди?)
Джерело даних: TradingView. Баффет тримає готівку, облігації США виявляються кращими, ніж фондовий ринок?
До кінця 2024 року готівкові резерви компанії Berkshire Hathaway становлять 334 мільярди доларів, включаючи 286,5 мільярда доларів короткострокових облігацій США, що вдвічі більше, ніж на кінець 2023 року.
Хоча Федеральний резерв вже минулого року розпочав цикл зниження процентних ставок, але наразі дохідність тримісячних облігацій США становить 4,3%, що, на фоні майже відсутнього ризику інвестицій, також можна вважати непоганою. Порівняно з падінням цін акцій у цьому році, це ще більше цінно, не дивно, що ціни акцій Berkshire Hathaway встановлюють нові рекорди в цьому року за спадом ринку. Чи це ознака того, що інвестори визнають переоцінку акцій Баффетта, бога акцій США?
Пококс віддає відмінні показники річної доходності в розмірі 19,9% в період з 1965 по 2024 рік, в той час як річна доходність індексу S&P 500 в цей період становить 10,4%. Така довгострокова висока ефективність портфеля, окрім підкреслення можливостей вибору акцій Пококса, є також внаслідок його здатності до розподілу коштів.
За даними Bloomberg, впродовж багатьох років рівень готівкових активів Berkshire змінювався від 1% у 1994 році до майже 28% наприкінці минулого року та різних варіантів між ними. Записи показують, що зі зростанням оцінки акцій у періоди процвітання Баффетт постійно збільшував готівкові активи Berkshire - що призводило до зниження очікуваного рівня доходності - і зменшував їх у моменти виникнення можливостей.
А зараз є шанс?
Індикатор Баффета трохи знизився, чи є шанси на вхід у Беркшир?
У інтерв'ю для Forbes у грудні 2001 року більшість Баффета зазначив, що співвідношення загальної ринкової вартості та ВВП може служити орієнтиром для визначення того, чи ринок акцій загально не завищений, чи недооцінений, тому його також називають індикатором Баффета. Цей показник може виміряти, чи фінансовий ринок наразі раціонально відображає фундаментальні аспекти. Теоретичний індекс Баффета вказує на те, що 75% до 90% є раціональним діапазоном, а понад 120% вказує на переоцінку ринку акцій. Згідно з діаграмою виразу M з фінансової сфери, з 2016 року індикатор Баффета тривалий час перевищує середні показники, в даний час він становить 190%, але вже знизився з позначки понад 200.
Актуальний коефіцієнт ціни на прибуток на базі Forward price-earning ratio( стандартного і Poor's 500 наразі становить 20,94 рази, що менше попередніх 25, середній коефіцієнт ціни на прибуток з 1990 року складає 18 разів. Чи може ринок продовжити спад і досягти норми покупки бога акцій? Або Беркшир продовжить обіймати американські безрискові облігації на 4,3%?
Ця стаття пов'язана з новими рекордними цінами акцій Berkshire, чи Баффетт буде купувати на максимумах, чи він залишиться в облозі американських облігацій? Опубліковано вперше в новинах про ланцюги ABMedia.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ціни акцій Berkshire Hathaway знову досягли нового максимуму. Баффетт повний готівки: чи купує він на мінімумах, чи тримається за американські облігації?
У нещодавно низькому ринку акцій одна з акцій, яка, як і золото, часто встановлює нові історичні рекорди, - це компанія Беркшир Хетхуеі, власність більш відомого як більше відомого як варрен баффет (Warren Buffett). Беркшир Хетхуеі недавно докуповував акції японських торгових компаній, таких як Міцубісі Шоуа та Міцуі Матсуї. Це також змусило багатьох інвесторів очікувати, чи з'явиться баффет, який має багато готівки, на американському ринку акцій, який він так довго не відвідував.
(Поксха тримається довго та додається до японської торгової компанії, японська йєна зростає, чи є у інвесторів шанс подвоїти акції та валютні вигоди?)
Джерело даних: TradingView. Баффет тримає готівку, облігації США виявляються кращими, ніж фондовий ринок?
До кінця 2024 року готівкові резерви компанії Berkshire Hathaway становлять 334 мільярди доларів, включаючи 286,5 мільярда доларів короткострокових облігацій США, що вдвічі більше, ніж на кінець 2023 року.
Хоча Федеральний резерв вже минулого року розпочав цикл зниження процентних ставок, але наразі дохідність тримісячних облігацій США становить 4,3%, що, на фоні майже відсутнього ризику інвестицій, також можна вважати непоганою. Порівняно з падінням цін акцій у цьому році, це ще більше цінно, не дивно, що ціни акцій Berkshire Hathaway встановлюють нові рекорди в цьому року за спадом ринку. Чи це ознака того, що інвестори визнають переоцінку акцій Баффетта, бога акцій США?
Пококс віддає відмінні показники річної доходності в розмірі 19,9% в період з 1965 по 2024 рік, в той час як річна доходність індексу S&P 500 в цей період становить 10,4%. Така довгострокова висока ефективність портфеля, окрім підкреслення можливостей вибору акцій Пококса, є також внаслідок його здатності до розподілу коштів.
За даними Bloomberg, впродовж багатьох років рівень готівкових активів Berkshire змінювався від 1% у 1994 році до майже 28% наприкінці минулого року та різних варіантів між ними. Записи показують, що зі зростанням оцінки акцій у періоди процвітання Баффетт постійно збільшував готівкові активи Berkshire - що призводило до зниження очікуваного рівня доходності - і зменшував їх у моменти виникнення можливостей.
А зараз є шанс?
Індикатор Баффета трохи знизився, чи є шанси на вхід у Беркшир?
У інтерв'ю для Forbes у грудні 2001 року більшість Баффета зазначив, що співвідношення загальної ринкової вартості та ВВП може служити орієнтиром для визначення того, чи ринок акцій загально не завищений, чи недооцінений, тому його також називають індикатором Баффета. Цей показник може виміряти, чи фінансовий ринок наразі раціонально відображає фундаментальні аспекти. Теоретичний індекс Баффета вказує на те, що 75% до 90% є раціональним діапазоном, а понад 120% вказує на переоцінку ринку акцій. Згідно з діаграмою виразу M з фінансової сфери, з 2016 року індикатор Баффета тривалий час перевищує середні показники, в даний час він становить 190%, але вже знизився з позначки понад 200.
Актуальний коефіцієнт ціни на прибуток на базі Forward price-earning ratio( стандартного і Poor's 500 наразі становить 20,94 рази, що менше попередніх 25, середній коефіцієнт ціни на прибуток з 1990 року складає 18 разів. Чи може ринок продовжити спад і досягти норми покупки бога акцій? Або Беркшир продовжить обіймати американські безрискові облігації на 4,3%?
Ця стаття пов'язана з новими рекордними цінами акцій Berkshire, чи Баффетт буде купувати на максимумах, чи він залишиться в облозі американських облігацій? Опубліковано вперше в новинах про ланцюги ABMedia.