Стратегия (MicroStrategy) проложила путь для идеи, что корпорации инвестируют в Биткойн, и теперь другие компании следуют её примеру.
Компании, которые занимаются только инвестициями в биткойн, продемонстрировали потенциал для получения более высоких доходов, чем сам биткойн.
Основное предположение бизнес-модели, ориентированной на Биткойн, заключается в том, что цена Биткойна будет продолжать расти вечно.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Биткойн ›
В финансовом мире появилась интересная новая тенденция: возникновение компаний, которые занимаются только инвестициями в Bitcoin (CRYPTO: BTC). Эти компании имеют единственную, уединенную миссию: покупать и удерживать как можно больше Bitcoin.
Лучший известный пример — это MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), компания, которая теперь ведет бизнес под названием Strategy. Но количество других компаний растет, и вместе они часто называются "копиями MicroStrategy". Так стоит ли инвестировать в эти компании?
Стратегия – это Биткойн
Трудно спорить с успехом Strategy, которая стала пионером идеи стать компанией по управлению казной Биткойна (BTC). С момента начала своей стратегии приобретения Биткойна в августе 2020 года акции Strategy превзошли Биткойн. И, на самом деле, Strategy также превзошла каждую компанию в S&P 500 в период с 2020 по 2024 год.
Это помогает объяснить привлекательность модели компании казначейства Биткойна. Проще говоря, эти компании могут предоставить более высокую доходность, чем Биткойн, который был активом с наилучшей доходностью в мире в семи из последних десяти лет.
Теоретически, вы можете заработать больше денег, инвестируя в Strategy, чем в Bitcoin. Просто посмотрите на результаты за 2025 год. За год Bitcoin вырос всего на 2%, в то время как Strategy вырос на впечатляющие 36% ( на май 7). Таким образом, мы говорим о потенциально огромном разрыве в производительности между Bitcoin и компаниями, которые инвестируют в Bitcoin.
В конце 2024 года некоторые компании начали накапливать биткойн для своих балансов. Биткойн-майнеры и криптовалютные биржи, очевидно, нуждаются в биткойне для своей повседневной деятельности. Но речь идет о компаниях в отраслях, которые абсолютно не связаны с криптовалютами. Например, вы знали, что сейчас есть биотехнологические компании, накапливающие биткойн?
Какой лучший способ инвестировать в Биткойн?
В конце концов, у инвесторов появляется все больше способов инвестировать в Биткойн. Очевидно, что они могут инвестировать в Биткойн напрямую через криптовалютную биржу, такую как Coinbase Global (NASDAQ: COIN) или платформу для торговли криптовалютами, такую как Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Или, так же легко, они могли бы инвестировать в различные биржевые фонды, торгуемые на биткойн ( ETF ). Наиболее популярными из них являются спотовые биткойн ETF, которые предлагают инвесторам 1-к-1 отслеживание с текущей ценой биткойна. Если вы чувствуете себя немного смелым, вы также могли бы инвестировать в другие биткойн ETF, которые используют финансовые производные для достижения небольшого дополнительного эффекта.
История продолжается. Источник изображения: Getty Images. Теперь вы также можете инвестировать в компании, которые инвестируют только в Биткойн. Эти компании могут предложить превосходные результаты как по сравнению с Биткойном, так и с фонды, основанные на Биткойне, в рамках корпоративной структуры, которая строго регулируется.
Математика, стоящая за этим, интересна, так как она основана на новых метриках, таких как Биткойн на акцию (BPS). Это рассчитывается как количество Биткойнов, которыми владеет компания, деленное на количество акций в обращении ( на полностью разводненной основе). Пока Биткойн на акцию растет, компания может предоставлять ценность акционерам.
Инвестируя в эти компании, вы по сути делаете ставку на то, что они могут сделать больше со своим Биткойном, чем вы можете сделать со своим Биткойном. Например, Strategy разработала идею использования конвертируемого долга для финансирования новых покупок Биткойна. Это то, чего вы, как индивидуальный инвестор, не смогли бы сделать. В лучшем случае вы могли бы использовать свои кредитные карты для финансирования новых покупок Биткойна, но стоимость этого была бы астрономической.
Думайте о Биткойне на акцию так же, как вы думаете о прибыли на акцию. Если компания увеличивает прибыль на акцию, ее общая оценка должна расти, верно? И если компания увеличивает Биткойн на акцию, ее общая оценка также должна расти.
Все это может звучать как яркая поддержка компаний, которые инвестируют только в Bitcoin. Но вот в чем загвоздка: это хорошая идея только в том случае, если цена Bitcoin продолжает расти. Если цена Bitcoin стагнирует или падает в стоимости, бизнес-модель сталкивается с проблемами. Еще хуже, вы не будете владеть Bitcoin, если все пойдет наперекосяк — компанией будет.
Биткойн и финансовые посредники
Для пуристов Биткойна основное притяжение Биткойна заключается в возможности покупать и продавать одноранговую цифровую валюту, которая не требует финансовых посредников. Каждый, кто покупал Биткойн в первые дни, подчеркивал следующую мысль: убедитесь, что вы храните его сами в своем личном блокчейн-кошельке, чтобы владеть Биткойном самостоятельно.
Тем не менее, в последние несколько лет инвесторы в биткойн все больше и больше обращаются к финансовым посредникам. Я понимаю это — приятно опираться на то, что мы знаем, такие как ETF и публичные компании, и позволять им разбираться с трудной частью криптовалюты.
Но теперь мы дошли до того, что инвестируем в компании, которые занимаются исключительно инвестициями в биткойн. Мы больше не инвестируем напрямую в биткойн, а инвестируем в компании, которые будут инвестировать в биткойн за нас.
Этот подход хорошо работает, когда цена Биткойна растет. И он работает невероятно хорошо, когда цена Биткойна стремительно растет. Но насколько хорошо он работает, когда цена Биткойна начинает снижаться?
В результате, моя личная предпочтение - покупать Биткойн напрямую. Со временем я уверен, что Биткойн превзойдет любую компанию, которая попытается превзойти Биткойн.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции в Биткойне, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Биткойн не был среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $613,546!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $695,897!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisor имеет общий средний доход в 893% — это значительно превышает рынок по сравнению с 162% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком лучших 10, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 5 мая 2025 года
Доминик Басулто имеет позиции в Биткойне. Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Coinbase Global и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Стоит ли инвестировать в компанию, которая инвестирует только в биткойн? изначально была опубликована The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Стоит ли инвестировать в компанию, которая инвестирует только в Биткойн?
Ключевые моменты
В финансовом мире появилась интересная новая тенденция: возникновение компаний, которые занимаются только инвестициями в Bitcoin (CRYPTO: BTC). Эти компании имеют единственную, уединенную миссию: покупать и удерживать как можно больше Bitcoin.
Лучший известный пример — это MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), компания, которая теперь ведет бизнес под названием Strategy. Но количество других компаний растет, и вместе они часто называются "копиями MicroStrategy". Так стоит ли инвестировать в эти компании?
Стратегия – это Биткойн
Трудно спорить с успехом Strategy, которая стала пионером идеи стать компанией по управлению казной Биткойна (BTC). С момента начала своей стратегии приобретения Биткойна в августе 2020 года акции Strategy превзошли Биткойн. И, на самом деле, Strategy также превзошла каждую компанию в S&P 500 в период с 2020 по 2024 год.
Это помогает объяснить привлекательность модели компании казначейства Биткойна. Проще говоря, эти компании могут предоставить более высокую доходность, чем Биткойн, который был активом с наилучшей доходностью в мире в семи из последних десяти лет.
Теоретически, вы можете заработать больше денег, инвестируя в Strategy, чем в Bitcoin. Просто посмотрите на результаты за 2025 год. За год Bitcoin вырос всего на 2%, в то время как Strategy вырос на впечатляющие 36% ( на май 7). Таким образом, мы говорим о потенциально огромном разрыве в производительности между Bitcoin и компаниями, которые инвестируют в Bitcoin.
В конце 2024 года некоторые компании начали накапливать биткойн для своих балансов. Биткойн-майнеры и криптовалютные биржи, очевидно, нуждаются в биткойне для своей повседневной деятельности. Но речь идет о компаниях в отраслях, которые абсолютно не связаны с криптовалютами. Например, вы знали, что сейчас есть биотехнологические компании, накапливающие биткойн?
Какой лучший способ инвестировать в Биткойн?
В конце концов, у инвесторов появляется все больше способов инвестировать в Биткойн. Очевидно, что они могут инвестировать в Биткойн напрямую через криптовалютную биржу, такую как Coinbase Global (NASDAQ: COIN) или платформу для торговли криптовалютами, такую как Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Или, так же легко, они могли бы инвестировать в различные биржевые фонды, торгуемые на биткойн ( ETF ). Наиболее популярными из них являются спотовые биткойн ETF, которые предлагают инвесторам 1-к-1 отслеживание с текущей ценой биткойна. Если вы чувствуете себя немного смелым, вы также могли бы инвестировать в другие биткойн ETF, которые используют финансовые производные для достижения небольшого дополнительного эффекта.
История продолжается. Источник изображения: Getty Images. Теперь вы также можете инвестировать в компании, которые инвестируют только в Биткойн. Эти компании могут предложить превосходные результаты как по сравнению с Биткойном, так и с фонды, основанные на Биткойне, в рамках корпоративной структуры, которая строго регулируется.
Математика, стоящая за этим, интересна, так как она основана на новых метриках, таких как Биткойн на акцию (BPS). Это рассчитывается как количество Биткойнов, которыми владеет компания, деленное на количество акций в обращении ( на полностью разводненной основе). Пока Биткойн на акцию растет, компания может предоставлять ценность акционерам.
Инвестируя в эти компании, вы по сути делаете ставку на то, что они могут сделать больше со своим Биткойном, чем вы можете сделать со своим Биткойном. Например, Strategy разработала идею использования конвертируемого долга для финансирования новых покупок Биткойна. Это то, чего вы, как индивидуальный инвестор, не смогли бы сделать. В лучшем случае вы могли бы использовать свои кредитные карты для финансирования новых покупок Биткойна, но стоимость этого была бы астрономической.
Думайте о Биткойне на акцию так же, как вы думаете о прибыли на акцию. Если компания увеличивает прибыль на акцию, ее общая оценка должна расти, верно? И если компания увеличивает Биткойн на акцию, ее общая оценка также должна расти.
Все это может звучать как яркая поддержка компаний, которые инвестируют только в Bitcoin. Но вот в чем загвоздка: это хорошая идея только в том случае, если цена Bitcoin продолжает расти. Если цена Bitcoin стагнирует или падает в стоимости, бизнес-модель сталкивается с проблемами. Еще хуже, вы не будете владеть Bitcoin, если все пойдет наперекосяк — компанией будет.
Биткойн и финансовые посредники
Для пуристов Биткойна основное притяжение Биткойна заключается в возможности покупать и продавать одноранговую цифровую валюту, которая не требует финансовых посредников. Каждый, кто покупал Биткойн в первые дни, подчеркивал следующую мысль: убедитесь, что вы храните его сами в своем личном блокчейн-кошельке, чтобы владеть Биткойном самостоятельно.
Тем не менее, в последние несколько лет инвесторы в биткойн все больше и больше обращаются к финансовым посредникам. Я понимаю это — приятно опираться на то, что мы знаем, такие как ETF и публичные компании, и позволять им разбираться с трудной частью криптовалюты.
Но теперь мы дошли до того, что инвестируем в компании, которые занимаются исключительно инвестициями в биткойн. Мы больше не инвестируем напрямую в биткойн, а инвестируем в компании, которые будут инвестировать в биткойн за нас.
Этот подход хорошо работает, когда цена Биткойна растет. И он работает невероятно хорошо, когда цена Биткойна стремительно растет. Но насколько хорошо он работает, когда цена Биткойна начинает снижаться?
В результате, моя личная предпочтение - покупать Биткойн напрямую. Со временем я уверен, что Биткойн превзойдет любую компанию, которая попытается превзойти Биткойн.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции в Биткойне, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Биткойн не был среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $613,546!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $695,897!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisor имеет общий средний доход в 893% — это значительно превышает рынок по сравнению с 162% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком лучших 10, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 5 мая 2025 года
Доминик Басулто имеет позиции в Биткойне. Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Coinbase Global и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Стоит ли инвестировать в компанию, которая инвестирует только в биткойн? изначально была опубликована The Motley Fool
Посмотреть комментарии