Криптоактивы рынок маркетмейкеров подозревается в манипулировании рынком и был подан иск
Недавно компания CLS Global FZC LLC, базирующаяся в Объединенных Арабских Эмиратах и занимающаяся рынком Криптоактивов, была обвинена в манипуляциях на рынке. Сообщается, что с 23 августа по 18 сентября 2024 года компания проводила сделки по шифрованию активов под названием "NexFundAI", создавая ложный объем торгов, чтобы诱导 инвесторов к покупке.
Исследование показывает, что CLS Global использовал 30 разных кошельков для проведения 740 манипулятивных сделок, что привело к почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, составившему 98% от общего объема торгов активов за тот же период. Эти сделки осуществлялись с помощью алгоритмов и автоматизированных программ с целью создания иллюзии активного рынка, чтобы привлечь розничных инвесторов. Более иронично то, что эта манипуляция рынком на самом деле является так называемым "рыночным обслуживанием", нанятым проектом "NexFundAI", из чего CLS Global извлекал прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки.
9 октября 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. В то же время прокуратура штата Массачусетс также предъявила уголовные обвинения обоим, обвиняя их в манипуляциях на рынке и мошенничестве с денежными переводами. Это часть операции ФБР (FBI) по борьбе с беспорядками на крипторынке.
7 апреля 2025 года, в гражданском деле было вынесено окончательное решение. CLS Global обязана выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов, а также 3 000 долларов незаконно полученных средств и 80,39 долларов процентов до вынесения решения. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, реализовать политику соблюдения в течение 45 дней и ежегодно в течение следующих трех лет предоставлять отчеты о соблюдении. Если в уголовном процессе будет уплачена штраф, это может быть учтено как частичное покрытие гражданского штрафа.
Конкретные меры наказания для Андрея Жоржеса еще не определены, возможно, они все еще рассматриваются в рамках уголовного производства. Это увеличивает неопределенность дела. Это дело является одним из знаковых действий SEC против манипуляций на рынке криптоактивов в последние годы.
Торговля CLS Global по принципу "добычи" является лишь отражением хищнического поведения маркет-мейкеров на рынке криптоактивов. Ранее проанализированный в отрасли "модель кредитных опционов" демонстрирует аналогичные проблемы, используя недостаток прозрачности на рынке и неопытность проектных команд.
На рынке криптоактивов некоторые недобросовестные маркет-мейкеры предоставляют ликвидность новым проектам через "модель опционов на кредитование", но на самом деле злоупотребляют этой моделью:
Они могут массово распродать заемные токены, чтобы снизить цену, вызвав панику среди розничных инвесторов, после чего купить обратно по низкой цене и вернуть, заработав на разнице.
Используя опционные положения в контракте, вернуть токены в период низких цен, максимизируя свою прибыль.
Используя слабость стороны проекта в недостаточном понимании рисков контракта, заключить непрозрачное соглашение, превратив сторону проекта в свою «добычу».
Эти действия наносят разрушительный удар по малым проектам, что может привести к обрушению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к удалению с биржи, что ставит проект в трудное положение.
Торговля CLS Global по отмыванию активов имеет сходство с этими хищническими действиями, суть которых заключается в использовании роли маркетмейкера для создания иллюзии рынка:
Создание ложного объема торгов через взаимные покупки и продажи, чтобы проект выглядел активным в торговле и привлекал мелких инвесторов.
Когда ложный бум обрушится, инвесторы понесут убытки, репутация проекта будет подорвана.
Эти действия использовали слабости криптоактивов, связанные с отсутствием实时 мониторинга и прозрачности.
Кроме того, в отрасли существуют другие схемы маркетмейкеров, такие как контракты "невидимого ножа", "похищение" ликвидности, ложные услуги "все в одном" и т. д. Эти действия вместе привели к испарению рыночной капитализации многих мелких проектов и распаду сообществ, что серьезно подорвет доверие к отрасли.
Традиционные финансовые рынки сталкивались с аналогичными проблемами манипуляции на рынках, но благодаря зрелому регулированию и прозрачным механизмам значительно снизили вред от хищнического поведения. Дело CLS Global стало тревожным сигналом для криптоиндустрии, заимствование опыта традиционных финансов крайне необходимо.
Основные подходы к реагированию на традиционные финансовые рынки включают:
Строгий контроль: ограничение голой продажи акций, предотвращение злонамеренного снижения цен, строгое наказание за манипуляции на рынке.
Прозрачность информации: требуется открытая торговая информация, учет крупных сделок, снижение пространства для непрозрачных операций.
Реальный мониторинг: мониторинг аномальных колебаний с помощью алгоритмов, установка механизма разрыва для предотвращения распространения паники.
Отраслевые стандарты: установление этических норм и строгих требований для маркет-мейкеров.
Защита инвесторов: предоставить механизмы для привлечения к ответственности и компенсации.
Эти меры сформировали многоуровневую защитную сеть, эффективно ограничивающую действия маркет-мейкеров на традиционном рынке. Например, во время финансового кризиса 2008 года злоумышленное короткое продажа акций банков было быстро расследовано, несколько учреждений были оштрафованы и улучшили меры регулирования.
Криптоактивы рынок должен учесть этот опыт, создать полноценную систему регулирования и рыночный механизм для защиты интересов инвесторов, поддержания рыночного порядка и содействия здоровому развитию отрасли.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
шифрование маркетмейкеров Разворотная пила манипулирует рынком SEC подала иск с требованием о巨额罚款
Криптоактивы рынок маркетмейкеров подозревается в манипулировании рынком и был подан иск
Недавно компания CLS Global FZC LLC, базирующаяся в Объединенных Арабских Эмиратах и занимающаяся рынком Криптоактивов, была обвинена в манипуляциях на рынке. Сообщается, что с 23 августа по 18 сентября 2024 года компания проводила сделки по шифрованию активов под названием "NexFundAI", создавая ложный объем торгов, чтобы诱导 инвесторов к покупке.
Исследование показывает, что CLS Global использовал 30 разных кошельков для проведения 740 манипулятивных сделок, что привело к почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, составившему 98% от общего объема торгов активов за тот же период. Эти сделки осуществлялись с помощью алгоритмов и автоматизированных программ с целью создания иллюзии активного рынка, чтобы привлечь розничных инвесторов. Более иронично то, что эта манипуляция рынком на самом деле является так называемым "рыночным обслуживанием", нанятым проектом "NexFundAI", из чего CLS Global извлекал прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки.
9 октября 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. В то же время прокуратура штата Массачусетс также предъявила уголовные обвинения обоим, обвиняя их в манипуляциях на рынке и мошенничестве с денежными переводами. Это часть операции ФБР (FBI) по борьбе с беспорядками на крипторынке.
7 апреля 2025 года, в гражданском деле было вынесено окончательное решение. CLS Global обязана выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов, а также 3 000 долларов незаконно полученных средств и 80,39 долларов процентов до вынесения решения. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, реализовать политику соблюдения в течение 45 дней и ежегодно в течение следующих трех лет предоставлять отчеты о соблюдении. Если в уголовном процессе будет уплачена штраф, это может быть учтено как частичное покрытие гражданского штрафа.
Конкретные меры наказания для Андрея Жоржеса еще не определены, возможно, они все еще рассматриваются в рамках уголовного производства. Это увеличивает неопределенность дела. Это дело является одним из знаковых действий SEC против манипуляций на рынке криптоактивов в последние годы.
Торговля CLS Global по принципу "добычи" является лишь отражением хищнического поведения маркет-мейкеров на рынке криптоактивов. Ранее проанализированный в отрасли "модель кредитных опционов" демонстрирует аналогичные проблемы, используя недостаток прозрачности на рынке и неопытность проектных команд.
На рынке криптоактивов некоторые недобросовестные маркет-мейкеры предоставляют ликвидность новым проектам через "модель опционов на кредитование", но на самом деле злоупотребляют этой моделью:
Эти действия наносят разрушительный удар по малым проектам, что может привести к обрушению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к удалению с биржи, что ставит проект в трудное положение.
Торговля CLS Global по отмыванию активов имеет сходство с этими хищническими действиями, суть которых заключается в использовании роли маркетмейкера для создания иллюзии рынка:
Кроме того, в отрасли существуют другие схемы маркетмейкеров, такие как контракты "невидимого ножа", "похищение" ликвидности, ложные услуги "все в одном" и т. д. Эти действия вместе привели к испарению рыночной капитализации многих мелких проектов и распаду сообществ, что серьезно подорвет доверие к отрасли.
Традиционные финансовые рынки сталкивались с аналогичными проблемами манипуляции на рынках, но благодаря зрелому регулированию и прозрачным механизмам значительно снизили вред от хищнического поведения. Дело CLS Global стало тревожным сигналом для криптоиндустрии, заимствование опыта традиционных финансов крайне необходимо.
Основные подходы к реагированию на традиционные финансовые рынки включают:
Эти меры сформировали многоуровневую защитную сеть, эффективно ограничивающую действия маркет-мейкеров на традиционном рынке. Например, во время финансового кризиса 2008 года злоумышленное короткое продажа акций банков было быстро расследовано, несколько учреждений были оштрафованы и улучшили меры регулирования.
Криптоактивы рынок должен учесть этот опыт, создать полноценную систему регулирования и рыночный механизм для защиты интересов инвесторов, поддержания рыночного порядка и содействия здоровому развитию отрасли.