對話交易員系列：HighFreedom談宏觀經濟與加密市場

本次Space邀請了HighFreedom，他分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解，以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、關於交易員HighFreedom

1. 交易策略:

   • 賺方向的錢:在牛市過程中持有比特幣不動,賺取整體漲收益。
   • 賺波動的錢:在控制槓杆前提下,BTC價格跌入合適區間後建立幣本位做多,價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

2. 爲什麼形成這樣的策略:

   • 經歷幾次週期後認爲更符合自己的風險偏好和資金管理策略。
   • 可以避免踏空風險,降低持倉成本。
   • 在高風險、高回撤的市場環境中,效果類似現貨高拋低吸。

3. 交易策略的邏輯:

   • 核心:結合方向性收益與波動性收益,不踏空整體漲幅,通過波動操作增加持倉。
   • 避險:通過幣本位做多降低過早賣出和踏空風險。

4. 預期收益:

   • 長期:牛市週期內可實現3-5倍整體收益。
   • 回撤:預期控制在20%-30%,極端情況可能40%。

5. 實施注意事項:

   • 控制槓杆:嚴格控制在50%以內,保證安全邊際。
   • 擇時:幣本位做多需選擇合適時機,最適合牛中震蕩行情。

二、宏觀經濟、美股和幣圈

1. 爲什麼要了解美國宏觀經濟:

   • 市場參與者分爲場內人和場外人。
   • 場內人(幣圈老手)關注幣圈週期、熱門賽道、鏈上數據等。
   • 場外人通過ETF等進入,視比特幣爲風險資產,依市場流動性靈活進出。
   • 隨市場發展,場外資金影響增大,需關注美股及美國宏觀經濟。

2. 如何通過美股判斷山寨幣市場走向:

   • 比特幣價格漲可能引發資金轉向山寨幣。
   • 山寨幣走勢取決於全市場流動性。
   • 如ARKK、GME等高風險股票表現良好,意味流動性充裕,山寨幣可能漲。
   • 當前流動性較緊,山寨幣市場表現可能受抑制。

3. 新手學習交易步驟:

   • 基礎學習:考取CFA一級,系統學習金融市場基礎知識。
   • 刻意訓練:每天關注市場動態,分析Token漲幅原因,培養市場敏感度。
   • 多維度分析:關注鏈上數據、不同幣種基本面等,構建交易邏輯體系。

4. Stop Doing List:

   • 過度使用槓杆:嚴格控制槓杆水平,關注大型持幣者行爲。
   • 過度依賴指標:隨ETF出現,鏈上指標有效性可能削弱,需適應新市場邏輯。

三、推薦的交易員

1. 付鵬:東北證券,對美元資產有深刻見解,擅長系統分析。
2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解。
3. Victor:基金經理,幣圈老手,早期礦工,對市場有獨特看法。
4. Benson sunong:上一輪牛市老手,提供關鍵週期指標。