Título original: "Os ciclos de quatro anos dos ativos de criptografia já desapareceram?"
Autor original: Duo Nine YCC, Block unicorn
O ciclo de quatro anos já desapareceu?
Neste artigo, vou responder a esta questão, explicar por que tudo mudou nos últimos dois anos e depois apresentar uma sugestão muito importante. Vamos começar.
O que é um ciclo de quatro anos?
Este ciclo de quatro anos provém dos princípios fundamentais do Bitcoin. A cada quatro anos, a taxa de inflação do Bitcoin é reduzida pela metade. Já em 2012, o primeiro evento de halving reduziu a emissão de novos Bitcoins em 50%, de 50 BTC por bloco para 25 BTC.
Isto teve um grande impacto no equilíbrio de oferta e procura do Bitcoin, especialmente durante os dois primeiros eventos de halving em 2012 e 2016. Naquela altura, devido à oferta não conseguir acompanhar a procura, o preço do Bitcoin disparou. Outras moedas de criptografia (altcoins) também subiram.
No entanto, o impacto de cada novo evento de halving no preço está a diminuir. O mais recente halving do Bitcoin em 2024 reduziu a emissão de novos Bitcoins de 6,25 BTC para 3,12 BTC.
Considerando que quase 95% do Bitcoin já está em circulação (perto de 20 milhões de BTC dos 21 milhões de BTC), o impacto do próximo evento de halving no preço está rapidamente se tornando insignificante.
Métodos que eram eficazes há alguns anos, hoje já não são aplicáveis. Não podes "imprimir dinheiro grátis" comprando qualquer Ativos de criptografia como fazias no passado. Hoje, temos novos fatores cujo impacto nos ciclos de encriptação é mais fundamental do que o plano de halving do Bitcoin.
É hora de elevar o seu pensamento! Mais sobre isso abaixo.
Por que os últimos dois anos mudaram tudo?
As duas coisas que mudaram o setor dos Ativos de criptografia nos últimos dois anos foram:
· Ativos de criptografia ETF (fundos negociados em plataforma)
· Inflação de moeda alternativa
No início de 2024, o Bitcoin recebeu pela primeira vez aprovação de ETF. Isso abriu repentinamente o mercado global para o Bitcoin. Agora, qualquer pessoa pode adicionar Bitcoin ao seu portfólio de investimentos para a aposentadoria, algo que era impossível no passado.
Isto representa a entrada de uma grande quantidade de novos fundos no Bitcoin, que anteriormente não existiam. Mas aqui há um problema.
Com a entrada de capital no ETF de Bitcoin, isso gerou pressão de compra no preço à vista do Bitcoin. No entanto, essa liquidez nunca realmente deixou o ETF de Bitcoin para fluir para as altcoins, uma vez que não existem ETFs de altcoins, exceto para o Ethereum. A demanda pelo ETF de Ethereum até agora tem sido decepcionante, totalizando apenas 2,5 bilhões de dólares.
Até o início de 2025, quase toda a liquidez dos ETFs foi direcionada para o Bitcoin, totalizando 40 bilhões de dólares, conforme mostrado no gráfico. Não é de se admirar que o Ethereum tenha estado em queda em relação ao Bitcoin ao longo dos anos. A maioria das altcoins também está nessa situação.
É por isso que, nos últimos dois anos, todos ainda estão à espera da "verdadeira" temporada de altcoins, e essa temporada pode realmente nunca chegar. O ressurgimento das altcoins em novembro de 2024 parece fraco em comparação com os ciclos anteriores.
Embora SOL, XRP, BNB e TRX tenham alcançado novos máximos históricos, esses preços não estão muito distantes dos altos anteriores, enquanto a maioria das altcoins, como Ethereum ou ADA, não conseguiram atingir novos máximos históricos. Isso indica claramente que, em comparação com o Bitcoin, as altcoins estão ficando para trás.
Qual é a razão?
Diluição de moedas alternativas.
Em comparação com os ciclos anteriores, o número de altcoins hoje é realmente excessivo (milhões). Eu explorei este problema em detalhe em um artigo anterior. Em resumo, a temporada das altcoins foi sequestrada pela Solana e suas moedas Meme. Isso basicamente drenou toda a liquidez das altcoins.
Não muito depois, quando a música da Solana estava mais alta, Trump subiu ao palco em janeiro de 2025, quebrando a festa. Isso também marcou o fim da temporada das moedas Meme, a maioria das quais caiu entre 80% e 90% desde então.
Os fundos ou a liquidez em ativos de criptografia são limitados, e agora estão sendo divididos entre milhões de altcoins. Além disso, o Bitcoin está ocupando uma fatia cada vez maior. Basta olhar para a dominância de mercado do BTC, que está no seu nível mais alto desde 2021, acima de 60%!
Os Ativos de criptografia alternativos estão em uma situação difícil. Eles representam apenas 40% do mercado, e enfrentando milhões de moedas, o capital disponível para a temporada de ativos de criptografia alternativos já é escasso. Se você pretende jogar o jogo dos ativos de criptografia alternativos, precisa realmente escolher com cautela.
Isto faz-me pensar numa analogia interessante. No ténis, há dois tipos de competições em que os jogadores participam:
· Jogadores de jogos de perdedores (moeda de valor inferior)
· Jogadores de jogos vencedores (Bitcoin)
No primeiro caso, o tenista deve esforçar-se para reduzir os erros, pois ao fazer isso, pode derrotar a maioria dos adversários que cometem mais erros. Este é um jogo de perdedores, porque perder menos do que a maioria das pessoas pode torná-lo um vencedor.
No segundo caso, os tenistas são os melhores dos melhores. Seus jogos já não se tratam de reduzir erros, mas sim de técnica e de se tornar vencedores. Este é um jogo de vencedores para vencedores (jogadores de topo).
Nos ativos de criptografia, se você jogar o jogo das moedas alternativas, estará jogando um jogo de perdedores. Para vencer, você precisa escolher moedas alternativas que perdem menos do que as outras. No entanto, você pode ignorar isso completamente e optar por jogar o jogo dos vencedores comprando Bitcoin!
É hora de dar uma olhada no Bitcoin e porque, independentemente do que se diz sobre o ciclo de quatro anos, ele continuará a vencer. De acordo com os últimos dois anos, essa afirmação já não é relevante.
Por que o Bitcoin ainda é o rei?
Eu prometi dar-lhe um conselho no início do artigo.
O objetivo é jogar o jogo dos vencedores, focando no Bitcoin. Esta é a sua maneira de vencer a longo prazo. Limite o seu contacto com o jogo dos perdedores (moedas alternativas) a um intervalo controlável. Caso contrário, a situação pode rapidamente tornar-se má.
Tendo isso em mente, aqui estão 10 razões pelas quais apostar em bitcoin pode torná-lo um vencedor:
· Diluição da moeda fiduciária (dólar) - Os bancos centrais não conseguem parar de imprimir moeda fiduciária. Veja o ouro, que continua a atingir novos máximos. O mesmo acontecerá com o Bitcoin em 2024, essa resistência de 100 mil dólares também será superada. Tenha paciência.
· Inflação - É fácil imprimir novos dólares do nada, mas você não pode imprimir bitcoins do nada. Isso torna o bitcoin a moeda mais sólida do planeta. É lá que você armazena riqueza.
· A contração quantitativa está prestes a acabar - Isso significa que a expansão quantitativa está prestes a chegar, o que tornará a diluição da moeda fiduciária e a inflação inevitáveis.
· A oferta monetária global atinge um novo recorde histórico - Não é apenas os Estados Unidos que estão a diluir a riqueza dos seus cidadãos, cada país está a fazer o mesmo, apenas a uma velocidade diferente. Veja o preço do Bitcoin em lira turca.
· Ouro - Desde o final de 2023, a sua tendência de preços recorde parece não ter fim. O que é melhor do que o ouro? Bitcoin. Por que é que todos compram ouro? Por causa dos pontos 1 a 4. Aceitar ativos de criptografia como o Bitcoin é apenas uma questão de tempo.
· Ativos de criptografia ETF - Chamá-los de Ativos de criptografia ETF é um pouco enganoso, pois 95% dos fundos fluem para o ETF de Bitcoin. Esta proporção é ainda mais inclinada para o BTC do que a dominância de mercado de 60% do Bitcoin.
· Diluição de moedas alternativas - Você não pode diluir o Bitcoin. Você não pode copiá-lo e colá-lo, porque não pode replicar a segurança e o equipamento de mineração que valem bilhões de dólares.
· Os países estão a comprar Bitcoin - Veja o caso de El Salvador. Cada vez mais países estão a adicionar Bitcoin aos seus fundos soberanos.
· Estratégia de Reserva de Ativos de Criptografia dos EUA - O que isso basicamente significa. Sem mais delongas.
· Você não tem uma escolha melhor - A única moeda confiável hoje é o Bitcoin e o ouro, sendo que o primeiro tem uma vantagem clara.
Embora o ciclo de quatro anos do Bitcoin continue a existir, seu impacto no preço é, na melhor das hipóteses, insignificante. Nesse sentido, essa afirmação já não se aplica. No entanto, as razões para continuar a comprar Bitcoin são mais fortes do que nunca.
Não posso dizer o mesmo sobre as moedas alternativas.
Este jogo está a tornar-se cada vez mais difícil, com o passar do tempo, escolher os vencedores tornou-se um jogo para os perdedores. Isto é completamente oposto a apostar em Bitcoin, é mais como apostar em lira turca para proteger a sua riqueza. Também sabemos qual é o resultado.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Os ciclos de quatro anos dos ativos de criptografia já desapareceram?
O ciclo de quatro anos já desapareceu?
Neste artigo, vou responder a esta questão, explicar por que tudo mudou nos últimos dois anos e depois apresentar uma sugestão muito importante. Vamos começar.
O que é um ciclo de quatro anos?
Este ciclo de quatro anos provém dos princípios fundamentais do Bitcoin. A cada quatro anos, a taxa de inflação do Bitcoin é reduzida pela metade. Já em 2012, o primeiro evento de halving reduziu a emissão de novos Bitcoins em 50%, de 50 BTC por bloco para 25 BTC.
Isto teve um grande impacto no equilíbrio de oferta e procura do Bitcoin, especialmente durante os dois primeiros eventos de halving em 2012 e 2016. Naquela altura, devido à oferta não conseguir acompanhar a procura, o preço do Bitcoin disparou. Outras moedas de criptografia (altcoins) também subiram.
No entanto, o impacto de cada novo evento de halving no preço está a diminuir. O mais recente halving do Bitcoin em 2024 reduziu a emissão de novos Bitcoins de 6,25 BTC para 3,12 BTC.
Considerando que quase 95% do Bitcoin já está em circulação (perto de 20 milhões de BTC dos 21 milhões de BTC), o impacto do próximo evento de halving no preço está rapidamente se tornando insignificante.
Métodos que eram eficazes há alguns anos, hoje já não são aplicáveis. Não podes "imprimir dinheiro grátis" comprando qualquer Ativos de criptografia como fazias no passado. Hoje, temos novos fatores cujo impacto nos ciclos de encriptação é mais fundamental do que o plano de halving do Bitcoin.
É hora de elevar o seu pensamento! Mais sobre isso abaixo.
Por que os últimos dois anos mudaram tudo?
As duas coisas que mudaram o setor dos Ativos de criptografia nos últimos dois anos foram:
· Ativos de criptografia ETF (fundos negociados em plataforma)
· Inflação de moeda alternativa
No início de 2024, o Bitcoin recebeu pela primeira vez aprovação de ETF. Isso abriu repentinamente o mercado global para o Bitcoin. Agora, qualquer pessoa pode adicionar Bitcoin ao seu portfólio de investimentos para a aposentadoria, algo que era impossível no passado.
Isto representa a entrada de uma grande quantidade de novos fundos no Bitcoin, que anteriormente não existiam. Mas aqui há um problema.
Com a entrada de capital no ETF de Bitcoin, isso gerou pressão de compra no preço à vista do Bitcoin. No entanto, essa liquidez nunca realmente deixou o ETF de Bitcoin para fluir para as altcoins, uma vez que não existem ETFs de altcoins, exceto para o Ethereum. A demanda pelo ETF de Ethereum até agora tem sido decepcionante, totalizando apenas 2,5 bilhões de dólares.
Até o início de 2025, quase toda a liquidez dos ETFs foi direcionada para o Bitcoin, totalizando 40 bilhões de dólares, conforme mostrado no gráfico. Não é de se admirar que o Ethereum tenha estado em queda em relação ao Bitcoin ao longo dos anos. A maioria das altcoins também está nessa situação.
É por isso que, nos últimos dois anos, todos ainda estão à espera da "verdadeira" temporada de altcoins, e essa temporada pode realmente nunca chegar. O ressurgimento das altcoins em novembro de 2024 parece fraco em comparação com os ciclos anteriores.
Embora SOL, XRP, BNB e TRX tenham alcançado novos máximos históricos, esses preços não estão muito distantes dos altos anteriores, enquanto a maioria das altcoins, como Ethereum ou ADA, não conseguiram atingir novos máximos históricos. Isso indica claramente que, em comparação com o Bitcoin, as altcoins estão ficando para trás.
Qual é a razão?
Diluição de moedas alternativas.
Em comparação com os ciclos anteriores, o número de altcoins hoje é realmente excessivo (milhões). Eu explorei este problema em detalhe em um artigo anterior. Em resumo, a temporada das altcoins foi sequestrada pela Solana e suas moedas Meme. Isso basicamente drenou toda a liquidez das altcoins.
Não muito depois, quando a música da Solana estava mais alta, Trump subiu ao palco em janeiro de 2025, quebrando a festa. Isso também marcou o fim da temporada das moedas Meme, a maioria das quais caiu entre 80% e 90% desde então.
Os fundos ou a liquidez em ativos de criptografia são limitados, e agora estão sendo divididos entre milhões de altcoins. Além disso, o Bitcoin está ocupando uma fatia cada vez maior. Basta olhar para a dominância de mercado do BTC, que está no seu nível mais alto desde 2021, acima de 60%!
Os Ativos de criptografia alternativos estão em uma situação difícil. Eles representam apenas 40% do mercado, e enfrentando milhões de moedas, o capital disponível para a temporada de ativos de criptografia alternativos já é escasso. Se você pretende jogar o jogo dos ativos de criptografia alternativos, precisa realmente escolher com cautela.
Isto faz-me pensar numa analogia interessante. No ténis, há dois tipos de competições em que os jogadores participam:
· Jogadores de jogos de perdedores (moeda de valor inferior)
· Jogadores de jogos vencedores (Bitcoin)
No primeiro caso, o tenista deve esforçar-se para reduzir os erros, pois ao fazer isso, pode derrotar a maioria dos adversários que cometem mais erros. Este é um jogo de perdedores, porque perder menos do que a maioria das pessoas pode torná-lo um vencedor.
No segundo caso, os tenistas são os melhores dos melhores. Seus jogos já não se tratam de reduzir erros, mas sim de técnica e de se tornar vencedores. Este é um jogo de vencedores para vencedores (jogadores de topo).
Nos ativos de criptografia, se você jogar o jogo das moedas alternativas, estará jogando um jogo de perdedores. Para vencer, você precisa escolher moedas alternativas que perdem menos do que as outras. No entanto, você pode ignorar isso completamente e optar por jogar o jogo dos vencedores comprando Bitcoin!
É hora de dar uma olhada no Bitcoin e porque, independentemente do que se diz sobre o ciclo de quatro anos, ele continuará a vencer. De acordo com os últimos dois anos, essa afirmação já não é relevante.
Por que o Bitcoin ainda é o rei?
Eu prometi dar-lhe um conselho no início do artigo.
O objetivo é jogar o jogo dos vencedores, focando no Bitcoin. Esta é a sua maneira de vencer a longo prazo. Limite o seu contacto com o jogo dos perdedores (moedas alternativas) a um intervalo controlável. Caso contrário, a situação pode rapidamente tornar-se má.
Tendo isso em mente, aqui estão 10 razões pelas quais apostar em bitcoin pode torná-lo um vencedor:
· Diluição da moeda fiduciária (dólar) - Os bancos centrais não conseguem parar de imprimir moeda fiduciária. Veja o ouro, que continua a atingir novos máximos. O mesmo acontecerá com o Bitcoin em 2024, essa resistência de 100 mil dólares também será superada. Tenha paciência.
· Inflação - É fácil imprimir novos dólares do nada, mas você não pode imprimir bitcoins do nada. Isso torna o bitcoin a moeda mais sólida do planeta. É lá que você armazena riqueza.
· A contração quantitativa está prestes a acabar - Isso significa que a expansão quantitativa está prestes a chegar, o que tornará a diluição da moeda fiduciária e a inflação inevitáveis.
· A oferta monetária global atinge um novo recorde histórico - Não é apenas os Estados Unidos que estão a diluir a riqueza dos seus cidadãos, cada país está a fazer o mesmo, apenas a uma velocidade diferente. Veja o preço do Bitcoin em lira turca.
· Ouro - Desde o final de 2023, a sua tendência de preços recorde parece não ter fim. O que é melhor do que o ouro? Bitcoin. Por que é que todos compram ouro? Por causa dos pontos 1 a 4. Aceitar ativos de criptografia como o Bitcoin é apenas uma questão de tempo.
· Ativos de criptografia ETF - Chamá-los de Ativos de criptografia ETF é um pouco enganoso, pois 95% dos fundos fluem para o ETF de Bitcoin. Esta proporção é ainda mais inclinada para o BTC do que a dominância de mercado de 60% do Bitcoin.
· Diluição de moedas alternativas - Você não pode diluir o Bitcoin. Você não pode copiá-lo e colá-lo, porque não pode replicar a segurança e o equipamento de mineração que valem bilhões de dólares.
· Os países estão a comprar Bitcoin - Veja o caso de El Salvador. Cada vez mais países estão a adicionar Bitcoin aos seus fundos soberanos.
· Estratégia de Reserva de Ativos de Criptografia dos EUA - O que isso basicamente significa. Sem mais delongas.
· Você não tem uma escolha melhor - A única moeda confiável hoje é o Bitcoin e o ouro, sendo que o primeiro tem uma vantagem clara.
Embora o ciclo de quatro anos do Bitcoin continue a existir, seu impacto no preço é, na melhor das hipóteses, insignificante. Nesse sentido, essa afirmação já não se aplica. No entanto, as razões para continuar a comprar Bitcoin são mais fortes do que nunca.
Não posso dizer o mesmo sobre as moedas alternativas.
Este jogo está a tornar-se cada vez mais difícil, com o passar do tempo, escolher os vencedores tornou-se um jogo para os perdedores. Isto é completamente oposto a apostar em Bitcoin, é mais como apostar em lira turca para proteger a sua riqueza. Também sabemos qual é o resultado.
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