No mercado de ações deprimido recente, uma ação tem atingido frequentemente máximos históricos, tal como o ouro, é a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, conhecido como o guru das ações. A Berkshire Hathaway recentemente aumentou sua participação em empresas japonesas como a Mitsubishi e Mitsui. Isso levou muitos investidores a esperar se Buffett, com muito dinheiro em mãos, voltará ao mercado de ações dos EUA depois de tanto tempo.
(A Berkshire Hathaway mantém investimentos de longo prazo e aumenta a participação em empresas comerciais japonesas. Os investidores têm a oportunidade de ganhar dinheiro com ações e câmbio com a valorização do iene?)
Fonte do gráfico: TradingView Berkshire Hathaway tem mais dinheiro em mãos, os títulos do Tesouro dos EUA superam o desempenho do mercado de ações?
At the end of 2024, Berkshire Hathaway's cash reserves reached $334 billion, including $286.5 billion in short-term US Treasury bonds, more than twice the amount at the end of 2023.
Embora a Reserva Federal tenha iniciado um ciclo de redução das taxas de juro no ano passado, a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a três meses ainda está em 4,3%, o que é considerado um retorno razoável para investimentos praticamente livres de risco. Comparado com a queda das ações americanas este ano, é ainda mais notável, o que explica por que o preço das ações da Berkshire Hathaway atingiu novos patamares em um mercado de ações deprimido este ano. Isso significa que os investidores concordam com a opinião de Warren Buffett de que as ações americanas estão sobrevalorizadas?
A Berkshire Hathaway entregou um excelente retorno anualizado de 19,9% de 1965 a 2024, enquanto o índice S&P 500 teve um retorno anualizado de 10,4% no mesmo período. Além da capacidade da Berkshire Hathaway de selecionar ações, outro motivo importante para superar o mercado a longo prazo é a sua capacidade de alocação de capital.
De acordo com estatísticas da Bloomberg, ao longo dos anos, a alocação de dinheiro em Berkshire Hathaway tem variado muito em relação aos ativos da empresa, desde 1% em 1994 até quase 28% no final do ano passado, e várias situações intermediárias. Registros mostram que, à medida que as avaliações de ações aumentam durante períodos de prosperidade, Buffett continuamente aumenta a alocação de dinheiro em Berkshire Hathaway - resultando em uma queda na taxa de retorno esperada - e reduz o dinheiro disponível quando surgem oportunidades.
E agora, a oportunidade surgiu?
O indicador de Buffett caiu ligeiramente. A Berkshire Hathaway tem a oportunidade de entrar?
O Oráculo de Omaha, Warren Buffett, mencionou em uma entrevista à Forbes em dezembro de 2001: a relação entre o valor de mercado total das ações e o PIB pode ser usada para avaliar se o mercado de ações como um todo está muito alto ou muito baixo, sendo assim chamado de indicador Buffett. Este indicador pode medir se o mercado financeiro atual está refletindo de forma razoável os fundamentos, com o índice teórico de Buffett indicando que 75% a 90% é uma faixa razoável, enquanto acima de 120% indica uma sobrevalorização do mercado de ações. De acordo com o gráfico do quadrado M financeiro, desde 2016, o indicador Buffett tem permanecido em níveis elevados a longo prazo, com o valor atual em 190%, mas já caindo de acima de 200 anteriores.
O índice padrão e pobre 500 tem um índice de antecipação de 20,94 vezes, caindo de cerca de 25 anteriormente, com uma média de antecipação de 18 vezes desde 1990. Se o mercado de ações continuar a cair, será capaz de atingir o padrão de compra do deus das ações? Ou a Berkshire continuará a abraçar os títulos do Tesouro dos EUA sem risco de 4,3%?
Este artigo, o preço das ações da Berkshire Hathaway atinge uma nova alta, Buffett vai comprar no fundo ou segurar os títulos do Tesouro dos EUA? Originalmente publicado em Chain News ABMedia.
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O preço das ações da Berkshire Hathaway atinge um novo recorde, Buffett vai comprar no fundo ou manter-se firme nos títulos do Tesouro dos EUA?
No mercado de ações deprimido recente, uma ação tem atingido frequentemente máximos históricos, tal como o ouro, é a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, conhecido como o guru das ações. A Berkshire Hathaway recentemente aumentou sua participação em empresas japonesas como a Mitsubishi e Mitsui. Isso levou muitos investidores a esperar se Buffett, com muito dinheiro em mãos, voltará ao mercado de ações dos EUA depois de tanto tempo.
(A Berkshire Hathaway mantém investimentos de longo prazo e aumenta a participação em empresas comerciais japonesas. Os investidores têm a oportunidade de ganhar dinheiro com ações e câmbio com a valorização do iene?)
Fonte do gráfico: TradingView Berkshire Hathaway tem mais dinheiro em mãos, os títulos do Tesouro dos EUA superam o desempenho do mercado de ações?
At the end of 2024, Berkshire Hathaway's cash reserves reached $334 billion, including $286.5 billion in short-term US Treasury bonds, more than twice the amount at the end of 2023.
Embora a Reserva Federal tenha iniciado um ciclo de redução das taxas de juro no ano passado, a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a três meses ainda está em 4,3%, o que é considerado um retorno razoável para investimentos praticamente livres de risco. Comparado com a queda das ações americanas este ano, é ainda mais notável, o que explica por que o preço das ações da Berkshire Hathaway atingiu novos patamares em um mercado de ações deprimido este ano. Isso significa que os investidores concordam com a opinião de Warren Buffett de que as ações americanas estão sobrevalorizadas?
A Berkshire Hathaway entregou um excelente retorno anualizado de 19,9% de 1965 a 2024, enquanto o índice S&P 500 teve um retorno anualizado de 10,4% no mesmo período. Além da capacidade da Berkshire Hathaway de selecionar ações, outro motivo importante para superar o mercado a longo prazo é a sua capacidade de alocação de capital.
De acordo com estatísticas da Bloomberg, ao longo dos anos, a alocação de dinheiro em Berkshire Hathaway tem variado muito em relação aos ativos da empresa, desde 1% em 1994 até quase 28% no final do ano passado, e várias situações intermediárias. Registros mostram que, à medida que as avaliações de ações aumentam durante períodos de prosperidade, Buffett continuamente aumenta a alocação de dinheiro em Berkshire Hathaway - resultando em uma queda na taxa de retorno esperada - e reduz o dinheiro disponível quando surgem oportunidades.
E agora, a oportunidade surgiu?
O indicador de Buffett caiu ligeiramente. A Berkshire Hathaway tem a oportunidade de entrar?
O Oráculo de Omaha, Warren Buffett, mencionou em uma entrevista à Forbes em dezembro de 2001: a relação entre o valor de mercado total das ações e o PIB pode ser usada para avaliar se o mercado de ações como um todo está muito alto ou muito baixo, sendo assim chamado de indicador Buffett. Este indicador pode medir se o mercado financeiro atual está refletindo de forma razoável os fundamentos, com o índice teórico de Buffett indicando que 75% a 90% é uma faixa razoável, enquanto acima de 120% indica uma sobrevalorização do mercado de ações. De acordo com o gráfico do quadrado M financeiro, desde 2016, o indicador Buffett tem permanecido em níveis elevados a longo prazo, com o valor atual em 190%, mas já caindo de acima de 200 anteriores.
O índice padrão e pobre 500 tem um índice de antecipação de 20,94 vezes, caindo de cerca de 25 anteriormente, com uma média de antecipação de 18 vezes desde 1990. Se o mercado de ações continuar a cair, será capaz de atingir o padrão de compra do deus das ações? Ou a Berkshire continuará a abraçar os títulos do Tesouro dos EUA sem risco de 4,3%?
Este artigo, o preço das ações da Berkshire Hathaway atinge uma nova alta, Buffett vai comprar no fundo ou segurar os títulos do Tesouro dos EUA? Originalmente publicado em Chain News ABMedia.