Ativos de criptografia mercado formadores de mercado suspeitos de manipulação de mercado foram processados
Recentemente, uma empresa de market making de ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos, CLS Global FZC LLC, foi processada por suspeita de manipulação de mercado. Sabe-se que a empresa realizou operações de lavagem em um ativo de criptografia chamado "NexFundAI" entre 23 de agosto de 2024 e 18 de setembro de 2024, criando volume de negociação falso para induzir os investidores a comprar.
Uma investigação revelou que a CLS Global utilizou 30 carteiras diferentes para realizar 740 transações de lavagem, resultando em quase 600 mil dólares em volume de transações falsas, representando 98% do volume total de transações do ativo no mesmo período. Essas transações foram impulsionadas por algoritmos e programas automatizados, com o objetivo de criar a ilusão de um mercado ativo, atraindo investidores de varejo. Mais irônico ainda, essa manipulação de mercado foi, na verdade, o chamado "serviço de mercado" contratado pelo projeto "NexFundAI", com a CLS Global a lucrar, enquanto os responsáveis pelo projeto e os investidores sofreram perdas.
No dia 9 de outubro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou a CLS Global e seu funcionário Andrey Zhorzhes em um processo civil. Ao mesmo tempo, o escritório do promotor do distrito de Massachusetts também apresentou acusações criminais contra os dois, acusando-os de manipulação de mercado e fraude em transferências eletrônicas. Esta é parte da ação do (FBI) para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia.
Em 7 de abril de 2025, o caso civil chegou a uma decisão final. A CLS Global foi condenada a pagar uma multa civil de 425.000 dólares, bem como 3.000 dólares de lucros ilegais e 80,39 dólares de juros anteriores ao julgamento. Além disso, a empresa deve garantir que os clientes não sejam indivíduos ou entidades dos EUA dentro de 30 dias, implementar políticas de conformidade dentro de 45 dias e submeter relatórios de conformidade anualmente nos próximos três anos. Se a multa for paga no processo penal, uma parte da multa civil pode ser deduzida.
A punição específica de Andrey Zhorzhes ainda não está clara e pode estar sendo tratada em um processo penal. Isso aumenta a incerteza do caso. Este caso é uma das ações de execução emblemáticas da SEC contra comportamentos de manipulação no mercado de Ativos de criptografia nos últimos anos.
As operações de lavagem da CLS Global são apenas um reflexo do comportamento predatório dos formadores de mercado no espaço dos Ativos de criptografia. As anomalias do "modelo de opções de empréstimo" analisadas anteriormente na indústria têm semelhanças com este caso, aproveitando-se da falta de transparência do mercado e da inexperiência das equipes dos projetos.
No mercado de Ativos de criptografia, alguns criadores de mercado de má-fé fornecem liquidez para novos projetos através do modelo de "opções de empréstimo", mas na realidade estão a abusar deste modelo:
Eles podem vender em grande quantidade os tokens emprestados para baixar o preço, desencadeando uma venda em pânico por parte dos investidores de varejo, e depois recomprá-los a um preço baixo para devolver, lucrando com a diferença.
Utilizando as cláusulas de opção no contrato, devolver os tokens durante os mínimos de preço para maximizar os próprios lucros.
Aproveitar a fraqueza do projeto em não entender os riscos do contrato, assinando acordos não transparentes, transformando o projeto em sua própria "presa".
Essas ações têm um impacto devastador sobre pequenos projetos, podendo levar a uma queda acentuada nos preços das moedas, colapso da confiança da comunidade e até mesmo remoção das exchanges, colocando o projeto em dificuldades.
As transações de lavagem da CLS Global têm semelhanças com esses comportamentos predatórios, sendo o núcleo da questão aproveitar o papel dos formadores de mercado para criar uma falsa aparência de mercado:
Criar volume de transações falso através de auto-compra e auto-venda, fazendo o projeto parecer ativo em transações, atraindo investidores de varejo.
Quando a falsa prosperidade entrar em colapso, os investidores sofrerão perdas e a reputação do projeto será afetada.
Estas ações exploraram as fraquezas da falta de monitoramento em tempo real e transparência no mercado de encriptação.
Além disso, existem no setor contratos de "facas invisíveis", "sequestro" de liquidez, serviços de "pacote completo" falsos e outras táticas de formadores de mercado. Essas ações levaram à evaporação do valor de mercado de muitos projetos pequenos e à dissolução de comunidades, corroendo seriamente a confiança na indústria.
Os mercados financeiros tradicionais enfrentaram problemas semelhantes de manipulação de mercado, mas através de uma regulamentação madura e mecanismos de transparência, os danos de comportamentos predatórios foram significativamente reduzidos. O caso CLS Global soou o alarme para a indústria de ativos de criptografia, sendo imperativo aprender com as experiências do setor financeiro tradicional.
As principais abordagens do mercado financeiro tradicional incluem:
Regulação rigorosa: limitar a venda a descoberto, prevenir a manipulação de preços e punir severamente as práticas de manipulação de mercado.
Transparência da informação: exige a divulgação de dados de transação, reporte de grandes transações, reduzindo o espaço para operações não transparentes.
Monitorização em tempo real: através de algoritmos, monitorar flutuações anómalas e definir mecanismos de interrupção para prevenir a disseminação do pânico.
Normas da indústria: estabelecer padrões éticos e requisitos rigorosos para os market makers.
Proteção dos investidores: oferecer canais de responsabilização e compensação.
Essas medidas formaram uma rede de proteção em várias camadas, restringindo efetivamente o comportamento dos formadores de mercado no mercado tradicional. Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, as práticas de venda a descoberto maliciosa de ações bancárias foram rapidamente investigadas, resultando em multas para várias instituições e melhorias nas medidas de regulamentação.
O mercado de ativos de criptografia deve aprender com essas experiências, estabelecendo um sistema regulamentar e mecanismos de mercado robustos para proteger os interesses dos investidores, manter a ordem do mercado e promover o desenvolvimento saudável da indústria.
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NftRegretMachine
· 08-02 23:52
妥妥的idiotas fazer as pessoas de parvas啊
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BloodInStreets
· 07-31 12:14
Perda de corte muitas vezes dos idiotas. Ainda há quem acredite em AMM?
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AirdropDreamBreaker
· 07-31 12:12
fazer as pessoas de parvas total brancas surfando
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LazyDevMiner
· 07-31 11:57
São apenas armadilhas para fazer as pessoas de parvas.
encriptação做市商Whipsaw操纵市场 SEC起诉要求巨额罚款
Ativos de criptografia mercado formadores de mercado suspeitos de manipulação de mercado foram processados
Recentemente, uma empresa de market making de ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos, CLS Global FZC LLC, foi processada por suspeita de manipulação de mercado. Sabe-se que a empresa realizou operações de lavagem em um ativo de criptografia chamado "NexFundAI" entre 23 de agosto de 2024 e 18 de setembro de 2024, criando volume de negociação falso para induzir os investidores a comprar.
Uma investigação revelou que a CLS Global utilizou 30 carteiras diferentes para realizar 740 transações de lavagem, resultando em quase 600 mil dólares em volume de transações falsas, representando 98% do volume total de transações do ativo no mesmo período. Essas transações foram impulsionadas por algoritmos e programas automatizados, com o objetivo de criar a ilusão de um mercado ativo, atraindo investidores de varejo. Mais irônico ainda, essa manipulação de mercado foi, na verdade, o chamado "serviço de mercado" contratado pelo projeto "NexFundAI", com a CLS Global a lucrar, enquanto os responsáveis pelo projeto e os investidores sofreram perdas.
No dia 9 de outubro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou a CLS Global e seu funcionário Andrey Zhorzhes em um processo civil. Ao mesmo tempo, o escritório do promotor do distrito de Massachusetts também apresentou acusações criminais contra os dois, acusando-os de manipulação de mercado e fraude em transferências eletrônicas. Esta é parte da ação do (FBI) para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia.
Em 7 de abril de 2025, o caso civil chegou a uma decisão final. A CLS Global foi condenada a pagar uma multa civil de 425.000 dólares, bem como 3.000 dólares de lucros ilegais e 80,39 dólares de juros anteriores ao julgamento. Além disso, a empresa deve garantir que os clientes não sejam indivíduos ou entidades dos EUA dentro de 30 dias, implementar políticas de conformidade dentro de 45 dias e submeter relatórios de conformidade anualmente nos próximos três anos. Se a multa for paga no processo penal, uma parte da multa civil pode ser deduzida.
A punição específica de Andrey Zhorzhes ainda não está clara e pode estar sendo tratada em um processo penal. Isso aumenta a incerteza do caso. Este caso é uma das ações de execução emblemáticas da SEC contra comportamentos de manipulação no mercado de Ativos de criptografia nos últimos anos.
As operações de lavagem da CLS Global são apenas um reflexo do comportamento predatório dos formadores de mercado no espaço dos Ativos de criptografia. As anomalias do "modelo de opções de empréstimo" analisadas anteriormente na indústria têm semelhanças com este caso, aproveitando-se da falta de transparência do mercado e da inexperiência das equipes dos projetos.
No mercado de Ativos de criptografia, alguns criadores de mercado de má-fé fornecem liquidez para novos projetos através do modelo de "opções de empréstimo", mas na realidade estão a abusar deste modelo:
Essas ações têm um impacto devastador sobre pequenos projetos, podendo levar a uma queda acentuada nos preços das moedas, colapso da confiança da comunidade e até mesmo remoção das exchanges, colocando o projeto em dificuldades.
As transações de lavagem da CLS Global têm semelhanças com esses comportamentos predatórios, sendo o núcleo da questão aproveitar o papel dos formadores de mercado para criar uma falsa aparência de mercado:
Além disso, existem no setor contratos de "facas invisíveis", "sequestro" de liquidez, serviços de "pacote completo" falsos e outras táticas de formadores de mercado. Essas ações levaram à evaporação do valor de mercado de muitos projetos pequenos e à dissolução de comunidades, corroendo seriamente a confiança na indústria.
Os mercados financeiros tradicionais enfrentaram problemas semelhantes de manipulação de mercado, mas através de uma regulamentação madura e mecanismos de transparência, os danos de comportamentos predatórios foram significativamente reduzidos. O caso CLS Global soou o alarme para a indústria de ativos de criptografia, sendo imperativo aprender com as experiências do setor financeiro tradicional.
As principais abordagens do mercado financeiro tradicional incluem:
Essas medidas formaram uma rede de proteção em várias camadas, restringindo efetivamente o comportamento dos formadores de mercado no mercado tradicional. Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, as práticas de venda a descoberto maliciosa de ações bancárias foram rapidamente investigadas, resultando em multas para várias instituições e melhorias nas medidas de regulamentação.
O mercado de ativos de criptografia deve aprender com essas experiências, estabelecendo um sistema regulamentar e mecanismos de mercado robustos para proteger os interesses dos investidores, manter a ordem do mercado e promover o desenvolvimento saudável da indústria.