Оригінальна назва: «Великі компанії купують Біткойн, але частка монет у азійських підприємствах менше 1%»
Джерело оригіналу: Звіти дослідження Tiger
Підсумок основних моментів
· Тенденція інвестицій підприємств у Біткойн розширюється: з моменту, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) затвердила ETF на спотовий Біткойн, інвестиційні стратегії підприємств поступово набирають популярності. Ця тенденція не обмежується лише західним ринком, вона розширюється на азійський регіон.
**· Чому компанії обирають біткойн:**Біткойн продемонстрував велику популярність з точки зору диверсифікації активів, ефективного управління казначейством та підвищення вартості підприємства.
· Участь і перспективи розвитку азійського ринку: Інвестиції азійських підприємств у Біткойн ще перебувають на початковій стадії, але успішні приклади, такі як Metaplanet, свідчать про величезний потенціал розширення ринку. Однак невизначеність у регулюванні та відсутність підтримки з боку установ залишаються основними перешкодами.
1. Вступ
Цього року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотові ETF на біткоїн. Цей крок став важливою віхою в інституціоналізації криптоактивів. З тих пір все більше і більше компаній почали включати біткойн у свої інвестиційні стратегії. Компанія MicroStrategy, наприклад, визначила біткойн як один зі своїх найважливіших фінансових активів. Ця тенденція стрімко поширюється із західного ринку на азіатський і поступово стає глобальним явищем. У цій статті ми проаналізуємо основні стратегії, що сприяють прийняттю біткойнів бізнесом, і фактори, що стоять за ними.
2. Хвиля інвестицій підприємств у Біткойн
У міру того, як вартість біткойна зростає, зростає і його привабливість. На національному рівні деякі уряди також почали обговорювати інвестування в біткойн. Наприклад, Сальвадор вжив позитивних заходів і продовжує купувати біткоїн. А в Сполучених Штатах дискусії про план новообраного президента Дональда Трампа зарезервувати біткоїн перебувають у центрі уваги. Крім того, Польща та Суринам також вивчають можливість використання біткоїна як стратегічного активу.
Однак, крім Сальвадору, більшість країн поки що залишаються на етапі політичних дискусій або виборчих обіцянок щодо інвестицій у Біткойн, і до реального впровадження ще далеко. США наразі не інвестують безпосередньо в Біткойн, але володіють частиною Біткойн для повернення кримінально здобутих коштів. Крім того, через значну волатильність ціни Біткойна центральні банки багатьох країн все ще схиляються до вибору золота як більш стабільного резервного активу.
!
Дії урядів щодо Біткойн просуваються повільно та обмежено, але участь підприємств демонструє прискорений тренд. Такі компанії, як MicroStrategy, Semler Scientific та Tesla, вже зробили сміливі інвестиції в сферу Біткойн. Це різко контрастує з обережною позицією більшості урядів.
3. Три основні причини, чому підприємства звертають увагу на Біткойн
Інвестування в Біткойн вже не є лише трендом, воно поступово стає основною фінансовою стратегією підприємств. Біткойн привертає увагу підприємств завдяки своїм унікальним характеристикам, а його цінність в основному проявляється в наступних трьох аспектах:
3.1. Реалізація диверсифікації активів
Традиційно фінансові активи підприємств зазвичай розміщуються навколо стабільних варіантів, таких як готівка та державні облігації. Ці активи можуть забезпечити ліквідність і допомогти уникнути ризиків, але їхня дохідність є низькою і часто важко перевищити рівень інфляції, що може призвести до зменшення реальної вартості активів.
!
Джерело: Michael Saylor X
Біткойн, як новий альтернативний актив, може ефективно компенсувати ці недоліки. Він не тільки має потенціал для високої прибутковості, але й диверсифікує інвестиційні ризики, надаючи підприємствам нові варіанти розподілу активів. За останні п'ять років біткоїн значно перевершив традиційні активи, такі як S&P 500, золото та облігації, і навіть перевершив сміттєві облігації, які вважаються високоризиковими та високоприбутковими. Це свідчить про те, що біткоіни є не тільки альтернативою, але і важливим інструментом для корпоративних фінансових стратегій.
3.2. Підвищення ефективності управління активами
Іншою важливою причиною, чому Біткойн приваблює підприємства, є його ефективні характеристики управління активами. Біткойн підтримує торги 24/7, що надає підприємствам величезну гнучкість для коригування розподілу активів у будь-який час. Крім того, на відміну від традиційних фінансових установ, процес монетизації Біткойна є більш зручним, оскільки не підлягає обмеженням робочого часу банків або складним операційним процедурам.
!
Джерело: Kaiko
Хоча компанії все ще стурбовані можливим впливом на ціну при монетизації Біткойна, з ростом глибини ринку ця проблема поступово зникає. За даними Kaiko, "2% ринкова глибина" Біткойна (тобто загальна сума ордерів на купівлю та продаж в межах 2% від поточної ринкової ціни) стабільно зростала протягом минулого року, середня ринкова глибина досягла приблизно 4 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що ліквідність і стабільність ринку Біткойна постійно покращуються, створюючи більш сприятливе середовище для компаній, що використовують Біткойн.
3.3. Підвищення вартості підприємства
!
Тримання Біткойн не лише фінансовий вибір, але й може суттєво підвищити вартість компанії та її акцій. Наприклад, після оголошення про придбання Біткойн акції MicroStrategy та Metaplanet значно зросли. Ця стратегія є не лише ефективним маркетинговим інструментом у галузі цифрових активів, але й надає компаніям можливості скористатися зростанням у цій сфері.
4. Інвестиції азійських компаній у Біткойн зростають
!
Хоча наразі азійські компанії в інвестиціях у Біткойн ще перебувають на початковій стадії, вони поступово збільшують свої обсяги володіння. Наприклад, китайська Meitu, японська Metaplanet та тайська Brooker Group розглядають Біткойн як стратегічний фінансовий актив. Nexon також здійснила великі покупки Біткойна. Особливо активною була Metaplanet, яка за останні шість місяців придбала 1,142 Біткойна.
!
Однак участь азіатських компаній на ринку біткойнов на даний момент все ще низька. Згідно зі статистикою, азіатські компанії володіють менш ніж 1% від загального обсягу світових активів біткойнів, в основному через регуляторні обмеження в багатьох країнах. У Південній Кореї, наприклад, компанії не можуть відкривати рахунки на криптобіржах, а також стикаються з багатьма перешкодами, пов'язаними з інвестуванням у закордонні Bitcoin ETF або запуском фондів, пов'язаних з торгівлею криптовалютами. Як наслідок, для цих компаній практично неможливо інвестувати в біткойн через офіційні канали.
Незважаючи на численні виклики регуляторного середовища, потенціал участі азійських компаній на ринку Біткойна все ще викликає очікування. Деякі компанії обходять регуляторні обмеження, створюючи закордонні дочірні компанії для інвестицій. Водночас країни, такі як Японія, також досягли певного прогресу в послабленні відповідних політик. Інвестиційні приклади провідних компаній, таких як Metaplanet, привертають все більше уваги на ринку. Ці позитивні зміни, можливо, прокладуть шлях для більш широкої участі азійських компаній на ринку Біткойна в майбутньому.
5. Висновок
Інвестиції в Біткойн поступово стають популярною фінансовою стратегією для підприємств. Однак його цінова волатильність залишається важливим викликом для компаній, особливо під впливом зовнішніх факторів, таких як міжнародна політика. Події ринкового краху 2022 року чітко продемонстрували потенційні ризики для підприємств, які володіють Біткойном. Тому підприємства повинні бути обережними при інвестуванні в Біткойн і розумно поєднувати його з більш безпечними активами для зниження загального ризику.
Крім того, для подальшого розвитку Біткойн у корпоративних інвестиційних портфелях необхідно створити чітку制度框架. Наразі відсутні чіткі рекомендації щодо володіння та обліку криптоактивів, що викликає плутанину у компаній під час практичного застосування. Як тільки ці невизначеності будуть усунені, Біткойн може зіграти більш важливу роль у диверсифікації корпоративних активів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Нагородити
подобається
1
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HappyNewYear
· 04-28 10:14
Останнім часом найважливішою справою, що варта підписатися на Біткойн, є те, що уряд США розглядає можливість створення національного резерву біткойнів, що дуже сприятиме довгостроковому розвитку Біткойна. Загалом, люди мають позитивне ставлення до Біткойна. Вважають, що його статус цифрового золота та активу для хеджування ризиків буде ще більше зміцнений. Найбільш вартою уваги є точка зору, що в умовах економічної невизначеності Біткойн демонструє більшу стабільність порівняно з традиційними ринками, і ця точка зору базується на інфляційній стійкості Біткойна та його децентралізованих характеристиках.
Великі компанії почали масово купувати Біткойн, але частка азіатських підприємств, які володіють монетою, становить менше 1%.
Підсумок основних моментів
· Тенденція інвестицій підприємств у Біткойн розширюється: з моменту, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) затвердила ETF на спотовий Біткойн, інвестиційні стратегії підприємств поступово набирають популярності. Ця тенденція не обмежується лише західним ринком, вона розширюється на азійський регіон.
**· Чому компанії обирають біткойн:**Біткойн продемонстрував велику популярність з точки зору диверсифікації активів, ефективного управління казначейством та підвищення вартості підприємства.
· Участь і перспективи розвитку азійського ринку: Інвестиції азійських підприємств у Біткойн ще перебувають на початковій стадії, але успішні приклади, такі як Metaplanet, свідчать про величезний потенціал розширення ринку. Однак невизначеність у регулюванні та відсутність підтримки з боку установ залишаються основними перешкодами.
1. Вступ
Цього року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотові ETF на біткоїн. Цей крок став важливою віхою в інституціоналізації криптоактивів. З тих пір все більше і більше компаній почали включати біткойн у свої інвестиційні стратегії. Компанія MicroStrategy, наприклад, визначила біткойн як один зі своїх найважливіших фінансових активів. Ця тенденція стрімко поширюється із західного ринку на азіатський і поступово стає глобальним явищем. У цій статті ми проаналізуємо основні стратегії, що сприяють прийняттю біткойнів бізнесом, і фактори, що стоять за ними.
2. Хвиля інвестицій підприємств у Біткойн
У міру того, як вартість біткойна зростає, зростає і його привабливість. На національному рівні деякі уряди також почали обговорювати інвестування в біткойн. Наприклад, Сальвадор вжив позитивних заходів і продовжує купувати біткоїн. А в Сполучених Штатах дискусії про план новообраного президента Дональда Трампа зарезервувати біткоїн перебувають у центрі уваги. Крім того, Польща та Суринам також вивчають можливість використання біткоїна як стратегічного активу.
Однак, крім Сальвадору, більшість країн поки що залишаються на етапі політичних дискусій або виборчих обіцянок щодо інвестицій у Біткойн, і до реального впровадження ще далеко. США наразі не інвестують безпосередньо в Біткойн, але володіють частиною Біткойн для повернення кримінально здобутих коштів. Крім того, через значну волатильність ціни Біткойна центральні банки багатьох країн все ще схиляються до вибору золота як більш стабільного резервного активу.
!
Дії урядів щодо Біткойн просуваються повільно та обмежено, але участь підприємств демонструє прискорений тренд. Такі компанії, як MicroStrategy, Semler Scientific та Tesla, вже зробили сміливі інвестиції в сферу Біткойн. Це різко контрастує з обережною позицією більшості урядів.
3. Три основні причини, чому підприємства звертають увагу на Біткойн
Інвестування в Біткойн вже не є лише трендом, воно поступово стає основною фінансовою стратегією підприємств. Біткойн привертає увагу підприємств завдяки своїм унікальним характеристикам, а його цінність в основному проявляється в наступних трьох аспектах:
3.1. Реалізація диверсифікації активів
Традиційно фінансові активи підприємств зазвичай розміщуються навколо стабільних варіантів, таких як готівка та державні облігації. Ці активи можуть забезпечити ліквідність і допомогти уникнути ризиків, але їхня дохідність є низькою і часто важко перевищити рівень інфляції, що може призвести до зменшення реальної вартості активів.
!
Біткойн, як новий альтернативний актив, може ефективно компенсувати ці недоліки. Він не тільки має потенціал для високої прибутковості, але й диверсифікує інвестиційні ризики, надаючи підприємствам нові варіанти розподілу активів. За останні п'ять років біткоїн значно перевершив традиційні активи, такі як S&P 500, золото та облігації, і навіть перевершив сміттєві облігації, які вважаються високоризиковими та високоприбутковими. Це свідчить про те, що біткоіни є не тільки альтернативою, але і важливим інструментом для корпоративних фінансових стратегій.
3.2. Підвищення ефективності управління активами
Іншою важливою причиною, чому Біткойн приваблює підприємства, є його ефективні характеристики управління активами. Біткойн підтримує торги 24/7, що надає підприємствам величезну гнучкість для коригування розподілу активів у будь-який час. Крім того, на відміну від традиційних фінансових установ, процес монетизації Біткойна є більш зручним, оскільки не підлягає обмеженням робочого часу банків або складним операційним процедурам.
!
Хоча компанії все ще стурбовані можливим впливом на ціну при монетизації Біткойна, з ростом глибини ринку ця проблема поступово зникає. За даними Kaiko, "2% ринкова глибина" Біткойна (тобто загальна сума ордерів на купівлю та продаж в межах 2% від поточної ринкової ціни) стабільно зростала протягом минулого року, середня ринкова глибина досягла приблизно 4 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що ліквідність і стабільність ринку Біткойна постійно покращуються, створюючи більш сприятливе середовище для компаній, що використовують Біткойн.
3.3. Підвищення вартості підприємства
!
Тримання Біткойн не лише фінансовий вибір, але й може суттєво підвищити вартість компанії та її акцій. Наприклад, після оголошення про придбання Біткойн акції MicroStrategy та Metaplanet значно зросли. Ця стратегія є не лише ефективним маркетинговим інструментом у галузі цифрових активів, але й надає компаніям можливості скористатися зростанням у цій сфері.
4. Інвестиції азійських компаній у Біткойн зростають
!
Хоча наразі азійські компанії в інвестиціях у Біткойн ще перебувають на початковій стадії, вони поступово збільшують свої обсяги володіння. Наприклад, китайська Meitu, японська Metaplanet та тайська Brooker Group розглядають Біткойн як стратегічний фінансовий актив. Nexon також здійснила великі покупки Біткойна. Особливо активною була Metaplanet, яка за останні шість місяців придбала 1,142 Біткойна.
!
Однак участь азіатських компаній на ринку біткойнов на даний момент все ще низька. Згідно зі статистикою, азіатські компанії володіють менш ніж 1% від загального обсягу світових активів біткойнів, в основному через регуляторні обмеження в багатьох країнах. У Південній Кореї, наприклад, компанії не можуть відкривати рахунки на криптобіржах, а також стикаються з багатьма перешкодами, пов'язаними з інвестуванням у закордонні Bitcoin ETF або запуском фондів, пов'язаних з торгівлею криптовалютами. Як наслідок, для цих компаній практично неможливо інвестувати в біткойн через офіційні канали.
Незважаючи на численні виклики регуляторного середовища, потенціал участі азійських компаній на ринку Біткойна все ще викликає очікування. Деякі компанії обходять регуляторні обмеження, створюючи закордонні дочірні компанії для інвестицій. Водночас країни, такі як Японія, також досягли певного прогресу в послабленні відповідних політик. Інвестиційні приклади провідних компаній, таких як Metaplanet, привертають все більше уваги на ринку. Ці позитивні зміни, можливо, прокладуть шлях для більш широкої участі азійських компаній на ринку Біткойна в майбутньому.
5. Висновок
Інвестиції в Біткойн поступово стають популярною фінансовою стратегією для підприємств. Однак його цінова волатильність залишається важливим викликом для компаній, особливо під впливом зовнішніх факторів, таких як міжнародна політика. Події ринкового краху 2022 року чітко продемонстрували потенційні ризики для підприємств, які володіють Біткойном. Тому підприємства повинні бути обережними при інвестуванні в Біткойн і розумно поєднувати його з більш безпечними активами для зниження загального ризику.
Крім того, для подальшого розвитку Біткойн у корпоративних інвестиційних портфелях необхідно створити чітку制度框架. Наразі відсутні чіткі рекомендації щодо володіння та обліку криптоактивів, що викликає плутанину у компаній під час практичного застосування. Як тільки ці невизначеності будуть усунені, Біткойн може зіграти більш важливу роль у диверсифікації корпоративних активів.
Посилання на оригінал
：