31 Aralık'ta, Şangay ve Shenzhen borsaları sarsıntılı bir düzeltme yaşadı, Şangay endeksi %1'in üzerinde düştü, ChiNext endeksi ise neredeyse %3 düştü.
Doğalgaz, ısıtma, elektrikli kilitleme, kok kömürü işleme, beyaz içki, kimya makinaları ve diğerleri zıt yönde güçlenirken, menkul kıymetler, yarı iletken, bileşenler, çoklu finans, yazılım hizmetleri, bakır, BT ekipmanları, sigorta, gemi, yayıncılık ve diğerleri zayıflıyor; konsept stoklar açısından, elmas yetiştirme yükseliyor, bakır kablolar hızlı bağlantı, depolama yongaları, kablosuz kulaklık, dijital para birimleri gibi düzeltmeler yapıyor.
Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı kısa süre önce "512 Projesinin "5G + Endüstriyel İnternet" İnşa Etmek İçin Yükseltilmiş Versiyonu Uygulama Planı" hakkında bir bildiri yayınladı ve 2027 yılına kadar 10.000 5G fabrikası inşa etmeyi ve "5G + Endüstriyel İnternet" entegrasyonu için en az 20 pilot şehir inşa etmeyi önerdi. Galaxy Securities, 5G uygulamalarının büyük ölçekte gelişmesinin beklendiğini, yan sanayilerin refahında marjinal iyileşme ile yüksek kaliteli hedeflerin tercih edildiğini; Huafu Securities, 5G'nin geliştirilmesinde yerli ikame için hala geniş bir pazar alanı olduğuna dikkat çekti ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yerli üreticilerin beklentileri konusunda iyimser olduğunu belirtti; Hua Chuang Securities, 5.5G inşaatının başlamasıyla birlikte, yerel 5G altyapı bağlantısının hacim ve fiyatta başka bir büyüme dalgası başlatmasının beklendiğine inanıyor.
Zhongjin Securities: 5G enters investment return period
5G yatırım getiri dönemine girdi, düşük faiz ortamında telekomünikasyon hizmetleri sektörü değerlendirmesi çekicidir. Teknoloji dönüşümü orta ve uzun vadeli gelir artışı gücü getirir, operatörler bulut, yapay zeka, uydu iletişimi ve kuantum teknolojisi gibi alanlarda aktif bir şekilde yer alıyorlar. Son yıllarda telekom operatörü şirketlerin alacaklarına verdiği önem giderek artmakta, toB işletme kötü borç riski nispeten kontrol altında. Kule tipi işletme sermaye harcamaları istikrarlı, serbest nakit akışı bol, temettü artış potansiyeli büyük; 2025'in dördüncü çeyreğinde, mevcut kulelerin amortismanı sona erdiğinde, kar büyük ölçüde artacak, temettü artış alanını açacak, hissedar getirisi artacak.
5G uygulamalarının büyük ölçekte gelişmesi bekleniyor ve yan sanayilerin refahında marjinal iyileşme ile yüksek kaliteli hedefler tercih ediliyor. Dijital ekonominin "AI+" eylemindeki sürekli artış ve endüstrilerin yeni uygulamalarla güçlendirilmesi bağlamında, ulusal entegre bilgi işlem güç sisteminin yeni altyapısının konsolide edilmesi bekleniyor. Aşağıdakilere dikkat etmeniz önerilir: 1. Ağ altyapısı yükseltmesi olan telekom operatörleri + China Mobile, China Telecom, vb. gibi yeni alana liderlik eden merkezi işletmeler; 2. Zhongji Innolight, Tianfu Communication, vb gibi optik modül şirketleri; 3. Nesnelerin İnterneti ve Fibocom, Wasion Information vb. gibi son teknoloji uygulamalar.
华福 Securities: 5G döneminde yüksek uç ürünlerin hızla nüfuz etmesi
5G gelişimi şimdiye kadar yerli üretim için geniş bir pazar alanı bulunmaktadır. Yerli üreticilerin temel durumlarını inceleyerek, her şirketin ürün matrisinin giderek tamamlandığı görülebilir, özellikle L-PAMiD ürünlerinin mükemmel performans sergilediği, Phase8 serisi planının da yerleşik olduğu, gelecek birkaç yıl için yerli üreticilerin geniş görünümünü umut verici buluyoruz.
华创证券: 5G altyapısı, bir sonraki dalgada hacim ve fiyatın artmasıyla karşılaşabilir.
5.5G'nin inşasının başlamasıyla, yerel 5G altyapı sektörü, 4G'den 5G'ye geçişin ardından bir başka büyüme dalgası ve fiyat artışıyla karşılaşmayı umut ediyor. Bu, 5.5G tesislerinden uygulamalara kadar olan tüm endüstriyel zincir yatırım fırsatlarını getirecektir ve küresel pazardaki büyüme hızını aşacaktır.
华龙证券: İçerde 5G-A sürekli hız kazanıyor, ilgili altyapı inşaatı devam ediyor.
国内 5G-A continues to accelerate its development, and related infrastructure construction continues to follow up. Major operators continue to promote the commercialization of 5G-A, which is expected to drive the performance improvement of related companies in the industry chain. At the same time, with the continuous development of the low-altitude economy, 5G has also become one of the technologies that help accelerate its takeoff. Major operators are also increasing the application of 5G in actively promoting the low-altitude economy.
Bu makale herhangi bir yatırım tavsiyesi sağlamaz ve yatırımcıların işlem yapmaları durumunda tüm sorumluluk kendilerine aittir. Piyasalar risk içerir, yatırım yaparken dikkatli olun.
（Makale Kaynağı: Doğu Zenginlik Araştırma Merkezi）
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
5G uygulamalarının büyük ölçekli gelişimi ve üst düzey ürünlerin penetrasyonunun hızlandırılması
31 Aralık'ta, Şangay ve Shenzhen borsaları sarsıntılı bir düzeltme yaşadı, Şangay endeksi %1'in üzerinde düştü, ChiNext endeksi ise neredeyse %3 düştü.
Doğalgaz, ısıtma, elektrikli kilitleme, kok kömürü işleme, beyaz içki, kimya makinaları ve diğerleri zıt yönde güçlenirken, menkul kıymetler, yarı iletken, bileşenler, çoklu finans, yazılım hizmetleri, bakır, BT ekipmanları, sigorta, gemi, yayıncılık ve diğerleri zayıflıyor; konsept stoklar açısından, elmas yetiştirme yükseliyor, bakır kablolar hızlı bağlantı, depolama yongaları, kablosuz kulaklık, dijital para birimleri gibi düzeltmeler yapıyor.
Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı kısa süre önce "512 Projesinin "5G + Endüstriyel İnternet" İnşa Etmek İçin Yükseltilmiş Versiyonu Uygulama Planı" hakkında bir bildiri yayınladı ve 2027 yılına kadar 10.000 5G fabrikası inşa etmeyi ve "5G + Endüstriyel İnternet" entegrasyonu için en az 20 pilot şehir inşa etmeyi önerdi. Galaxy Securities, 5G uygulamalarının büyük ölçekte gelişmesinin beklendiğini, yan sanayilerin refahında marjinal iyileşme ile yüksek kaliteli hedeflerin tercih edildiğini; Huafu Securities, 5G'nin geliştirilmesinde yerli ikame için hala geniş bir pazar alanı olduğuna dikkat çekti ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yerli üreticilerin beklentileri konusunda iyimser olduğunu belirtti; Hua Chuang Securities, 5.5G inşaatının başlamasıyla birlikte, yerel 5G altyapı bağlantısının hacim ve fiyatta başka bir büyüme dalgası başlatmasının beklendiğine inanıyor.
Zhongjin Securities: 5G enters investment return period
5G yatırım getiri dönemine girdi, düşük faiz ortamında telekomünikasyon hizmetleri sektörü değerlendirmesi çekicidir. Teknoloji dönüşümü orta ve uzun vadeli gelir artışı gücü getirir, operatörler bulut, yapay zeka, uydu iletişimi ve kuantum teknolojisi gibi alanlarda aktif bir şekilde yer alıyorlar. Son yıllarda telekom operatörü şirketlerin alacaklarına verdiği önem giderek artmakta, toB işletme kötü borç riski nispeten kontrol altında. Kule tipi işletme sermaye harcamaları istikrarlı, serbest nakit akışı bol, temettü artış potansiyeli büyük; 2025'in dördüncü çeyreğinde, mevcut kulelerin amortismanı sona erdiğinde, kar büyük ölçüde artacak, temettü artış alanını açacak, hissedar getirisi artacak.
Galaxy Securities: 5G uygulamalarının ölçeklenebilir gelişimi umut verici
5G uygulamalarının büyük ölçekte gelişmesi bekleniyor ve yan sanayilerin refahında marjinal iyileşme ile yüksek kaliteli hedefler tercih ediliyor. Dijital ekonominin "AI+" eylemindeki sürekli artış ve endüstrilerin yeni uygulamalarla güçlendirilmesi bağlamında, ulusal entegre bilgi işlem güç sisteminin yeni altyapısının konsolide edilmesi bekleniyor. Aşağıdakilere dikkat etmeniz önerilir: 1. Ağ altyapısı yükseltmesi olan telekom operatörleri + China Mobile, China Telecom, vb. gibi yeni alana liderlik eden merkezi işletmeler; 2. Zhongji Innolight, Tianfu Communication, vb gibi optik modül şirketleri; 3. Nesnelerin İnterneti ve Fibocom, Wasion Information vb. gibi son teknoloji uygulamalar.
华福 Securities: 5G döneminde yüksek uç ürünlerin hızla nüfuz etmesi
5G gelişimi şimdiye kadar yerli üretim için geniş bir pazar alanı bulunmaktadır. Yerli üreticilerin temel durumlarını inceleyerek, her şirketin ürün matrisinin giderek tamamlandığı görülebilir, özellikle L-PAMiD ürünlerinin mükemmel performans sergilediği, Phase8 serisi planının da yerleşik olduğu, gelecek birkaç yıl için yerli üreticilerin geniş görünümünü umut verici buluyoruz.
华创证券: 5G altyapısı, bir sonraki dalgada hacim ve fiyatın artmasıyla karşılaşabilir.
5.5G'nin inşasının başlamasıyla, yerel 5G altyapı sektörü, 4G'den 5G'ye geçişin ardından bir başka büyüme dalgası ve fiyat artışıyla karşılaşmayı umut ediyor. Bu, 5.5G tesislerinden uygulamalara kadar olan tüm endüstriyel zincir yatırım fırsatlarını getirecektir ve küresel pazardaki büyüme hızını aşacaktır.
华龙证券: İçerde 5G-A sürekli hız kazanıyor, ilgili altyapı inşaatı devam ediyor.
国内 5G-A continues to accelerate its development, and related infrastructure construction continues to follow up. Major operators continue to promote the commercialization of 5G-A, which is expected to drive the performance improvement of related companies in the industry chain. At the same time, with the continuous development of the low-altitude economy, 5G has also become one of the technologies that help accelerate its takeoff. Major operators are also increasing the application of 5G in actively promoting the low-altitude economy.
Bu makale herhangi bir yatırım tavsiyesi sağlamaz ve yatırımcıların işlem yapmaları durumunda tüm sorumluluk kendilerine aittir. Piyasalar risk içerir, yatırım yaparken dikkatli olun.
（Makale Kaynağı: Doğu Zenginlik Araştırma Merkezi）
Kaynak: Doğu Servet Ağı
Yazar: Doğu Servet Araştırma Merkezi