У цьому дослідженні досліджується пороговий ефект індексу страху та жадібності криптовалюти (CFGI) та аналізується, як настрої ринку впливають на рух ціни BTC. Ми досліджуємо ефективність принципу «купуй, коли дуже боїшся, і продавай, коли дуже жадібний» і виявляємо кореляцію між різними пороговими значеннями та прибутковістю інвестицій, щоб забезпечити підтримку інвестиційних рішень. (Синопсис: Психологічні пороги криптовалюти в трейдингу: як страх і жадібність впливають на ринки? (Довідкове доповнення: Створення керівництва проєктом Web3 перетворює зарозумілість, ревнощі, лінь та жадібність на вашу блокчейні-привабливість) Узагальнення результатів Дане дослідження містить глибокий аналіз порогового ефекту Індексу страху та жадібності криптовалюти (CFGI), а основні висновки включають: Ключова роль часового горизонту: Прогностична сила порогу CFGI сильно залежить від часового горизонту інвестицій. Сильний страх може не бути сигналом для покупки в короткостроковій перспективі, тоді як крайня жадібність може не бути сигналом для продажу в довгостроковій перспективі. Складність екстремального страху: тривалість страху є більш прогностичною, ніж абсолютна інтенсивність страху. Сильний страх протягом 1-2 днів поспіль, як правило, надає короткострокові можливості для покупки, 3-5 днів поспіль сигналізує про більш глибоке зниження, а більше 14 днів поспіль може вказувати на довгострокове дно. Парадоксальний прояв індексу жадібності: найсильніші прибутки BTC, як правило, супроводжуються середнім значенням CFGI (близько 50), а не низьким значенням CFGI, на відміну від єдиної логіки «купуй у страху». Найкраща порогова комбінація: Комбінація Fear ≤ 15 і Greed ≥ 90 забезпечує найвищу річну прибутковість (62,31%), але торгових можливостей мало; Поєднання Fear ≤ 25 і Greed ≥ 70 забезпечує хороший баланс між заробітком і частотою угод. Вступ: Інвестиційна цінність індикаторів настроїв Ринок криптовалюти славиться своїм екстремальним сексом. У порівнянні з ринком TradFi, цифрові активи, такі як BTC, часто зазнають різких коливань цін за короткий проміжок часу, і ця нестабільність є як можливістю для інвесторів гнатися за високою прибутковістю, так і пасткою, яка змушує незліченну кількість людей втрачати гроші. На такому емоційному ринку колективний психологічний стан інвесторів часто більше вказує на короткостроковий ціновий напрямок, ніж технічні аспекти та фундаментальний аналіз. Це також найголовніший закон криптовалютного ринку - ціновий цикл, керований людською природою. Але питання в іншому: як об'єктивно визначити «страх» і «жадібність»? Що ще важливіше, чи дійсно цей індикатор настроїв може забезпечити надійну цифру інвестицій? Це передісторія народження Криптовалюта Fear & Greed Index (CFGI). Як всеосяжний індикатор настроїв, орієнтований на мультидані, CFGI намагається кількісно оцінити колективний психологічний стан учасників ринку для обґрунтування інвестиційних рішень. Але, як і у випадку з усіма інвестиційними інструментами, ключове питання: чи дійсно це працює? У цій статті ми детально розглянемо практичну корисність CFGI як інвестиційні інструменти, приділяючи особливу увагу «пороговому ефекту» індексу - коли індекс досягає екстремального значення, чи може він надати інвесторам статистично значущий сигнал на покупку або продаж? Ми проведемо ретельний аналіз повних історичних даних з 2018 по 2025 рік, щоб перевірити, чи дійсно працює поширена стратегія «купуй, коли дуже боїшся, продавай, коли надзвичайно жадібний». Читайте також: Наративна економіка криптовалют — від ефекту Маска до сімейного бізнесу Трампа Вступ до індексу страху та жадібності Як індекс вимірює «температуру тіла» ринку? Криптовалюта Fear and Greed Index (CFGI) була запущена в 2018 році з метою відобразити загальний емоційний стан BTC і ринку криптовалюти в цілому простим числовим значенням. Індекс коливається від 0 до 100, де 0 означає «надзвичайний страх», що вказує на те, що інвестори налаштовані дуже песимістично; А 100 означає «крайню жадібність», а це означає, що настрої ринку занадто оптимістичні. Розрахунки CFGI не ґрунтуються на одному факторі, а об'єднують дані шести ключових вимірів, кожному з яких надається певна вага: Ціна коливання (25%): Порівнюючи середні Коливання властивостей BTC 30-го та 90-го числа, зростання Коливання зазвичай пов'язане з побоюванням ринку. Ринковий імпульс / об'єм (25%): вимірює поточний ринковий імпульс і об'єм, порівняно з минулими середніми показниками. Соціальні мережі (15%): Проаналізуйте рівень залученості та сентиментальні тенденції на теми, пов'язані з BTC, на таких платформах, як X та Reddit. Дані опитування (15%): Збирайте дані з опитувань X та інших маркетингових досліджень. Домінування BTC (10%): Моніторинг зміни частки BTC на загальному ринку криптовалюта, домінування Підйомі може свідчити про страх (інвестори тікають у відносну безпеку BTC). Google Trends (10%): відстежує обсяги пошуку, пов'язані з BTC, і тенденції пошукових термінів. Комплексні дані цих шести аспектів зважуються та обчислюються для формування остаточного значення індексу. Оновлюючись кожні 24 години, CFGI надає «щоденний термометр» ринкових настроїв. Статус значень CFGI Інтерпретація індексу: значення чисел Значення CFGI поділяються на п'ять інтервалів, кожен з яких представляє різний ступінь ринкових настроїв: 0-24: Екстремальний страх 25-49: Страх 50-74: Нейтральний 75-94: Жадібність 95-100: Надзвичайна жадібність З інвестиційної точки зору, Екстремальні значення індексу (крайній страх або крайня жадібність) часто розглядаються як індикатори потенційних протилежностей. Коли індекс потрапляє на територію крайнього страху, ринок може бути надмірно песимістичним, припускаючи, що BTC може бути недооцінений; І навпаки, коли індекс піднімається до крайньої зони жадібності, ринок може бути надмірно оптимістичним, припускаючи, що BTC може бути переоцінений. CFGI vs VIX: криптовалюта vs. настрої традиційних ринків CFGI часто порівнюють з індексом VIX ринку Криптовалюта. Індекс VIX, також відомий як «індекс страху», є мірою передбачуваної ставки Коливання опціонів S&P 500 і широко використовується для вимірювання рівня невизначеності на традиційних фондових ринках. Але між двома індексами є суттєві відмінності з точки зору методів розрахунку та показників: Порівняльна таблиця CFGI vs VIX У порівнянні зі зрілим ринком TradFi, настрої ринку Криптовалюта Коливання більш екстремальні. На традиційних ринках VIX старше 30 вже може розглядатися як високий показник попередження про секс; А у світі Криптовалюта нерідкі випадки, коли CFGI за місяць падає від крайньої жадібності до крайнього страху. Екстремальне Коливання характерне як для ринку криптовалюти, так і джерело потенційної цінності CFGI як інвестиційні інструменти. У цьому дослідженні ми розглянемо, чи дійсно цей екстремальний сплеск настроїв може надати інвесторам статистично значущі торгові можливості. Методологія дослідження: Історичний огляд порогової ефективності Це дослідження базується на даних з лютого 2018 року (запуск CFGI) по березень 2025 року та охоплює кілька циклів бичачий ведмідь у BTC. Ми визначили чотири ключові емоційні пороги: екстремальний страх (CFGI ≤ 20), страх (CFGI ≤ 30), жадібність (CFGI ≥ 70) і крайня жадібність (CFGI ≥ 80). Коли CFGI перетинає ці порогові значення, ми відстежуємо динаміку цін BTC протягом наступних 7 днів (короткострокові), 30 днів (середньострокові) та 90 днів (довгострокові) та обчислюємо три ключові показники: медіанну прибутковість, коефіцієнт виграшу (коефіцієнт позитивної прибутковості) та прибутковість з поправкою на ризик (ξ = μ/σ) Дослідження показало, що настрої ринку порівняно зі значенням прибутковості.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ринковий настрій визначає Гаманець товщину? Аналіз купувати просадку та втечі вершини за індексами страху та жадібності
У цьому дослідженні досліджується пороговий ефект індексу страху та жадібності криптовалюти (CFGI) та аналізується, як настрої ринку впливають на рух ціни BTC. Ми досліджуємо ефективність принципу «купуй, коли дуже боїшся, і продавай, коли дуже жадібний» і виявляємо кореляцію між різними пороговими значеннями та прибутковістю інвестицій, щоб забезпечити підтримку інвестиційних рішень. (Синопсис: Психологічні пороги криптовалюти в трейдингу: як страх і жадібність впливають на ринки? (Довідкове доповнення: Створення керівництва проєктом Web3 перетворює зарозумілість, ревнощі, лінь та жадібність на вашу блокчейні-привабливість) Узагальнення результатів Дане дослідження містить глибокий аналіз порогового ефекту Індексу страху та жадібності криптовалюти (CFGI), а основні висновки включають: Ключова роль часового горизонту: Прогностична сила порогу CFGI сильно залежить від часового горизонту інвестицій. Сильний страх може не бути сигналом для покупки в короткостроковій перспективі, тоді як крайня жадібність може не бути сигналом для продажу в довгостроковій перспективі. Складність екстремального страху: тривалість страху є більш прогностичною, ніж абсолютна інтенсивність страху. Сильний страх протягом 1-2 днів поспіль, як правило, надає короткострокові можливості для покупки, 3-5 днів поспіль сигналізує про більш глибоке зниження, а більше 14 днів поспіль може вказувати на довгострокове дно. Парадоксальний прояв індексу жадібності: найсильніші прибутки BTC, як правило, супроводжуються середнім значенням CFGI (близько 50), а не низьким значенням CFGI, на відміну від єдиної логіки «купуй у страху». Найкраща порогова комбінація: Комбінація Fear ≤ 15 і Greed ≥ 90 забезпечує найвищу річну прибутковість (62,31%), але торгових можливостей мало; Поєднання Fear ≤ 25 і Greed ≥ 70 забезпечує хороший баланс між заробітком і частотою угод. Вступ: Інвестиційна цінність індикаторів настроїв Ринок криптовалюти славиться своїм екстремальним сексом. У порівнянні з ринком TradFi, цифрові активи, такі як BTC, часто зазнають різких коливань цін за короткий проміжок часу, і ця нестабільність є як можливістю для інвесторів гнатися за високою прибутковістю, так і пасткою, яка змушує незліченну кількість людей втрачати гроші. На такому емоційному ринку колективний психологічний стан інвесторів часто більше вказує на короткостроковий ціновий напрямок, ніж технічні аспекти та фундаментальний аналіз. Це також найголовніший закон криптовалютного ринку - ціновий цикл, керований людською природою. Але питання в іншому: як об'єктивно визначити «страх» і «жадібність»? Що ще важливіше, чи дійсно цей індикатор настроїв може забезпечити надійну цифру інвестицій? Це передісторія народження Криптовалюта Fear & Greed Index (CFGI). Як всеосяжний індикатор настроїв, орієнтований на мультидані, CFGI намагається кількісно оцінити колективний психологічний стан учасників ринку для обґрунтування інвестиційних рішень. Але, як і у випадку з усіма інвестиційними інструментами, ключове питання: чи дійсно це працює? У цій статті ми детально розглянемо практичну корисність CFGI як інвестиційні інструменти, приділяючи особливу увагу «пороговому ефекту» індексу - коли індекс досягає екстремального значення, чи може він надати інвесторам статистично значущий сигнал на покупку або продаж? Ми проведемо ретельний аналіз повних історичних даних з 2018 по 2025 рік, щоб перевірити, чи дійсно працює поширена стратегія «купуй, коли дуже боїшся, продавай, коли надзвичайно жадібний». Читайте також: Наративна економіка криптовалют — від ефекту Маска до сімейного бізнесу Трампа Вступ до індексу страху та жадібності Як індекс вимірює «температуру тіла» ринку? Криптовалюта Fear and Greed Index (CFGI) була запущена в 2018 році з метою відобразити загальний емоційний стан BTC і ринку криптовалюти в цілому простим числовим значенням. Індекс коливається від 0 до 100, де 0 означає «надзвичайний страх», що вказує на те, що інвестори налаштовані дуже песимістично; А 100 означає «крайню жадібність», а це означає, що настрої ринку занадто оптимістичні. Розрахунки CFGI не ґрунтуються на одному факторі, а об'єднують дані шести ключових вимірів, кожному з яких надається певна вага: Ціна коливання (25%): Порівнюючи середні Коливання властивостей BTC 30-го та 90-го числа, зростання Коливання зазвичай пов'язане з побоюванням ринку. Ринковий імпульс / об'єм (25%): вимірює поточний ринковий імпульс і об'єм, порівняно з минулими середніми показниками. Соціальні мережі (15%): Проаналізуйте рівень залученості та сентиментальні тенденції на теми, пов'язані з BTC, на таких платформах, як X та Reddit. Дані опитування (15%): Збирайте дані з опитувань X та інших маркетингових досліджень. Домінування BTC (10%): Моніторинг зміни частки BTC на загальному ринку криптовалюта, домінування Підйомі може свідчити про страх (інвестори тікають у відносну безпеку BTC). Google Trends (10%): відстежує обсяги пошуку, пов'язані з BTC, і тенденції пошукових термінів. Комплексні дані цих шести аспектів зважуються та обчислюються для формування остаточного значення індексу. Оновлюючись кожні 24 години, CFGI надає «щоденний термометр» ринкових настроїв. Статус значень CFGI Інтерпретація індексу: значення чисел Значення CFGI поділяються на п'ять інтервалів, кожен з яких представляє різний ступінь ринкових настроїв: 0-24: Екстремальний страх 25-49: Страх 50-74: Нейтральний 75-94: Жадібність 95-100: Надзвичайна жадібність З інвестиційної точки зору, Екстремальні значення індексу (крайній страх або крайня жадібність) часто розглядаються як індикатори потенційних протилежностей. Коли індекс потрапляє на територію крайнього страху, ринок може бути надмірно песимістичним, припускаючи, що BTC може бути недооцінений; І навпаки, коли індекс піднімається до крайньої зони жадібності, ринок може бути надмірно оптимістичним, припускаючи, що BTC може бути переоцінений. CFGI vs VIX: криптовалюта vs. настрої традиційних ринків CFGI часто порівнюють з індексом VIX ринку Криптовалюта. Індекс VIX, також відомий як «індекс страху», є мірою передбачуваної ставки Коливання опціонів S&P 500 і широко використовується для вимірювання рівня невизначеності на традиційних фондових ринках. Але між двома індексами є суттєві відмінності з точки зору методів розрахунку та показників: Порівняльна таблиця CFGI vs VIX У порівнянні зі зрілим ринком TradFi, настрої ринку Криптовалюта Коливання більш екстремальні. На традиційних ринках VIX старше 30 вже може розглядатися як високий показник попередження про секс; А у світі Криптовалюта нерідкі випадки, коли CFGI за місяць падає від крайньої жадібності до крайнього страху. Екстремальне Коливання характерне як для ринку криптовалюти, так і джерело потенційної цінності CFGI як інвестиційні інструменти. У цьому дослідженні ми розглянемо, чи дійсно цей екстремальний сплеск настроїв може надати інвесторам статистично значущі торгові можливості. Методологія дослідження: Історичний огляд порогової ефективності Це дослідження базується на даних з лютого 2018 року (запуск CFGI) по березень 2025 року та охоплює кілька циклів бичачий ведмідь у BTC. Ми визначили чотири ключові емоційні пороги: екстремальний страх (CFGI ≤ 20), страх (CFGI ≤ 30), жадібність (CFGI ≥ 70) і крайня жадібність (CFGI ≥ 80). Коли CFGI перетинає ці порогові значення, ми відстежуємо динаміку цін BTC протягом наступних 7 днів (короткострокові), 30 днів (середньострокові) та 90 днів (довгострокові) та обчислюємо три ключові показники: медіанну прибутковість, коефіцієнт виграшу (коефіцієнт позитивної прибутковості) та прибутковість з поправкою на ризик (ξ = μ/σ) Дослідження показало, що настрої ринку порівняно зі значенням прибутковості.