Токенізація реальних активів: нові можливості для фінансової галузі

токенізація стає великою тенденцією у фінансовій індустрії. Згідно з прогнозами, до 2030 року обсяг ринку токенізації активів може досягти 10 трильйонів доларів США. Ця інновація не лише надає нові можливості для отримання доходу у децентралізованих фінансах (DeFi), але й реалізує фрагментацію активів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь у інвестиціях у високодохідні активи.

Основні переваги токенізації активів включають:

• Підвищення ліквідності та доступності
• Знижити інвестиційний бар'єр
• Підвищення прозорості
• Посилити зв'язок з екосистемою DeFi

Ринкова вартість токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів. Згідно з дослідженням Ernst & Young, 64% заможних інвесторів та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, але токенізація активів є одним з найбільш перспективних застосувань технології блокчейн. Деякі інноваційні компанії активно працюють у цій сфері, розробляючи відповідні продукти та послуги.

Ondo Finance: міст між традиційними фінансами та Web3

Ondo Finance використовує технології блокчейн для надання інноваційних фінансових продуктів для клієнтів рівня інститутів. Компанія токенізує стабільні активи з традиційних фінансів, поєднуючи надійність традиційних фінансів з ефективністю блокчейну.

Ondo Finance наразі пропонує два основні інвестиційні продукти:

1. USDY(Ondo доларовий дохідний Токен)

   • Підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Річна дохідність 5.30%, загальна заблокована сума 315.35 мільйонів доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейблкоїни
   • Керуються професійною трастовою компанією

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Пасивні інвестиції в короткострокові державні облігації США
   • Річна доходність 4.81%, загальна заблокована сума 2.2132 мільярда доларів
   • Нещодавно випустили нову версію rOUSG, шляхом додаткової розподілу收益 токенів

Flux Finance: інноваційна децентралізована платформа кредитування

Flux Finance є децентралізованою платформою кредитування, створеною командою Ondo, яка додає нові функції на основі Compound V2. Вона підтримує відкриті токени (, такі як USDC), та обмежені токени (, такі як OUSG).

Flux використовує модель точка до пулу, що дозволяє надмірному заставному кредитуванню. Кредитори можуть отримувати відсотки в стейблкоінах, а позичальники можуть використовувати заставу для отримання стейблкоінів. Платформа управляється Ondo DAO.

Конкуренція на ринку та переваги

Конкуренція в сфері токенізації активів стає дедалі жорсткішою. Centrifuge зосереджується на токенізації структурованого кредитування, Ethena пропонує торгівлю синтетичними активами, Maple Finance надає низькозабезпечені кредити для установ, Pendle займається торгівлею токенізованими доходами.

Переваги Ondo Finance:

• Націлений на величезний ринок державних боргових зобов'язань США
• Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, уникати прямої конкуренції
• Надавати інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG
• Безпечніше та прозоріше за традиційні стейблкоїни

Токен економіка

• Поточна ціна:$1.87
• Рейтинг за капіталізацією: #54
• Загальна розведена оцінка: $131.5B, рейтинг #16
• Обсяг обігу: 1.44 млрд ONDO (, що становить 14.27% від загального обсягу )
• Загальна пропозиція: 10 мільярдів ONDO
• Максимальна пропозиція: 10 мільярдів ONDO

ONDO є治理 Токеном Ondo Finance та Flux Finance. Власники можуть голосувати за пропозиції в Ondo DAO. Для подання пропозиції потрібно мати або бути делегованим принаймні 100 мільйонів ONDO голосів.

Команда та співпраця

Команда Ondo об'єднала таланти з традиційних фінансів та Web3, включаючи професіоналів з таких компаній, як Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea.

Компанія уклала партнерські угоди з кількома установами, включаючи:

• Aptos Foundation: інтеграція реальних активів та технології блокчейн
• Thala Labs: використання USDY у AMM-пулі
• Wintermute: підвищення ліквідності USDY
• BlackRock: інвестуйте в фонд BlackRock, просувайте токенізацію

Перспективи розвитку

Ondo Finance прагне з'єднати традиційні фінанси та DeFi за допомогою технології блокчейн. TVL компанії зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів.

Майбутні плани включають:

• Розширення використання та ліквідності USDY, OUSG та OMMF
• токенізація публічних торгівельних цінних паперів
• Розширити переваги блокчейну на більш широкий спектр фінансових послуг

Інвестиційні міркування

Позитивні фактори:

• Перспективи індустрії токенізації активів є широкими
• Співпраця з гігантами, такими як BlackRock
• Швидке зростання TVL
• Постійні інновації продукту
• Лідируючі позиції в сфері RWA

Потенційні ризики:

• Концентрація влади токена
• Виклики регулювання
• Потенційний ризик поганих боргів

Токенізація активів приносить нові можливості для фінансової індустрії, такі інноваційні компанії, як Ondo Finance, активно займаються цією сферою. Інвесторам слід зважити можливості та ризики, ухвалюючи обдумані рішення.