Европейское страховое регулирующее учреждение: Страховые компании должны иметь 100% капитального покрытия для шифрования активов, обладающих высоким Колебание риском.
Европейское управление по страхованию и пенсионным фондам (EIOPA) недавно представило новое предложение Европейской комиссии, в котором утверждается, что страховые компании, если они страхуют связанные с шифрованием бизнеса или прямо или косвенно владеют шифрованными активами, должны покрывать (100%) капитала, чтобы предотвратить потенциальные риски для застрахованных, связанные с резкими колебаниями шифрованных активов.
Риски шифрования активов высоки, EIOPA рекомендует применять самые строгие требования к капиталу
В техническом предложении, представленном EIOPA 27 марта Европейской комиссии, регулятор заявил, что из-за того, что шифрование активов "имеет inherent risk (Имеющийся риск) и высокую Колебание", рекомендуется установить для страховых компаний требования к капиталу, существенно превышающие таковые для других классов активов.
EIOPA также в другом своем заявлении привела пример, что капитальное покрытие для акций составляет от 39% до 49%, в то время как для недвижимости оно составляет всего 25%. В сравнении с этим EIOPA рекомендует внедрить 100% капитальные требования для шифрования активов, что демонстрирует ее осторожный подход:
В соответствии с действующей стандартной формулой применение 100% капитального покрытия для шифрования активов является осторожным и подходящим выбором.
(Морган Стэнли: Регулирование MiCA ЕС способствует развитию евро-стабильной монеты, США могут последовать за Трампом в регулировании)
Четыре варианта политики, 100% охват с самой сильной поддержкой
В докладе EIOPA представила Европейской комиссии четыре варианта политики:
Сохранять статус-кво, не предпринимать никаких мер
Применить требование покрытия активов в 80% к шифрованным активам
Применить требование 100% покрытия активов к шифрованным активам
Шире включать в расчет рисков токенизированных активов
EIOPA ясно указывает, что третий вариант является наиболее подходящим, поскольку «80% покрытия активов недостаточно для учета потенциальных рисков шифрования активов», в то время как уровень стресса в 100% ближе к требованиям капитальных норм (CRR) по переходному подходу к шифрованию активов:
Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) ранее падали соответственно на 82% и 91%, что доказывает наличие экстремального риска колебания шифрования активов, а также объясняет, почему диверсификация инвестиций не может эффективно смягчить связанные с этим удары.
Укрепление защиты застрахованных лиц, не создавая чрезмерной нагрузки
Хотя это предложение означает более высокие капитальные затраты для страховых компаний, EIOPA все же заявляет, что для страхователей «это не приведет к существенным затратам» и не окажет чрезмерной нагрузки на отрасль. Напротив, этот шаг поможет повысить стабильность страховых продуктов и защиту страхователей:
Данное требование капитала должно полностью охватывать риски шифрования активов; если в будущем уровень риска увеличится, это окажет положительное влияние на защиту застрахованных.
шифрование активов в настоящее время занимает крайне низкую долю на рынке, наибольшее влияние оказывают Люксембург и Швеция.
Согласно данным за четвертый квартал 2023 года, приведенным EIOPA, общая стоимость криптоактивов, связанных с европейскими страховыми компаниями, составляет всего 655 миллионов евро, что составляет 0,0068% от общего объема активов, что можно считать очень небольшим.
В региональном распределении страховщики Люксембурга и Швеции окажутся в первых рядах, при этом две страны занимают 69% и 21% по уровню шифрования активов. Другие, такие как Ирландия и Дания, составляют 3.4% и 1.4% соответственно:
Активы криптоактивов большинства страховых компаний хранятся через ( фондов, таких как ETF), и фактическим бенефициаром этих активов является страхователь, который приобрел полис с инвестиционным риском 019283746574839201 policies( с инвестиционным риском.
Реальные проблемы: причины, по которым страховые компании не хотят страховать шифрованные активы
Несмотря на то, что данная политика имеет хорошее намерение, надеясь повысить финансовую стабильность и защиту страхователей, на самом деле большинство страховых компаний избегают шифрования активов, и основные причины включают:
Высокая волатильность и непредсказуемость: цены на шифрование активов резко колеблются, что делает риск трудным для количественной оценки и прогнозирования.
Отсутствие исторических данных и моделей поддержки: традиционное страхование зависит от исторической статистики и актуарных моделей, в то время как шифрование активов не имеет долгосрочной базы данных.
Неопределенность в регулировании и юридических рисках: Регулирование шифрования активов в разных странах все еще не согласовано, высокие риски несоответствия.
Мошенничество и инциденты с кибербезопасностью становятся все более частыми: проблемы, такие как атаки хакеров или потеря приватных ключей, затрудняют страховым компаниям предоставление страховки.
Рынок все еще мал, трудно масштабироваться: в настоящее время рынок страхования, связанного с шифрованием активов, слишком мал и не соответствует соотношению затрат и выгоды.
В условиях «высоких рисков, низкой прибыли и размытых правил» развитие страховых продуктов для шифрования активов по-прежнему сталкивается с множеством препятствий.
)безопасно ли иметь «страхование FDIC»? Глубокое исследование краха Fintech стартапа Synapse, его тревоги и регуляторные черные дыры(
В будущем необходимо более детальное регулирование, чтобы избежать подхода с одним стандартом.
Хотя EIOPA предлагает принять самые строгие меры, этот орган также признает, что если в будущем шифрование активов постепенно станет широко распространенным в финансовой системе, может потребоваться принятие "более дифференцированного подхода к регулированию", чтобы сбалансировать инновации и управление рисками.
Эта статья Европейское страховое регулирующее учреждение: Страховые компании должны иметь 100% капитальное покрытие при наличии шифрования активов, что связано с высоким Колебанием риском. Впервые появилась в Chain News ABMedia.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Европейское страховое регулирующее учреждение: Страховые компании должны иметь 100% капитального покрытия для шифрования активов, обладающих высоким Колебание риском.
Европейское управление по страхованию и пенсионным фондам (EIOPA) недавно представило новое предложение Европейской комиссии, в котором утверждается, что страховые компании, если они страхуют связанные с шифрованием бизнеса или прямо или косвенно владеют шифрованными активами, должны покрывать (100%) капитала, чтобы предотвратить потенциальные риски для застрахованных, связанные с резкими колебаниями шифрованных активов.
Риски шифрования активов высоки, EIOPA рекомендует применять самые строгие требования к капиталу
В техническом предложении, представленном EIOPA 27 марта Европейской комиссии, регулятор заявил, что из-за того, что шифрование активов "имеет inherent risk (Имеющийся риск) и высокую Колебание", рекомендуется установить для страховых компаний требования к капиталу, существенно превышающие таковые для других классов активов.
EIOPA также в другом своем заявлении привела пример, что капитальное покрытие для акций составляет от 39% до 49%, в то время как для недвижимости оно составляет всего 25%. В сравнении с этим EIOPA рекомендует внедрить 100% капитальные требования для шифрования активов, что демонстрирует ее осторожный подход:
В соответствии с действующей стандартной формулой применение 100% капитального покрытия для шифрования активов является осторожным и подходящим выбором.
(Морган Стэнли: Регулирование MiCA ЕС способствует развитию евро-стабильной монеты, США могут последовать за Трампом в регулировании)
Четыре варианта политики, 100% охват с самой сильной поддержкой
В докладе EIOPA представила Европейской комиссии четыре варианта политики:
Сохранять статус-кво, не предпринимать никаких мер
Применить требование покрытия активов в 80% к шифрованным активам
Применить требование 100% покрытия активов к шифрованным активам
Шире включать в расчет рисков токенизированных активов
EIOPA ясно указывает, что третий вариант является наиболее подходящим, поскольку «80% покрытия активов недостаточно для учета потенциальных рисков шифрования активов», в то время как уровень стресса в 100% ближе к требованиям капитальных норм (CRR) по переходному подходу к шифрованию активов:
Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) ранее падали соответственно на 82% и 91%, что доказывает наличие экстремального риска колебания шифрования активов, а также объясняет, почему диверсификация инвестиций не может эффективно смягчить связанные с этим удары.
Укрепление защиты застрахованных лиц, не создавая чрезмерной нагрузки
Хотя это предложение означает более высокие капитальные затраты для страховых компаний, EIOPA все же заявляет, что для страхователей «это не приведет к существенным затратам» и не окажет чрезмерной нагрузки на отрасль. Напротив, этот шаг поможет повысить стабильность страховых продуктов и защиту страхователей:
Данное требование капитала должно полностью охватывать риски шифрования активов; если в будущем уровень риска увеличится, это окажет положительное влияние на защиту застрахованных.
шифрование активов в настоящее время занимает крайне низкую долю на рынке, наибольшее влияние оказывают Люксембург и Швеция.
Согласно данным за четвертый квартал 2023 года, приведенным EIOPA, общая стоимость криптоактивов, связанных с европейскими страховыми компаниями, составляет всего 655 миллионов евро, что составляет 0,0068% от общего объема активов, что можно считать очень небольшим.
В региональном распределении страховщики Люксембурга и Швеции окажутся в первых рядах, при этом две страны занимают 69% и 21% по уровню шифрования активов. Другие, такие как Ирландия и Дания, составляют 3.4% и 1.4% соответственно:
Активы криптоактивов большинства страховых компаний хранятся через ( фондов, таких как ETF), и фактическим бенефициаром этих активов является страхователь, который приобрел полис с инвестиционным риском 019283746574839201 policies( с инвестиционным риском.
Реальные проблемы: причины, по которым страховые компании не хотят страховать шифрованные активы
Несмотря на то, что данная политика имеет хорошее намерение, надеясь повысить финансовую стабильность и защиту страхователей, на самом деле большинство страховых компаний избегают шифрования активов, и основные причины включают:
Высокая волатильность и непредсказуемость: цены на шифрование активов резко колеблются, что делает риск трудным для количественной оценки и прогнозирования.
Отсутствие исторических данных и моделей поддержки: традиционное страхование зависит от исторической статистики и актуарных моделей, в то время как шифрование активов не имеет долгосрочной базы данных.
Неопределенность в регулировании и юридических рисках: Регулирование шифрования активов в разных странах все еще не согласовано, высокие риски несоответствия.
Мошенничество и инциденты с кибербезопасностью становятся все более частыми: проблемы, такие как атаки хакеров или потеря приватных ключей, затрудняют страховым компаниям предоставление страховки.
Рынок все еще мал, трудно масштабироваться: в настоящее время рынок страхования, связанного с шифрованием активов, слишком мал и не соответствует соотношению затрат и выгоды.
В условиях «высоких рисков, низкой прибыли и размытых правил» развитие страховых продуктов для шифрования активов по-прежнему сталкивается с множеством препятствий.
)безопасно ли иметь «страхование FDIC»? Глубокое исследование краха Fintech стартапа Synapse, его тревоги и регуляторные черные дыры(
В будущем необходимо более детальное регулирование, чтобы избежать подхода с одним стандартом.
Хотя EIOPA предлагает принять самые строгие меры, этот орган также признает, что если в будущем шифрование активов постепенно станет широко распространенным в финансовой системе, может потребоваться принятие "более дифференцированного подхода к регулированию", чтобы сбалансировать инновации и управление рисками.
Эта статья Европейское страховое регулирующее учреждение: Страховые компании должны иметь 100% капитальное покрытие при наличии шифрования активов, что связано с высоким Колебанием риском. Впервые появилась в Chain News ABMedia.