BTC встречает золотые десятилетия, и Тайвань вырывается вперед, чтобы завоевать крупные возможности в качестве центра управления виртуальными активами в Азии
В январе прошлого года одобренный в США ETF BTCСпот и стратегия компании Бит стремительно растут, что свидетельствует о наступлении золотого десятилетия для BTC. Этот тренд не только отражает финансовую трансформацию BTC, но также предвещает постепенное слияние с TradFi, что переопределит структуру финансовой индустрии. (Предыстория: Новое правило ФСА: 70-80% активов клиентов VASP из Тайваня должны храниться в холодном кошельке) (Дополнительная информация: Полный текст административного приказа о BTC стратегических резервах: Минфин создает специальный офис, все федеральные органы должны предоставить отчет о праве на передачу BTC в течение 30 дней) В январе прошлого года в США был утвержден ETF BTCСпот, а также стратегия по накоплению финансовых резервов BTC, начиная с 2020 года, компанией, ранее известной как MicroStrategy, с тикером MSTR(, которые стали самыми успешными ETF в истории и наиболее быстрорастущими акциями за последние четыре года. Многие могут считать, что это просто следует за краткосрочным ростом BTC, но это может быть упущено, что за этим стоит наступление золотого десятилетия для BTC, т.е. быстрое финансовое преобразование BTC)финансовое учреждение(. Этот крупный тренд показывает, что BTC стал основным новым активом, постепенно объединяясь с TradFi и дополнительно увеличивая спрос и применение BTC. Этот тренд принесет золотое десятилетие для BTC, которое, как цунами, изменит структуру финансовой индустрии через разнообразные финансовые продукты BTC и привнесет конкуренцию в различные финансовые области. Принципы превращения BTC в финансовый актив Что означает финансовое преобразование BTC? Сначала нужно понять, что BTC является базовым активом)активный владелец(, а базовый актив обычно представляет собой качественное)обеспечение( без контрагентского риска). В финансовой системе большая часть работы основана на активах, используемых для окончательного(поселка), от которых отталкиваются различные механизмы повышения эффективности капитала, увеличения плеча,Хеджированиерисков, и BTC обладает отличной проверяемостью(проверяемость) иЛиквидностью(, что делает его основой для разработки различных финансовых продуктов. Например, многие знакомы с ипотечными кредитами под залог недвижимости, где недвижимость для кредитора имеет оцениваемую рыночную стоимость и поэтому является контролируемым риском)обеспечение(, и если возникают проблемы с погашением долга со стороны заемщика, недвижимость можно продать на рынке, чтобы избежать убытков по этому кредиту. Однако недвижимость называется недвижимостью именно потому, что она не может быстро ликвидироваться, как товары, часто торгуемые на рынке, а может подвергаться ряду неопределенных факторов, таких как рыночная конъюнктура, процесс операций, отсутствие инструментов хеджирования и т. д. По этим нескольким аспектам можно увидеть значительные преимущества BTC. На сегодняшний день BTC имеет ежедневный объем в несколько миллиардов долларов, торги ведутся круглосуточно, без выходных, что практически устраняет риск невозможности продажи. Институционализация BTC и производные финансовые продукты Финансовое преобразование означает также институционализацию)институционализация(, наиболее яркими примерами которой являются ETF и компания Бит стратегия. На квартальном собрании Бит стратегии в прошлом году председатель Бит стратегии Майкл Сейлор предложил использовать механизмы TradFi, чтобы дальше упаковать акции компании в различные финансовые инструменты с уникальными рисками, например облигации конвертируемые в обыкновенные акции)конвертируемые облигации(, позволяющие инвесторам приобретать облигации компании Микростратегия по крайне низкой или даже нулевой ставке процента, которые в определенное будущее время могут быть конвертированы в акции Бит стратегии MSTR, что удовлетворяет многих фондов и институтов, которые ранее инвестировали преимущественно в облигации компаний, в приобретении акций компании Бит стратегия, основные резервы которой составляют BTC, таким образом, создается экспозиция к BTC, приносящая высокий рост и доход для BTC. До сих пор Бит стратегия выпустила десятки миллиардов долларов облигаций, быстро увеличивая объем BTC-резервов компании. Майкл Сейлор также показал, что через продукты, выпущенные Бит стратегией, финансовые инструменты становятся все более разнообразными. Эти финансовые продукты, благодаря своему уникальному дизайну, не только гибко используют высокую волатильность BTC, создавая финансовые продукты с различными уровнями плеча, но также удовлетворяют потребности различных инвесторов на рынке капитала. Например, инвесторы, нуждающиеся вХеджирование или увеличении плеча, могут использовать опционы MSTR для получения более высокой доходности по сравнению с простой покупкой BTC или MSTR; инвесторы, желающие защитить свой капитал, но при этом получить потенциально высокий рост MSTR или желающие арбитражировать на вторичном рынке, могут выбрать конвертируемые облигации; и те, кому не хватает продуктов с плечом на BTC, могут выбрать ETF с двойным плечом по MSTR и т. д. Конечно, они также несут соответствующие риски, требующие более профессиональной оценки инвестиций и стратегий для стабильной прибыли. После разрешения регуляторов TradFi войдут в сферу BTC Следующим шагом после финансового преобразования BTC будет развитие залоговых кредитных услуг. Ранее американские банки не могли предоставлять услуги по кастодии и управлению BTC из-за различных законодательных и бухгалтерских ограничений. Сегодня, с уходом Трампа, создается правительство, дружественное к цифровым активам, а также ожидаются ряд политик, дружественных к шифрованию, что побудит банки и финансовые учреждения вступить в эту индустрию. Особенно за последние несколько месяцев принят новый стандарт бухгалтерии FASB)Финансовый совет по стандартам бухгалтерского учета(, который позволит предприятиям отражать на балансовых таблицах стоимость их цифровых активов, таких как BTC, а также отменен регламент SAB 121)Справочный бюллетень персонала № 121(, который считался злым шифрованием бухгалтерии, поскольку если банк кастодирует 1 миллиард долларов BTC от имени клиентов, он должен держать 1 миллиард долларов наличности для компенсации такой «задолженности» на балансе. Отмена SAB 121 устраняет препятствия для банков кастодировать BTC. Банковские учреждения США уже готовы начать предоставлять услуги кастодии, кредитования и, следовательно, выпускать различные производные финансовые продукты на основе BTC и услуги управления активами. BTC будет развиваться в многообразные финансовые применения На передовом крае финансовых инноваций финансирования BTC можно увидеть, что BTC постепенно начинает применяться в таких отраслях, как недвижимость и страхование. Например, получение ипотеки под залог BTC позволит упростить процесс подачи заявки на кредит благодаря удобству оценки и проверки залога, а также из-за долгосрочного роста стоимости залога, автоматического уменьшения основного долга или процентной ставки с течением времени, что позволяет заемщику заранее воспользоваться временной стоимостью BTC. BTC Health Insurance Fund позволяет пользователям вносить вклад в фонд поддержки медицинских расходов по цене, ниже рыночной цены, основанный на фонде с основными резервами в BTC, поддерживающем членов, нуждающихся в медицинской помощи. Эти услуги дополнительно освобождают Ликвидность BTC, держатели станут более склонны продавать, так как им не нужно продавать для получения средств, избегая налогов на продажу и даже получая налоговые льготы из-за процентов за обеспечение, которые могут снизить налоговую нагрузку. Нефинансовые компании и услуги по финансированию BTC )Выборка, обновленная до января 2025 года...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
BTC встречает золотые десятилетия, и Тайвань вырывается вперед, чтобы завоевать крупные возможности в качестве центра управления виртуальными активами в Азии
В январе прошлого года одобренный в США ETF BTCСпот и стратегия компании Бит стремительно растут, что свидетельствует о наступлении золотого десятилетия для BTC. Этот тренд не только отражает финансовую трансформацию BTC, но также предвещает постепенное слияние с TradFi, что переопределит структуру финансовой индустрии. (Предыстория: Новое правило ФСА: 70-80% активов клиентов VASP из Тайваня должны храниться в холодном кошельке) (Дополнительная информация: Полный текст административного приказа о BTC стратегических резервах: Минфин создает специальный офис, все федеральные органы должны предоставить отчет о праве на передачу BTC в течение 30 дней) В январе прошлого года в США был утвержден ETF BTCСпот, а также стратегия по накоплению финансовых резервов BTC, начиная с 2020 года, компанией, ранее известной как MicroStrategy, с тикером MSTR(, которые стали самыми успешными ETF в истории и наиболее быстрорастущими акциями за последние четыре года. Многие могут считать, что это просто следует за краткосрочным ростом BTC, но это может быть упущено, что за этим стоит наступление золотого десятилетия для BTC, т.е. быстрое финансовое преобразование BTC)финансовое учреждение(. Этот крупный тренд показывает, что BTC стал основным новым активом, постепенно объединяясь с TradFi и дополнительно увеличивая спрос и применение BTC. Этот тренд принесет золотое десятилетие для BTC, которое, как цунами, изменит структуру финансовой индустрии через разнообразные финансовые продукты BTC и привнесет конкуренцию в различные финансовые области. Принципы превращения BTC в финансовый актив Что означает финансовое преобразование BTC? Сначала нужно понять, что BTC является базовым активом)активный владелец(, а базовый актив обычно представляет собой качественное)обеспечение( без контрагентского риска). В финансовой системе большая часть работы основана на активах, используемых для окончательного(поселка), от которых отталкиваются различные механизмы повышения эффективности капитала, увеличения плеча,Хеджированиерисков, и BTC обладает отличной проверяемостью(проверяемость) иЛиквидностью(, что делает его основой для разработки различных финансовых продуктов. Например, многие знакомы с ипотечными кредитами под залог недвижимости, где недвижимость для кредитора имеет оцениваемую рыночную стоимость и поэтому является контролируемым риском)обеспечение(, и если возникают проблемы с погашением долга со стороны заемщика, недвижимость можно продать на рынке, чтобы избежать убытков по этому кредиту. Однако недвижимость называется недвижимостью именно потому, что она не может быстро ликвидироваться, как товары, часто торгуемые на рынке, а может подвергаться ряду неопределенных факторов, таких как рыночная конъюнктура, процесс операций, отсутствие инструментов хеджирования и т. д. По этим нескольким аспектам можно увидеть значительные преимущества BTC. На сегодняшний день BTC имеет ежедневный объем в несколько миллиардов долларов, торги ведутся круглосуточно, без выходных, что практически устраняет риск невозможности продажи. Институционализация BTC и производные финансовые продукты Финансовое преобразование означает также институционализацию)институционализация(, наиболее яркими примерами которой являются ETF и компания Бит стратегия. На квартальном собрании Бит стратегии в прошлом году председатель Бит стратегии Майкл Сейлор предложил использовать механизмы TradFi, чтобы дальше упаковать акции компании в различные финансовые инструменты с уникальными рисками, например облигации конвертируемые в обыкновенные акции)конвертируемые облигации(, позволяющие инвесторам приобретать облигации компании Микростратегия по крайне низкой или даже нулевой ставке процента, которые в определенное будущее время могут быть конвертированы в акции Бит стратегии MSTR, что удовлетворяет многих фондов и институтов, которые ранее инвестировали преимущественно в облигации компаний, в приобретении акций компании Бит стратегия, основные резервы которой составляют BTC, таким образом, создается экспозиция к BTC, приносящая высокий рост и доход для BTC. До сих пор Бит стратегия выпустила десятки миллиардов долларов облигаций, быстро увеличивая объем BTC-резервов компании. Майкл Сейлор также показал, что через продукты, выпущенные Бит стратегией, финансовые инструменты становятся все более разнообразными. Эти финансовые продукты, благодаря своему уникальному дизайну, не только гибко используют высокую волатильность BTC, создавая финансовые продукты с различными уровнями плеча, но также удовлетворяют потребности различных инвесторов на рынке капитала. Например, инвесторы, нуждающиеся вХеджирование или увеличении плеча, могут использовать опционы MSTR для получения более высокой доходности по сравнению с простой покупкой BTC или MSTR; инвесторы, желающие защитить свой капитал, но при этом получить потенциально высокий рост MSTR или желающие арбитражировать на вторичном рынке, могут выбрать конвертируемые облигации; и те, кому не хватает продуктов с плечом на BTC, могут выбрать ETF с двойным плечом по MSTR и т. д. Конечно, они также несут соответствующие риски, требующие более профессиональной оценки инвестиций и стратегий для стабильной прибыли. После разрешения регуляторов TradFi войдут в сферу BTC Следующим шагом после финансового преобразования BTC будет развитие залоговых кредитных услуг. Ранее американские банки не могли предоставлять услуги по кастодии и управлению BTC из-за различных законодательных и бухгалтерских ограничений. Сегодня, с уходом Трампа, создается правительство, дружественное к цифровым активам, а также ожидаются ряд политик, дружественных к шифрованию, что побудит банки и финансовые учреждения вступить в эту индустрию. Особенно за последние несколько месяцев принят новый стандарт бухгалтерии FASB)Финансовый совет по стандартам бухгалтерского учета(, который позволит предприятиям отражать на балансовых таблицах стоимость их цифровых активов, таких как BTC, а также отменен регламент SAB 121)Справочный бюллетень персонала № 121(, который считался злым шифрованием бухгалтерии, поскольку если банк кастодирует 1 миллиард долларов BTC от имени клиентов, он должен держать 1 миллиард долларов наличности для компенсации такой «задолженности» на балансе. Отмена SAB 121 устраняет препятствия для банков кастодировать BTC. Банковские учреждения США уже готовы начать предоставлять услуги кастодии, кредитования и, следовательно, выпускать различные производные финансовые продукты на основе BTC и услуги управления активами. BTC будет развиваться в многообразные финансовые применения На передовом крае финансовых инноваций финансирования BTC можно увидеть, что BTC постепенно начинает применяться в таких отраслях, как недвижимость и страхование. Например, получение ипотеки под залог BTC позволит упростить процесс подачи заявки на кредит благодаря удобству оценки и проверки залога, а также из-за долгосрочного роста стоимости залога, автоматического уменьшения основного долга или процентной ставки с течением времени, что позволяет заемщику заранее воспользоваться временной стоимостью BTC. BTC Health Insurance Fund позволяет пользователям вносить вклад в фонд поддержки медицинских расходов по цене, ниже рыночной цены, основанный на фонде с основными резервами в BTC, поддерживающем членов, нуждающихся в медицинской помощи. Эти услуги дополнительно освобождают Ликвидность BTC, держатели станут более склонны продавать, так как им не нужно продавать для получения средств, избегая налогов на продажу и даже получая налоговые льготы из-за процентов за обеспечение, которые могут снизить налоговую нагрузку. Нефинансовые компании и услуги по финансированию BTC )Выборка, обновленная до января 2025 года...