USDT Тезер: Титан Стейблкоинов в Крипто Арене?

[TL; DR]

USDT USDT - доминирующая стейблкоин с долей рынка около 70,3%.

стейблкоины облегчают безграничные криптотранзакции и другие функции DeFi, такие как кредитование и заимствование.

Многие пользователи стейблкоинов предпочитают использовать сеть блокчейна Tron при отправке и получении USDT.

Вступление

стейблкоины являются одним из самых важных типов криптовалюты благодаря своей способности сохранять свою стоимость в периоды рыночной волатильности. Несмотря на то, что существует много стейблкоинов, Tether USDT остается лидером и, скорее всего, сохранит свое рыночное превосходство на протяжении длительного периода. Этот анализ сосредоточен на что такое стейблкоины и как они важны они для всей криптосистемы. Больше внимания мы уделяем Tether USDT, ведущей стейблкоину на рынке.

Стейблкоины: Необходимость стабильности

Как уже говорилось, стейблкоины имеют важную роль в крипто пространстве поскольку они являются средством сохранения стоимости, поскольку они менее подвержены рыночной волатильности, чем другие криптовалюты. По своей природе стейблкоины разработаны для поддержания определенных значений на основе активов, к которым они привязаны. В то время как значения некоторых стейблкоинов привязаны к определенным фиатным валютам, таким как доллар США, фунт или евро, другие отслеживают значения драгоценных активов, таких как золото.

В любом случае, каждый эмитент стейблкоинов должен поддерживать правильное количество резервов. Например Tether Labs, эмитент USDT, хранит резервы в долларах США. Обычно он хранит резервы в долларах США в банке, что помогает поддерживать ликвидность стейблкоина.

Стейблкоины также важны на рынке криптовалют, так как они парируются с другими цифровыми активами для торговли. Например, Tether USDT парируется практически со всеми криптовалютами, которые есть на централизованных биржах. Стейблкоины также используются в различных протоколах DeFi. Кроме того, они используются для международных финансовых переводов.

Взлет стейблкоинов: взгляд на метеорический рост капитализации стейблкоинов с 2020 года

За последний год рынок стейблкойнов значительно вырос из-за повышения спроса на них. Например, капитализация рынка стейблкойнов выросла с $122 миллиардов в октябре 2023 года до $157 миллиардов в апреле этого года. Tether USDT, с более чем 70% доминированием на рынке, был один из самых быстрорастущих стейблкоинов Доминирование рынка USDT является результатом его принятия в различных платформах DeFi и криптовалютных биржах.

В настоящее время у стейблкоинов общая рыночная капитализация более 161 миллиарда долларов, что свидетельствует о значительном росте сектора. На 29 мая Tether USDT достиг рыночной капитализации 111 миллиардов долларов. Другие стейблкоины, рыночная капитализация которых значительно выросла за тот же период, - TrueUSD, USDC, Ethena и USDD. Следующий график показывает капитализацию рынка топ-10 стейблкоинов.

Топ-10 стейблкоинов по капитализации рынка: CCData

На левом графике показаны четыре основных стейблкоина, а на правом - остальные шесть. С другой стороны, следующий график показывает траекторию роста стейблкоинов с 2016 по 2022 год.

Рост 10 стейблкоинов с 2016 по 2022 год - Statista

Как Граф как видно, верхняя синяя линия показывает общую рыночную капитализацию упомянутых стейблкоинов. В основном, рост рыночной капитализации стейблкоинов в то время был более плавным, чем сейчас, из-за низкого спроса, существовавшего в тот период. На следующем графике показан рост всего рынка стейблкоинов между 2018 и 2024 годами.

Капитализация рынка стейблкоинов – IntoTheBlock

Как показывает график, рынок стабильных монет значительно вырос с 2021 года в результате массового принятия для международных денежных переводов. Например, произошло увеличение транзакций USDT по всему миру. Еще одним фактором, способствующим росту спроса на стабильные монеты, является их все возрастающая роль в экосистеме DeFi.

В интервью с BeInCrypto, Винсент Малипаард, директор по маркетингу в IntoTheBlock, сказал: «Хотя некоторый рост связан с растущим интересом к криптовалютам, он в основном обусловлен растущим значением DeFi и ключевой ролью стейблкоинов в примитивах DeFi, таких как протоколы кредитования и автоматизированные маркет-мейкеры (AMM).»

О Tether USDT, лидере рынка

Несмотря на высокую конкуренцию на рынке стейблкоинов USDT, Tether является лидером. Запущенный в 2014 году, стейблкоин USDT является единственной криптовалютой, конкурирующей с Биткоин в терминах торгового объема. Напротив, USDC, второй по величине стейблкоин, имеет всего лишь доминирование на рынке в 21%. Интересно, что нет признаков замедления роста рынка USDT Tether. На следующем графике показан рост рыночной капитализации Tether USDT с 2015 года.

Рост капитализации рынка Tether USDT - Statista

Как показывает график, Tether USDT имеет текущую рыночную капитализацию в размере $111 миллиардов. Важно отметить, что количество транзакций криптовалюты через границы также стремительно растет. Благодаря своему доминированию люди купить Tether на различных децентрализованных и централизованных биржах как Binance, Coinbase и Gate.io. Например, на Gate.io люди могут купить USDT, используя различные методы, включая банковский перевод, кредитные карты и P2P-торговлю.

Интегральная роль USDT в экосистеме Defi

Без сомнения, USDT является неотъемлемой частью экосистемы DeFi, так как он поддерживает различные функции, включая предоставление ликвидности, кредитование и займы.

USDT в качестве ориентира ликвидности: Tether USDT обеспечивает ликвидность на различных биржах и платформах DeFi. В большинстве случаев USDT имеет наибольшие объемы торговли на платформах DeFi и криптобиржах, так как он связан с множеством криптоактивов.

Кроме того, DeFi и стабильные монеты имеют тесные связи. Это связано с тем, что многие протоколы DeFi используют USDT для различных транзакций, а также для займов и кредитования, поскольку это позволяет пользователям проводить транзакции без риска ценовой волатильности.

Эффективность международных платежей: Tether USDT облегчает быстрые, удобные и экономичные международные транзакции криптовалют. Благодаря способности сохранять стабильную стоимость, он является лучшей альтернативой фиатным валютам, особенно доллару Соединенных Штатов. Фактически, паритет Tether USDT по отношению к доллару США делает его самой предпочтительной стейблкоином во всем мире. Также то, что он интегрирован с многими платежными системами, делает его выбором криптовалюты.

Обеспечение стабильности: Как уже упоминалось выше, стабильность Tether USDT делает его хорошим защитным экраном от волатильности во время бурных периодов на криптовалютном рынке, поскольку облегчает торговлю без прямого воздействия на фиатные валюты. Таким образом, это фундаментальный инструмент для защиты от волатильных цифровых активов. Кроме того, он действует как надежный мост между цифровыми финансами и традиционными финансами.

Доминирование USDT на различных цепочках: от превосходства объема транзакций TRON до роли Ethereum в передаче высоких значений

Одной из вещей, которая делает стабильную монету Tether USDT уникальной, является ее присутствие на нескольких блокчейн-сетях, включая Ethereum, Полигон и Tron. Однако наметившаяся тенденция заключается в том, что определенные транзакции или действия USDT доминируют в определенных сетях. Давайте рассмотрим некоторые из этих тенденций.

TRON Доминирует в сделках с USDT: сеть Tron лидирует по объему сделок с долей 78%. Главная причина этого заключается в том, что сеть Tron имеет очень низкие транзакционные издержки. Кроме того, сеть доступна на многих крупных централизованных биржах, таких как Gate.io, Binance и Coinbase. В этом отношении Polygon является второй самой доминирующей блокчейн-сетью, как показывает следующий график.

Источник: x.com

Как показывает график, другие ведущие сети в этом отношении - Ethereum, Arbitrum, Оптимизм и Лавина.

Сравнение объема транзакций: Сеть блокчейна Ethereum часто записывает наивысший объем транзакций. Причина в том, что сеть облегчает транзакции с высокой стоимостью USDT. Хотя у других сетей, таких как Optimism, Avalanche и Polygon, есть большое количество транзакций, их значения обычно ниже, чем у Ethereum.

Удержание по сравнению с Транзакцией: Ethereum - это блокчейн с самым длительным периодом удержания USDT по сравнению с другими сетями. Данные цепочки показывают, что в среднем пользователи в сети Ethereum удерживают Tether USDT около 228 дней, что примерно в три раза дольше, чем у держателей на Optimism.

Эти исследования показывают, что USDT на Tron и Ethereum в основном используется для смягчения волатильности криптовалюты. С другой стороны, большинство пользователей USDT полагаются на Optimism и Arbitrum для транзакций, особенно в DeFi-приложениях.

Неуклонный рост Тезер: неотъемлемая роль USDT в будущем блокчейна

По видимому, USDT будет продолжать вносить значительный вклад в общие крипто- и DeFi-рынки благодаря его потенциалу обеспечивать стабильность цифровых активов. Тем не менее, продолжающийся рост криптоиндустрии означает, что стейблкоин будет сохранять свою доминирующую роль в поддержке международных переводов, поддержке ликвидности DeFi а также защите от рыночной волатильности.

Вывод

Рынок стабильных монет растет с 2015 года из-за расширения сектора DeFi и увеличения международных криптовалютных переводов. Tether USDT - самая крупная стабильная монета с более чем 70% доминирования на рынке и существующая на нескольких блокчейнах, включая Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche и Polygon. Одной из основных функций USDT является обеспечение ликвидности на централизованных биржах и платформах DeFi.

Автор:Машелл С., Исследователь Gate.io

Эта статья представляет только точку зрения исследователя и не является инвестиционными рекомендациями.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Размещение статьи будет разрешено при условии ссылки на Gate.io. Во всех случаях будут предприняты юридические меры в связи с нарушением авторских прав.