Ежедневные новости | Гонконг регулирует виртуальное активное управление государственными фондами; SOL, AV

Ежедневная криптовалютная дайджест: Гонконг регулирует надзор за виртуальными активами в публичных фондах, SOL возглавил рост валюты в эре 2023 года

Недавно, согласно China Fund News, Гонконгская комиссия по ценным бумагам опубликовала уведомление, в котором говорится, что для публичных инвестиционных фондов, активы которых составляют более 10% от общей суммы, их управляющие компании, соответствующие инвестиционные стратегии и хранители продуктов должны соответствовать соответствующим условиям. Управляющая компания должна иметь персонал с опытом управления виртуальными активами. Согласно текущим правилам, в целом, учреждения, имеющие лицензию № 9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, не могут превышать 10% своего портфеля фондов в виртуальных активах.

Последнее уведомление ясно указывает, что если доля виртуальных активов превышает (или ожидается превышение) 10%, управляющему органу необходимо обратиться в Гонконгскую комиссию по ценным бумагам и фьючерсам для получения одобрения, прежде чем связанные продукты могут быть проданы гонконгским инвесторам.

Это уведомление, получившее название «Признание Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга инвестиций в виртуальные активы фондов», четко утверждает, что во-первых, компании, управляющие фондами виртуальных активов (с долей виртуальных активов более 10% от суммы фонда), должны иметь хорошую репутацию в соблюдении нормативных требований, а по крайней мере один сотрудник компании должен иметь опыт управления виртуальными активами или связанными продуктами. Управляющая компания должна соответствовать существующим или новым требованиям лицензирующего регулирующего органа для компаний по управлению виртуальными активами.

Вчера исследовательская компания по криптовалютам Delphi Digital опубликовала отчет «Будущее DeFi в 2024 году». В нем упоминается, что основной шаблон стейкинга для обеспечения ликвидности Эфириум трудно поддается каким-либо существенным изменениям; RWA незаметно становится одним из самых успешных направлений криптовалюты в 2023 году, Uniswap V4, Uniswap X и другие DEX станут темой 2024 года, Rollups - мудрый выбор для различных приложений, а IRD может стать одним из популярных рассказов о криптовалюте.

Среди них Delphi Digital считает, что Atm, pendlefi, Notional Finance и iporio являются устойчивыми протоколами IRD.

Производные от процентной ставки (IRD), также известные как процентные ставки, - это финансовые контракты, стоимость которых основана на ориентировочной процентной ставке или процентном активе. Этот тип производных включает фьючерсы на процентные ставки, опционы, свопы и т. д. Они являются инструментами, используемыми для защиты от рисков или спекуляций на изменения процентных ставок на рынке.

Процентные производные могут быть разделены на две категории: линейные и нелинейные. Линейные производные, такие как процентные свопы и фьючерсы, платежи или доходы которых прямо связаны с базовой процентной ставкой; Нелинейные производные, такие как процентные опционы, предоставляют право на покупку или продажу определенного актива при определенных условиях, но не являются обязательством.

26 декабря, согласно CoinDesk, в 2023 году Layer-1 блокчейн Solana(SOL) взял лидерство в росте цены токена, тесно последованного Лавина (AVAX), Stacks(STX) и HNT (HNT).

С начала октября Solana претерпела значительный рост, превысивший 700% с начала года. Старший стратег GSR Брайан Рудик сказал: «после того, как FTX обанкротилась, у Solana действительно возникли проблемы с выживанием. Однако благодаря увеличению активности on-chain, новому пониманию его инновационной технологии и нескольким значимым воздушным рассылкам, он вместо этого процветает».

Токен HNT компании Helium также достиг значительного дохода в 2023 году, большая часть пришлась на декабрь. После входа компании в сектор мобильной связи, HNT вырос на 500% за весь год. В случае Avalanche, множество институциональных партнеров помогли увеличить стоимость токенов, и AVAX вырос на 300% в текущем году. Основной токен Stacks (STX) сети Stacks увеличился на 623% за весь год. С Биткойн Повальное увлечение порядковыми числами и непрерывный рост TVL на протоколе, токен показал значительный рост в марте. Согласно данным DeFiLlama, TVL Stacks Network также значительно вырос в течение года, поднявшись с $6 млн в январе до $50 млн.

Рудик заявил, что ожидает, что Bitcoin и Ethereum продолжат расти в новом году, отчасти благодаря возможности одобрения американских spot Bitcoin ETF и помощи притока капитала. Он также отметил: «мы видим новую волну пользователей блокчейна в области децентрализованных идентификаций на основе планов или объявленных интересов Китая, Европейского союза, Бразилии и других стран». Мартин сказал, что в дополнение к фокусу на ETF в начале нового года, реальные активы также станут областью, на которую стоит обратить внимание. В этом году были созданы некоторые связанные фонды, но общество еще не успело успеть.

На уровне данных статистика Coinalyze показывает, что доля открытых позиций в фьючерсах на биткоин снизилась с 50% до 38% за последние два месяца, что является самым низким уровнем за последние два года. Кажется, что средства рынка сейчас переключаются на альткоины, что также объясняет, почему доминирующая позиция BTC в открытых фьючерсных позициях снижается.

Текущие основные тенденции токенов сегодня

BTC

На рынке произошло несколько откатов на этой неделе, и вчерашняя сессия снова пробила линию середины. Среднесрочный тренд выглядит медвежьим, с ключевыми уровнями поддержки на отметках $40 280 и $38 399. Месячное закрытие оптимистично и нацелено на отметку в $40 000.

ETH

В краткосрочной перспективе на четырехчасовом графике наблюдается нисходящий тренд треугольника. Рекомендуется следить за тем, будет ли преодолено сопротивление на $2 381 для восходящего движения. Медвежья цель вчерашнего дня точно достигла уровня поддержки на $2 180. Если этот уровень удержится без пробоя, ожидается продолжение восходящего тренда с формированием фигуры «голова и плечи». В случае пробоя следующей целью станет $2 135 для повторного тестирования поддержки.

INJ

Ежедневная диаграмма показывает признаки верхней структуры, и вчерашний пробой ниже уровня поддержки $37.54 свидетельствует о продолжении теста уровня $32.32. В среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются положительные перспективы на уровнях $61.084, $97.616 и $117.48. Общий тренд принадлежит среднесрочному бычьему рынку, и рекомендуется удержание в качестве основной стратегии.

Макро: американские акции закрылись выше после возвращения с праздника; Инвестиционные банки имеют разные мнения относительно снижения процентных ставок в следующем году

Во вторник индекс доллара США продолжил свое снижение и упал до интрадневного минимума 101,45, в конечном итоге закрывшись с падением на 0,23% до 101,47; Доходность 10-летних государственных облигаций США была почти неизменной и составила 3,897%, в то время как доходность двухлетних государственных облигаций США, более чувствительных к процентной ставке Федеральной резервной системы, закрылась на отметке 4,356%.

Благодаря слабости индекса доллара США и доходности американских облигаций, золото продолжало расти и кратковременно достигло максимума в $2069,14 за участка торговли в США, в конечном итоге закрывшись на 0,73% на отметке $2,067,97 за унцию; Серебро выросло на 0,16%, закрытое на отметке $24,23 за унцию.

В связи с единственной атакой на суда в Красном море рынок начал беспокоиться о вмешательстве в судоходство, что привело к значительному росту цен на нефть в течение двух дней. WTI нефть поднялась до интрадневного максимума в $76,14 в ходе торговой сессии, но потеряла часть прибыли в поздней торговой сессии, в конечном итоге закрывшись с ростом на 2,58% на уровне $75,28 за баррель; Brent нефть резко поднялась выше отметки в $80 и в итоге закрылась с ростом на 2,23% на уровне $80,63 за баррель.

Длинный выходной день на американской фондовой бирже закончился, и три основных фондовых индекса закрылись выше. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,43%, индекс S&P 500 вырос на 0,42%, приблизившись к историческому максимуму января прошлого года, а индекс Nasdaq вырос на 0,54%.

Год 2023-й был бурным для рынка, и в 2024-м аналитики инвестиционного банка имеют различные точки зрения на рынок: некоторые оптимистичны, другие же относятся к нему пессимистично. Главный Оптимизм то, что американская экономика укрепится, а Федеральная резервная система снизит процентные ставки; Пессимистичные люди считают, что хотя инфляция в настоящее время кажется контролируемой, беспокойство людей по поводу инфляции может возрасти весной следующего года. Факторы, вызывающие проблемы, - это сама процентная ставка, проблемы с поставкой и высокие цены на материалы, товары и услуги.

Среди них Джон Штольцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer, прогнозирует, что Федеральная резервная система не будет снижать процентные ставки, по крайней мере, до второй половины следующего года, и если инфляция станет более жесткой, она может принять меры не позднее четвертого квартала. Некоторые участники рынка ожидают серии снижений процентных ставок в первом квартале. На наш взгляд, половина из них выглядит излишне оптимистично. После 11 повышений ставок и 3 «скачков» пауза ФРС в повышении ставок, вероятно, будет более длительной, чем многие ожидали.

Исследовательский институт BCA считает, что если Федеральная резервная система быстро снизит процентные ставки, рынок акций может избежать такого резкого падения в следующем году, но институт не ожидает быстрого снижения инфляции. BCA подчеркнул, что «мы все еще находимся в лагере замедления инфляции, но мы не ожидаем, что ее замедление будет достаточно быстрым», настолько, что Федеральная резервная система и Европейский центральный банк не смогут своевременно снизить процентные ставки, чтобы предотвратить значительное увеличение уровня безработицы. Если не наблюдается экономическая рецессия или полное обрушение инфляции, маловероятно, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до следующего лета.

В прошлом году на этом этапе рынок ставил на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов к середине 2023 года и смягчит некоторые политики по сжатию к концу этого года. В результате Федеральная резервная система повысила процентные ставки в два раза больше, чем ожидал рынок, и политика еще не была смягчена.

В настоящий момент, хотя американская экономика, особенно рынок труда, кажется обладающей широкой устойчивостью, трейдеры процентных ставок все еще твердо убеждены, что инфляция стала “украшением в зеркале заднего вида”, поэтому они в настоящее время рассматривают множество факторов для смягчения политики. Федеральная резервная система оценивает, что политика процентных ставок может быть смягчена на 75 базисных пунктов в 2024 году, но рынок считает, что двойное смягчение вполне достижимо. Мы будем ждать и посмотрим, как будет развиваться рынок.