Как рынок будет развиваться после краха BTC 17 августа?
Какова была причина крушения 17 августа?
Биткойн внезапно резко упал в прошлую пятницу утром, упав до 24 220 долларов, а также рухнул вместе с другими токенами. Согласно данным Coinglas, за последние 12 часов вся сеть была распродана на 1 миллиард долларов, что намного превышает рекорд во время краха FTX в конце прошлого года, уступая только рекорду в 1,3 миллиарда долларов для инцидента «19 мая» и рекорду примерно в 3 миллиарда долларов для инцидента «12 марта».
График ежедневного тренда биткойна Источник: Gate.io
В настоящее время рынок в общем приписывает резкое падение цен на BTC сообщениям о продаже биткоинов SpaceX.
По данным Wall Street Journal, SpaceX Маска продал биткоины на сумму $373 миллиона, приобретенные между 2021 и 2022 годами, что принесло прибыль в $55 миллионов и выручку в размере $1,5 миллиарда в первом квартале 2023 года.
WSJ Report о том, что SpaceX продает Bitcoin Источник: THE WALL STREET JOURNAL
Однако такая интерпретация объединения кажется чересчур выдуманной. С точки зрения медийной интерпретации, хотя время продажи биткоина SpaceX еще не ясно, оно должно было быть завершено до первого квартала этого года. Иными словами, продажа SpaceX не является прямой причиной этого обвала. Если необходимо установить причинно-следственную связь, можно сказать, что обвал совпал со временем новостей или просто усилил пессимистичное настроение рынка по новостной стороне.
Некоторые люди считают, что резкий спад был вызван сокращением рынка срочной торговли и увеличением рынка деривативов. Снижение объема срочной торговли привело к уменьшению рыночного предложения, в то время как увеличение рынка деривативов привлекло больше спекулянтов и маржинальной торговли. Это изменение в структуре рынка может привести к увеличению волатильности цен, что приведет к резкому падению цены Биткоина.
60-дневная историческая волатильность биткойна Источник: Coinglas
Это объяснение дано с точки зрения фондов. На самом деле, это не только криптовалютный рынок. Традиционные финансовые рынки, когда сталкиваются с сокращением и ослаблением ликвидности, часто вызывают снижение и сужение диапазона колебаний цен. Как только рынок сталкивается с внезапными изменениями, такими как технологические прорывы или внешние информационные стимулы, цены на рынке будут реагировать на односторонние колебания в очень короткий период времени. «Как долго горизонтальный и как высокий вертикальный» - это сжатое выражение такой ситуации.
Возможные будущие тенденции
Взлеты и падения рынка совершенно нормальны. Во время медвежьего рынка также может возникнуть ситуация, когда цены удваиваются, а во время бычьего рынка также бывают крайние тенденции, когда цены падают на 50%. По моему мнению, резкий спад BTC 17 августа не является необычным, что может предоставить нам лучшие возможности для входа на рынок.
Мы используем индикатор ZIGZAG (5,10), чтобы разделить восходящие и нисходящие тренды BTC во время прошедшего бычьего рынка. Мы обнаружили, что в течение двух наиболее явных периодов бычьего рынка произошло 16 и 13 снижений частотой более 20% соответственно, а также 3 и 2 снижения частотой более 40%.
Путь, изображенный в виде зигзагообразного узора, с его высочайшей точки в $30,242.7 8 августа до его самой низкой точки в $24,220 17 августа, упал менее чем на 20%. Поэтому, по сравнению с количеством спадов во время предыдущих бычьих рынков, этот нисходящий тренд не считается исключительным и находится в разумных пределах.
Чтобы отложить это в сторону, в таблице выше ясно прослеживается тенденция. С горизонтальной точки зрения, будь то медвежий рынок или бычий рынок, количество падений в определенном диапазоне в целом уменьшается. Это указывает на то, что Биткоин развивается в сторону зрелых активов, и волатильность также снижается.
График ежедневного тренда BTC по зигзаг-тренду Источник: TradeView
Дневной график свечей цены токена на 17 августа является стандартным «вытаскиванием меча из ножен» в техническом анализе. По сравнению с окружающим графиком свечей, этот имеет явные характеристики: тело отрицательной линии большое, а тень длинная, появляется вниз тренд.
Как показано на следующей фигуре, после появления этой свечной диаграммы, на будущем рынке возникнут две ситуации:
- Цена колебалась и начала расти после двойного падения (с множеством случаев);
- Цена колеблется вниз (с очень небольшим количеством случаев).
На рисунке 5 показана тенденция цен на токены после прорыва негативной линии через горизонтальный диапазон. Источник: Gate.io
Согласно нашему анализу, если не произойдет исключительное событие-шок, то в нормальном будущем рыночном тренде цена токена, вероятно, снова упадет до нового минимума дважды. Будущий рынок, вероятно, будет продолжать путь ситуации 1, а не ситуации 2, будь то с точки зрения текущего рыночного фона, или уровня поддержки технического анализа, показателей волатильности и т. д.
Заключение
Обратите внимание, что рынок непредсказуем, но инвестиции могут быть спланированы. Независимо от того, насколько детальным и эффективным был наш предварительный анализ, мы должны уважать рынок, следовать трендам и, что еще более важно, хорошо выполнять DYOR.
