Fiat destekli stabilcoinleri ve kripto para teminatlı stabilcoinleri zaten gördük. Ancak Aegis'in yaklaşımı farklı: bir Bitcoin destekli stabilcoin.
Aşağıda cesur tasarım noktaları ve olası başarı nedenleri yer almaktadır.
Günümüzdeki neredeyse tüm stablecoin'ler, Bitcoin'in tasarlandığı sistemden kaçınılması gereken merkezi bir yapıya dayanıyor:
Fiat Varlık Yönetimi
Banka Temizliği
Düzenleyici kısıtlamalar
Aegis, bankalar yerine Bitcoin etrafında bir sistem kurmayı seçerek farklı bir strateji benimsedi.
Aegis, stabil koinini YUSD olarak adlandırdı:
1 dolar fiyatına sabitlenmiş
Bitcoin teminatıyla desteklenmektedir
Sürekli sözleşmelerde kısa pozisyon alarak istikrar sağlamak
Oracle'a gerek yok, rezerv yok, üçüncü taraf aracılar yok.
YUSD, yalnızca USDT, USDC veya DAI gibi stabil coinler Aegis Mint akıllı sözleşmesine yatırıldığında basılacaktır.
Doğrulama başarılı olduğunda, YUSD oluşturulacak ve ilgili teminat güvenli bir saklama cüzdanına aktarılacaktır.
Zincir dışı madencilik anahtarı yok, insan müdahalesi yok, her şey yalnızca akıllı sözleşme mantığıyla kontrol ediliyor.
Peki, Aegis tam olarak uçtan uca nasıl çalışıyor?
YUSD elde etmek için fonlarınızı minting veya takas (on-chain veya merkeziyetsiz borsa) işlemlerinde kullanabilirsiniz.
Aegis bu fonları BTC satın almak için kullanıyor.
Fiyat dalgalanma riskini hedge etmek için kısa pozisyonlu süresiz sözleşmeler açmak
Kısa pozisyon ile finansman ücreti kazancı elde etme
Kazanç Dağıtımı: Kısmi olarak sigorta havuzuna enjekte edilir, kısmi olarak YUSD sahiplerine dağıtılır.
Bu YUSD'nin döngü mekanizmasıdır.
Peki, bu kârlar nereden geliyor?
Aegis, Bitcoin perpetual sözleşmesini açığa satış yaptığında, yükseliş bahisleri yapan traderlardan fonlama oranı ödeyerek kar sağlar.
Sadece uzun pozisyon talebi olduğu sürece, bu ücretler her gün üç kez alınacaktır.
Bu ne staking, ne de enflasyon.
Bu, rakip tarafın baskısının kazanca dönüşmesidir.
Aegis, senden herhangi bir ek şey yapmanı istemeyecek.
YUSD tutma → Aegis ile ücret kazanma → Payların anlık görüntüsünü alma → Ödül oluşturma → Uygulama üzerinden alma
Bak, kazanç rüzgarla geliyor.
Aegis'in inşası, güvenli ve güvenilir olmayı sağlamak, merkezi riskleri bağımsız bir şekilde aşmak ve yaygın tek nokta arızalarından kaçınmak amacıyla tasarlanmıştır:
Yasal para desteği yok
USDC rezervi yok
Oracle bağımlılığı yok
Sadece Bitcoin, teminat hedging işlemleri, OTC bulundurma, gerçek zamanlı izleme.
Hiçbir gelir modeli mükemmel değildir, özellikle de finansman oranlarıyla bağlantılı olanlar. Peki, finansman oranı negatif bir değere dönerse ne olur?
Aegis bunun için bir sigorta fonu kurmuştur.
Kazancın %1-5'i sigorta fonuna aktarılacaktır.
Fon, finansman oranı negatif değere döndüğünde ve kısa pozisyon maliyeti arttığında aktif hale gelir.
Çoklu imza akıllı sözleşmelerle yönetilir
Sonraki kontrol yetkisi Aegis DAO'ya devredilecektir.
Aegis'in şeffaflığa çok önem verdiği görülüyor:
Yönetilen rezervler doğrulanabilir
Borsa pozisyonu açık
Sadece okunabilir API, sistem durumunu açıklar
İçsel çalışma mantığını tahmin etmek zorunda değilsiniz, ancak sonuçları anlık olarak gözlemleyebilirsiniz.
Sigorta fonu riski yönetmekle sorumludur, Aaegis puan sistemi ise büyümeyi teşvik etmekle sorumludur. Kullanıcılar günlük olarak aşağıdaki yollarla puan kazanabilirler:
YUSD tutun (günde her 1 dolar için 15 puan kazanın)
Likidite sağlayın (günde her 1 dolar için 30 puan, 2 kat bonus)
Euler ile borç alarak (günde 45 puan, 3 kat artış)
Sosyal görevleri tamamla (her görev 50 puan, 5 katı bonus)
Bu ürün ve hizmet artık Ethereum ve BNB zincirinde tamamen çevrimiçi.
Sezon 1'de, tüm puan kazançları %50'lik bir ek ödül alacak, bu da erken kullanıcıların daha yüksek bir AEG token ödülü almasını sağlayacak.
Aşırı Ödül: Euler entegrasyonu ile döngüsel stratejiyi açma - YUSD yatırın → puan kazanın → stabilcoin borçlanın → bu süreci tekrarlayın.
Bu şekilde kazanç maksimuma çıkartılabilir, puanlar iki katına çıkartılabilir.
Puanlar sadece birer sayı değildir. Her hafta, AEG'nin toplam arzının %0.2'si puan payınıza göre dağıtılacaktır.
Airdrop'un gecikmeli dağıtımı konusunda endişelenmeyin ve dağıtım kurallarını tahmin etmenize de gerek yok.
Şeffaf ve açık, her şey planlandığı gibi ilerliyor ve sözleşme ile doğrudan bağlantılı.
Aegis, fiat para birimlerine, oracle'lara veya lisanslı teminatlara bağımlı olmayan bir stablecoin oluşturmayı amaçlayan erken bir projedir.
Bu modelin dalgalı piyasalarda hâlâ geçerli olup olmadığı veya gerçek kullanım senaryolarında genişleyip genişleyemeyeceği henüz belirsiz.
Ama bu, şimdiye kadar Bitcoin tabanlı para tasarımında en net deneylerden biri.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin Sürekli Riskten Korunma Yeni Paradigması: Aegis, nasıl short pozisyonlar aracılığıyla merkeziyetsizlik stablecoin YUSD'yi yaratıyor?
Yazar: Stacy Muur
Derleyen: Tim, PANews
Fiat destekli stabilcoinleri ve kripto para teminatlı stabilcoinleri zaten gördük. Ancak Aegis'in yaklaşımı farklı: bir Bitcoin destekli stabilcoin.
Aşağıda cesur tasarım noktaları ve olası başarı nedenleri yer almaktadır.
Günümüzdeki neredeyse tüm stablecoin'ler, Bitcoin'in tasarlandığı sistemden kaçınılması gereken merkezi bir yapıya dayanıyor:
Aegis, bankalar yerine Bitcoin etrafında bir sistem kurmayı seçerek farklı bir strateji benimsedi.
Aegis, stabil koinini YUSD olarak adlandırdı:
Oracle'a gerek yok, rezerv yok, üçüncü taraf aracılar yok.
YUSD, yalnızca USDT, USDC veya DAI gibi stabil coinler Aegis Mint akıllı sözleşmesine yatırıldığında basılacaktır.
Doğrulama başarılı olduğunda, YUSD oluşturulacak ve ilgili teminat güvenli bir saklama cüzdanına aktarılacaktır.
Zincir dışı madencilik anahtarı yok, insan müdahalesi yok, her şey yalnızca akıllı sözleşme mantığıyla kontrol ediliyor.
Peki, Aegis tam olarak uçtan uca nasıl çalışıyor?
Bu YUSD'nin döngü mekanizmasıdır.
Peki, bu kârlar nereden geliyor?
Aegis, Bitcoin perpetual sözleşmesini açığa satış yaptığında, yükseliş bahisleri yapan traderlardan fonlama oranı ödeyerek kar sağlar.
Sadece uzun pozisyon talebi olduğu sürece, bu ücretler her gün üç kez alınacaktır.
Bu ne staking, ne de enflasyon.
Bu, rakip tarafın baskısının kazanca dönüşmesidir.
Aegis, senden herhangi bir ek şey yapmanı istemeyecek.
YUSD tutma → Aegis ile ücret kazanma → Payların anlık görüntüsünü alma → Ödül oluşturma → Uygulama üzerinden alma
Bak, kazanç rüzgarla geliyor.
Aegis'in inşası, güvenli ve güvenilir olmayı sağlamak, merkezi riskleri bağımsız bir şekilde aşmak ve yaygın tek nokta arızalarından kaçınmak amacıyla tasarlanmıştır:
Sadece Bitcoin, teminat hedging işlemleri, OTC bulundurma, gerçek zamanlı izleme.
Hiçbir gelir modeli mükemmel değildir, özellikle de finansman oranlarıyla bağlantılı olanlar. Peki, finansman oranı negatif bir değere dönerse ne olur?
Aegis bunun için bir sigorta fonu kurmuştur.
Aegis'in şeffaflığa çok önem verdiği görülüyor:
İçsel çalışma mantığını tahmin etmek zorunda değilsiniz, ancak sonuçları anlık olarak gözlemleyebilirsiniz.
Sigorta fonu riski yönetmekle sorumludur, Aaegis puan sistemi ise büyümeyi teşvik etmekle sorumludur. Kullanıcılar günlük olarak aşağıdaki yollarla puan kazanabilirler:
Bu ürün ve hizmet artık Ethereum ve BNB zincirinde tamamen çevrimiçi.
Sezon 1'de, tüm puan kazançları %50'lik bir ek ödül alacak, bu da erken kullanıcıların daha yüksek bir AEG token ödülü almasını sağlayacak.
Aşırı Ödül: Euler entegrasyonu ile döngüsel stratejiyi açma - YUSD yatırın → puan kazanın → stabilcoin borçlanın → bu süreci tekrarlayın.
Bu şekilde kazanç maksimuma çıkartılabilir, puanlar iki katına çıkartılabilir.
Puanlar sadece birer sayı değildir. Her hafta, AEG'nin toplam arzının %0.2'si puan payınıza göre dağıtılacaktır.
Airdrop'un gecikmeli dağıtımı konusunda endişelenmeyin ve dağıtım kurallarını tahmin etmenize de gerek yok.
Şeffaf ve açık, her şey planlandığı gibi ilerliyor ve sözleşme ile doğrudan bağlantılı.
Aegis, fiat para birimlerine, oracle'lara veya lisanslı teminatlara bağımlı olmayan bir stablecoin oluşturmayı amaçlayan erken bir projedir.
Bu modelin dalgalı piyasalarda hâlâ geçerli olup olmadığı veya gerçek kullanım senaryolarında genişleyip genişleyemeyeceği henüz belirsiz.
Ama bu, şimdiye kadar Bitcoin tabanlı para tasarımında en net deneylerden biri.