Токенизация реальных активов: новые возможности для финансовой отрасли

Токенизация становится большой тенденцией в финансовой отрасли. Согласно прогнозам, к 2030 году объем рынка токенизации активов может достичь 10 триллионов долларов. Эта инновация не только предоставляет новые возможности для получения дохода в области децентрализованных финансов (DeFi), но также реализует фрагментацию активов, позволяя большему количеству инвесторов участвовать в инвестициях в высокодоходные активы.

Основные преимущества токенизации активов включают:

• Повышение ликвидности и доступности
• Снижение инвестиционного порога
• Повышение прозрачности
• Укрепление связи с экосистемой DeFi

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Согласно исследованию Ernst & Young, 64% высоконетто-стоимостьных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Несмотря на то, что это все еще находится на начальной стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых перспективных приложений блокчейн-технологий. Некоторые инновационные компании активно работают в этой области, разрабатывая соответствующие продукты и услуги.

Ondo Finance: Мост между традиционными финансами и Web3

Ondo Finance использует технологии блокчейна для предоставления инновационных финансовых продуктов для институциональных клиентов. Компания токенизирует стабильные активы традиционных финансов, сочетая надежность традиционных финансов с эффективностью блокчейна.

Ondo Finance в настоящее время предлагает два основных инвестиционных продукта:

1. USDY(Ondo долларов收益 Токен )

   • Поддерживается краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
   • Годовая доходность 5,30%, общий объем заблокированных средств 315,35 миллиона долларов
   • Более безопасные и прозрачные, чем традиционные стабильные токены
   • Управляется профессиональной трастовой компанией

2. OUSG(Ondo краткосрочные государственные облигации США )

   • Пассивные инвестиции в краткосрочные государственные облигации США
   • Годовая доходность 4.81%, общая заблокированная сумма 221.32 миллиона долларов
   • Недавно выпущена новая версия rOUSG, через дополнительную Токен распределяется доход.

Flux Finance: Инновационная децентрализованная платформа кредитования

Flux Finance — это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo, которая добавила новые функции на основе Compound V2. Она поддерживает открытые токены (, такие как USDC), и ограниченные токены (, такие как OUSG).

Flux использует модель пулов с точками, позволяя избыточное обеспечение для кредитования. Кредиторы могут получать проценты в стабильной валюте, а заемщики могут брать в долг стабильные монеты под залог. Платформа управляется Ondo DAO.

Рыночная конкуренция и преимущества

Конкуренция в области токенизации активов становится все более интенсивной. Centrifuge сосредоточен на токенизации структурного кредитования, Ethena предлагает торговлю синтетическими активами, Maple Finance предоставляет низкозалоговые кредиты для институциональных клиентов, а Pendle обрабатывает сделки по токенизированным доходам.

Преимущества Ondo Finance:

• Нацелиться на огромный рынок государственных облигаций США
• Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, чтобы избежать прямой конкуренции
• Предоставление инновационных продуктов, таких как USDY и OUSG
• Более безопасен и прозрачен, чем традиционные стабильные токены

Токен экономика

• Текущая цена:$1.87
• Рейтинг по рыночной капитализации: #54
• Полная разводненная оценка: $131.5B, рейтинг #16
• Объем обращения: 1.44 миллиарда ONDO( 14.27% от общего объема поставок )
• Общая поставка: 10 миллиардов ONDO
• Максимальное предложение: 10 миллиардов ONDO

ONDO является治理 Токеном Ondo Finance и Flux Finance. Владельцы могут голосовать по предложениям в Ondo DAO. Для подачи предложения необходимо иметь или быть уполномоченным на как минимум 100 миллионов ONDO голосов.

Команда и сотрудничество

Команда Ondo объединила таланты из традиционных финансов и области Web3, включая специалистов из Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea и других компаний.

Компания установила сотрудничество с несколькими учреждениями, включая:

• Aptos Foundation: Интеграция реальных активов и технологий блокчейн
• Thala Labs: использовать USDY в AMM-пуле
• Wintermute: повысить ликвидность USDY
• BlackRock: Инвестируйте в фонд BlackRock, продвигая токенизацию

Перспективы развития

Ondo Finance стремится соединить традиционные финансы и DeFi с помощью технологий блокчейн. TVL компании увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов.

Будущие планы включают:

• Расширение принятия и ликвидности USDY, OUSG и OMMF
• Токенизация публичных торговых ценных бумаг
• Расширение преимуществ блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг

Инвестиционные соображения

Положительные факторы:

• Перспективы отрасли токенизации активов обширны
• Сотрудничество с такими гигантами, как BlackRock
• Быстрый рост TVL
• Постоянные инновации продуктов
• Находится на ведущих позициях в области RWA

Потенциальные риски:

• Централизация власти токенов
• Регуляторные вызовы
• Потенциальный риск плохих долгов

Токенизация активов приносит новые возможности в финансовую индустрию, такие как Ondo Finance, которые активно работают в этой области. Инвесторы должны взвесить возможности и риски, принимая взвешенные решения.