стейблкоин, RWA и DeFi: три катализатора для переоценки стоимости ETH

В последнее время криптовалютные активы показывают хорошие результаты, что привлекло внимание инвесторов к вопросам стейблкоинов, горячих тем вокруг ETH и возможностей RWA. В этой статье будет систематически изложена основная логика и долгосрочная перспектива этих вопросов.

Цена ETH растет не под воздействием отдельных организаций, а является совместным выбором мейнстримных институтов в ходе трансформационного планирования, критическая точка изменения тренда скоро наступит.

Один. Обзор данных

Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума в 258,3 миллиарда долларов. Законопроект о стейблкоинах в США продвигается, а соответствующие правила в Гонконге вступят в силу 1 августа. Министр финансов США прогнозирует, что если законопроект в США будет принят, рыночная капитализация стейблкоинов может вырасти до более чем 2 триллионов долларов в ближайшие годы.

Токенизация активов ( RWA ) рынок вырос с 5,2 миллиарда долларов в 2023 году до текущих 24,3 миллиарда долларов, увеличение на 460%. К 2030-2034 годам 10%-30% мировых активов могут быть токенизированы, объем может достигнуть 40-120 триллионов долларов.

Два, новая переоценка RWA

RWA означает цифровизацию реальных активов с помощью технологии блокчейн и их отображение в виде токенов на блокчейне. К его преимуществам относятся:

1. Программируемость: автоматизация управления активами с помощью смарт-контрактов
2. Революция расчетов: обеспечить мгновенные расчеты, снизить риски
3. Революция ликвидности: повышение ликвидности активов с низкой ликвидностью
4. Глобальная доступность: преодоление географических ограничений

Основные области токенизированных активов включают:

• Частное кредитование: на данный момент крупнейшая область RWA, объем 14,3 миллиарда долларов
• Государственные облигации: отправная точка для традиционных институтов, объем 74 миллиарда долларов
• Акции: активно реализуются, несколько бирж уже запустили или планируют запустить
• Товар: на основе золота
• Частные инвестиции: активно исследуются

Три, стейблкоин-RWA-Децентрализованные финансы

стейблкоин является важной основой для интеграции традиционных финансов в блокчейн. Быстрое развитие RWA стало возможным благодаря институциональным исследованиям способов соблюдения норм и интеграции. После того как большое количество активов будет переведено на блокчейн, Децентрализованные финансы будут играть свою роль, обеспечивая интеграцию с новыми активами.

Примеры интеграции RWA и Децентрализованных финансов:

1. Securitize соединяет систему DeFi через sTokens
2. USDtb Ethena объединяет BUIDL для получения стабильного дохода в нижнем пределе

Четыре, ETH становится основным выбором для учреждений

ETH является основной блокчейн-платформой для токенизации институциональных активов, с долей более 75%. Основная причина:

1. Высшая безопасность
2. Зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность
3. Высокая степень децентрализации и глобальный охват бизнеса

Etherealize считает, что ETH является новым типом актива: цифровая нефть, обеспечивающая мощность, гарантию и резерв для финансовой системы Интернета. ETH имеет множество функций, включая топливо для вычислений, хранение ценности, обеспечение расчетов и т.д.

Процесс переоценки ETH ускоряется:

1. Спрос со стороны институциональных инвесторов резко возрос
2. Растущий спрос на нативные крипто-доходы
3. Стратегическое накопление ETH
4. ETH становится резервным активом для институциональных средств

В целом, ETH является оптимальным решением для масштабной токенизации активов в настоящее время, и тенденция к его переоценке становится все более очевидной.