Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve Tron'un Üç Büyük Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Açık blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu rapor, mevcut piyasada üç ana akıllı kontrat platformunu - Ethereum, Solana ve Tron - odaklanarak, Gas ücretleri gelir yapısını, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir giderlerinin sürdürülebilirliğini analiz ederek bu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliklerini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde, Ethereum toplam 99.89 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde yer alırken, Solana ve Tron sırasıyla 46.21 milyon dolar ve 38.97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı ayda tartışma yoğunluğunun Ethereum'u geçtiği, Tron'un ise düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş kabul gördüğüdür.
Günlük aktif adres verileri, Gas ücreti gelirleri ile tamamen farklı bir tablo ortaya koyuyor: Tron, 2.1 milyon günlük aktif adres ile birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyon ile hemen arkasında bulunuyor ve Ethereum ise sadece 316 bin aktif adrese sahip. Bu durum, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-giderlerinin sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük halka açık zincirin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON'un gelir yapısını derinlemesine analiz edecek ve uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
Gaz ücreti geliri yapısı
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçerek, iş kanıtından (PoW) hisse kanıtına (PoS) geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması ile Gas ücret yapısını derin bir şekilde etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki kısımdan oluşuyor: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret (Base Fee) ve doğrudan doğrulayıcılara ödenen bahşişler (Tips). Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'yi deflasyonist bir duruma sokmayı hedefliyor ve potansiyel olarak değerini artırabilir. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşişler doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirerek yeni coin ihraçlarına olan bağımlılığı azaltmakla kalmaz, aynı zamanda temel ücret yok etme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu bir dizi değişim, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini güçlendirmeyi amaçlamaktadır.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri, yalnızca ağın aktiflik düzeyini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir içi etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor. Bu durum, Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini derinlemesine anlamaya yardımcı oluyor.
Ethereum ağının Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin canlılığını ve ekonomik değer akışını yansıtır. Verilere göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliyoruz. Merkeziyetsiz finans (DeFi) %60'lık pay ile önde gelmekte, bu da Ethereum ekosistemindeki merkezi rolünü vurgulamaktadır. Bunu takip edenler, ETH transferleri (%12), MEV (maksimum çıkarılabilir değer, %8) ve NFT'ler (eşsiz tokenler, %8) olmak üzere dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağının ana ekonomik faaliyetlerini teşkil etmektedir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paya sahiptir, bu da Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük dönem"de olduğunu yansıtmaktadır.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücreti tüketim dağılımı hala çeşitlendirilmiş bir ekosistem yapısı sergiliyor. DeFi'nin öne çıktığı, ETH transferi, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklendiği bu yapı, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını gösteriyor ve Ethereum ağının değer artışı için sağlam bir temel oluşturuyor.
Zincir üstü ekonomik faaliyet
Defi
Merkeziyetsiz Finans (DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa (DEX), borç verme platformları, DEX ticaret botları, stablecoin'ler, türev ürünler, kripto cüzdanlar ve likit staking türevleri (LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stablecoin, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketiminde öne çıktığını gözlemledik; bu alanlar, mevcut DeFi ekosistemindeki lider konumlarını ve kullanıcı etkileşimlerini yansıtarak ilk sıralarda yer almaktadır.
Bir ticaret platformu, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa (DEX) olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üstü spot ticaret hizmeti sunmakla kalmaz, aynı zamanda merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılar.
Bu platformun son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar olup, yakma için katkı sağlayan Gas ücreti 8.15 milyon dolardır ve Ethereum ekosistemindeki payı yaklaşık %17.3'tür. İstatistikler, bu platformda işlem hacmi bakımından önde gelen işlem çiftlerinin çoğunluğunun ETH ile stabilcoinlerden oluştuğunu, spekülatif Meme token işlemlerinin toplam işlem yapısındaki payının son derece düşük olduğunu göstermektedir. Bu durum, platformda normal işlem davranışının hâkim olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
1inch, Ethereum ekosistemindeki önde gelen merkeziyetsiz borsa (DEX) toplayıcısı olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi ticaret yollarını ve fiyatlarını sunmakta, özellikle az bilinen token ticaretinde benzersiz avantajlar göstermektedir.
1inch, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 1.21 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulundu ve toplamın %3'ünü oluşturdu.
Tüm DEX alanı, DeFi alanında %40'tan fazla bir paya sahiptir ve Ethereum ekosisteminde %25'in üzerinde bir paya sahiptir. Bu, DEX'in Ethereum'un en aktif alanı olarak konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri genellikle normal ticaret üzerine odaklanmakta, Meme token'lara çok az yer vermektedir; bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX alanı en yüksek paya sahip olsa da, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik bir payını temsil etmektedir ve bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabil coin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of the prosperity level of the chain, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to that of fiat currency in on-chain transactions, not only providing a pricing benchmark for other tokens but also becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantage. It is mainly composed of the two industry mainstream stablecoins, USDT and USDC, effectively reflecting the funding demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum ağı üzerindeki stabilcoin transferlerine ilişkin yakıt ücreti (Gas fee) 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu da aynı dönemde toplam yakıt ücretlerinin %8.5'ini oluşturdu. Bu veri, ağ üzerindeki güçlü fon talebini yansıttığı gibi, stabilcoin transferlerinin kamu blok zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini değerlendirmede ne kadar önemli olduğunu da vurguluyor. Çünkü bu, kamu blok zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığını doğrudan ilişkilendiriyor. Ethereum'un bu göstergede gösterdiği güçlü performans, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim dinamiklerini daha da doğruluyor.
Dex Ticaret Botu
Dex Trading Bot yarışmasının yükselişi, Meme coinlerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için özel olarak tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coinlerini kapmak için kolaylık sağlamaktadır. Meme coin projelerinin artmasıyla birlikte, piyasası son derece yüksek bir dalgalanma ve kısa döngüler göstermektedir (bazıları 10 dakikadan daha kısa bir süre aktif olmaktadır), bu da ticaret zorluğunu artırmaktadır. Genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki fark, kâr veya zarar üzerinde belirleyici olabilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coininin açılışında rekabet etmek için büyük ölçüde Dex Trading Bot kullanmaktadır. Bu süreç yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücreti de içermektedir; amacı, blockchain madencilerinin kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemelerini sağlayarak, Meme coin ticaretinde avantaj elde etmektir.
Veriler, Dex Trading Bot projelerinin (özellikle Banana Gun ve Maestro) Gas ücret katkısı açısından üçüncü sırada olduğunu, yalnızca belirli bir ticaret platformunun ve Ethereum/stablecoin transferinin arkasında yer aldığını gösteriyor.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu Dex Trading Bot projesi olarak, öncelikle Ethereum zincirinde faaliyet göstermektedir. Son 30 gün içinde 1,73 milyon dolar Gas ücreti katkısı sağlamış ve tüm Dex Trading Bot projeleri arasında zirvede yer almanın yanı sıra, Ethereum ekosisteminin genelinde %3,68'lik bir paya ulaşarak otomatik ticaret araçları alanındaki liderliğini ortaya koymaktadır.
Maestro aynı zamanda çok zincirli uyumlu bir Dex Trading Bot projesidir, Ethereum ana uygulama alanı olarak, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretti, Dex Trading Bot projeleri arasında ikinci sırada yer alıyor ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturuyor, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurguluyor.
Dex Trading Bot yarışı, Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu (Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü, yaklaşık %6.9 pay) önemini yansıtırken, başlıca etkilerin belirginliği (Banana Gun ve Maestro, pazar payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor) bu yarışın yoğunluğunu ortaya koymakta ve dolaylı olarak Ethereum üzerindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını yansıtmaktadır. Bu denge, hem ticaret talebini karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine verebileceği olumsuz etkileri önlemekte, böylece Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimine güçlü bir destek sağlamaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, halka açık zincir kullanıcı etkinliklerinin altyapısı olarak, Gas ücret katkısı yalnızca zincir üzerindeki gerçek kullanıcı aktifliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda halka açık zincir ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmek için kritik bir göstergedir. Verilere göre, mevcut en yaygın kullanılan zincir üzeri cüzdan projelerinden biri olan MetaMask, Ethereum ekosisteminde öne çıkmakta ve son 30 gün içinde 2.91 milyon dolar Gas ücreti (940 bin dolar yakım) katkısında bulunarak, Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturmaktadır. Bu durum, cüzdan alanının halka açık zincir ekosistemindeki önemli konumunu vurgulamaktadır.
Zincir üzerindeki transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üzerindeki faaliyet olarak, son bir ay içinde 383 milyon dolar değerinde Gas ücreti yakmıştır. Toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir ve bu, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini oluşturmaktadır. Bu durum, ETH ekosistemindeki önemini ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasının kendine özgü bir fenomeni olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler şeklinde ortaya çıkmaktadır. Bu süreçte temel ücret yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir; bu mekanizma EIP-1559 güncellemesi ile daha da netleşmiştir. Aşırı yüksek MEV talebi genellikle zincir üzerindeki ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde, zaman duyarlılığı nedeniyle kullanıcılar sürekli olarak MEV ücretlerini artırarak avantaj elde etmeye çalışmaktadır. Bu nedenle, MEV ücretlerinin miktarı bir anlamda zincir üzerindeki Meme coin projelerinin aktiflik düzeyini de dolaylı olarak yansıtabilir. Ethereum zincirindeki MEV yanma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yanma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılım davranışlarının Ethereum ekosisteminde baskın bir konumda olmadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, çeşitli alanlarda gelişim gösterirken birkaç ana alana odaklanmış bir yapıyı ortaya koymaktadır. DeFi alanı, %60'lık Gas ücreti payı ile öne çıkarak merkezî konumunu vurgularken, içindeki alt alanlar da dengeli bir dağılım göstermektedir. ETH transferi (%12), MEV (%8) ve NFT'ler (%8) onu takip etmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üzerindeki en yüksek Gas ücreti yakma oranına sahip alt alanlar DEX (%26), zincir üzerindeki transferler ve stablecoin'ler (%17), Dex Trading Bot (%7) ve cüzdan alanı (%3) olup toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paylara sahip olup, ekosistem gelişiminin "düşük dönem" içerisinde olabileceğini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bu dağıtılmış Gas ücreti yapısı Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli dengeli gelişimini göstermekte, tek bir alanın aşırı yoğunlaşması durumu ortaya çıkmamaktadır ve ekosistemin genel sağlıklı durumunu sergilemektedir.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zincirindeki ücretler ve maliyetler üç bölüme ayrılabilir:
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
10
Repost
Share
Comment
0/400
NeverVoteOnDAO
· 07-31 21:18
Ethereum işte emiciler tarafından oyuna getirilmek tanrısı.
View OriginalReply0
CafeMinor
· 07-31 08:11
gas ücreti yine Ethereum'un muhteşem bir şekilde öne çıktığını gösteriyor.
View OriginalReply0
HallucinationGrower
· 07-29 22:27
Her gün Sol'u öldürmekten bahsediyor, sonuçta geri geçildiler.
View OriginalReply0
CodeAuditQueen
· 07-29 04:31
Eski blok zinciri, yeşil ışık hesaplamasını doğrudan taşırarak ölüme yol açtı.
View OriginalReply0
BlockchainThinkTank
· 07-29 00:38
Veri önünde sadece gerçekleri söylemek gerekir. Son zamanlarda yapılan gözlemler, birçok gencin hava spekülasyonlarına aşırı bir şekilde ilgi gösterdiğini ve bunun gerçekten akıllıca olmadığını ortaya koyuyor.
Ethereum, Solana ve Tron gelir sürdürülebilirliği analizi: on-chain verilerin açık kaynak ekosisteminin şifresinin çözülmesi
Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve Tron'un Üç Büyük Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Açık blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu rapor, mevcut piyasada üç ana akıllı kontrat platformunu - Ethereum, Solana ve Tron - odaklanarak, Gas ücretleri gelir yapısını, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir giderlerinin sürdürülebilirliğini analiz ederek bu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliklerini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde, Ethereum toplam 99.89 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde yer alırken, Solana ve Tron sırasıyla 46.21 milyon dolar ve 38.97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı ayda tartışma yoğunluğunun Ethereum'u geçtiği, Tron'un ise düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş kabul gördüğüdür.
Günlük aktif adres verileri, Gas ücreti gelirleri ile tamamen farklı bir tablo ortaya koyuyor: Tron, 2.1 milyon günlük aktif adres ile birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyon ile hemen arkasında bulunuyor ve Ethereum ise sadece 316 bin aktif adrese sahip. Bu durum, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-giderlerinin sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük halka açık zincirin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON'un gelir yapısını derinlemesine analiz edecek ve uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
Gaz ücreti geliri yapısı
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçerek, iş kanıtından (PoW) hisse kanıtına (PoS) geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması ile Gas ücret yapısını derin bir şekilde etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki kısımdan oluşuyor: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret (Base Fee) ve doğrudan doğrulayıcılara ödenen bahşişler (Tips). Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'yi deflasyonist bir duruma sokmayı hedefliyor ve potansiyel olarak değerini artırabilir. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşişler doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirerek yeni coin ihraçlarına olan bağımlılığı azaltmakla kalmaz, aynı zamanda temel ücret yok etme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu bir dizi değişim, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini güçlendirmeyi amaçlamaktadır.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri, yalnızca ağın aktiflik düzeyini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir içi etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor. Bu durum, Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini derinlemesine anlamaya yardımcı oluyor.
Ethereum ağının Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin canlılığını ve ekonomik değer akışını yansıtır. Verilere göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliyoruz. Merkeziyetsiz finans (DeFi) %60'lık pay ile önde gelmekte, bu da Ethereum ekosistemindeki merkezi rolünü vurgulamaktadır. Bunu takip edenler, ETH transferleri (%12), MEV (maksimum çıkarılabilir değer, %8) ve NFT'ler (eşsiz tokenler, %8) olmak üzere dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağının ana ekonomik faaliyetlerini teşkil etmektedir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paya sahiptir, bu da Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük dönem"de olduğunu yansıtmaktadır.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücreti tüketim dağılımı hala çeşitlendirilmiş bir ekosistem yapısı sergiliyor. DeFi'nin öne çıktığı, ETH transferi, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklendiği bu yapı, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını gösteriyor ve Ethereum ağının değer artışı için sağlam bir temel oluşturuyor.
Zincir üstü ekonomik faaliyet
Defi
Merkeziyetsiz Finans (DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa (DEX), borç verme platformları, DEX ticaret botları, stablecoin'ler, türev ürünler, kripto cüzdanlar ve likit staking türevleri (LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stablecoin, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketiminde öne çıktığını gözlemledik; bu alanlar, mevcut DeFi ekosistemindeki lider konumlarını ve kullanıcı etkileşimlerini yansıtarak ilk sıralarda yer almaktadır.
Bir ticaret platformu, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa (DEX) olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üstü spot ticaret hizmeti sunmakla kalmaz, aynı zamanda merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılar.
Bu platformun son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar olup, yakma için katkı sağlayan Gas ücreti 8.15 milyon dolardır ve Ethereum ekosistemindeki payı yaklaşık %17.3'tür. İstatistikler, bu platformda işlem hacmi bakımından önde gelen işlem çiftlerinin çoğunluğunun ETH ile stabilcoinlerden oluştuğunu, spekülatif Meme token işlemlerinin toplam işlem yapısındaki payının son derece düşük olduğunu göstermektedir. Bu durum, platformda normal işlem davranışının hâkim olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
1inch, Ethereum ekosistemindeki önde gelen merkeziyetsiz borsa (DEX) toplayıcısı olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi ticaret yollarını ve fiyatlarını sunmakta, özellikle az bilinen token ticaretinde benzersiz avantajlar göstermektedir.
1inch, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 1.21 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulundu ve toplamın %3'ünü oluşturdu.
Tüm DEX alanı, DeFi alanında %40'tan fazla bir paya sahiptir ve Ethereum ekosisteminde %25'in üzerinde bir paya sahiptir. Bu, DEX'in Ethereum'un en aktif alanı olarak konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri genellikle normal ticaret üzerine odaklanmakta, Meme token'lara çok az yer vermektedir; bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX alanı en yüksek paya sahip olsa da, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik bir payını temsil etmektedir ve bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabil coin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of the prosperity level of the chain, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to that of fiat currency in on-chain transactions, not only providing a pricing benchmark for other tokens but also becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantage. It is mainly composed of the two industry mainstream stablecoins, USDT and USDC, effectively reflecting the funding demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum ağı üzerindeki stabilcoin transferlerine ilişkin yakıt ücreti (Gas fee) 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu da aynı dönemde toplam yakıt ücretlerinin %8.5'ini oluşturdu. Bu veri, ağ üzerindeki güçlü fon talebini yansıttığı gibi, stabilcoin transferlerinin kamu blok zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini değerlendirmede ne kadar önemli olduğunu da vurguluyor. Çünkü bu, kamu blok zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığını doğrudan ilişkilendiriyor. Ethereum'un bu göstergede gösterdiği güçlü performans, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim dinamiklerini daha da doğruluyor.
Dex Ticaret Botu
Dex Trading Bot yarışmasının yükselişi, Meme coinlerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için özel olarak tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coinlerini kapmak için kolaylık sağlamaktadır. Meme coin projelerinin artmasıyla birlikte, piyasası son derece yüksek bir dalgalanma ve kısa döngüler göstermektedir (bazıları 10 dakikadan daha kısa bir süre aktif olmaktadır), bu da ticaret zorluğunu artırmaktadır. Genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki fark, kâr veya zarar üzerinde belirleyici olabilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coininin açılışında rekabet etmek için büyük ölçüde Dex Trading Bot kullanmaktadır. Bu süreç yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücreti de içermektedir; amacı, blockchain madencilerinin kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemelerini sağlayarak, Meme coin ticaretinde avantaj elde etmektir.
Veriler, Dex Trading Bot projelerinin (özellikle Banana Gun ve Maestro) Gas ücret katkısı açısından üçüncü sırada olduğunu, yalnızca belirli bir ticaret platformunun ve Ethereum/stablecoin transferinin arkasında yer aldığını gösteriyor.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu Dex Trading Bot projesi olarak, öncelikle Ethereum zincirinde faaliyet göstermektedir. Son 30 gün içinde 1,73 milyon dolar Gas ücreti katkısı sağlamış ve tüm Dex Trading Bot projeleri arasında zirvede yer almanın yanı sıra, Ethereum ekosisteminin genelinde %3,68'lik bir paya ulaşarak otomatik ticaret araçları alanındaki liderliğini ortaya koymaktadır.
Maestro aynı zamanda çok zincirli uyumlu bir Dex Trading Bot projesidir, Ethereum ana uygulama alanı olarak, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretti, Dex Trading Bot projeleri arasında ikinci sırada yer alıyor ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturuyor, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurguluyor.
Dex Trading Bot yarışı, Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu (Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü, yaklaşık %6.9 pay) önemini yansıtırken, başlıca etkilerin belirginliği (Banana Gun ve Maestro, pazar payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor) bu yarışın yoğunluğunu ortaya koymakta ve dolaylı olarak Ethereum üzerindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını yansıtmaktadır. Bu denge, hem ticaret talebini karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine verebileceği olumsuz etkileri önlemekte, böylece Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimine güçlü bir destek sağlamaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, halka açık zincir kullanıcı etkinliklerinin altyapısı olarak, Gas ücret katkısı yalnızca zincir üzerindeki gerçek kullanıcı aktifliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda halka açık zincir ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmek için kritik bir göstergedir. Verilere göre, mevcut en yaygın kullanılan zincir üzeri cüzdan projelerinden biri olan MetaMask, Ethereum ekosisteminde öne çıkmakta ve son 30 gün içinde 2.91 milyon dolar Gas ücreti (940 bin dolar yakım) katkısında bulunarak, Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturmaktadır. Bu durum, cüzdan alanının halka açık zincir ekosistemindeki önemli konumunu vurgulamaktadır.
Zincir üzerindeki transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üzerindeki faaliyet olarak, son bir ay içinde 383 milyon dolar değerinde Gas ücreti yakmıştır. Toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir ve bu, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini oluşturmaktadır. Bu durum, ETH ekosistemindeki önemini ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasının kendine özgü bir fenomeni olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler şeklinde ortaya çıkmaktadır. Bu süreçte temel ücret yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir; bu mekanizma EIP-1559 güncellemesi ile daha da netleşmiştir. Aşırı yüksek MEV talebi genellikle zincir üzerindeki ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde, zaman duyarlılığı nedeniyle kullanıcılar sürekli olarak MEV ücretlerini artırarak avantaj elde etmeye çalışmaktadır. Bu nedenle, MEV ücretlerinin miktarı bir anlamda zincir üzerindeki Meme coin projelerinin aktiflik düzeyini de dolaylı olarak yansıtabilir. Ethereum zincirindeki MEV yanma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yanma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılım davranışlarının Ethereum ekosisteminde baskın bir konumda olmadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, çeşitli alanlarda gelişim gösterirken birkaç ana alana odaklanmış bir yapıyı ortaya koymaktadır. DeFi alanı, %60'lık Gas ücreti payı ile öne çıkarak merkezî konumunu vurgularken, içindeki alt alanlar da dengeli bir dağılım göstermektedir. ETH transferi (%12), MEV (%8) ve NFT'ler (%8) onu takip etmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üzerindeki en yüksek Gas ücreti yakma oranına sahip alt alanlar DEX (%26), zincir üzerindeki transferler ve stablecoin'ler (%17), Dex Trading Bot (%7) ve cüzdan alanı (%3) olup toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paylara sahip olup, ekosistem gelişiminin "düşük dönem" içerisinde olabileceğini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bu dağıtılmış Gas ücreti yapısı Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli dengeli gelişimini göstermekte, tek bir alanın aşırı yoğunlaşması durumu ortaya çıkmamaktadır ve ekosistemin genel sağlıklı durumunu sergilemektedir.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zincirindeki ücretler ve maliyetler üç bölüme ayrılabilir: