2024年5月31日、PayPalは、同社のステーブルコインであるPayPal USD（PYUSD）がSolanaブロックチェーンで稼働開始されたことを発表しました。これは、昨年8月にEthereumメインネット上でPYUSDを初めてリリースして以来の重要なマイルストーンとなります。この動きは、ユーザーに新しい効率的な支払い方法を提供するだけでなく、支払い業界の将来のトレンドにおける重要な参照点を提供しています。

以前、Web3支払いに関するレポートの執筆そして業界企業との話し合いの中で、一貫して問われてきたのは、ステーブルコイン決済は本当に必要なのかということですか？SolanaでPYUSDがローンチされたことで、PayPalは支払いの自由に関する実用的な答えを提供しました。

「人々は望むように支払いたいと考えていますが、現在の支払いネットワークは不十分です。暗号通貨はこれらのニーズを満たすことができ、実用的です。したがって、支払い革新を推進することにコミットしたフィンテック企業として、柔軟な支払いを望む人々の現在の要望に応えるステーブルコイン支払いソリューションを導入しています。」

この記事では、PayPalが暗号通貨に転向する理由、Solana上でPYUSDでローンチされたステーブルコイン決済ソリューション、PYUSDの大規模採用に向けた進化について分析しようとします。業界の洞察を提供し、さらなる議論や交流を歓迎します。

1. PayPalがなぜ暗号通貨に注目しているのか？

支払いのグローバルリーダーとして、PayPalは20年以上にわたるグローバルな支払い経験を持っています。この20年間で、電子商取引の成熟と並行して、PayPalはユーザーに取引の保証を提供する信頼の象徴としてだけでなく、インターネットのデジタル支払いネットワーク（デジタル支払い）の普及を促進してきました。

PayPalの元の意図は常に同じです-支払い革新を促進し、誰もが希望するように支払いができるようにすることです。ただし、これまでのところ、支払い革新はインターネットの台頭とともに登場した同じ基本的な金融インフラストラクチャに構築されてきました。業界は世界的で即座でシームレスな取引を提供しようと努めてきましたが、現実はしばしば期待を裏切ります。

オンライン支払いの決済時間はまだ長く（米国では平均2〜3日）、市場や銀行、サービスプロバイダーが営業日を必要とし、さらに決済時間が延びています。雇用主はますます分散した労働者に給与を支払うのが難しいと感じています。ますますグローバル化する人口は、効率的かつ費用対効果的に国境を越えた送金を行うのに苦労しています。企業はこの摩擦を頻繁に経験し、消費者はしばしば迅速な支払い環境であると感じる中で長い待ち時間に直面しています。

要するに、現代の人々は自分たちが望む方法で支払うことができません。これがPayPalが暗号通貨に注目している理由です。答えは単純です：それはニーズを満たし、実用的であるからです。

仮想通貨とブロックチェーン技術は、人々が支払いの希望を実現するのに近づけるものです：迅速で安価、かつグローバルな支払い。この新世代の金融/支払いインフラは、PayPalが4,000万人のユーザーにより良いサービスを提供するのに役立ち、誰もが希望するように支払いを行うことができます。

したがって、暗号通貨とブロックチェーン技術の登場から10年以上が経過した今、PayPalは再び2000年代初頭のインターネット時代と同様に、潜在的な機会に満ちた支払い史上の重要な時点に到達しました。かつてPayPalがオンラインで支払いをもたらしたように、今ではオンチェーンでの支払いをもたらしています。

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. グローバルペイメントジレンマは改善が必要です

現在の支払い経路や情報伝送プロトコル（ACH、SEPA、およびSWIFTなど）は、国際的な支払いネットワークを構成しています。これにより、地域や時間帯を超えた大規模な取引を行うことができ、比較的スムーズな支払いが実現されています。ただし、現行の支払い技術では、1）支払い決済の速度と2）コスト効率の両方を両立させることが強いられています。たとえば：

• 資金の移動には手数料が発生し、中間業者間での事前に取り決められた協力と流動性要件が必要です。
• 営業時間（営業日）とタイムゾーンをまたぐバッチ処理により、支払いは数日かかる場合があります。
• ネット決済の仕組みは、小規模で高頻度の取引の要求に対応するのに苦労しています。

しかし、大人にとっては、この2つの選択肢から選ぶことはありません。私たちは両方が欲しいのです-低コストで効率的な決済。

人々はもっと簡単に支払いたいと思っています。企業は決済時間を気にせずに仕入先に支払いたいと考えています。個人は高い手数料や長い待ち時間なしに遠く離れた家族に送金したいと思っています。現在の金融インフラは急速な取引ニーズに迅速に対応することができず、PayPalはこの待機プロセスでユーザーが価値を失うことを望んでいません。

今日、仮想通貨とブロックチェーン技術は、支払い決済プロセスを簡素化し、支払いを迅速で安価、かつ容易にアクセス可能にする新しい支払い経路を提供しています。

したがって、私たちは、従来の支払いの遺産の問題に対処するために、仮想通貨とブロックチェーン決済技術ソリューションを活用する必要があります: 1) 決済時間が遅いこと; 2) 高い取引コスト; および3) 現行の金融システムがカバーできないアンダーバングおよびアンバングリージョンとの互換性。

3. PayPalのステーブルコイン決済ソリューション

(PayPal’s stablecoinは仮想通貨業界をメインストリームに導く可能性があります）

ステーブルコインは、通常、米ドルなどの法定通貨に1：1でペッグされるように設計された暗号通貨で、安定した価値を維持するように設計されています。ビットコインのように価格が大幅に変動する多くの暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは、日常の支払いには適していないため、この問題を解決しようとしています。ステーブルコインは、低い日次のボラティリティとブロックチェーン技術の利点—効率、コスト効率、およびグローバルアクセシビリティ—を提供することを目指しています。

PayPalのステーブルコイン、PYUSDは、次世代の金融技術革新を実現するために設計された新しい支払いソリューションを表しています。PayPalの支払い業界での豊富な経験を基に、高性能なSolanaブロックチェーンを活用して構築されたPYUSDは、効率的なリアルタイム決済を可能にし、取引コストを削減し、高いセキュリティを確保し、真にグローバルな支払いをサポートしています。

PYUSDは、米ドルにペッグされた安定した価値を保存するためのブロックチェーンベースのツールであり、グローバルペイメント業界の課題に対処しています。対象の米国ユーザーは、PYUSDを購入、販売、送金、受信し、PayPalのエコシステム内で支払いに使用することができ、シームレスな取引のための利点を活用しています。

• PayPalとVenmoのエコシステム内では、ユーザーは円滑な入金と出金を促進するPYUSDをシームレスに購入および送金することができます。
• PYUSDは、世界中の数百万のPayPal加盟店でのオンライン取引の支払い手段として使用できます。さらに、PYUSDは、Xoomにおける国際送金ツールであるPayPalの境界を越えたピアツーピア（P2P）支払いをサポートしています。
• PayPalのエコシステムの外では、PYUSDはCrypto.comなどの仮想通貨取引所やPhantomなどのウォレットで利用することができます。
• PYUSDは、Meshなどのベンチャー企業や他のリスク投資向けの迅速で低コストな資金調達ツールとして機能するなど、さまざまな革新的なアプリケーションを提供しています。

PYUSDは、本物のステーブルコインビジネスシナリオを構築し、一般消費者や事業者に、彼らが期待する摩擦のない信頼性のある支払い体験を提供しています。

4. PayPalのステーブルコイン決済の進化経路：大規模採用に向けて

PayPalの約20年にわたるグローバルな支払いコンプライアンスの経験とPYUSDの最高水準のコンプライアンス基準に基づいて、PayPal + PYUSDの組み合わせにより、以前のステーブルコイン取引を本当に必要な真のステーブルコイン支払いにアップグレードすることができます。

PayPalの設立以来、同社の責任は支払いの容易化だけでなく、今や私たちの生活において普及している新技術であるデジタル支払いを導入し普及させることでした。この成功体験は、PYUSDステーブルコイン支払いの開始に貴重なガイダンスと革新的な示唆を提供することができます。具体的には、PayPalはMass Adoptionの進化を3つの段階に分けています。

• 認識;
• 支払いユーティリティ（ユーティリティ）;
• 普遍性。

4.1 コンセプト紹介は認知覚醒をもたらす（紹介を通じた意識）。

前述のように、支払いはどこにでもあり、習慣や実践に深く根付いているため、変革は徐々に安定して行われる必要があります。このような変化は一夜にして起こるものではありません。新しい支払い方法を導入することは、行動や技術、財務の変革の両面からのものです。

マスアドプションへの最初のステップは認知覚醒です。単に新しいテクノロジーが存在することを人々に紹介することです。この段階では、初期採用者である仮想通貨保有者がターゲットとなります。これは、グローバル人口の約15%を代表する比較的容易にアクセスできるグループです。このため、PayPalは2023年末までにイーサリアム上でPYUSDを立ち上げ、初期採用者が認識するようにしました。

今日、SolanaでPYUSDをローンチする。Solanaは市場規模で2番目に大きく、高いパフォーマンスで知られており、暗号エコシステム内で最も積極的で関与度の高いコミュニティをカバーしている。これは世界に「PYUSDがここにある」というサインである。

さらに、PYUSDをPayPalとVenmoアプリケーションに統合することで、アメリカ合衆国だけで1億人以上のユーザーに到達します。将来の取り組みには、暗号通貨取引所や支払いパートナーとの協力を通じて、PYUSDの影響力をPayPalエコシステムを超えて拡大することが含まれます。

過去の成功から、PayPalは新しい支払いメカニズムの広範な受け入れを達成するには、認知の目覚めが必要不可欠な最初のステップであることを理解しています。

4.2 統合により支払いユーティリティが実現（統合によるユーティリティ）。

新しい支払い技術を採用する次のステップは、支払いの実用性を実現することです。これは、初期の認知を実際の支払いの実用性に変えることであり、まるでPayPalがeBayを活用して信頼できる安全な取引のプラットフォームとして自己を確立したように、日常生活での実用的な支払いの実用性を実現することです。

今日、人々は迅速かつ費用対効果の高い支払いを求めています。PayPalがEthereumメインネット上でPYUSDを発表したことで大きな注目を集めましたが、PYUSDがデジタルビジネス支払いツールとしての使命を完全に果たすために必要なすべての基準を満たすことはできませんでした。効率的でコスト効果の高く、世界中でアクセス可能なものとして。

したがって、PYUSDは支払いユーティリティを実現するためにSolanaにシフトしました。

（PayPalはSolanaでUSDステーブルコインを発表：ブロックチェーン支払いの新たな章）

Solanaは、ファイナンス、支払い、ロイヤリティプログラムなどを目的とした高性能ブロックチェーンネットワークであり、最も広く採用されているブロックチェーンの1つです。2023年第4四半期には、エコシステム内で2,500人のアクティブな開発者を擁し、1日あたり平均40.7百万件の取引を記録しました。さらに、そのブロックチェーンのオープン性、プログラマビリティ、相互運用性は、大きなスペースとネットワーク効果を提供しています。

Solanaは、他のブロックチェーンに比べてPYUSDの決済速度が速く、取引コストが低く、スケーラビリティが高く、グローバルネットワークのサポートも充実しています。Solanaの利点を活用することで、PYUSDを使用する際にユーザーは本当の支払いユーティリティを実現できます。

• リアルタイム決済：ほとんどのPYUSD取引は効率的に数秒で決済されます。
• 低い取引コスト：ソラナブロックチェーン上の取引は、取引金額に関係なくわずか数セントしかかかりません。
• 取引の最終性: 商人は顧客が資金不足やその他の理由で支払いをキャンセルすることを心配する必要はありません。
• 24/7の可用性：取引は一年中365日、24時間いつでも利用可能です。
• 相互運用性：PYUSDはPayPalエコシステム外でも使用でき、他のゲートウェイ、ネットワーク、ウォレットとの相互運用が可能です。
• プログラム可能性と合成可能性：PYUSDは広く採用されているSPLトークン標準に基づいて開発されています。これは、この標準をサポートする製品は自動的にPYUSDをサポートします。開発者は、PayPalエコシステム内外の両方で実験し、構築する自由があります。消費者、販売業者、機関は、支払いや金融利用事例にPYUSDを利用して、幅広いサードパーティー開発者体験を楽しむことができます。
• 大規模なPayPalユーザーベース：PYUSDは、対象の米国のPayPal顧客に利用可能です。

したがって、SolanaでPYUSDを開始することは、ステーブルコインの支払いの長期的な採用に貢献します。このプロセスにより、PYUSDは認知の意識段階から実用的な支払いユーティリティへ移行します。

PYUSDがEthereumとSolanaで利用可能になると、より多くの開発者やエコシステムパートナーを引きつけるでしょう。PayPalやVenmoアプリケーションのユーティリティと組み合わせると、PYUSDはユーザーにより実用的で使いやすいユースケースを提供します。

4.3ステーブルコイン支払いは同化を通じて普及しています（同化を通じた普及）

任何新しい支払い技術を採用する最終段階は普及であり、その技術が日常生活にシームレスに統合される段階です。この段階では、人々は無意識に新しい支払い技術を簡単に使用し、気にせずに支払います。

PayPalは、デジタル決済を個人や企業が安全かつ信頼性があり、標準化された方法で世界200カ国以上で資金を送受信するための手段にしており、デジタルグローバリゼーションの進展と共に普及しており、P2P、B2B、B2Cの支払い方法としての役割を果たしています。

5. Solana上でのPYUSDステーブルコイン支払いのユースケース

夢を現実に変え、人々が自分のやり方で支払いをすることを可能にすることは、単なるスローガンを超えています。PYUSDが影響を与えている実世界のシナリオをいくつか探ってみましょう。

5.1 クロスボーダーのピアツーピア（P2P）送金

今日、世界中の個人間の経済的なつながりはかつてなく密接です。しかし、個人間の国境を越えた送金は、機会に満ちた大きく着実に成長している市場を表しています。低所得および中所得国への公式な送金は2023年に6690億ドルに達しました（世界銀行のデータ）が、これらの送金は安くはありません。

PYUSDを使用すると、送信者はSolanaウォレットを使用して資金を直接受信者に送金し、ほぼ即座にかつほぼゼロのコストで決済できます。Solanaウォレットを持っていない受信者でも、送信者はPYUSD支払いサービスプロバイダーと協力して、国際送金サービスのコストを削減することができます。支払いサービスプロバイダーは、PYUSDを地元のパートナー銀行に接続して法定通貨ネットワークにアクセスし、受信者がPYUSDを容易に銀行預金や現金に換金できるようにします。その結果、ほぼ即座かつ低コストでグローバルな送金サービスを利用できます。

5.2. ビジネス間(Ｂ２Ｂ)転送

多くの中間業者と国際対応銀行ネットワークを巻き込む国境を越えた支払いの複雑さにより、ほとんどのB2B支払いは解決するまで数日かかる場合があります。さらに、国境を越えた資金移動方法によっては、支払いコストが高額になることもあります。

PYUSDのプログラム可能な機能を活用することで、企業はサービスを構築し、ほぼ即座に、コスト効果の高い、比較的低い技術要件でのクロスボーダー送金手段をシームレスに作成できます。チームはアカウント間でのPYUSDの流れを管理するためのスマートコントラクトも作成でき、契約に基づくサプライヤー支払い（または他の契約に基づくB2B支払い）のスピードと精度を向上させることができます。

さらに、PYUSDを送金に採用することは、事業者がPYUSDを保有したり、直接やり取りする必要があるわけではありません。支払いサービスプロバイダーは、エンドユーザーに通貨体験を提供するB2B支払いソリューションを開発することができます。

5.3. グローバルペイメント（B2C）

PYUSDは、グローバルペイメントの複雑さを大幅に軽減できます。特定の地域銀行口座、異なる通貨、中間銀行、デジタルウォレットレールを介する複雑なネットワークを辿る代わりに、PYUSDは互換性のあるウォレットアドレスに送金することができます。

さらに、PYUSDのプログラマブルスマートコントラクトを活用することで、企業は支払いプロセスをより効率的に自動化し、リアルタイムの給与支払いやその他の自動取引を実現する可能性があります。

5.4. 小額取引

高い取引手数料のため、従来の支払処理システムは小額取引をサポートするのに苦労しています。その結果、小規模取引を処理するプラットフォームはしばしば支払いを一括処理し、複雑な支払いエンジニアリングを必要とし、リスクを増大させ、マイクロ取引を受け入れるプラットフォームの妨げとなっています。

しかし、Solana上のPYUSDは、小規模な取引をリアルタイムにかつ低コストで処理することを容易にし、商業プラットフォームがサポートします。小規模な取引をサポートすることで、チップ、ゲーム内購入、閲覧数や読了数に基づいてコンテンツクリエーターに小額の手数料を支払うなど、さまざまなユースケースが開かれます。

5.5. Web3 支払い

多くのWeb3取引所、NFTマーケットやブロックチェーンベースのゲームプラットフォームなどは、従来の法定通貨銀行口座との連携が不足しており、頑健で非保管型の支払いソリューションが必要です。PYUSD + PayPalはこれらのニーズを効果的に満たすことができます。

6. 終わりに書く

PayPalのブロックチェーン、仮想通貨、およびデジタル通貨担当シニアバイスプレジデント、ホセ・フェルナンデス・ダ・ポンテ氏は、「PayPal USDの創設は、次世代のデジタル経済開発のために、迅速で簡単、かつ低コストの支払い手段を提供することで、再び商取引を革新することを目指しています。Solanaブロックチェーン上でPYUSDを提供することで、ビジネスや支払いに特化した安定した価値のデジタル通貨を創造するという当社の目標をさらに実現しています。

昨年Ethereumでのローンチ以来、PYUSDは比較的静かに運営されており、主にPayPalのSuper App内で運営されています。最近Solanaでのローンチ後、新たな領域を切り拓いたり、さらに探求を深めたりするかどうかはともかく、Web3の潜在的なキラーアプリが到着したことは明らかです。それは支払いです！

前回の議論で話し合ったようにWeb3支払い調査レポート、仮想通貨に対する最大の機会は通貨としてだけでなく、新しい支払い方法として見ることにあるかもしれません。支払いは、オンチェーンの仮想通貨エコシステムとオフチェーンの法定通貨システムとの間の溝を埋めるという重要な使命を帯びています。ブロックチェーン技術によって可能になるトークン化により、従来の通貨システムは新たな価値を獲得し、以前は乗り越えられないと思われていた障壁を克服します。この変革は恒久的に世界経済を変える可能性があります。

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