Merkezi Olmayan Finans babası Andre Cronje (AC), son zamanlarda Flyingtulip'in kurucu başlığını kişisel profilinde ekledi. Bu 'Bir Sonraki Nesil Merkezi Olmayan Finans' olarak adlandırılan yeni projenin özellikleri nelerdir? AC, ne gibi yenilikler getirecek? Bu yazı, Flyingtulip'in temel özelliklerini derlemektedir. Daha fazla proje analizi için 'Hareketli Alan Alpha Madencilik Serisi'ni okuyabilirsiniz. (Önceki içerik: Alpha Madenciliği》Sonic Ekosistemi BTC.ETH.USDT LikiditeMadenciliği Stratejisi, Rings Protokolü TVL Bir Haftada Beş Kat Arttı) (Arka plan bilgisi: Alpha Madenciliği》Shadow Borsası İnovasyonx(3,3) Mekanizması, Nedir? Sonic Uniswap Sıkıntısını Aşmaya Hazırlanıyor) Merkezi Olmayan Finans babası, zincir üstü Sonic'in lideri Andre Cronje (AC), son zamanlarda X platformunda kişisel profilinde Flyingtulip (@flyingtulip_) kurucusu unvanını ekledi. Bu 'Bir Sonraki Nesil Merkezi Olmayan Finans' olarak adlandırılan yeni projenin özellikleri nelerdir? AC, ne gibi yenilikler getirecek? Bu yazı, Flyingtulip'in temel özelliklerini derlemektedir. Tek Duraklı Merkezi Olmayan Finans protokolü Resmi web sitesine göre, Flyingtulip, kullanıcıların farklı protokoller arasında fon transferi yapmadan tek bir Likidite havuzu üzerinden çeşitli Merkezi Olmayan Finans işlemleri yapmalarına izin veren tek bir Merkezi Olmayan Finans protokolüdür. Aşağıdaki işlevleri kapsar: Spot işlemler ve Likidite sağlama - Uniswap gibi DEX'lerle benzer Borç verme - Aave gibi borç verme protokollerine benzer Marj İşlemleri ( en fazla 50 kat kaldıraç sağlayabilir ) - Gearbox, Kamino gibi kaldıraçlı borç verme ve kaldıraçlı LikiditeMadenciliği desteğini içerir Vadeli İşlemler - Hyperliquid, GMX gibi on-chain seçenekleri - Derive gibi Bu nedenle, Flyingtulip'in konumu muhtemelen Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive'nin birleşimi olabilir. Bu, Likidite sağlayıcılarına (LP) çeşitli gelir kaynakları sağlar ve aynı Likidite Pozisyonu aracılığıyla aynı anda şunları kazanmanıza olanak tanır: İşlem ücretleri Borç faizi Opsiyon primleri vb. Resmi olarak, bu, Flyingtulip'in LP gelirlerini Uniswap'ten 9 kat daha yüksek hale getirdiğini belirtiyor. Dinamik işlem ücretleri Ayrıca, Flyingtulip, dinamik işlem ücreti mekanizmasını kullanır: Piyasa istikrarlı olduğunda daha düşük ücretler ödenir, sadece piyasa dalgalanırken ve Likidite talebi arttığında ücretler artar, sabit bir oran yerine. Resmi verilere göre, bu, işlem ücretlerini% 0.02'nin altına düşürebilir. Kurumsal Yatırımcıları Hedefleme Bireysel yatırımcılara ek olarak, Flyingtulip kurumsal yatırımcıları da hedefliyor ve şunları sağlıyor: Uyumluluk denetimi: OFAC incelemesi, vergi beyanı, Cüzdan izleme gibi kurumsal ihtiyaçları karşılar. Kurumsal düzeyde işlem paketi: Risk Yönetimi araçları, gelişmiş raporlar, API erişimi sağlar, profesyonel tüccarlar için uygundur. Küresel pazarla uyum: Kripto Varlıklar, forex, menkul kıymetler piyasasını destekler ve Cüzdan gerektirmez, böylece Web2 kullanıcılarının giriş eşiği düşer. Ayrıca, Flying Tulip, daha iyi fiyatlar, daha az Slipaj, daha az Kalıcı Kayıp sağlayabileceğini iddia ediyor, sermaye verimliliğini artırmak için bu, AMM'ye yönelik optimize edilmiş tasarımlardan kaynaklanmaktadır. Uyumlu AMM Eğrisi Flyingtulip, pazar Dalgalanma'ya göre AMM'nin eğrisini dinamik olarak ayarlayan uyumlu AMM eğrisi kavramını ortaya atıyor, böylece Likidite verimliliğini artırır ve Kalıcı Kayıp'ı azaltır. Uniswap gibi geleneksel AMM'ler, varlıklar arasındaki fiyatı korumak için sabit bir çarpım formülü x×y=k kullanır. Ancak, bu sabit eğri, farklı pazar Dalgalanma durumlarıyla karşılaştığında, en iyi Likidite verimliliğini veya fiyat istikrarını sağlayamayabilir. Bu nedenle, Flyingtulip, pazarın zaman ağırlıklı (EWMA) Dalgalanma göstergesine göre AMM'nin eğrisini dinamik olarak ayarlar (exponential n tarafından kontrol edilir), böylece düşük Dalgalanma durumlarında daha yoğun Likidite sağlarken yüksek Dalgalanma durumlarında daha fazla fiyat esnekliği sağlar. Zaman ağırlıklı Dalgalanma: Exponential Weighted Moving Average (EWMA) yöntemi kullanılarak, yakın dönem fiyat değişikliklerine daha yüksek ağırlık verilirken eski verilere daha düşük ağırlık verilir. Bu yöntem, pazar koşullarındaki değişiklikleri daha yumuşak bir şekilde yansıtabilir (aşağıdaki yeşil çizgiyi görün), ani değişikliklerden kaçınır (aşağıdaki sarı çizgiyi görün). Dalgalanma ve AMM eğrisi endeks n arasındaki ilişki Endeks n, uyumlu AMM eğrisinin kontrol parametresidir, Likidite eğrisinin şeklini belirler ve dolayısıyla Likiditenin dağılımını ve işlemlerin Slipajını etkiler. Düşük Dalgalanma: Pazar Dalgalanma düşük olduğunda, AMM mevcut fiyatın yakınında daha düz bir Likidite eğrisi benimser, sabit ve AMM (x+y=k) şekliyle benzer şekilde, sıfıra yakın Slipajlı bir işlem deneyimi sunar ve LP'nin Kalıcı Kayıp'ını en aza indirir. Yüksek Dalgalanma: Yüksek Dalgalanma pazarlarında, AMM daha düşük endeks n değerleri kullanır, eğriyi daha sabit bir çarpım şekline (xy=k) yaklaştırır, fiyatın büyük işlemlere göre serbestçe ayarlanmasına olanak tanır, tek taraflı varlık tükenmesi riskini önler. LP'ler nasıl dinamik AMM'den faydalanır? Flyingtulip, farklı pazar koşullarında, bu dinamik AMM'nin geleneksel statik AMM'ye kıyasla LP'ye eşit veya daha iyi getiri sağlayabileceğini belirtiyor, özellikle aralık piyasasında daha iyi performans gösterirken, trend piyasasında geleneksel AMM ile eşit performansı sürdürebilir, özellikle işlem ücret gelirleri göz önüne alındığında, LP getirileri daha belirgin hale gelecektir. Düşük Dalgalanma pazarı: AMM, Likiditeyi yoğunlaştırır, Slipajı azaltır, işlem sıklığını sağlar, LP işlem ücretlerini maksimize eder. Yüksek Dalgalanma pazarı: AMM, Likidite aralığını genişletir, Kalıcı Kaybı sınırlar, tasfiye ve büyük işlemlerin tek taraflı varlık tükenmesini önler. Ayrıca, bu otomatik Likidite ayarlama şekli, LP'nin Pozisyonları aktif olarak yönetmesine gerek kalmadan, genel kullanıcıların da LikiditeMadenciliğine daha kolay katılmasını sağlar, piyasa değişikliklerini sürekli izlemelerine gerek kalmaz. Dinamik LTV (Kredi Değeri Oranı) modeli Uyumlu AMM üzerine, Flyingtulip, Merkezi Olmayan Finans kredileri için LTV (Loan-to-Value) mekanizmasını yeniden tasarladı. Sabit LTV ayarları yerine, pazar koşullarına dinamik olarak uyum sağlar ve temel hedefler şunlardır: Sermaye verimliliğini artırmak - Kullanıcıların iyi pazar koşullarında daha fazla varlık ödünç almasına izin verir, aşırı korumacı statik LTV sınırlamalarından kaçınır. Riski azaltma - Pazar Dalgalanma arttığında LTV otomatik olarak düşürülür, borçlu kişinin gereksiz bir tasfiye ile karşılaşmamasını sağlar. AMM mekanizmasıyla entegrasyon - LTV ayarları, Dalgalanma düzeyini değerlendirir ve AMM içinde Likidite ve fiyat etkisini (Slipaj) göz önünde bulundurur, bu da tasfiye sürecini daha dengeli hale getirir, tek seferlik büyük tasfiyelerin fiyat çökmesine neden olmasını engeller. Özellikle, LTV'yi etkileyen temel değişkenler şunlardır: Varlığın pazar Dalgalanma durumu - Gerçekleşmiş Dalgalanma ne kadar yüksekse, LTV otomatik olarak düşürülür, tasfiye riskini azaltır. AMM içindeki Likidite - Daha düşük Likidite, L...
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Alpha掘金》DeFi教父AC新項目Flyingtulip曝光，如何最大化Likidite提供者收益？
Merkezi Olmayan Finans babası Andre Cronje (AC), son zamanlarda Flyingtulip'in kurucu başlığını kişisel profilinde ekledi. Bu 'Bir Sonraki Nesil Merkezi Olmayan Finans' olarak adlandırılan yeni projenin özellikleri nelerdir? AC, ne gibi yenilikler getirecek? Bu yazı, Flyingtulip'in temel özelliklerini derlemektedir. Daha fazla proje analizi için 'Hareketli Alan Alpha Madencilik Serisi'ni okuyabilirsiniz. (Önceki içerik: Alpha Madenciliği》Sonic Ekosistemi BTC.ETH.USDT LikiditeMadenciliği Stratejisi, Rings Protokolü TVL Bir Haftada Beş Kat Arttı) (Arka plan bilgisi: Alpha Madenciliği》Shadow Borsası İnovasyonx(3,3) Mekanizması, Nedir? Sonic Uniswap Sıkıntısını Aşmaya Hazırlanıyor) Merkezi Olmayan Finans babası, zincir üstü Sonic'in lideri Andre Cronje (AC), son zamanlarda X platformunda kişisel profilinde Flyingtulip (@flyingtulip_) kurucusu unvanını ekledi. Bu 'Bir Sonraki Nesil Merkezi Olmayan Finans' olarak adlandırılan yeni projenin özellikleri nelerdir? AC, ne gibi yenilikler getirecek? Bu yazı, Flyingtulip'in temel özelliklerini derlemektedir. Tek Duraklı Merkezi Olmayan Finans protokolü Resmi web sitesine göre, Flyingtulip, kullanıcıların farklı protokoller arasında fon transferi yapmadan tek bir Likidite havuzu üzerinden çeşitli Merkezi Olmayan Finans işlemleri yapmalarına izin veren tek bir Merkezi Olmayan Finans protokolüdür. Aşağıdaki işlevleri kapsar: Spot işlemler ve Likidite sağlama - Uniswap gibi DEX'lerle benzer Borç verme - Aave gibi borç verme protokollerine benzer Marj İşlemleri ( en fazla 50 kat kaldıraç sağlayabilir ) - Gearbox, Kamino gibi kaldıraçlı borç verme ve kaldıraçlı LikiditeMadenciliği desteğini içerir Vadeli İşlemler - Hyperliquid, GMX gibi on-chain seçenekleri - Derive gibi Bu nedenle, Flyingtulip'in konumu muhtemelen Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive'nin birleşimi olabilir. Bu, Likidite sağlayıcılarına (LP) çeşitli gelir kaynakları sağlar ve aynı Likidite Pozisyonu aracılığıyla aynı anda şunları kazanmanıza olanak tanır: İşlem ücretleri Borç faizi Opsiyon primleri vb. Resmi olarak, bu, Flyingtulip'in LP gelirlerini Uniswap'ten 9 kat daha yüksek hale getirdiğini belirtiyor. Dinamik işlem ücretleri Ayrıca, Flyingtulip, dinamik işlem ücreti mekanizmasını kullanır: Piyasa istikrarlı olduğunda daha düşük ücretler ödenir, sadece piyasa dalgalanırken ve Likidite talebi arttığında ücretler artar, sabit bir oran yerine. Resmi verilere göre, bu, işlem ücretlerini% 0.02'nin altına düşürebilir. Kurumsal Yatırımcıları Hedefleme Bireysel yatırımcılara ek olarak, Flyingtulip kurumsal yatırımcıları da hedefliyor ve şunları sağlıyor: Uyumluluk denetimi: OFAC incelemesi, vergi beyanı, Cüzdan izleme gibi kurumsal ihtiyaçları karşılar. Kurumsal düzeyde işlem paketi: Risk Yönetimi araçları, gelişmiş raporlar, API erişimi sağlar, profesyonel tüccarlar için uygundur. Küresel pazarla uyum: Kripto Varlıklar, forex, menkul kıymetler piyasasını destekler ve Cüzdan gerektirmez, böylece Web2 kullanıcılarının giriş eşiği düşer. Ayrıca, Flying Tulip, daha iyi fiyatlar, daha az Slipaj, daha az Kalıcı Kayıp sağlayabileceğini iddia ediyor, sermaye verimliliğini artırmak için bu, AMM'ye yönelik optimize edilmiş tasarımlardan kaynaklanmaktadır. Uyumlu AMM Eğrisi Flyingtulip, pazar Dalgalanma'ya göre AMM'nin eğrisini dinamik olarak ayarlayan uyumlu AMM eğrisi kavramını ortaya atıyor, böylece Likidite verimliliğini artırır ve Kalıcı Kayıp'ı azaltır. Uniswap gibi geleneksel AMM'ler, varlıklar arasındaki fiyatı korumak için sabit bir çarpım formülü x×y=k kullanır. Ancak, bu sabit eğri, farklı pazar Dalgalanma durumlarıyla karşılaştığında, en iyi Likidite verimliliğini veya fiyat istikrarını sağlayamayabilir. Bu nedenle, Flyingtulip, pazarın zaman ağırlıklı (EWMA) Dalgalanma göstergesine göre AMM'nin eğrisini dinamik olarak ayarlar (exponential n tarafından kontrol edilir), böylece düşük Dalgalanma durumlarında daha yoğun Likidite sağlarken yüksek Dalgalanma durumlarında daha fazla fiyat esnekliği sağlar. Zaman ağırlıklı Dalgalanma: Exponential Weighted Moving Average (EWMA) yöntemi kullanılarak, yakın dönem fiyat değişikliklerine daha yüksek ağırlık verilirken eski verilere daha düşük ağırlık verilir. Bu yöntem, pazar koşullarındaki değişiklikleri daha yumuşak bir şekilde yansıtabilir (aşağıdaki yeşil çizgiyi görün), ani değişikliklerden kaçınır (aşağıdaki sarı çizgiyi görün). Dalgalanma ve AMM eğrisi endeks n arasındaki ilişki Endeks n, uyumlu AMM eğrisinin kontrol parametresidir, Likidite eğrisinin şeklini belirler ve dolayısıyla Likiditenin dağılımını ve işlemlerin Slipajını etkiler. Düşük Dalgalanma: Pazar Dalgalanma düşük olduğunda, AMM mevcut fiyatın yakınında daha düz bir Likidite eğrisi benimser, sabit ve AMM (x+y=k) şekliyle benzer şekilde, sıfıra yakın Slipajlı bir işlem deneyimi sunar ve LP'nin Kalıcı Kayıp'ını en aza indirir. Yüksek Dalgalanma: Yüksek Dalgalanma pazarlarında, AMM daha düşük endeks n değerleri kullanır, eğriyi daha sabit bir çarpım şekline (xy=k) yaklaştırır, fiyatın büyük işlemlere göre serbestçe ayarlanmasına olanak tanır, tek taraflı varlık tükenmesi riskini önler. LP'ler nasıl dinamik AMM'den faydalanır? Flyingtulip, farklı pazar koşullarında, bu dinamik AMM'nin geleneksel statik AMM'ye kıyasla LP'ye eşit veya daha iyi getiri sağlayabileceğini belirtiyor, özellikle aralık piyasasında daha iyi performans gösterirken, trend piyasasında geleneksel AMM ile eşit performansı sürdürebilir, özellikle işlem ücret gelirleri göz önüne alındığında, LP getirileri daha belirgin hale gelecektir. Düşük Dalgalanma pazarı: AMM, Likiditeyi yoğunlaştırır, Slipajı azaltır, işlem sıklığını sağlar, LP işlem ücretlerini maksimize eder. Yüksek Dalgalanma pazarı: AMM, Likidite aralığını genişletir, Kalıcı Kaybı sınırlar, tasfiye ve büyük işlemlerin tek taraflı varlık tükenmesini önler. Ayrıca, bu otomatik Likidite ayarlama şekli, LP'nin Pozisyonları aktif olarak yönetmesine gerek kalmadan, genel kullanıcıların da LikiditeMadenciliğine daha kolay katılmasını sağlar, piyasa değişikliklerini sürekli izlemelerine gerek kalmaz. Dinamik LTV (Kredi Değeri Oranı) modeli Uyumlu AMM üzerine, Flyingtulip, Merkezi Olmayan Finans kredileri için LTV (Loan-to-Value) mekanizmasını yeniden tasarladı. Sabit LTV ayarları yerine, pazar koşullarına dinamik olarak uyum sağlar ve temel hedefler şunlardır: Sermaye verimliliğini artırmak - Kullanıcıların iyi pazar koşullarında daha fazla varlık ödünç almasına izin verir, aşırı korumacı statik LTV sınırlamalarından kaçınır. Riski azaltma - Pazar Dalgalanma arttığında LTV otomatik olarak düşürülür, borçlu kişinin gereksiz bir tasfiye ile karşılaşmamasını sağlar. AMM mekanizmasıyla entegrasyon - LTV ayarları, Dalgalanma düzeyini değerlendirir ve AMM içinde Likidite ve fiyat etkisini (Slipaj) göz önünde bulundurur, bu da tasfiye sürecini daha dengeli hale getirir, tek seferlik büyük tasfiyelerin fiyat çökmesine neden olmasını engeller. Özellikle, LTV'yi etkileyen temel değişkenler şunlardır: Varlığın pazar Dalgalanma durumu - Gerçekleşmiş Dalgalanma ne kadar yüksekse, LTV otomatik olarak düşürülür, tasfiye riskini azaltır. AMM içindeki Likidite - Daha düşük Likidite, L...