最近、暗号通貨市場で一部の引き戻しがあり、一部の友人が尋ねました：Bitcoinが完全にロードされている今、いくつかのオルトコインを売るべきでしょうか？

私の回答は次のとおりです: ブルマーケットでは、頻繁な取引はお勧めできません。それは主に個々の期待に依存します。Bitcoinが2倍になり、現在保有しているアルトコインも2倍になると予想される場合、この段階でポジションを変更する必要はありません。

この回答に驚く人もいるかもしれません。いつも皆にビットコインを保持するようアドバイスしてきたのに、なぜ突然ためらっているのか。

私が揺らいでいるわけではありませんが、他の人々が揺らいでいます。私は2022年にビットコインを積み立て始め、記事では同じことをするようアドバイスされてきました。しかし、現在はブルマーケットの中にいて、まだポートフォリオにビットコインを持っていない場合、ビットコインは他のどんなオルトコインよりもあなたにとって重要ではないかもしれません（心の中で）。したがって、この段階では、あなたが持っているビットコインがどうであるかよりも、現在保有しているオルトコイン（信じているもの）とそれに対する期待が最も重要です。

昨日、別の友達が半分のポートフォリオがXMRに投資されており、1年以上このコインを保有しているというメッセージを残しました。彼らはこのコインのためにブルマーケット全体で損失を出してきました。彼らはそれをすべて売ってEthereumに切り替えるべきか尋ねてきました。

これは確かにやや複雑な問題です。この友人はプライバシーセクターを信じ、このブルマーケットでまずまずの利益を得ることを期待してXMRに大きく投資しました。しかし、このコインが主要取引所から直接上場廃止されるとは誰も思っていませんでした。

XMRのトレンドを見ました。価格は現在約$120に下落しましたが、時価総額$23.5億ドルで、トップ100のコインにランクインしており、50位にランクインしています。他の要因を考慮しない場合、ローソク足の観点から見ると、基本的に底値にあり、理論的にはさらなる下落は困難であるはずです。したがって、この時点で2つの選択肢があるかもしれません:

最初はXMRを保持し続けることです。将来的に大きなマイナスニュースがなければ、牛相場の助けを借りて（およびこのコインのいくつかの非公開のユースケース）、このコインが再び上昇する確率がある。たとえば、70%の確率で300ドルを超える可能性がある（ただのランダムな推測ですので、追随しないでください）。

2つ目は、ETHがこのブルマーケットで8000ドルから10000ドルに上昇すると予想されているため、XMRの一部を売却し、ETHに切り替えることです（もちろん、これは主観的であり、ETHは常に私が好意的であるコインです）。現在の3300ドルで購入しても、99.9%の確率でこのブルマーケットで倍増すると信じています（約6000ドルまで）。この場合、ポジションを切り替えることで、XMRの既存の損失を取り戻すことができます。

One is a coin you were very optimistic about, but there is only a 70% chance that it will make you money now. The other is a coin you weren’t very confident about at first, but there is still a 99.9% chance (and most people also believe so) that it won’t make you lose money. If you were the one reading this article, what would you choose?

この段階では、多くの古い投資家がすでに完全に投資しているはずであり、多くの新しい投資家はおそらくまだホットスポットに従って購入している可能性があります。 ほんのわずかな人々だけが傍観し続けています。 もちろん、スポット取引以外にもこの分野で稼ぐ方法はたくさんあります。 一部の人々は、オンチェーンアービトラージ、エアドロップ、ステーキングなど、独自の専門知識や手法を使って収益を上げているかもしれません。

しかし、どのようにお金を稼ぐにせよ、この分野をより深く掘り下げたいのであれば、オンチェーンツールを理解し活用することが不可欠です。オンチェーンツールを見つけて活用することは、あなたの調査や投資活動を大幅に強化することができます。次に、この考えに沿って、オンチェーンツールに関する新たな共有を行います。

1. 物語を発見するためのツール

以前の記事で、この分野では特定のプロジェクトよりも物語の理解に焦点を当てるべきだと何度も述べてきた。特に牛市の間は、絶えず変化する物語やトレンドが市場のセンチメントや関連プロジェクトの成功に大きな影響を与える可能性がある。

この分野では、対応するナラティブが人気を博し、プロジェクトが急上昇する前に比較的低い価格でプロジェクトに参加する方法の1つは、迅速に（大きな）利益を得る方法の1つです。このアプローチは、レバレッジを使用する以外に、一般の人々がお金を稼ぐための最も迅速な方法の1つかもしれません。

数日前、友達が私にかなり神秘的な質問をしました。次に回転するセクターは何ですか？そして、今は控えめにするためにいくつか対応するプロジェクトを教えてください。

正直に言って、次にブームとなるセクターを事前に予測できるのは、おそらく機関投資家を除いて誰もいません。より多くの場合、それは単にいくつかのデータや個人の経験に基づいていくつかの可能性を提供するだけです。ローソク足チャートのようなテクニカル分析や価格モデルや市場トレンドに焦点を当てた基本分析などの従来の分析手法とは異なり、ナラティブ分析は主に人々（投資家）の集合的な態度や感情を明らかにしようと試みます。したがって、ナラティブ分析は非常に挑戦的です。それはタイミングだけでなく、ほぼ誰もが完璧に行うことがほぼ不可能である、集合的な態度や感情を把握する能力をも必要とします（現在のAIですらそれができません）。

だから、将来私にそのような質問をしないでください。次のブームとプロジェクトを事前に正確に予測できたら、私は目をつむって毎日豊かになっているでしょうか？

だから、これらの予測（推測）をより信頼性の高いものにする方法はありますか？また、潜在的な（可能性のある）物語が現れる前に効果的に低調にする方法はありますか？

主に2つの方法があります:

ますます重要なのは、できるだけ早く物語に合ったプロジェクトに参加し、それらを研究し続けることです。たとえば、昨年（2023年）の初めからRWAについて広く議論してきましたが、当時多くの人々はこの物語の概念に馴染みがなかったため、その潜在性を見出せませんでした。この物語の下で関連プロジェクトの開発進捗を重点的に研究し続けていれば、物語が爆発する前に成長の変化を捉えやすくなっていたでしょう。

例えば、2017年の波の中で、多くの人々がICOの誇大広告に飛びつき、利益を上げました。2021年には、NFTの急上昇に乗った人もいました。現在のサイクルでは、AI、GameFi、およびRWAを早期に重要な焦点として特定し、一貫して当社の記事で推奨してきました。もちろん、このサイクルの最大の驚きは、後にビットコインエコシステム全体の開発を引き起こしたBRC-20の登場でしょう。もしあなたがこの誇大広告に早期に参入し、深く理解し研究していたら、おそらく豊作を収めていたでしょう。

ただし、このアプローチは多くの人々に適していないかもしれません。自己メディアやメディアを通じて得られた情報だけを頼りに投資方向を決定することはできません。他の人が言うことは彼らの意見に過ぎず、どんな行動プロセスもDYOR（自分自身の調査を行う）でなければなりません。

第二に、潜在的なトレンド変化を発見するために、オンチェーンツールをいくつか使用してください。たとえば、一部の人々は、クジラのウォレットアドレスの変化を判断の補助基準として使用することを好む一方、他の人々は、ソーシャルプラットフォーム上のトピック指数やGoogle Trends指数を判断の補助基準として使用することを好む場合があります。

ここでは、上記の2つの方法を組み合わせることをお勧めします。なぜなら？

なぜなら、取得した情報（ニュースを含む）を相互に検証し、リアルデータのためのいくつかのオンチェーンツールを使用することで、可能なトレンドを正確に判断することができるからです。

ここでは、DuneとAlphaScanという2つの実用的なツールを簡単に紹介します。

Duneは、データのさまざまな側面に基づいたダッシュボードを多くの専門家が共有する非常に実用的なダッシュボードツールです。データを発見するために最もよく使用するツールの1つであり、特定のコンセプトやプロジェクトに興味がある場合は、Duneを直接検索して、比較的高い評価を受けているダッシュボードを見ることができます。

私たちは、多くのセクターのデータトレンドの変化をリストアップし、暗号通貨分野のナラティブを直感的に理解するための優れたKOL cryptokoryoによって作成されたCrypto Narrativesというダッシュボードをお勧めします。このダッシュボードは、私が収集する主要なダッシュボードの1つでもあります。以下の画像をご覧ください。

AlphaScan: このツールは以前に何度か紹介しています。非常に実用的なTwitterトピック分析ツールです。多くの代表的な暗号KOLをリストアップするだけでなく（直接クリックしてフォローすることができます）、これらのKOLもリストアップします。最近話題になっているプロジェクトのトピックを掘り下げて、まとめて表示します。このツールを通じて、Twitter上の様々なKOLが何に注意を払っているかを基本的に理解することができると言えます。我々は暗号KOLが一般的にこの分野の最前線にいることを知っています。彼らが現在焦点を当てているか、または議論している内容は、現在または爆発する可能性がある話であるかもしれません。以下に示す通りです。

2. ウォレットトラッキングツール

前述の通り、市場や特定のプロジェクトの方向性を判断するために、一部の人々はいくつかのウェールの活動を監視することを好むと述べました。現在、Debank（前の記事で紹介した）のような多くのツールが存在し、ウェールのウォレットアドレスを監視するためのツールがあります。以下の図に示すように、Debankはウェールのコラムを提供しています。

DexCheck：ツールには、リアルタイムで異なるチェーン上の鯨の最新取引活動を検出できるWhales Big Trades Trackerセクションもあります。以下に示すように。

さらに、Arkham、Nansen、そして上記で言及されたDuneなどのツールには、クジラの監視機能があり、すべてのスマートマネーを監視するために使用できます。

しかし、もう1つの問題は、これらのウェールが今や多くの人々に監視されていることを知っているということです。そのため、彼らもさまざまな対応策を試みるでしょう（あなたが知ってほしいと意図的にしていない限り）。その結果、ウェールのウォレットを監視する効果がますます遅れているようです。

したがって、私たちはアルファハンターの監視など、新しいアプローチを検討するかもしれません。これらのウォレットアドレスは、最初は大きな資産を持っていないことが多い（10万ドル未満）、しかし、その中には常に短期間で指数的な資産成長を達成することができるものもあります。このようなウォレットを見つけて分析することができれば、効果は良くなるのでしょうか？

このため、Alpha Huntersウォレット用の専門のモニタリングツールであるAlpha Questなどを使用できます。 このツールは現在、4,000以上の関連するウォレット（小口アカウント）とそれらのパフォーマンスを収集しリストアップしています。 これらのウォレットとそれらの相関関係を研究することで、いくつかのAlphaチャンスを発見できるかもしれません。 以下の画像を参照してください。

しかし、Alpha Questは比較的使いやすいツールのようですが、有料であるため、多くの人にとって利用の障壁になる可能性があります。そのため、現在は簡体字中国語インターフェースをサポートしているgmgnなどの他の無料ツールの利用も検討することができます。このツールには「誰が買っているかを発見」セクションがあり、スマートマネー、新しいウォレット、KOL、スナイパーウォレットなどの異なるカテゴリがリストされています。必要に応じてリアルタイムで進行することができます。以下に示すように。

3. ベンチャーキャピタルを追跡するためのツール

多くの人々は、投資判断を支援するためにさまざまなVCのダイナミクスに注意を払うことも好む。これは実際には比較的信頼性の高い方法です。単にホットスポットに従うか、他の人々が狂信的に地元の犬を追いかけることに従うよりも、VCの投資分野に注意を払うことは、大口資金の動きに注目することと同等です。この洞察力が短期的にあなたに実用的な助けにならないかもしれませんが、近い将来に勢いを得るであろう物語/領域を予測するのに役立ちます。

実際には、この分野には多くのツールがあります。ここでは、私が通常最も使用する2つを簡単に紹介します。

最初のものはCryptoRankです。このツール自体は、さまざまな暗号プロジェクト、資金調達状況、さらにはさまざまなニュース情報を追跡するのに役立つ包括的なデータプラットフォームです。下図に示すように。

2番目は暗号資金調達です。このツールを使用すると、最近資金調達を受けたプロジェクトを閲覧できます。明確な分類選択を提供します。また、このプラットフォームのインターフェースも好きなので、このウェブサイトの記事でプロジェクトの資金調達に関連するデータ引用のスクリーンショットを多く取りました。何度も見たことがあるはずです。以下に示すように。

もちろん、上記の2つのツールに加えて、前回の記事で紹介されたcrunchbase、Cypher Hunter、rootdataというツールも利用して、さまざまなプロジェクトのVCファイナンスデータをクエリできます。

さらに、VC投資を受けたがまだ主要企業にリストされていないプロジェクトについてより関心がある場合は、それらをクエリするための特別なツールも利用できます。たとえば、以下のツールを通じて、Binanceから投資を受けたがまだBinanceにリストされていないプロジェクトを直接リストすることができ、それに焦点を当てることができます。下記のように。

1. Initial Offering Projects (1DO/IEO/LBP, etc.)

2017年に市場を経験した場合、その時の1COブームをまだ覚えているはずです。その時期には、多くの人々が投資額の50〜100倍のリターンを上げました（もちろん、一部の人々は詐欺に参加して貯金をすべて失いました）。

しかし、現在、プロジェクト間の激しい競争のため（たとえば、People’s LaunchpadプラットフォームでのMerlin Chainの以前のローンチでは、わずか5日間で105万人以上の参加者を集めた）、一部のプロジェクトは抽選メカニズムを使用して（勝つのが難しくなる）、一部のプロジェクトはホワイトリスト入りが必要であり、他の理由から、多くの新参者はこのアプローチにあまり関心を示さないようです。

しかし、長い目で見ると、私はやはり熱心な個人がこうしたプロジェクトに注意を払うことをお勧めします（注意を払うことは初回公開の資格を急いで掴むことを意味するわけではありません）、なぜなら、このような方法で立ち上げられたプロジェクトはある意味で比較的透明なプロジェクトであることも示しているからです。そのため、良好な流動性ブートストラッピングプール（LBPs）を持つプロジェクトにより多くの注意を払うことが良い方向に思われます。

この分野のツールについては、このようなプラットフォームを見てみるだけでよく、以前の記事（1月16日）でもLaunchpad、IEO、IDO、1COなどの概念を別々に説明し、いくつかの新しいプラットフォームもリストアップしました。興味のある個人は、より詳しく理解するために過去の記事を検索することができます。

ここでは、単に1つのLBPツールプラットフォーム、Fjord Foundryをリストしています。

簡単に言えば、LBPは新しいトークンを公正かつ分散的に配布する方法であり、その価格設定メカニズムはオランダ式オークションに類似しており、高くスタートして徐々に低下していきます。この方法の最大の利点は、スナイパーボットやクジラの操作の影響を緩和できることです。

Fjord Foundryは公正かつ透明なLBPsを提供し、先月（3月28日）にSolanaチェーンでのローンチと新機能・ローンチタイプの提供を発表しました。

また、Solanaエコシステムに注意を払う場合、1introにも注目することができます。それはSolana上の最初のLBPプラットフォームであると主張しています。以下に示すように。

もちろん、LBPのような公正な初期ローンチ方法に加えて、公正ではないかもしれないがアルファの機会に満ちた新しいプロジェクトを発見する別の方法があります。それは、チェーン上の数多くの新しいプールから選択することです（これらのプロジェクトの中には後で大手機関にオンライン化の機会があるかもしれませんが、それはPEPEのような大きなチャレンジを乗り越えることになるでしょう）。ここでは、さらにいくつかの関連ツールをリストアップします。

最初のツールはDex Screenerで、比較的強力なマルチチェーンDEXアグリゲーターであり、複数のDEXやオンチェーンからリアルタイムのデータを追跡および分析するのに役立ちます。このツールは、最近では新しいコインを見つけるための必須ツールの1つとなっています。以下に示すように。

2つ目はDEXToolsです。このツールの機能は上記のDex Screenerに類似しています。現在、簡体字中国語の表示もサポートしています。英語のインターフェースを見たくない場合は、これも試すことができます。さらに、より実用的だと思われるDEXTスコアもあります。多くの人がこれを使っていました。また、友達にはまずスコアを見てもらうことをお勧めします。ネイティブトークンのスコアが80未満の場合は避けた方が良いと思います。このツールは最近のネイティブオルトコインの取引で必須のツールの1つのようです。以下に示す通りです。

3番目のツールはAVEです。これは、上記のDex ScreenerとDEXToolsに類似しています。また、マルチチェーンDEXアグリゲーターでもあります。それを使いたがる多くの友人を見つけました。以下に示す通りです。

4番目はbirdeyeで、これは上昇ポテンシャルのある最新のジェムプロジェクトを見つけて発見するのに役立つマルチチェーンDEXアグリゲーターです。以下のように表示されています。

これらの4つのツールを冗談でネイティブアルトコインをプレイするための4つの必須ツールとして分類しました。もちろん、専門のDEXアグリゲーターに加えて、いくつかの優れたWeb3ウォレットは現在、いくつかの関連ツールを提供しています。例えば、SolanaエコシステムのMemeCoinsを研究するのが好きな場合、OKXも直接使用できます。私がかなり興味深いと思うウォレット内のMeme Coin HunterToolsがあります。以下に示す通りです。

最後に、まとめましょう：

暗号通貨投資や研究の世界では、情報収集に各種メディアやセルフメディア（各種コミュニティを含む）にのみ依存すべきではありません。研究や意思決定の補助として必要なオンチェーンツールも活用することが重要です。

投資は必ずしも複雑な戦略を必要とせず、すべてのテクニカル指標をマスターする必要もありません（たとえ望んでも、非常に多くのためかなり難しいです）。基本的な指標やオンチェーンツールをいくつか正しく識別して効果的に使用できれば、他の人よりも良い収益を上げるか、アルファ機会を早く発見することも可能です。

最も単純な例を取ると:

もしAHR999のような1つの指標に焦点を当てて牛熊サイクルをナビゲートするための十分な忍耐があれば、おそらくこの分野の投資家の90%を上回ることができ、大きなサイクルでは3〜5倍のリターンを達成するでしょう。以下に示すようにAHR999のような多くの指標がありますが、一般の人にとってはそれらのうちいくつかに焦点を当てることが十分です。

If you have both time and energy, and enjoy learning and research, you can further leverage on-chain tools to identify potential narrative/projects that may surge, thereby increasing your chances of higher returns, such as 10x, 50x, or even 100x.

もちろん、リターンとリスクは相互に関連しています。ツールを使用するだけで必ずしもXX倍のリターンを得られるとは限りません。しかし、少なくともこれらのツールを利用することで経験を積むことができ、ある程度、リターンの可能性を高めることができます（つまり、確率を改善することができます）。

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