Вивільнення ліквідності Біткойн: дослідження потенціалу нових кредитних платформ

Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют має потенціал, який ще не був повністю реалізований. З появою інноваційних проектів Біткойн переходить від простого зберігання цифрової вартості до більш активного фінансового інструменту.

Нещодавно найбільший ланцюговий кредитний протокол в екосистемі Біткойн завершив фінансування раунду А на суму 10 мільйонів доларів, що свідчить про те, що BTC розвивається до більш різноманітних структурованих доходів на ланцюгу. Якщо вдасться ефективно активізувати «сплячий» BTC та побудувати ефективну і безпечну ліквідну мережу, це відкриє простір для глобальних DeFi застосувань для цього активу в трильйони доларів.

Ліквідність Біткойн в галузевій практиці

Станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюзі Ефіріуму перевищує 64 мільярди доларів США, що на майже 180% більше порівняно з січнем 2023 року. На відміну від цього, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойну перевищують ETH, його розвиток в екосистемі на ланцюзі відстає.

Варто зазначити, що якщо ліквідність BTC зросте на 10%, це призведе до виникнення ринку на суму до 180 мільярдів доларів. Якщо вдасться досягти подібного рівня TVL, як у ETH (приблизно 16%), це звільнить близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього буде достатньо для стимулювання вибухового зростання екосистеми BTCFi, яка має потенціал перевершити всі EVM мережі та стати найбільшою екосистемою фінансів на блокчейні.

Наразі на ринку з'явилися платформи, які дозволяють будь-кому отримувати вигоду від BTC позик. Ці платформи стали найбільшими кредитними протоколами в екосистемі BTC, поступаючись лише деяким відомим стабільним монетам. За повідомленнями, TVL певної платформи перевищив 2 мільярди доларів, а запущена нею біткойн стабільна монета вже через тиждень після запуску зібрала понад 500 мільйонів доларів.

Для власників BTC максимально ефективне використання накопичених BTC-активів є нагальною потребою, при цьому вони не хочуть піддаватися надмірному ризику втрати основного капіталу. Тому на базі кредитних угод з Біткойном виникає важлива можливість. Деякі платформи пропонують фіксовану процентну ставку 8% на кредитування, за рахунок професійних установ, які зберігають заставлений Біткойн, при цьому стабільні монети, що беруться в кредит, постачаються в необмеженій кількості, що надає власникам BTC більше ліквідності для участі в інших проектах в екосистемі.

Вартість Біткойн стабільної монети

З точки зору стейблкойнів, децентралізовані стейблкойни на блокчейні все ще є основними стейблкойнами на основі боргових забезпечених позицій (CDP). CDP по суті є розширенням використання стейблкойнів, заснованим на сценаріях кредитування, що створює додаткові ліквідні торгові пул для сплячих активів.

Деякі екосистеми нових платформ включають кілька ключових бізнес-сегментів, таких як прибуткові стабільні монети на основі Біткойн-замороження, кредитні протоколи на основі цієї стабільної монети, гібридні кредитні платформи, що поєднують DeFi та CeFi, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують ставку BTC.

Ці платформи справді змогли зробити так, щоб будь-хто міг отримати вигоду від BTC-кредитування, перетворивши Біткойн з бездіяльного активу на більш ліквідний. Це не лише вирішило проблему стабільних монет, яка довгий час турбувала екосистему Біткойн, а й завдяки крос-чейн технології досягло багаточинної сумісності, що дозволяє користувачам безшовно працювати зі стабільними монетами в декількох DeFi екосистемах, опосередковано перенісши ліквідність екосистеми Біткойн на інші блокчейни.

Перспектива

З поступовим виходом активів Біткойн із сплячого стану, BTCFi, ймовірно, стане новим напрямком DeFi активів обсягом до кількох сотень мільярдів доларів, ставши ключовим елементом для побудови процвітаючої екосистеми на блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів та сценаріїв DeFi на основі BTC переосмислить роль BTC у сфері DeFi по всьому світу.

Глибока інтеграція BTC у сферу DeFi може досягти ключової точки повороту, що варто постійної уваги ринку.