Bitcoin'in fiyatının oynaklığı genellikle piyasa likiditesi ile yakından ilişkilidir, ancak birçok yatırımcı hala bu kilit faktörün etkisine dair derin bir anlayışa sahip değildir. Bu makale, küresel likiditenin Bitcoin'in döngüsel hareketlerini nasıl etkilediğini keşfedecek ve M2 para arzının değişim hızı ve gecikme etkisi yoluyla potansiyel piyasa fırsatlarını ortaya çıkaracaktır. Bu makale, Bitcoin Magazine Pro tarafından yazılan bir makaleden kaynaklanmıştır ve Vernacular Blockchain tarafından derlenmiş, derlenmiş ve yazılmıştır. (Özet: Bitcoin hala küresel likiditenin "öncüsü" mü? (Arka plan eklemesi: Kripto piyasası talebinin üç boyutu: dikkat, benimseme ve likidite) Bitcoin'in fiyat hareketleri genellikle zincir üstü veriler, teknik göstergeler ve makro ekonomik eğilimler aracılığıyla analiz edilir. Bununla birlikte, büyük ölçüde düşük değer biçilen ancak son derece önemli bir faktör Küresel Likiditedir. Birçok yatırımcı bu göstergeden tam olarak yararlanamayabilir ve hatta Bitcoin'in döngüsel eğilimini nasıl etkilediği konusunda yanlış bir anlayışa sahip olabilir. 1. Küresel likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisi Twitter(X) gibi platformlarda küresel likidite ile ilgili tartışmalar kızıştıkça ve analistler likidite verilerini derinlemesine okudukça, küresel likidite ile Bitcoin fiyatı arasındaki ilişkiyi anlamak, tüccarlar ve uzun vadeli yatırımcılar için bir zorunluluk haline geldi. Bununla birlikte, son hamleler geleneksel beklentilerden saptı ve piyasanın daha incelikli bir analitik bakış açısına ihtiyaç duyabileceğini düşündürdü. Küresel M2 para arzı, nakit, vadesiz mevduatlar ve kolayca dönüştürülebilir yarı parasal varlıklar dahil olmak üzere tüm likit para birimlerinin toplamını ifade eder. Küresel M2 genişlediğinde, sermaye genellikle Bitcoin, hisse senetleri ve emtialar dahil olmak üzere yüksek getirili varlıklara akar ve bu da fiyatları yükseltir. Tersine, M2 daraldığında, piyasa likiditesi sıkılaşır ve riskli varlıklar değerlemeler üzerinde aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalma eğilimindedir. Mevcut piyasa ortamında, likidite ve varlık fiyatları arasındaki geleneksel ilişki değişiyor olabilir ve bu da yatırımcılar için daha yüksek anlayış gereksinimleri ortaya koymaktadır. Şekil 1: Küresel likidite artıyor, ancak Bitcoin fiyatları son zamanlarda düştü Tarihsel eğilim: Bitcoin fiyatlarının küresel M2 trendinden ayrışması. Geçmişte, Bitcoin'in fiyatı tipik olarak küresel M2 para arzı genişledikçe yükseldi ve likidite daraldığında baskı altında. Bununla birlikte, bu döngüde net bir sapma gözlemledik: küresel M2'nin devam eden büyümesine rağmen, Bitcoin'in fiyat hareketi tutarsızlıklar gösterdi. 2. Yıldan yıla değişim: daha doğru bir likidite ölçüsü Yalnızca küresel M2'nin mutlak değerine odaklanmak yerine, yıldan yıla değişim oranını (YoY) analiz etmek daha anlayışlı bir yaklaşımdır. Bu gösterge, likidite genişleme veya daralma hızını yansıtarak Bitcoin'in fiyat performansı ile likidite arasında daha net bir korelasyon olduğunu ortaya koyuyor. Bitcoin'in Yıllık Getirisini küresel M2 Yıllık Değişim ile karşılaştırdığımızda, ikisi arasındaki korelasyonun önemli ölçüde arttığını görebiliriz. Bitcoin'in en güçlü boğa piyasası aşamaları, hızlı likidite genişlemesi dönemlerinde ortaya çıkma eğilimindedir. Likidite daralması genellikle Bitcoin fiyatının geri çekilmesinden veya uzun süreli salınımından önce gelir. Bu bulgu, yatırımcıların sadece mutlak likidite seviyesine değil, küresel likidite büyüme oranındaki değişikliklere de daha fazla dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Şekil 2: Küresel likiditedeki yıllık değişim oranı, likidite döngüsünün daha net bir resmini sunmaktadır Örneğin, Bitcoin'in 2025'in başlarındaki konsolidasyon aşamasında, küresel M2 istikrarlı bir şekilde büyüdü, ancak büyüme oranı dengelendi. Ancak M2 genişleme hızı önemli ölçüde arttığında, Bitcoin'in yeni zirveler kırması mümkündür. 3. Likiditenin gecikmeli etkisi Bir diğer önemli gözlem, küresel likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisinin anlık olmadığıdır. Araştırmalar, Bitcoin fiyatının tipik olarak küresel likiditedeki değişikliklerin yaklaşık 10 hafta gerisinde kaldığını göstermiştir. Küresel likidite göstergesini 10 hafta ileri taşırsanız, Bitcoin'in fiyat hareketinin onunla korelasyonu önemli ölçüde artacaktır. Daha fazla optimizasyon, en doğru gecikme süresinin yaklaşık 56 ila 60 gün veya yaklaşık 2 ay olduğunu gösterir. Bu gecikmeli etki, yatırımcıların likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisini analiz ederken yalnızca mevcut likidite seviyesine odaklanmak yerine zaman gecikmesini göz önünde bulundurmaları gerektiği anlamına gelir. Şekil 3: Likidite verileri iki ay geciktiğinde korelasyon en güçlüdür 4. Bitcoin Görünümü Küresel likidite, 2024'ün sonundaki güçlü bir genişlemenin Bitcoin'i yeni zirvelere taşımasının ardından 2025'in büyük bir bölümünde yatay bir aşamaya girdi. Bu sabit likidite dönemi, Bitcoin'in konsolidasyonu ve yaklaşık 80.000 dolara geri çağrılmasıyla aynı zamana denk geldi. Bununla birlikte, tarihsel eğilimler çalışmaya devam ederse, küresel likiditedeki son toparlanmanın Mart ayı sonlarında Bitcoin'e yeni bir ralli getirmesi bekleniyor. Şekil 4: Likidite artıyor, ancak Bitcoin'in gerçekten fayda sağlaması birkaç hafta sürebilir 5. Sonuç Küresel likidite, Bitcoin'in trendini tahmin etmek için önemli bir makro göstergedir. Bununla birlikte, statik M2 verilerine güvenmek yerine, M2'nin değişim oranına odaklanmak ve Bitcoin fiyatının tipik olarak yaklaşık iki ay gecikmesinin etkisini anlamak daha etkili bir yaklaşımdır. Küresel ekonomik ortam değiştikçe ve merkez bankaları para politikalarını ayarladıkça, Bitcoin fiyatı likidite trendlerinden etkilenmeye devam edecektir. Önümüzdeki birkaç hafta çok önemli olacak – küresel likidite genişlemesini hızlandırmaya devam ederse, Bitcoin büyük bir ralli yaşayabilir. İlgili raporlar Trump'ın ekonomisine göre, kripto para piyasasına yeni bir likidite turu ne zaman akacak? Küresel tahvil piyasası satışlara yol açtı! Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi 16 yılın en yüksek seviyesine nasıl yükseldi, borsayı nasıl etkiler? ABD Bitcoin Stratejik Rezerv İcra Emri'nin tam metni: Maliye Bakanlığı'nın özel bir ofisi var ve tüm federal kurumlar BTC transfer yetkisini 30 gün içinde bildiriyor 〈Bitcoin'in küresel para arzından ilk kez ayrışması, likidite nasıl daha doğru analiz edilir?] Bu makale ilk olarak BlockTempo'nun "Dinamik Trend - En Etkili Blockchain Haber Medyası" nda yayınlanmıştır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin ilk kez küresel para arzından ayrıldı, likidite nasıl daha doğru analiz edilir?
Bitcoin'in fiyatının oynaklığı genellikle piyasa likiditesi ile yakından ilişkilidir, ancak birçok yatırımcı hala bu kilit faktörün etkisine dair derin bir anlayışa sahip değildir. Bu makale, küresel likiditenin Bitcoin'in döngüsel hareketlerini nasıl etkilediğini keşfedecek ve M2 para arzının değişim hızı ve gecikme etkisi yoluyla potansiyel piyasa fırsatlarını ortaya çıkaracaktır. Bu makale, Bitcoin Magazine Pro tarafından yazılan bir makaleden kaynaklanmıştır ve Vernacular Blockchain tarafından derlenmiş, derlenmiş ve yazılmıştır. (Özet: Bitcoin hala küresel likiditenin "öncüsü" mü? (Arka plan eklemesi: Kripto piyasası talebinin üç boyutu: dikkat, benimseme ve likidite) Bitcoin'in fiyat hareketleri genellikle zincir üstü veriler, teknik göstergeler ve makro ekonomik eğilimler aracılığıyla analiz edilir. Bununla birlikte, büyük ölçüde düşük değer biçilen ancak son derece önemli bir faktör Küresel Likiditedir. Birçok yatırımcı bu göstergeden tam olarak yararlanamayabilir ve hatta Bitcoin'in döngüsel eğilimini nasıl etkilediği konusunda yanlış bir anlayışa sahip olabilir. 1. Küresel likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisi Twitter(X) gibi platformlarda küresel likidite ile ilgili tartışmalar kızıştıkça ve analistler likidite verilerini derinlemesine okudukça, küresel likidite ile Bitcoin fiyatı arasındaki ilişkiyi anlamak, tüccarlar ve uzun vadeli yatırımcılar için bir zorunluluk haline geldi. Bununla birlikte, son hamleler geleneksel beklentilerden saptı ve piyasanın daha incelikli bir analitik bakış açısına ihtiyaç duyabileceğini düşündürdü. Küresel M2 para arzı, nakit, vadesiz mevduatlar ve kolayca dönüştürülebilir yarı parasal varlıklar dahil olmak üzere tüm likit para birimlerinin toplamını ifade eder. Küresel M2 genişlediğinde, sermaye genellikle Bitcoin, hisse senetleri ve emtialar dahil olmak üzere yüksek getirili varlıklara akar ve bu da fiyatları yükseltir. Tersine, M2 daraldığında, piyasa likiditesi sıkılaşır ve riskli varlıklar değerlemeler üzerinde aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalma eğilimindedir. Mevcut piyasa ortamında, likidite ve varlık fiyatları arasındaki geleneksel ilişki değişiyor olabilir ve bu da yatırımcılar için daha yüksek anlayış gereksinimleri ortaya koymaktadır. Şekil 1: Küresel likidite artıyor, ancak Bitcoin fiyatları son zamanlarda düştü Tarihsel eğilim: Bitcoin fiyatlarının küresel M2 trendinden ayrışması. Geçmişte, Bitcoin'in fiyatı tipik olarak küresel M2 para arzı genişledikçe yükseldi ve likidite daraldığında baskı altında. Bununla birlikte, bu döngüde net bir sapma gözlemledik: küresel M2'nin devam eden büyümesine rağmen, Bitcoin'in fiyat hareketi tutarsızlıklar gösterdi. 2. Yıldan yıla değişim: daha doğru bir likidite ölçüsü Yalnızca küresel M2'nin mutlak değerine odaklanmak yerine, yıldan yıla değişim oranını (YoY) analiz etmek daha anlayışlı bir yaklaşımdır. Bu gösterge, likidite genişleme veya daralma hızını yansıtarak Bitcoin'in fiyat performansı ile likidite arasında daha net bir korelasyon olduğunu ortaya koyuyor. Bitcoin'in Yıllık Getirisini küresel M2 Yıllık Değişim ile karşılaştırdığımızda, ikisi arasındaki korelasyonun önemli ölçüde arttığını görebiliriz. Bitcoin'in en güçlü boğa piyasası aşamaları, hızlı likidite genişlemesi dönemlerinde ortaya çıkma eğilimindedir. Likidite daralması genellikle Bitcoin fiyatının geri çekilmesinden veya uzun süreli salınımından önce gelir. Bu bulgu, yatırımcıların sadece mutlak likidite seviyesine değil, küresel likidite büyüme oranındaki değişikliklere de daha fazla dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Şekil 2: Küresel likiditedeki yıllık değişim oranı, likidite döngüsünün daha net bir resmini sunmaktadır Örneğin, Bitcoin'in 2025'in başlarındaki konsolidasyon aşamasında, küresel M2 istikrarlı bir şekilde büyüdü, ancak büyüme oranı dengelendi. Ancak M2 genişleme hızı önemli ölçüde arttığında, Bitcoin'in yeni zirveler kırması mümkündür. 3. Likiditenin gecikmeli etkisi Bir diğer önemli gözlem, küresel likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisinin anlık olmadığıdır. Araştırmalar, Bitcoin fiyatının tipik olarak küresel likiditedeki değişikliklerin yaklaşık 10 hafta gerisinde kaldığını göstermiştir. Küresel likidite göstergesini 10 hafta ileri taşırsanız, Bitcoin'in fiyat hareketinin onunla korelasyonu önemli ölçüde artacaktır. Daha fazla optimizasyon, en doğru gecikme süresinin yaklaşık 56 ila 60 gün veya yaklaşık 2 ay olduğunu gösterir. Bu gecikmeli etki, yatırımcıların likiditenin Bitcoin üzerindeki etkisini analiz ederken yalnızca mevcut likidite seviyesine odaklanmak yerine zaman gecikmesini göz önünde bulundurmaları gerektiği anlamına gelir. Şekil 3: Likidite verileri iki ay geciktiğinde korelasyon en güçlüdür 4. Bitcoin Görünümü Küresel likidite, 2024'ün sonundaki güçlü bir genişlemenin Bitcoin'i yeni zirvelere taşımasının ardından 2025'in büyük bir bölümünde yatay bir aşamaya girdi. Bu sabit likidite dönemi, Bitcoin'in konsolidasyonu ve yaklaşık 80.000 dolara geri çağrılmasıyla aynı zamana denk geldi. Bununla birlikte, tarihsel eğilimler çalışmaya devam ederse, küresel likiditedeki son toparlanmanın Mart ayı sonlarında Bitcoin'e yeni bir ralli getirmesi bekleniyor. Şekil 4: Likidite artıyor, ancak Bitcoin'in gerçekten fayda sağlaması birkaç hafta sürebilir 5. Sonuç Küresel likidite, Bitcoin'in trendini tahmin etmek için önemli bir makro göstergedir. Bununla birlikte, statik M2 verilerine güvenmek yerine, M2'nin değişim oranına odaklanmak ve Bitcoin fiyatının tipik olarak yaklaşık iki ay gecikmesinin etkisini anlamak daha etkili bir yaklaşımdır. Küresel ekonomik ortam değiştikçe ve merkez bankaları para politikalarını ayarladıkça, Bitcoin fiyatı likidite trendlerinden etkilenmeye devam edecektir. Önümüzdeki birkaç hafta çok önemli olacak – küresel likidite genişlemesini hızlandırmaya devam ederse, Bitcoin büyük bir ralli yaşayabilir. İlgili raporlar Trump'ın ekonomisine göre, kripto para piyasasına yeni bir likidite turu ne zaman akacak? Küresel tahvil piyasası satışlara yol açtı! Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi 16 yılın en yüksek seviyesine nasıl yükseldi, borsayı nasıl etkiler? ABD Bitcoin Stratejik Rezerv İcra Emri'nin tam metni: Maliye Bakanlığı'nın özel bir ofisi var ve tüm federal kurumlar BTC transfer yetkisini 30 gün içinde bildiriyor 〈Bitcoin'in küresel para arzından ilk kez ayrışması, likidite nasıl daha doğru analiz edilir?] Bu makale ilk olarak BlockTempo'nun "Dinamik Trend - En Etkili Blockchain Haber Medyası" nda yayınlanmıştır.