Отец децентрализованных финансов, Андре Кронье (AC), недавно добавил титул основателя Flyingtulip в своем профиле. Чем отличается этот новый проект, который претендует на звание 'следующего поколения децентрализованных финансов'? Что представит AC? В этой статье собраны основные моменты Flyingtulip. Для более подробного анализа проектов читайте серию статей Alpha динамического мира. (Предыдущие выпуски: Добыча Alpha》Экосистема Sonic BTC.ETH.USDT Майнинг Ликвидности, TVL протокола Rings увеличился в пять раз за неделю) (Дополнительная информация: Добыча Alpha》Механизм инноваций Shadow Exchange x(3,3), что это? Sonic разрушает тупик Uniswap) Отец децентрализованных финансов, глава общественной цепи Sonic, Андре Кронье (AC), недавно добавил титул основателя Flyingtulip (@flyingtulip_) в свой профиль на платформе X. Чем отличается этот новый проект, который претендует на звание 'следующего поколения децентрализованных финансов'? Что представит AC? В этой статье собраны основные моменты Flyingtulip. Протокол децентрализованных финансов 'все в одном' Согласно информации на официальном сайте, Flyingtulip - это протокол децентрализованных финансов 'все в одном', позволяющий пользователям проводить различные операции с децентрализованными финансами через единственный пул ликвидности, без необходимости перевода средств между разными протоколами. Он включает в себя следующие функции: Сделки на месте и предоставление ликвидности - подобно DEX, таким как Uniswap Кредитование - подобно Aave и другим протоколам кредитования Маржинальная торговля с максимальным плечом до 50 раз - подобно Gearbox, Kamino, поддержка маржинального кредитования и майнинга ликвидности На производных товарах - подобно Hyperliquid, GMX, опционы на блокчейне - подобно Derive Таким образом, позиционирование Flyingtulip, вероятно, представляет собой сочетание Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Это обеспечивает поставщикам ликвидности множество источников дохода, позволяя одновременно зарабатывать на: комиссиях за сделки процентах по кредитам премиях за опционы Официально заявлено, что это позволяет сделать доход поставщиков ликвидности Flyingtulip на 9 раз выше, чем у Uniswap. Динамические комиссии Кроме того, Flyingtulip использует механизм динамических комиссий: в стабильных рыночных условиях платятся более низкие сборы, их повышают только при усилении рыночных колебаний и увеличении спроса на ликвидность, а не по фиксированной ставке. По данным с официального сайта, это позволяет снизить комиссии до менее чем 0,02%. Направленность на институциональных инвесторов Кроме розничных инвесторов, Flyingtulip также ориентирован на институциональных инвесторов, предоставляя: Соответствие нормативным требованиям: встроенная проверка OFAC, налоговое уведомление, мониторинг кошелька, отвечая требованиям институций. Профессиональный пакет торговли: предоставление инструментов управления рисками, расширенных отчетов, доступа к API, подходящих для профессиональных трейдеров. Синхронизация с мировыми рынками: поддержка криптовалют, форекс, рынков ценных бумаг, и использование без кошелька, чтобы снизить порог входа для пользователей Web2. Кроме того, Flying Tulip утверждает, что способен предложить лучшие цены, меньшее проскальзывание и меньше непостоянных потерь, повышая эффективность капитала, что в основном обусловлено оптимизированным дизайном для AMM. Адаптивная AMM кривая Flyingtulip предлагает концепцию адаптивной AMM кривой, цель которой динамически настраивать параметры кривой AMM в соответствии с 'рыночной колеблемостью', чтобы повысить эффективность ликвидности и снизить непостоянные потери. Традиционные AMM, такие как Uniswap, используют фиксированную формулу постоянного произведения x×y=k для поддержания ценности активов. Однако эта фиксированная кривая может не обеспечить оптимальную эффективность ликвидности или стабильность цен при различной 'рыночной колеблемости'. Поэтому Flyingtulip внедряет адаптивную AMM кривую, которая динамически настраивается в зависимости от индикатора 'взвешенной по времени' колеблемости рынка (EWMA), чтобы обеспечить более сосредоточенную ликвидность в условиях низкой колеблемости и более гибкую цену в условиях высокой колеблемости. Взвешенная по времени колеблемость: с использованием метода экспоненциального взвешенного скользящего среднего (EWMA), увеличивается вес изменений цен за последнее время, снижая вес более старой информации. Этот метод способствует более плавному отражению изменений рыночной ситуации (зеленая линия на графике), избегая резких изменений метода скользящего окна (желтая линия на графике). Связь между колеблемостью и показателем n кривой AMM Показатель n является управляющим параметром адаптивной кривой AMM, который определяет форму кривой ликвидности, что влияет на распределение ликвидности и проскальзывание сделок. Низкая колеблемость: когда рыночная колеблемость низкая, AMM использует более высокое значение показателя n, делая кривую ликвидности более плоской около текущей цены, имитируя постоянную формулу AMM (x+y=k), обеспечивая опыт торговли с минимальным проскальзыванием и минимизацией непостоянных потерь у LP. Высокая колеблемость: в условиях высокой рыночной колеблемости AMM использует более низкое значение показателя n, делая кривую ближе к форме постоянного произведения (xy=k), позволяя цене свободно реагировать на крупные сделки и избегать риска исчерпания односторонних активов в ликвидном пуле. Как LP выигрывают от адаптивной AMM? Flyingtulip утверждает, что в различных рыночных средах этот динамический AMM принесет LP такие же или даже лучшие доходы, чем традиционный статический AMM, особенно проявляя себя лучше в боковых рынках, а в трендовых рынках сохраняя аналогичную эффективность с традиционным AMM, особенно учитывая доходы от комиссий, возвраты LP станут более заметными. Низкая волатильность рынка: AMM концентрирует ликвидность, уменьшая проскальзывание, обеспечивая максимальное количество комиссий LP. Высокая волатильность рынка: AMM расширяет диапазон ликвидности, ограничивает непостоянные потери, обеспечивая безопасность ликвидации и избегая исчерпания активов при крупных сделках. Кроме того, такой автоматический механизм настройки ликвидности уменьшает порог управления позициями LP, что позволяет обычным пользователям легче участвовать в майнинге ликвидности, не требуя непрерывного мониторинга рыночных изменений. Динамическая модель LTV (Loan-to-Value) На основе адаптивной AMM Flyingtulip переработал механизм LTV (Loan-to-Value) для децентрализованного финансования, в отличие от фиксированных установок LTV Aave, Compound, он динамически настраивается в зависимости от рыночных условий, с основной целью: Повышение эффективности капитала - позволяет пользователям занимать больше активов в хороших рыночных условиях, не ограничиваясь слишком консервативными статическими установками LTV. Снижение риска ликвидации - при увеличении рыночной волатильности LTV автоматически снижается, чтобы гарантировать, что заемщик не будет ликвидирован из-за ненужных колебаний цен в короткие сроки. Интеграция механизма AMM - установка LTV учитывает не только волатильность, но также учитывает ликвидность внутри AMM и влияние на цену, что делает процесс ликвидации более плавным и предотвращает обрушение цены из-за одноразовой большой ликвидации. Важные переменные, влияющие на LTV, включают: Волатильность актива - чем выше рыночная волатильность, тем ниже LTV, чтобы уменьшить риск ликвидации. Ликвидность в AMM - чем ниже ликвидность, тем...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Alpha Nugget" DeFi крестный отец AC разоблачен новый проект Flyingtulip, как максимизировать доход поставщика ликвидности?
Отец децентрализованных финансов, Андре Кронье (AC), недавно добавил титул основателя Flyingtulip в своем профиле. Чем отличается этот новый проект, который претендует на звание 'следующего поколения децентрализованных финансов'? Что представит AC? В этой статье собраны основные моменты Flyingtulip. Для более подробного анализа проектов читайте серию статей Alpha динамического мира. (Предыдущие выпуски: Добыча Alpha》Экосистема Sonic BTC.ETH.USDT Майнинг Ликвидности, TVL протокола Rings увеличился в пять раз за неделю) (Дополнительная информация: Добыча Alpha》Механизм инноваций Shadow Exchange x(3,3), что это? Sonic разрушает тупик Uniswap) Отец децентрализованных финансов, глава общественной цепи Sonic, Андре Кронье (AC), недавно добавил титул основателя Flyingtulip (@flyingtulip_) в свой профиль на платформе X. Чем отличается этот новый проект, который претендует на звание 'следующего поколения децентрализованных финансов'? Что представит AC? В этой статье собраны основные моменты Flyingtulip. Протокол децентрализованных финансов 'все в одном' Согласно информации на официальном сайте, Flyingtulip - это протокол децентрализованных финансов 'все в одном', позволяющий пользователям проводить различные операции с децентрализованными финансами через единственный пул ликвидности, без необходимости перевода средств между разными протоколами. Он включает в себя следующие функции: Сделки на месте и предоставление ликвидности - подобно DEX, таким как Uniswap Кредитование - подобно Aave и другим протоколам кредитования Маржинальная торговля с максимальным плечом до 50 раз - подобно Gearbox, Kamino, поддержка маржинального кредитования и майнинга ликвидности На производных товарах - подобно Hyperliquid, GMX, опционы на блокчейне - подобно Derive Таким образом, позиционирование Flyingtulip, вероятно, представляет собой сочетание Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Это обеспечивает поставщикам ликвидности множество источников дохода, позволяя одновременно зарабатывать на: комиссиях за сделки процентах по кредитам премиях за опционы Официально заявлено, что это позволяет сделать доход поставщиков ликвидности Flyingtulip на 9 раз выше, чем у Uniswap. Динамические комиссии Кроме того, Flyingtulip использует механизм динамических комиссий: в стабильных рыночных условиях платятся более низкие сборы, их повышают только при усилении рыночных колебаний и увеличении спроса на ликвидность, а не по фиксированной ставке. По данным с официального сайта, это позволяет снизить комиссии до менее чем 0,02%. Направленность на институциональных инвесторов Кроме розничных инвесторов, Flyingtulip также ориентирован на институциональных инвесторов, предоставляя: Соответствие нормативным требованиям: встроенная проверка OFAC, налоговое уведомление, мониторинг кошелька, отвечая требованиям институций. Профессиональный пакет торговли: предоставление инструментов управления рисками, расширенных отчетов, доступа к API, подходящих для профессиональных трейдеров. Синхронизация с мировыми рынками: поддержка криптовалют, форекс, рынков ценных бумаг, и использование без кошелька, чтобы снизить порог входа для пользователей Web2. Кроме того, Flying Tulip утверждает, что способен предложить лучшие цены, меньшее проскальзывание и меньше непостоянных потерь, повышая эффективность капитала, что в основном обусловлено оптимизированным дизайном для AMM. Адаптивная AMM кривая Flyingtulip предлагает концепцию адаптивной AMM кривой, цель которой динамически настраивать параметры кривой AMM в соответствии с 'рыночной колеблемостью', чтобы повысить эффективность ликвидности и снизить непостоянные потери. Традиционные AMM, такие как Uniswap, используют фиксированную формулу постоянного произведения x×y=k для поддержания ценности активов. Однако эта фиксированная кривая может не обеспечить оптимальную эффективность ликвидности или стабильность цен при различной 'рыночной колеблемости'. Поэтому Flyingtulip внедряет адаптивную AMM кривую, которая динамически настраивается в зависимости от индикатора 'взвешенной по времени' колеблемости рынка (EWMA), чтобы обеспечить более сосредоточенную ликвидность в условиях низкой колеблемости и более гибкую цену в условиях высокой колеблемости. Взвешенная по времени колеблемость: с использованием метода экспоненциального взвешенного скользящего среднего (EWMA), увеличивается вес изменений цен за последнее время, снижая вес более старой информации. Этот метод способствует более плавному отражению изменений рыночной ситуации (зеленая линия на графике), избегая резких изменений метода скользящего окна (желтая линия на графике). Связь между колеблемостью и показателем n кривой AMM Показатель n является управляющим параметром адаптивной кривой AMM, который определяет форму кривой ликвидности, что влияет на распределение ликвидности и проскальзывание сделок. Низкая колеблемость: когда рыночная колеблемость низкая, AMM использует более высокое значение показателя n, делая кривую ликвидности более плоской около текущей цены, имитируя постоянную формулу AMM (x+y=k), обеспечивая опыт торговли с минимальным проскальзыванием и минимизацией непостоянных потерь у LP. Высокая колеблемость: в условиях высокой рыночной колеблемости AMM использует более низкое значение показателя n, делая кривую ближе к форме постоянного произведения (xy=k), позволяя цене свободно реагировать на крупные сделки и избегать риска исчерпания односторонних активов в ликвидном пуле. Как LP выигрывают от адаптивной AMM? Flyingtulip утверждает, что в различных рыночных средах этот динамический AMM принесет LP такие же или даже лучшие доходы, чем традиционный статический AMM, особенно проявляя себя лучше в боковых рынках, а в трендовых рынках сохраняя аналогичную эффективность с традиционным AMM, особенно учитывая доходы от комиссий, возвраты LP станут более заметными. Низкая волатильность рынка: AMM концентрирует ликвидность, уменьшая проскальзывание, обеспечивая максимальное количество комиссий LP. Высокая волатильность рынка: AMM расширяет диапазон ликвидности, ограничивает непостоянные потери, обеспечивая безопасность ликвидации и избегая исчерпания активов при крупных сделках. Кроме того, такой автоматический механизм настройки ликвидности уменьшает порог управления позициями LP, что позволяет обычным пользователям легче участвовать в майнинге ликвидности, не требуя непрерывного мониторинга рыночных изменений. Динамическая модель LTV (Loan-to-Value) На основе адаптивной AMM Flyingtulip переработал механизм LTV (Loan-to-Value) для децентрализованного финансования, в отличие от фиксированных установок LTV Aave, Compound, он динамически настраивается в зависимости от рыночных условий, с основной целью: Повышение эффективности капитала - позволяет пользователям занимать больше активов в хороших рыночных условиях, не ограничиваясь слишком консервативными статическими установками LTV. Снижение риска ликвидации - при увеличении рыночной волатильности LTV автоматически снижается, чтобы гарантировать, что заемщик не будет ликвидирован из-за ненужных колебаний цен в короткие сроки. Интеграция механизма AMM - установка LTV учитывает не только волатильность, но также учитывает ликвидность внутри AMM и влияние на цену, что делает процесс ликвидации более плавным и предотвращает обрушение цены из-за одноразовой большой ликвидации. Важные переменные, влияющие на LTV, включают: Волатильность актива - чем выше рыночная волатильность, тем ниже LTV, чтобы уменьшить риск ликвидации. Ликвидность в AMM - чем ниже ликвидность, тем...